Борис Йордан: «Я никого не знаю, кто не покупает каско. Йордан борис алексеевич — А что раньше было не так с активами
Материал из CompromatWiki
Биография ОбразованиеЛетом 1997 года “Ренессанс-Капитал” и МФК начали объединение под общим руководством Йордана в инвестиционный банк «МФК-Ренессанс».
В январе 1998 года структура должна была быть оформлена юридически, однако работа по объединению продолжилась и в 1998 году, так и не завершившись фактическим слиянием.
В 1999 году Йордан стал президентом, председателем правления промышленного холдинга “Группа Спутник Лтд”.
В 1995-1997 годах Йордан являлся экспертом многих печатных изданий по состоянию фондового рынка России .
КомпроматЗаметим, что Йордану-деду и его немецкому четвероюродному брату Эвальду (на которого Йордан-дед ссылается) ничего "установить не удалось", а Йордан-внук установил: "среди моих предков есть и крестоносцы".
Ему вторит йорданопоклонница из журнала "Профиль", называя имя дедушки-министра полностью:
Оч-чень интересно! Столыпин возглавлял правительство России в 1906-1911 гг. Возьмем выписку из перечня министров народного просвещения тех лет:
Где же здесь Йордан Борис Михайлович?
А вот что Йордан рассказывал о своей матушке и предках матушки (в пересказе другой йорданопоклонницы):
Или непосредственно словами Б.А.Йордана:
"...среди предков моей матери - она из рода Шишковых - кого только нет [...]. Самый знаменитый из Шишковых - адмирал Александр Шишков, который был министром просвещения при Александре I, президентом Российской Академии. На него Пушкин написал много эпиграмм". ("Российская газета", 17.08.1999).
Эта деза о происхождении от адмирала А.С.Шишкова (знаменитого тем, что предлагал слово "бульвар" заменить "гульбищем", "франта" - "хорошилищем", а "калоши" - "мокроступами") проникла и в справочники. В частности, если посмотреть биографию Йордана Бориса Алексеевича в известной базе данных "Лабиринт" - в версии на январь 2001 года, то там о нем значится:
Однако уже в более поздней (на середину февраля 2002 г.) версии того же "Лабиринта" ни столыпинского министра просвещения (даже с вопросительным знаком), ни адмирала Шишкова с его "чугунным" цензурным уставом в справке на Йордана уже нет.
По словам Владимира Прибыловского - редактора биографии Йордана Б.А. в гипертекстовой системе хранения информации "Лабиринт" (а также в базе данных "Просопограф"), он удалил из последних версий обеих этих информационных систем ряд оказавшихся малодостоверными и совсем недостоверными сведений, которые попали туда из интервью Йордана и хвалебных статей о Йордане.
В частности, как считает В.Прибыловский, американский дед Йордана по материнской линии Александр Шишков никак не мог быть потомком русского адмирала Александра Семеновича Шишкова, поскольку у адмирала не было детей.
(Что подтверждает, в частности, и сайт "Всероссийское генеалогическое древо": "Шишков Александр Семенович 1754-1841. Писатель. Адмирал. [...] Первая жена Шельтиг Дарья Осиповна (умерла в 1825). Вторая жена Лобаржевская Юлия Осиповна, урожденная Нарбут. Детей не было." (http://www.vgd.ru/SH/shishkov.htm).
В картотеке С.Волкова на более чем 200 тысяч русских офицеров (готовящийся к изданию Словарь участников Белого движения) нет никакого "капитана первого ранга Александра Шишкова". Мало того - невозможно найти морского офицера Александра Шишкова и в реестрах русского морского офицерства 1910-1917 гг.
С.Волков - самый осведомленный специалист, но не единственный.
Мартиролог построен по алфавиту. Заглянем в букву Ш.:
Теперь насчет родства с грузинским царским домом. Во врезке к интервью Б.Иордана журналу "Эксперт" приводится (очевидно, со слов самого интервьюируемого) такая информация: "Среди предков Бориса Йордана по матери царь Грузии Вахтанг VI, историк В.Н.Татищев, министр народного просвещения и президент Академии наук А.С.Шишков, публицист А.Т.Болотов, богослов Александр Шмеман и другие известные лица". (Два берега Йордана. "Эксперт", N1 от 29 января 2001).
В статье "Кадетские финансы" - панегирике Е.Минаевой Йордану, многократно распубликованном в разных изданиях (журнал "Компания", "Газета.Ру", B-zTime.ru и т.д.) есть и более пространные сведения на эту тему:
"Что же касается "голубой крови", то среди родных Йордана по материнской линии немало особ из царских фамилий. Мария Александровна (мать Бориса Йордана) - почти царевна. Ведь именно ее предок - Николай Петрович Шишков был женат на Екатерине Леоновне, урожденной княжне Грузинской, праправнучке царя Грузии Вахтанга V (1675-1737). Причем Екатерина Леоновна была правправнучкой знаменитого российского историка Василия Татищева (1686-1750)." (цитируется по: http://www.gazeta.ru/print/yordan.shtml)
Несколько выше в той же статье даются годы жизни Шишкова Николая Петровича (того, который был женат на грузинской царевне): 1723-1869. Однако! 146 лет прожил... И в 89 лет - "участник войны 1812 года" (там же).
Но тут, видимо, сам Йордан с его плохим знанием арифметики все-таки не при чем: это у г-жи Минаевой усердие не по разуму. На самом деле наука генеалогия знает год смерти Шишкова Н.П., а года рождения не знает.
Насчет родства Шишкова Н.П. с грузинским царем спорить не будем. Правда, Вахтанг был не V, а VI (во всяком случае в 1675-1737 гг. - "Эксперт" более точен), была и праправнучка у него - Екатерина Львовна, вышедшая замуж за Шишкова Н.П., а отец ее Лев Леванович (1764-1800) действительно был женат на Прасковье Игнатьевне Татищевой (1767-1841).
Но если американский Шишков совершенно точно не был потомком адмирала Шишкова и явно преувеличивал, когда называл себя капитаном первого ранга, то не придумал ли он (или его внучок? или авторы панегириков внучку?) заодно и происхождение от Шишкова Н.П. и его супруги - "почти царевны"?
Йордан-дед, хоть и не был никогда министром, но все равно оказался довольно занятной личностью. Вот что о нем написано в авторитетном справочнике:
"Родился в 1888.
Окончил Пажеский корпус и два класса Николаевской военной академии (1918).
Из Пажеского корпуса был выпущен в 1907 г. в Лейб-Гвардии Уланский Его Величества полк. Во время мобилизации 1914 г. вернулся с дополнительного класса академии в свой полк и в его рядах участвовал во всех боях до середины 1915 г., когда был прикомандирован к генеральному штабу. В 1916 - старший адьютант штаба сводной гвардейской кавалерийской дивизии, а затем на той же должности в - 3-й кавалерийской дивизии. В 1917 г. - и.д. Начальника штаба гвардейского кавалерйиского корпуса.
С начала 1922 г. проживал в Скопле (Королевство СХС). Находился на государственной службе.
Тут, конечно, наиболее интересна служба Йордана-деда в т.н. Русском охранном корпусе в оккупированном немцами бывшем Королевстве Сербов, Хорватов и Словенцев (СХС) в 1941-45 гг. Йордан-внук и его панегиристы как-то умалчивают об этой детали биографии предка, хотя о его Пажеском корпусе, Лейб-гвардии и Добровольческой армии поминают к месту и не к месту.
Внук за дедову службу Гитлеру (и за отцову - о которой ниже) - разумеется, отвечать не должен.
Да и со времен войны прошло почти 60 лет.
Да и "власовский матрас" у нас теперь почтенный "триколор" (NB: закон о надругательстве над символикой пока что не вступил в силу). Наши братья по борьбе за освобождение от советской оккупации - латыши - те вообще сделали день создания Латышского легиона "Ваффен СС" государственным праздником.
Вот если бы г-н Йордан или вовсе не вспоминал своего дедушку на публике, или наоборот - резал в своих интервью правду-матку: "он у меня не только был героем Белого движения, но и во Вторую Мировую войну бескопромиссно боролся против коммунизма на стороне Гитлера...".
Теперь все-таки поясним, что такое "Русский охранный корпус" или "Русская охранная группа".
М., АСТ, 2000, сс.17-20.; Цурганов Юрий. Неудавшийся реванш. Белая эмиграция во второй мировой войне. М., "Интрада", 2001, с.116-118).
Черную эсэсовскую форму русским полицаям - бойцам вспомогательных формирований в подчинении у СС, правда, не выдали. Ее хватило только на отдельный Добровольческий полк СС "Варяг" во главе с гауптштурмфюрером (бывшим капитаном) М.А.Семеновым, который не входил в Русскую охранную группу и считался полноценным эсэсовским подразделением, а не вспомогательным.
Командиром Русской охранной группы (РОГ) был назначен генерал-лейтенант Б.А.Штейфон - у которого было два преимущества перед Скородумовым: Штейфон не настаивал на том, что русские не будут воевать с "сербскими националистами" (Скородумов это хотел вписать в устав создаваемого им корпуса - за что, видимо, и попал в гестапо), и фамилия у него была немецкого происхождения.
По той же причине (немецкая фамилия) начальником штаба одной из двух бригад охранной группы был вскоре назначен Йордан-дед. В отличие от многих других офицеров Добровольческой армии, которые сохранили свои звания только формально, полковник Йордан был настоящим оберстом вермахта (то есть - его приняли в "сущем сане", говоря церковным языком). Другие офицеры РОГ, нося царские погоны русских полковников и подполковников, считались, например, немецкими лейтенантами).
Русские полицаи имели принятые в вермахте звания (наряду с не всегда соответствующими званиям погонами), но при этом носили (так же как власовцы из РОА) "российский триколор" на шевронах и нарукавных повязках, а устав у них был... Красной армии.
(Что-то это мне напоминает...).
Сербы русских "охранников" не полюбили.
"Чины Группы подвергались остракизму со стороны сербов, симпатизировавших Советскому Союзу, - пишет историк белой эмиграции Юрий Цурганов.- Одна из прокламаций гласила, "Кто не убьет белого русского - тот не серб!" (Цурганов Юрий. Неудавшийся реванш, с.120).
30 ноября 1942 Русская Охранная Группа (РОГ) была вновь переименована в Русский Охранный Корпус (РОК). Русские погоны и знаки различия упразднялись. Оберст Йордан по-прежнему был начальником штаба 1-й бригады корпуса. Несмотря на переименование, корпус остался в подчинении у того же группенфюрера СС Нойхгаузена - то есть по-прежнему вспомогательным формированием при СС. Все военнослужащие корпуса получили немецкое обмундирование (увы - опять не эсэсовское) и принесли личную присягу фюреру:
Йордан Борис Алексеевич (Boris Jordan, родился 2 июня 1966 года, Си-Клифф, штат Нью-Йорк, США) — российский и американский бизнесмен, медиамагнат, экс-гендиректор компаний НТВ и «Газпром-Медиа» (2001-2003 годы), президент группы «Ренессанс Страхование» (с 2006 года). Родился в семье российских эмигрантов.
В 1987 году закончил Нью-Йоркский университет, получив степень бакалавра в области российско-американских экономических отношений. После окончания университета работал аналитиком в инвестбанке Kidder Peabody, затем стал вице-президентом лизинговой компании GPA Capital Inc. C 1992 года занимал посты управляющего директора инвестбанка Credit Suisse First Boston в Лондоне и содиректора московского филиала банка этого же банка. В мае 1995 года учредил и возглавил инвестиционный банк «Ренессанс Капитал».
С 1997 года — президент «МФК Ренессанс», образовавшейся в результате слияния «Ренессанс Капитала» и Международной финансовой компании. В 1998 году Йордан создал инвестгруппу «Спутник». В апреле 2001 года, после перехода активов компании «Медиа-Мост» под контроль «Газпрома», Борис Йордан был назначен генеральным директором ОАО «Телекомпания НТВ», а в октябре того же года — ОАО «Газпром-медиа». В январе 2003 года покинул оба поста, находясь под политическим давлением.
Увлекается гонками и парусным спортом.
Женат, имеет четверо детей.
Связанные статьиМарихуана помогла Андрею Блоху вернуться в список Forbes
В новом списке богатейших россиян по версии Forbes немного новых лиц, а самая интересная история — у вернувшегося в него бывшего топ-менеджера Романа Абрамовича, главы «Сибнефти» и совладельца «Юнимилка» Андрея Блоха.
Владелец «Ренессанс страхования» считает «Росгосстрах» самой большой проблемой рынка
Борис Йордан раскрывает подробности сделки на 27 миллиардов рублей, размышляет о проблемах финансового рынка и рассказывает о личных инвестициях в производство медицинской марихуаны.
Когда в декабре 2014 года российский рубль девальвировался, Банк России вместе с правительством стимулировали экспортеров покупать рубль, тем самым его стабилизировав. Стоимость рубля критично важна для российской экономики. Для бюджета и экспортеров, на которых держится российская экономика, нужен дешевый рубль при такой низкой цене на нефть.
— И каковы ваши прогнозы по рублю?
— Я думаю, что торговый интервал по рублю 60-90 руб. за доллар. У российской валюты абсолютная зависимость от цен на нефть. Ну и, конечно, если геополитическая ситуация будет меняться, если снимут санкции, то рубль укрепится. Но я не уверен, что стране нужно значительное укрепление рубля на фоне проблем с бюджетом и низкой цены на нефть.
— А по ценам на нефть?
— Мы еще не прошли период, когда предложение нефти превышает спрос. Думаю, что такая ситуация продлится еще от шести до 12 месяцев. Цена будет в диапазоне $25-45 за баррель.
— Большой разрыв…
— Это большой разрыв с точки зрения десятилетней давности. Уровень колебаний цен активов такой, что это движение по нефти и по доллару нельзя назвать большим. В середине февраля доллар стоил 79 руб., в середине марта — 68 руб.
Цена на нефть через полтора года стабилизируется и выйдет на какой-то нормальный уровень. Она не будет $100 ближайшие несколько лет, она будет $50-60 за баррель, но при нынешнем рубле это была бы оптимальная ситуация для России.
— Падение экономики произошло в большей степени из-за геополитики или снижения цен на нефть?
— Нефть, конечно, играет основную роль. По моему мнению, 75% экономических проблем связано с падением цен на нефть, а 25% — с введением санкций.
— То есть, если бы нефть стоила $100 за баррель, мы бы себя отлично чувствовали и занимались вовсю импортозамещением?
— Абсолютно точно. Экономика росла бы и страна развивалась. Конечно, санкции неблагоприятно сказываются на экономике. Они не давали бы полноценно развиваться даже при высокой цене на нефть. Был бы порог для потенциального роста, потому что санкции ограничивают движение капитала. Но в том состоянии, в котором мы находимся сейчас — состоянии глубокого экономического кризиса, — наибольшую роль играют цены на нефть. Даже если сейчас снимут санкции, то сильно ничего не изменится. А если цена на нефть взлетит до $60, то экономика начнет восстанавливаться.
— А как бы вы в целом охарактеризовали сегодняшнюю ситуацию в экономике?
— Как и во всем, есть позитивные и негативные стороны. Я оптимист, поэтому начну с хорошего. Идет замена импорта — это очень хорошая вещь. Я говорил о необходимости этого уже 20 лет назад. Бред, когда российскую древесину вывозят в Финляндию, перерабатывают и продают нам же для строительства наших домов. Поэтому я рад, что кризис меняет эту ситуацию. На месте правительства я дал бы большую поддержку малому бизнесу. Но даже фактически без поддержки развивается, например, агропром.
— А он развивается? Как-то не заметно, чтобы что-то росло... Или нет?
— Производственный цикл в агропроме занимает несколько лет, сразу результатов мы не увидим. Гораздо более очевидные изменения происходят в малом и среднем бизнесе. Именно он по праву является ядром любой развитой экономики, а не промышленные гиганты. Но этот бизнес сегодня остро нуждается в дополнительной поддержке государства в виде доступных кредитов.
— Это и есть негативная сторона кризиса?
— Да, главное, что сокращается финансирование бизнеса. Кроме того, финансовый сектор из-за правильной, но вынужденно агрессивной политики Банка России стал довольно рискованным для инвестиций. На сегодняшний день только прибыльные и эффективные игроки могут рассчитывать на привлечение внешнего финансирования.
«Это исключительно политическое давление на Россию»
— А глобально из-за чего это все произошло? Российская экономика вообще поддается прогнозированию с учетом геополитических неожиданностей последних двух лет?
— У меня четкое мнение, что санкции это чистая политика. Европе и США не понравилось, что у России появились внешнеполитические интересы. В 90-е годы Россия занималась своими внутренними проблемами, а после этого, как и любая великая держава, начала заниматься своими внешними интересами. Сейчас американская внешняя политика построена на давлении на интересы России на Украине, в СНГ и Восточной Европе.
Русский американец
Председатель совета директоров группы «Ренессанс Страхование» и председатель правления группы «Спутник» Борис Йордан родился в 1966 году в США в семье русских эмигрантов, окончил Нью-Йоркский университет со степенью бакалавра в области российско-американских экономических отношений. Работать начинал аналитиком в небольшом инвестбанке. В 1992 году стал управляющим директором инвестиционного банка Credit Suisse First Boston в Лондоне, затем управляющим директором Credit Suisse в Москве. В 1995 году вместе с пятью партнерами, в том числе Стивеном Дженнингсом, учредил инвестбанк «Ренессанс Капитал». В 1998 году вышел из проекта и основал инвестиционную группу «Спутник», основной актив которой сегодня — страховой бизнес. В 2001-2003 годах возглавлял НТВ и «Газпром-медиа». Кроме того, Йордан является крупным венчурным инвестором. Группа «Спутник» инвестировала около $100 млн в полтора десятка проектов вроде PalliaTech, занимающейся медицинской марихуаной, или сайт для интернет-покера PKR.com.
— Считаете, что все это элементы политической игры?
— Абсолютно. Абсолютно скоординированная политика.
— Разве это не движение за свободу?
— Вы шутите? (смеется ). Посмотрите на предвыборную гонку в Америке: и демократы и республиканцы — вся элита — хотят уничтожить [Дональда] Трампа, хотя тот выигрывает по количеству голосов населения. Вот вам и свобода выборов.
— Это исключительно политическое давление на Россию. Всеми способами.
— А что думают иностранные инвесторы?
— Я считаю, что в ближайшее время кроме спекулянтов мы никого не увидим на российском рынке. Длинные деньги никогда не пойдут в экономику, пока не видно выхода из кризиса. Стратегические инвесторы готовы идти в проблемные экономики, но только если видят движение в правильную сторону, в сторону выхода из кризиса. Сегодня в России не видно выхода из кризиса из-за санкций.
— А если правительство начнет приватизацию сегодня, они будут участвовать?
— Осторожно. Лучше приватизировать, когда рынки растут и экономика в хорошем состоянии. Но если бюджет нуждается в средствах, то выбора нет. На стратегические объекты, такие как «Роснефть» и Сбербанк, всегда найдутся покупатели, потому что это очень хороший бизнес. Вопрос только в цене.
«До конца года мы проведем эмиссию акций на 3-5 млрд руб.»
— Вы говорите, что денег взять сейчас неоткуда. При этом ЦБ чистит страховой рынок от компаний с некачественными активами. Компании должны либо заменить активы реальными, либо уйти. Не слишком жестко, учитывая кризис?
— Я считаю, что ЦБ ведет себя абсолютно правильно. Многие страховщики потеряли активы в кризис 2008 года на рынке ценных бумаг и позже, в 2012 году из-за массовых судебных претензий по выплатам.
Конечно, страховщики были бы рады, если бы требование восполнить активы появилось, когда рынок растет и нет санкций, чем когда рынок падает. Да и ситуация не настолько острая, как в банковском секторе, потому что страховщики не занимаются отмыванием или выводом денег за границу. Но чистить активы все равно необходимо.
Главное, чтобы Банк России дал время крупным компаниям выполнить нормативы, в общем-то он так и делает. Но поддерживает в тонусе.
— По нашим данным, группа «Ренессанс Страхование» тоже должна привести активы в соответствие с требованиями ЦБ. В прошлом году вместе с сотрудниками Центробанка вы составили план оздоровления активов — он выполняется? Какова ситуация сейчас?
— Речь идет о плане повышения ликвидности, именно он согласован с ЦБ и будет завершен в ближайшее время. Мы работаем в тесной координации с Банком России. В рамках этой работы в 2016 году будет проведена новая эмиссия на 3-5 млрд руб.
— А что раньше было не так с активами?
— Они были менее ликвидными.
— Вы ищете инвесторов на внешнем или внутреннем рынке?
— И там и там. Часть эмиссии планируют выкупить западные хедж-фонды, которые уже инвестировали средства в компанию.
— Что это за фонды?
— Мы этого раскрывать не будем.
— А остальные деньги?
— Пока ведем переговоры. Расскажем, когда закроем сделку.
— А остальную часть активов, до выпуска акций, чем вы наполнили?
— К примеру, в активах есть пакеты «Ренессанс Жизнь», УК «Спутник — Управление капиталом», недвижимость, инвестиции и денежные средства.
— По данным МСФО за 2014 год, объем денежных средств в активах составлял всего 1,8 млрд руб. (6,6% от активов). Это очень низкая доля, в среднем по рынку она составляет около 20-25% от активов. Какова ситуация сейчас?
— После эмиссии объем денежных средств в активах существенно вырастет. Кроме того, даже по итогам 2015 года у нас выросла доля денежных средств в активах. Сейчас она выше, чем у некоторых страховых компаний с большим объемом продаж, чем у нас. К концу года ликвидные активы в балансе компании составят 35%.
— Для контроля за составом и структурой активов страховщики должны начать работу со спецдепозитарием. Ваша компания уже начала?
— Да, мы уже заключили договор и начали работать с одним из спецдепозитариев.
— То есть ваши активы в ежедневном режиме мониторит спецдеп?
— Спецдепозитарием осуществляется мониторинг в соответствии с нашим договором.
Владелец «Ренессанс Страхования» Борис Йордан (Фото: Владислав Шатило / РБК)
«Рано или поздно мы хотим реализовать свои инвестиции»
— Как ваш страховой бизнес пережил 2015 год?
Как ни странно, для нас это был рекордный год, несмотря на кризис в отрасли. Обе страховые компании показали прибыль. Комбинированный коэффициент убыточности «Ренессанс Страхования» в 2015 году был на уровне 85%. То есть наша чистая прибыль составила 15% от сборов, или около 2,5 млрд руб.
Мы добились того, чтобы портфель автострахования стал прибыльным: по итогам 2015 года он принес 5% прибыли. Медицинское страхование тоже прибыльное. Портфель компании «Ренессанс Жизнь» более чем на три четверти состоит из длинного инвестиционного страхования, а не из короткого корпоративного, как еще 3-4 года назад. Прибыль этой компании по МСФО составила примерно 300 млн руб. по итогам года.
— За счет чего такие результаты?
— Дали свои результаты инвестиции в инфраструктурные проекты. За три последних года у нас примерно на 15 п.п. упала убыточность и примерно на 10% — расходы, и это все при росте бизнеса быстрее рынка. У нас создан аналитический центр, который позволяет в режиме реального времени видеть картину бизнеса. Мы видим статистику по машинам, по водителям, по городу, по продавцу и по всем другим показателям. Я сам смотрю аналитику по итогам дня, недели или месяца, вижу, как меняется компания, могу оперативно принять управленческие решения, увидеть возможную проблему до того, как она возникла.
— Большая часть вашего бизнеса связана с автострахованием: из 20,8 млрд руб. сборов 9,2 млрд приходится на каско (44%), еще 4 млрд руб. — на ОСАГО (около 20%). Другие страховщики считают эти секторы проблемными.
— Мы так не считаем.
— А почему вы вообще выбрали как приоритетные эти направления?
— Автострахование во всем мире является очень прибыльным направлением бизнеса при правильной сегментации клиентов. Я считаю, что и в России оно будет прибыльным. В общем-то, для нас оно уже прибыльно. Я полагаю, что у нас идеальный портфель по автострахованию. Лично я им очень доволен.
Я вижу большой потенциал развития этого рынка, особенно когда будет восстановление экономики страны. Продажи автомобилей упали более чем в два раза. Но они восстановятся. Я более оптимистичен, чем мои коллеги. Я уверен, что нам будет с чем работать.
— Девальвация рубля ударила по вашему бизнесу?
Конечно, ударила. Но у нас часть активов была в валюте, это помогло. Кроме того, нам удалось быстро достичь договоренностей о снижении расценок с нашими партнерами. Это позволило сбалансировать расходы.
— Резкое повышение цен на каско отпугнуло многих клиентов. В кризис нужно понижать цены или поднимать?
— Сейчас мы не повышаем цены, чтобы привлекать больше клиентов и денег. Это выгодно во время кризиса: большой объем привлекаемых средств можно инвестировать и зарабатывать на процентных ставках. В хорошие времена, наоборот, нужно поднимать цены и зарабатывать на страховании.
— А не собираетесь ли заняться каким-нибудь еще бизнесом в России?
— В России мы сфокусированы на страховом бизнесе.
— Говорят, вы собирались купить долю в RAEX («Эксперт РА»). Как идут переговоры?
— Мы рассматриваем такую возможность. Мы еще не приняли решение. Но это если и будет, то небольшая доля, не стратегическая инвестиция.
— Раньше вы говорили, что хотели бы в будущем продать свой страховой бизнес. А сейчас у вас есть это в планах?
— Я всегда говорил, что бизнес строится для последующей реализации своих инвестиций. Это можно сделать разными способами: продажа, IPO, дивиденды и так далее. То есть рано или поздно мы хотим реализовать свои инвестиции, так как мы много вложили. Но пока это невозможно — у российских компаний вряд ли хватит капитала, у западных инвесторов нет желания заходить на российский рынок, IPO рынок закрыт. Если честно, то сейчас мы вообще не думаем о том, чтобы продать компанию.
«Я не мошенник, я людям плачу»
— По уровню развития банковский бизнес за последние десять лет шагнул очень далеко вперед, чего нельзя сказать о страховании. Нет ни мобильных приложений ни особенного развития онлайн-продаж, как, впрочем, и нормального, удобного урегулирования убытков. Почему?
— Внимание государства сфокусировано на развитии банковской системы. Банки спасают в кризис, им помогают. На страховой бизнес до недавнего времени никто не обращал внимания. Я отчасти поэтому и пошел в этот бизнес — уверен, что именно в такой ситуации можно построить правильную и красивую компанию.
— Сложно заниматься страховым бизнесом в России?
— Спроси меня сейчас о желании заняться страховым бизнесом, я бы задумался. Было несколько лет — 2011, 2012, 2013 годы, когда было очень тяжело, другой бы сдался. Страховщиков сильно подкосило решение пленума Верховного суда распространить на страхование закон о защите прав потребителей [см. врез]. Но мы в итоге вышли на те результаты, на которые я надеялся. Правда, с опозданием на два года.
«Автоюристы» или мошенники
В июне 2012 года Верховный суд разъяснил, что закон о защите прав потребителей распространяется и на страхование. Клиенты страховых компаний получили право обращаться в суд по месту своей регистрации, подавать иск без уплаты госпошлины, требовать возмещения морального вреда, штрафа 50% от взысканной судом суммы, неустойки по ОСАГО в 1% за день просрочки. Это привело к большому числу исков к страховщикам и решений в пользу клиентов. Адвокатов, профессионально занимающихся юридическими услугами в этой области, страховщики называют «автоюристами», считая большинство из них мошенниками. По данным Российского союза автостраховщиков (РСА), в 2015 году страховые компании выплатили клиентам по решению суда 18,4 млрд руб. Их них 57% приходится на компенсацию клиенту, оставшиеся 43% достались «автоюристам», утверждает РСА.
— Но ведь если бы страховые компании платили как следует, то это не стало бы проблемой?
— Одни страховщики злоупотребляли доверием клиентов, другие нет. Решение пленума Верховного суда дало «автоюристам» и мошенникам способ заработать на страховых компаниях. Миллиарды рублей были потеряны страховщиками из-за этого решения, и все проблемы с активами у них появились именно в тот момент. Глобально для клиентов изменилось не многое — все оседает у «автоюристов». Если бы не мошенники и «автоюристы», то страховые тарифы были бы ниже, а процессы урегулирования проще и удобнее для клиентов.
— Как тогда вам удается продавать дешевые страховки, исключая из покрытия какие-либо детали, случаи? Если суды почти всегда встает на сторону клиента?
— В спорных ситуациях, мы договариваемся с клиентами до суда. А кроме того, мы хорошо научились сегментировать клиентов на входе в компанию, используя антифрод-скорринг (от англ. fraud — «мошенничество». — РБК ). Этим у нас занимаются 15 человек, единственная цель которых выявить риск мошенничества клиента.
— Отказываетесь прямым текстом или ставите запретительный тариф?
— Запретительный тариф. Но есть клиенты, которым мы вообще никакого тарифа не даем, потому что мошенник все равно может заработать больше тарифа.
— А все страховщики ругаются на мошенников и «автоюристов»...
— Мы тоже ругаемся, но нашли способ работать с этим. Но, конечно, результаты были бы намного лучше, если бы не было этих мошенников. В некоторых регионах вообще катастрофическая ситуация: поддельные документы, паспорта…
— И как решать эту проблему?
— «Автоюристов», которые наживаются на страховых компаниях и их клиентах, мне кажется, можно искоренить, если пени и штрафы, взысканные по суду, будут идти в гарантийный фонд по ОСАГО или в бюджет страны. Пусть их получит бюджет.
— «Автоюристы» все равно решают проблемы клиентов страховых компаний. Если человек получил только 50% по страховке от необходимой суммы на ремонт, то он, конечно, пойдет к «автоюристу» и в суд.
— Чтобы вы понимали, все пени и штрафы, полученные с нас по суду, идут только «автоюристам», они не идут клиентам. Посмотрите на мой бизнес: мы не зарабатываем на ОСАГО. Комбинированный коэффициент убыточности ОСАГО в нашей компании 102%. Я не мошенник, я людям плачу. Я уверен, что если ты продаешь что-то, то ты должен выполнить обязательства. Но при этом все равно вынужден платить и «автоюристам».
Если клиент недоволен выплатой, то, конечно, он пойдет в суд. И пусть суд взыщет со страховой дополнительные средства на ремонт автомобиля согласно результатам независимой экспертизы, это правильно. Повторюсь: почему страховые компании обязаны кормить мошенников, платя штрафы? Пусть штраф идет государству. Это мое мнение.
Владелец «Ренессанс страхования» восхищается ЦБ, размышляет о финансовом рынке и рассказывает о триумфах медицинской марихуаны
«Самая большая проблема для рынка — это „Росгосстрах“, — говорит Йордан, — но сейчас ЦБ с этим разбирается, и, я думаю, компания будет работать по рыночным правилам». Бедные не покупают страхование, потому что оно им не нужно и дорого. Богатые не покупают, потому что сами страхуются своими активами. А вот средний класс — это именно те, кто покупает страховые продукты. И в России рынок страхования растет вместе со средним классом.
БОЛЬШАЯ СДЕЛКА
Борис Йордан наконец завершил объединение финансовых активов своей группы «Спутник» и НПФ «Благосостояние» — в сделку вошло около 10 компаний. Контроль над новой структурой (52,1%) будет у Йордана, «Благосостояние» получит 35,8%, у Baring Vostok будет 12,1%. Как сообразить сделку на троих с западным инфестфондом и российской госкомпанией, («Благосостояние» контролируется РЖД), кем он, потомок российских эмигрантов в США, себя ощущает — русским или американцем, как распределены его инвестиции между двумя странами, Йордан рассказал «Ведомостям».
— На сайте англоязычной «Википедии» пишут, что вы американский бизнесмен, а на русскоязычной — просто бизнесмен. А вы сами себя чьим считаете?
— Я уже 26 лет живу в России, и самое смешное, что в американской прессе пишут, что я российский бизнесмен, а в России — что американский.
У меня американское гражданство, но русское происхождение. Лучше всего это объяснил мне отец. Я спрашивал: «Папа, а кто я вообще? Откуда я? Наверно, я американец?» А он говорил: «Вот скажи, если муха рождается в конюшне, она лошадь?» Видимо, ты тот, кто ты по национальности, хотя и гражданство важно. Америка — редкий пример по-настоящему многонациональной страны.
— О вашей сделке с НПФ «Благосостояние» говорили уже давно. Почему так долго готовили ее?
— В России сейчас главная проблема заключается в том, что вообще нет рынка капитала. Его нет из-за кризиса, финансовый сектор находится под таким давлением, что многие инвесторы не хотят вкладывать в финансовый сектор. Поэтому наша сделка была выстроена с таким партнером, как «Благосостояние», который был заинтересован в том, чтобы консолидировать свои страховые активы с нашими. «Благосостояние» объединяет свои небольшие страховые активы с группой «Ренессанс страхование» и получает долю в крупной компании. Таким образом, обе группы получают большую синергию, а «Благосостояние» еще и существенную миноритарную долю в объединенной компании.
Вторым партнером выступает международная группа Baring Vostok, которая известна своими инвестициями в успешные технологичные и финансовые проекты, такие как «Яндекс» и «Тинькофф банк». И мы рады, что у нас такой стратегический инвестор.
На фоне того, что происходит в финансовом секторе, где банковский кризис, санации и банкротства, мы смогли провести самую крупную сделку за последние 10 лет — 27 млрд руб. на российском рынке с участием международного капитала. Это говорит о том, насколько качественная сама компания и что можно делать рыночные сделки даже в таких неблагоприятных рыночных условиях.
— У вас непростой партнер — НПФ «Благосостояние». Любая госструктура в сделке — это всегда очень много согласований, это бюрократия, от нее никуда не деться. Почему РЖД?
— В России с точки зрения политической и экономической ситуации большой плюс иметь и русского, и международного инвестора. В мировой практике идеальным считается сочетание трех стратегических инвесторов: страховой компании, пенсионного фонда и международного инвестора. Такая комбинация партнеров — качественный фундамент для дальнейшего развития бизнеса. Глобальными страховщиками в основном владеют пенсионные фонды. И мы считаем, что вышли на идеальную структуру капитала.
— В целом у нас многие крупные госкомпании стараются избавиться от непрофильного бизнеса, и в общем-то для РЖД финансовый бизнес — непрофильный. Есть какая-то договоренность с партнерами в случае, если РЖД захочет его продать?
— Я не хочу говорить за «Благосостояние», этот вопрос лучше им задавать. Но, с точки зрения самого фонда, он, наоборот, улучшил свою позицию. Когда произойдет акционирование «Благосостояния», страховые активы вместе с задолженностями больше не должны будут консолидироваться, потому что их доля в объединенной компании только 35,8%. Так что эта сделка, наоборот, помогает РЖД.
— А вы сами как будете действовать в этом случае?
— У нас в акционерах — пенсионный фонд. Единственное, что может поменяться для нас, — это управляющие фонда, если после акционирования в 2018 г. будет решено продать фонд.
— Сделка уже закрыта? Кто будет управлять компанией?
— Да, 21 ноября мы закрыли сделку, по условиям которой в объединенную группу войдет несколько компаний. «Ренессанс страхование» и «Ренессанс жизнь» будут объединены с «Интач страхованием» и страховой компанией «Благосостояние», а также их негосударственным пенсионным фондом. С нашей стороны также участвует в сделке управляющая компания «Спутник — управление капиталом» и медицинская компания «Медкорп». Весь классический страховой бизнес возглавит Юлия Гадлиба, страхование жизни — Олег Киселев, управляющую компанию — Александр Лосев. Стратегическим управлением всей группы буду заниматься лично я.
— Какова сумма инвестиций партнеров?
— Группа «Спутник» вкладывает свои активы плюс деньги, НПФ «Благосостояние» — страховые компании, деньги и один объект недвижимости, который нас заинтересовал. Это большое здание в «Крокус сити», может быть, мы туда переедем. И Baring Vostok вкладывает чисто кэш, 3 млрд руб. Общая сумма вложений составляет около 18 млрд руб.
— В последние годы страховые компании консолидируются вынужденно: нужно выполнять более жесткие требования регулятора, непонятно будущее ОСАГО, условия ведения бизнеса часто меняются. Вы для себя эту сделку как определили? Она для вас вынужденная?
— Мы очень тесно работали с Банком России. И вообще я хотел бы высказать, что та работа, которую сейчас проводит ЦБ — как минимум в страховой отрасли, — очень правильная. Большая проблема была в том, что балансы компаний не отражали их реальные финансовые проблемы. Их владельцы строили компании-пирамиды: продавали дешево страховые полисы и не думали о клиентах.
Для компаний, которые по-настоящему и законно занимаются бизнесом, это неблагополучная ситуация, но сегодня регулятор закрыл большинство таких компаний. Они еще существуют, но сами по себе маленькие. Самая большая проблема для рынка — это «Росгосстрах», но сейчас ЦБ с этим разбирается, и, я думаю, компания будет работать по рыночным правилам.
Все сделки, я считаю, в какой-то мере вынужденные. Я не продаю долю и не беру деньги себе в карман — все деньги идут в компанию, на ее развитие. И активы, которые мы консолидируем, тоже идут в компанию. Для нас это укрупнение. В страховом бизнесе практически невозможно существовать без больших объемов. Это не высокомаржинальный бизнес, если сравнивать с такими компаниями, как «Яндекс», где маржа 40%, наверное. В страховом бизнесе маржа максимум 5%.
— Это больше, чем у некоторых банков.
— Банки пережили очень большой кризис. Если посмотреть на банк Тинькова, то у него маржа больше 5%.
— Таких, как он, немного.
— Банковский сектор в России не очень правильно функционировал. Сейчас после всех изменений Центробанк фактически заставляет банки работать на рыночных условиях. Но из-за того, что большинство из них не были докапитализированы, они исчезают с рынка. Но я думаю, что в ближайшие 5 – 10 лет (ЦБ смотрит на такие сроки) будет восстановление банковского сектора. То, что делает сегодня ЦБ в России, французские, итальянские, испанские регуляторы не хотят делать!
То есть ЦБ заставляет банки списывать плохие активы, заставляет их резервировать, а тех, кто не может пережить этого, ЦБ либо санирует, либо банкротит. Это правильный подход. Это то, что американцы сделали после кризиса 2008 г. Такая жесткая политика: вы выживаете или нет. У американцев, правда, была дополнительная помощь со стороны государства, и государство на этом заработало — не потеряло, а заработало деньги. Но европейские банки этого не сделали, они отягощены плохими активами, и это не дает им полностью выйти из кризиса.
В страховом секторе то же самое. Пока еще не ввели закон о санации, но он ожидается в ближайшее время.
— Как и нет закона о санации пенсионных фондов...
— Да, как нет о пенсионных фондах. Поэтому ЦБ или закрывает страховые компании, или, как в случае с «Росгосстрахом», доля которого на рынке ОСАГО еще недавно была 30%, вынужден санировать через банк. Я согласен с политикой, которую проводит ЦБ. Конечно, лучше было бы проводить ее в хорошие времена, а не такие трудные, как сейчас.
Наша сделка была вынужденная, но в каком плане? Нам нужно было расти, а для этого необходимо добавить активов, чтобы соблюдать новые правила ЦБ. Эта сделка была выгодна как для группы «Благосостояние», так и для группы «Ренессанс страхование», а Baring Vostok купила актив по хорошей цене. Компания вроде «Ренессанс страхования» в Азии имела бы капитализацию $1,5—2 млрд. А здесь — около $500 млн. Если ты долгосрочный инвестор, как НПФ «Благосостояние» и Baring Vostok, то смотришь не на три года вперед, а на семь лет, и при восстановлении рынка это будет очень успешная инвестиция.
— Если вам не нужно было бы менять активы на более ликвидные, вы бы пошли на эту сделку?
— Я бы все равно ее сделал. Потому что она дает в достаточно трудное время качественный рост бизнеса — где-то на 15%.
— Какие активы «Ренессанс страхования» должны были быть заменены?
— Это разные инвестиции группы «Спутник», которые не соответствовали новым требованиям ЦБ по качеству и ликвидности, которые мы держали на балансе «Ренессанс страхования». Многие из этих правил изменились во время кризиса в финансовом секторе, поэтому мы провели сделку, которая помогла их изменить.
— А эти активы не были связаны с фондами Анатолия Мотылева?
— Я продал этот бизнес четыре года назад, и он не имеет ко мне никакого отношения сейчас. (Семь НПФ группы Анатолия Мотылева в 2015 г. лишились лицензии. Один из них Мотылев в 2013 г. купил у Бориса Йордана. — «Ведомости».)
— А в целом судьба объединенной компании какова? Вы планируете ее продать совместно?
— Мы все профессиональные инвесторы: и «Благосостояние», и Baring Vostok. У них, как и у нас, период инвестирования от трех до 5 – 7 лет. Потом мы будем продавать, если только это будет выгодно нашим акционерам.
— Деньги, которые будут выручены от сделки, вы их реинвестируете? Куда?
— Все деньги идут в группу «Ренессанс страхование», на ее развитие. Одна из наших стратегий — создать собственный медицинский холдинг. У нас в планах выделить бизнес медицинского страхования в другую компанию, которая пока рассматривается под названием «Ренессанс здоровье». Эта компания объединит наш страховой бизнес по ДМС, собственные клиники и несколько технологичных медицинских сервисов.
Я не люблю ничего придумывать в России, люблю делать то, что уже было доказано много раз. И если посмотреть на структуру медицинских страховых холдингов во всем мире, они выделяются из страховых компаний.
— Будете вкладывать только вы или «Благосостояние» тоже?
— Мы все втроем.
— А размер инвестиций можете раскрыть?
— Эти активы в ближайшие 12 месяцев будут выделены. Сегодня там три компании, но в итоге будет четыре. Мы считаем, что в России сервисная часть медицинского рынка в начале развития и вместе с нашей очень большой клиентурой в страховании жизни это создаст большую синергию. Такая модель уже много раз использована на Западе, т. е. мы ничего нового не придумали.
— Какие у вас и партнеров ожидания от сделки? Условно говоря, чего компания должна добиться через 5 – 7 лет, чтобы вы смогли нам в интервью сказать: «Классная была сделка»?
— Мы хотим утроить стоимость компании с 27 млрд руб. в течение 3 – 5 лет. Вот наша цель сегодня. И мы считаем, что можем это сделать за счет органического роста и новых приобретений.
— Это в основном будет страховой бизнес?
— Страхование жизни, страхование имущества, медицинский бизнес и управление активами — вот наши основные четыре бизнеса.
На самом деле страховой бизнес очень интересен, он показывает реальное развитие экономики. Смотрите, бедные люди не покупают страхование, потому что, во-первых, оно им не нужно, а во-вторых, дорого. Богатые люди тоже не покупают, потому что сами страхуются своими активами. А вот средний класс — это мировая практика — именно те, кто покупает страховые продукты. И мы видим сейчас рост рынка как «жизни», так и «не-жизни»: восстановление страхования авто, особенно при падении банковских ставок. В 2008 г. было продано около 3 млн новых автомобилей, в прошлом — около 1,4 млн, в этом году мы ожидаем 1,6 млн, а уже в следующем — больше 2 млн авто.
БОЛЬШИЕ ОЖИДАНИЯ
— У нас страхование в стране работает только, если вас кто-то обязывает купить страховку: государство, кредитор...
— Во всем мире есть полисы, которые продаются, и есть полисы, которые покупаются. Полисы, которые продаются, — это страхование жизни. Это нужно продать. Нужно объяснить преимущества, риски и т. д. В основном страхование жизни во всем мире продается, а авто — покупается. Вот я два года назад приобрел хороший объект недвижимости в Майами, во Флориде. Если бы я его не застраховал, у меня были бы большие потери из-за недавнего урагана. Я, естественно, его застраховал. Но в России же то же самое. У вас средняя зарплата, вы взяли ипотеку и построили себе квартиру. И вдруг у вас залило эту квартиру или, не дай бог, сгорел дом, вы банкрот, если не имеете страхового полиса. Вы потеряли весь свой капитал. Или если вы купили новый автомобиль, каско купите? Купите. Я практически никого не знаю, кто не покупает каско. Эти полисы покупаются.
— Потому что ОСАГО не работает, это тоже вынужденная мера.
— ОСАГО работает, проблема с ним другая.
— Это давно превратилось в налог на авто. Как платится транспортный налог, по такому же принципу мы покупаем ОСАГО.
— Мое мнение, что давно нужно было объединить ОСАГО и каско и сделать один полис.
— А ведь были такие полисы.
— Да, ДАГО. Нужно было просто объединить, сделать это рыночным продуктом. Но либерализация тарифов по ОСАГО, которая сейчас активно обсуждается, позволит сбалансировать тариф и решить проблемы с доступностью ОСАГО.
— Убытки по страхованию тянутся еще год-два, у вас этот период уже прошел?
— Эти хвосты прошли. Почему потом создали «единого агента»? Мы и некоторые другие страховщики ушли из проблемных регионов, и полисы некому стало продавать. Но, скорее всего, «единый агент» будет отменен в 2018 г. благодаря введению новой системы «е-Гарант». В целом мы видим, что ситуация выравнивается, начинается движение в правильном направлении.
— Закон о натуральном замещении повлияет на ситуацию?
— Прошло мало времени, и пока непонятно. Нет статистики по судам и по стоимости ремонта. У нас с мая было подано только восемь судебных исков. Невозможно рассматривать это как статистику. Я думаю, поэтому ЦБ ждет.
— А когда будет набрана критическая масса?
— Где-то год должен пройти. В мае, после президентских выборов, ЦБ будет вынужден решить эту проблему.
— За эти пять лет как у вас изменился комбинированный коэффициент убыточности?
— Как только мы вошли в систему «единый агент», у нас сильно скакнула убыточность по ОСАГО. За полгода коэффициент вырос с 89 до 95,5%.
— Какие у вас прогнозы относительно крупных страховщиков — будет ли консолидация?
— Я считаю, что будет объединение компаний. В России произойдет то же, что на Западе: банки заставят продать страховые компании. Раньше все крупные американские и европейские банки имели свои страховые компании. Сейчас ни у одного банка больше нет страховой компании. Продали все. В основном из-за того, что им было невыгодно держать страховщиков на балансе, потому что доходность по капиталу у банков падала. Из-за новых требований к капиталу по условиям «Базеля III» банки были вынуждены продать своих страховщиков.
— Как вы оцениваете столь бурный рост рынка инвестиционного страхования жизни (ИСЖ)?
— Я считаю, что ИСЖ в том виде, в котором он сегодня представлен, не будет существовать в долгосрочной перспективе. Нынешний ИСЖ слишком короткий продукт для страхования жизни, он в основном трехлетний. И по нему есть вопрос по доходности для клиента. ИСЖ в формате от пяти до семи лет будет поддерживаться реальными рыночными активами. Такой продукт имеет большую перспективу на российском рынке.
— В этом году истекают первые трехлетние полисы, и все очень ждут, какой будет фитбэк от общественности, потому что у ЦБ прогнозы, что люди будут недовольны доходностью, поскольку декларируемая доходность и реальная вряд ли будут совпадать.
— Мы осознаем недостатки ИСЖ, поэтому сегодня сконцентрировались на накопительном страховании жизни (НСЖ), которое для клиента более правильный продукт. НСЖ — это долгосрочный 10—15-летний продукт, который имеет существенно выше доходность для клиента, чем ИСЖ.
— Почему вы считаете, что ставка на НСЖ оправдает себя?
— Ваше поколение начинает думать о детях, семье и покупает НСЖ — это долгосрочное, 10 – 15-летнее страхование. У меня такое страхование есть в США. У меня пять детей, и я беспокоюсь об их будущем. У меня есть такой полис, не дай бог, со мной что-то произойдет. Плюс он накопительный. Это способ экономить деньги более консервативный, чем выход на фондовый рынок. Понимаете? И он интересный с точки зрения налогов. После президентских выборов в России, я уверен, налоги поднимут, потому что ни в одной стране мира нет такого низкого подоходного налога. А страхование жизни дает налоговые льготы. Почему в США эти полисы покупают? Потому что государство так помогает населению сберегать, дает налоговые льготы — вы не платите налоги на те деньги, которые откладываете на долгосрочное страхование. Таким образом, регулятор создает рынок длинных денег и к тому же дает налоговую льготу населению.
В России уже заметно движение в эту сторону, есть налоговые льготы, и, как только поднимут налоговую ставку, этот рынок будет активно развиваться. Мы считаем, что у длинного страхования жизни очень большие перспективы. И у нас весь фокус на этом, а раньше мы продавали в основном краткосрочные продукты. Мы первые запустили кредитный продукт — страхование жизни вместе с кредитом.
— Это был «Хоум кредит»?
— А сейчас вы как продаете?
— Если посмотреть на мировые рынки страхования жизни, все так и развивались. Все. Начинают с самого короткого продукта через банки, затем переходят на трехлетний инвестиционный продукт. Потом уже, как только люди начинают понимать суть этого страхования, переходят на долгосрочный продукт, который во всем мире большинство покупает, т. е. на 10 – 15-летний полис. Российский рынок как раз переходит в эту часть. В следующем году, я думаю, будет сильное падение по ИСЖ. ЦБ сам не только одобряет НСЖ, но и развивает. Это правильный продукт, который во всем мире продается успешно.
— Для этого нужно закончить чистку, чтобы компания могла просуществовать 10 лет.
— В страховании, я думаю, чистка на 90% закончена. 85% премий по ОСАГО приходится на топ-10 страховых компаний. А все компании из топ-10 входят в список системообразующих компаний, и ЦБ ведет интенсивный надзор над активами. Мы каждый день сдаем все данные об активах в ЦБ. В банковском секторе эта чистка только сейчас происходит и будет какое-то время еще идти, в страховом секторе ее провели достаточно быстро и закрыли большинство проблемных компаний.
— Где вы сейчас больше инвестируете?
— Сейчас, я бы сказал, 50 на 50. До 2014 г. мы были в основном в России.
— Затем стали больше инвестировать за рубежом, с чем это связано?
— Были серьезные потрясения в 2014 г.: рублевая девальвация и политические риски. Мы решили, что нужно диверсифицировать инвестиции.
ПЯТЬ С ПЛЮСОМ НАБИУЛЛИНОЙ
— По каким признакам, кроме роста продаж страховок, вы пришли к выводу, что инвестиционный климат в России улучшается?
— Мы смотрим на то, что происходит с процентными ставками, с инфляцией, видим международные портфельные инвестиции, эмиссии евробондов, даже акций в разных индустриях на российском рынке. В этом году произошло больше сделок с международным капиталом, чем за последние пять лет.
— В одном из последних интервью вы говорили, что ситуация будет для России идеальной, когда цена на нефть достигнет $60. Она достигла.
— А я и говорил, что ситуация улучшается, это факт. Я думаю, в основном из-за этого. Мы видим стабильный рубль; $55 – 60 — это хороший уровень для рубля. Мы не видим никаких резких потрясений, давлений на валюту или на рынок ценных бумаг. А видим улучшение ликвидности на рынке капитала, акции были переоценены вверх, компании опять торгуются на отметках, позволяющих конкурировать с западными компаниями. И если бы не было политического напряжения, в России бы сейчас начался бум.
Если поговорить с экономистами, то большинство из них скажут, что с точки зрения макроэкономической ситуации ЦБ сработал на пять с плюсом. Кроме того, Fitch рассматривает повышение кредитного рейтинга России, мы думаем, что за ними пойдут Moody’s и S&P. Я думаю, рейтинг России улучшат. И по моему мнению, санкции в некотором смысле помогли России: заставили российскую экономику концентрироваться не только на нефти и газе. Начали расти потребительские товары, агропромышленность и много других секторов. Реструктурируются финансовый сектор, страхование, банки, НПФ.
— А нет риска, что агропромышленность достаточно быстро свернется в случае отмены санкций?
— А я бы и не торопился их отменять. Я думаю, что агросектор в России будет конкурентным, но остаются болезненные места. Во-первых, рубль. При инфляции в 4% рубль мог бы торговаться существенно сильнее, чем он торгуется сейчас. Но мы, как российский бизнес, не хотим видеть его укрепление. Это приведет к проблемам с конкурентоспособностью, опять начнут закупать продукты за границей и т. д. Нужно уметь работать с валютой, и я считаю, что ЦБ разбирается в этой проблеме достаточно хорошо и ниже $50 рубль не опустится.
Во-вторых, процентные ставки должны снизить на уровень 5 – 6%. Нет капитала на российском рынке. Это главная проблема. Банков и страховых компаний становится меньше, деньги не доходят до малого бизнеса. Почему в Америке сильно развиваются региональные банки? Потому что региональные помогают всему малому бизнесу. Крупные банки не будут давать кредит малому бизнесу.
— Они и раньше не давали, для этого у нас сейчас создается двухуровневая банковская система.
— Нам нужны банки следующего уровня. Например, сделать такими «Открытие» или Бинбанк. Сейчас малому бизнесмену, да даже среднему, трудно получить нормальные деньги. Когда тебе предлагают кредиты по 14 – 15%, а инфляция 4%, ты не сможешь существовать.
Это самый главный вопрос к ЦБ — им нужно резко снизить ставки, чтобы дать стимул для развития рынка. Почему у нас сделка проходила так долго? За 26 лет я делал в России сделки на миллиарды долларов. Я их делал от двух месяцев максимум до три четверти года. А здесь мы два года работали над сделкой, которая существенно меньше всех тех сделок. Потому что нет рынка капитала. Если банки возьмут под 4 – 5% и дадут под 8% — для банков это нормальная маржа, и бизнес может брать такие кредиты. В США мы берем кредиты для начинающего бизнеса под 6 – 8%.
— Но это много.
— Для стартапа. Крупный берет под 3 – 3,5%. А самый крупный берет под 2,5%.
«В РОССИИ НЕТ ЧЕТКОГО ПОНИМАНИЯ, ЧТО ТАКОЕ ЛЕГАЛЬНЫЙ РЫНОК МЕДИЦИНСКОЙ МАРИХУАНЫ»
— А можно еще уточнить? У вас как-то не очень публично была информация по акционерам именно группы «Спутник».
— Я контролирую группу «Спутник».
— В капитале фигурировали еще Дмитрий Бакатин и Мэри Ферриер. А какова их доля?
— Мои партнеры по группе «Спутник»: Сергей Рябцов, Дмитрий Бакатин и Мэри яду Ферриер.
— Вы в одном из интервью говорили, что вы инвестируете на трех рынках — это Россия, США и Англия.
— Да, но мы недавно продали наш бизнес в Англии.
— Какой бизнес у вас там был?
— Это был очень маленький бизнес, на $10 млн, даже неинтересно о нем писать.
— Ваши американские партнеры не хотели бы инвестировать в Россию?
— Большинство бизнесменов, особенно в США, не верят в политическую истерию насчет России, созданную политическим конфликтом между республиканцами и демократами. Я считаю, что эта история — внутренние американские разборки. Они просто выбрали Россию как удобный объект, вокруг которого можно драться. И люди, конечно, боятся. Однако бизнес, особенно тот, у которого есть компании в России, так на это не смотрит, нормально работает и развивается. Но одобрить в совете директоров какой-либо американской компании инвестиции в России сегодня очень трудно.
— Кто ваши основные партнеры в США?
— В США главный партнер — я сам.
— В какие сферы вы инвестируете?
— В Америке у нас два бизнеса. Первый — это компания PalliaTech, крупнейший игрок на быстро растущем рынке медицинской марихуаны. Я владею контролирующей долей этой компании в 13 штатах, а другие локальные акционеры стали моими партнерами. Второй бизнес — это новый холдинг Measure Eight.
— Что это за холдинг?
— Это фонд прямых инвестиций, который вкладывается в американские венчурные инвестиции.
— У Measure Eight какой объем?
— Таргет к концу 2018 г. — $200 млн.
— Это деньги инвесторов?
— Да, и мои.
— Сколько в итоге вы инвестировали в PalliaTech?
— Мы никогда не говорим, сколько мы вкладываем, но PalliaTech — быстро развивающая компания. Ее капитализация — сотни миллионов долларов. К началу следующего года мы ожидаем, что она будет превышать миллиард долларов.
— Вы уже ее вывели на биржу?
— Мы ее не вывели на биржу. Она, как частная компания, финансируется мной в основном. Будем делать первое внешнее размещение где-то в начале следующего года, а в конце 2018 — начале 2019 г. хотим вывести ее на самую подходящую для этой эмиссии биржу. Канада сейчас самый подходящий рынок для размещения акций компании, занимающейся медицинской марихуаной.
— Свой успех с PalliaTech не хотели бы в России повторить?
— Сегодня, я думаю, в России нет четкого понимания, что такое легальный рынок медицинской марихуаны. На самом деле общепризнанный факт, что медицинская марихуана имеет очень сильный лечебный эффект. Это профессиональный фармацевтический бизнес, построенный на едином продукте — цветке марихуаны, из которого выделяются всевозможные компоненты для разных лекарств и состояний болезни.
Сегодня PalliaTech — мировой лидер в производстве медицинской марихуаны. Бизнес компании разбит на несколько направлений. Первое — это выращивание медицинской марихуаны. Государство жестко контролирует всех производителей, которые получили лицензию на производство марихуаны. Мы построили медицинские лаборатории по всем 13 штатам. У нас работают ученые, высококвалифицированные специалисты по ботанике и фармацевтике. Второе направление — это лаборатории, где создаются лекарственные препараты. В марихуане десятки компонентов и, выделяя их, можно получать разные медицинские средства. Для лечения глаукомы подходит один компонент, для облегчения последствий химиотерапии — другой. Есть препараты, которые повышают аппетит, снижают боль, помогают заснуть, сглаживают приступы эпилепсии и др. Третье направление — это продажа готового препарата в специализированной аптеке. По рецепту можно купить нужный вам препарат. Мы намерены развиваться и дальше, получить лицензии на производство и продажу в других штатах.
— В последние годы в России проблема с обезболиванием стала для многих очевидна.
— За последние годы отношение к медицинской марихуане кардинально изменилось во всем мире, так как этот цветок обладает сильными целебными свойствами без серьезных побочных эффектов в отличие от сильнодействующих препаратов. Например, использование медицинской марихуаны значительно снижает приступы эпилепсии. У 35% американских детей, страдающих эпилепсией, виден позитивный эффект от лекарства, которое мы производим из цветка марихуаны. Все остальные медикаменты в лучшем случае помогают в 5,5% случаев. Медицинская марихуана легальна в Израиле, Португалии, Голландии, Италии. Англия и Франция сейчас рассматривают такой законопроект, Испания вот-вот одобрит. Сейчас мы подали заявку на лицензию в Германии, покупаем компанию в Канаде. Но Россия пока не сдвинулась в эту сторону. Я был бы заинтересован, но мышление в России очень закрытое.
— А вы лично готовы лоббировать эту тему в России?
Мы ведь проводим научно-исследовательскую работу с одним из лучших медицинских университетов в США — в Пенсильвании. И мы только сейчас начинаем понимать, насколько огромны возможности всех компонентов цветка марихуаны, которые могут применяться в медицине. У нас был случай: пациента с панкреатитом, которому оставалось жить восемь месяцев, еле-еле привезли на коляске. Он сидел на сильных наркотиках, у него были дикие боли. Ему прописали наше лекарство, через три недели он сам приехал за рулем машины, вошел в нашу аптеку и купил лекарство! Да, мы его не вылечим, но последние месяцы он проживет нормально. Или артрит. Медицинская марихуана не лечит артрит, так же как не лечит и эпилепсию. Но снижает симптомы. И во всем мире это поняли.
— Если в России появится юридическая возможность строить подобный бизнес, вам будет интересно?
— Мы хорошо знаем Россию и, конечно, были бы заинтересованы выйти на рынок. Но нужно выстроить правильное регулирование этого рынка. И я пока не уверен, что Россия к этому готова. В США, например, тоже подошли к регулированию не лучшим образом.
— В чем там проблема?
— В Америке пока еще медицинская марихуана на федеральном уровне незаконна. Она законна на уровне каждого штата, где местный закон превышает федеральный. Но мы ожидаем, что в ближайшее время медицинская марихуана будет узаконена на федеральном уровне в США. В основном выступают против фармацевтические компании. Они тратят на лобби миллиарды долларов. В каждом штате США, где легализована медицинская марихуана, на 15 – 20% упала продажа обезболивающих. Фармацевтические компании реально теряют из-за нее бизнес.
— Контролируются ли производство и продажа медицинской марихуаны?
— Все контролируется полностью, от разработки до продажи. В России на возможности медицинской марихуаны смотрят пока скептически. Бизнес интересуется, а политики боятся. Хотя нечего бояться — это лекарство действительно помогает.
Татьяна Воронова, Анна Холявко
«Ведомости» , 22.11.2017
Борис Йордан — владелец группы «Ренессанс страхование».
Родился в 1966 году в США. Окончил Нью-Йоркский университет со степенью бакалавра в области российско-американских экономических отношений
1989 — работал в GPA Capital, уходил из компании с должности вице-президента.
1992 — управляющий директор инвестиционного банка Credit Suisse First Boston в Лондоне, затем управляющий директор этого банка в Москве.
1995 — учредил и возглавил банк «Ренессанс капитал», в 1998-м — международную инвестиционную группу «Спутник».
2006 — лично возглавил «Ренессанс страхование» (ключевое направление инвестиций группы «Спутник» в России).
ООО «Группа „Ренессанс страхование“» — страховщик. Создана в 1997 году. В 2004-м в группу вошла специализированная компания по страхованию жизни «Ренессанс жизнь».
Владелец: инвестиционная группа «Спутник» Йордана и партнеров.
Финансовые показатели (МСФО, 2016 год):
- премии — 21,9 млрд рублей;
- выплаты — 10,98 млрд рублей;
- чистая прибыль — 548,1 млн рублей;.
Президент "Ренессанс Страхования" Борис Йордан рассказывает об умении лавировать в бизнесе, минуя его подводные камни.
Борис Йордан признался "Ведомостям", что считает себя "прирожденным предпринимателем", а из всех своих бизнесов больше всего любит страховой Я нью-йоркский водитель и иногда ругаюсь за рулем, так что вы не пугайтесь, шутит Борис Йордан, сетуя на столичные пробки и плохие дороги. Мы едем из Москвы в Тверь на его служебной Audi, и президент "Ренессанс страхования" даже за рулем успевает совершать сделки с акциями. На самом деле Йордан, который год назад возглавил свой главный на сегодняшний день бизнес, компанию "Ренессанс страхование", почти идеальный клиент для страховщиков. Ездит он аккуратно, правила соблюдает, разве что не пристегивается. Об умении лавировать в бизнесе, минуя его подводные камни, Йордан рассказал в интервью "Ведомостям". - Уже год вы лично руководите "Ренессанс страхованием". Почему? - Есть два типа предпринимателей. Одни достигают определенного уровня и останавливаются, а другие постоянно развивают бизнес. Я люблю строить бизнесы, получаю от этого кайф и считаю себя прирожденным предпринимателем. Между НТВ и "Ренессанс страхованием" я два года занимался только инвестициями, но потом мне опять захотелось построить бизнес. - Почему страхование стало основным направлением развития вашего бизнеса? - У страхового рынка в России большой потенциал, а сильных конкурентов немного. Управляющие компании открывают фонд, собирают деньги, размещают и получают доход - 3%. Я за 3% работать не люблю. Я создал страховую компанию, собираю капитал, инвестирую и получаю 100% дохода. Мне эта идея нравится, потому что я инвестбанкир и сейчас строю не страховую компанию, а инвестгруппу. - Как изменилась компания? - Год назад "Ренессанс" был на 20-х строчках в рейтингах [ведущих страховщиков России по сбору премий], сейчас занимает 11-ю. В 2007 г. мы сильно укрепили узнаваемость и репутацию бренда. Запустили масштабные проекты преобразований бизнес-процессов внутри компании. Провели гигантскую реорганизацию нашей региональной сети. Раньше каждый офис "Ренессанса" существовал как отдельная компания, теперь все региональные офисы подчиняются одному из шести региональных дивизионов. - Как эти изменения отражаются на прибыльности? - Сохранять рентабельность получается, особенно с учетом того, что мы быстро растем и много вкладываем в региональное развитие. В 2008 г. мы должны выйти на уровень самоокупаемости, а в 2009 г. ожидаем combined ratio - 94-95%. И это при серьезных инвестициях в инфраструктуру и без учета инвестдохода. - Какие виды страхования - локомотивы роста совокупного портфеля? - Автострахование, страхование имущества. На рынке ипотечного страхования мы уже в лидерах. В конце 2008 г. мы ожидаем большого скачка продаж в рознице и корпоративном страховании. - Как должен вырасти бизнес "Ренессанса" в 2008 г.? - Рисковый портфель должен прирасти на 50%, портфель по страхованию жизни - больше чем на 100%. - Вы планировали создать отдельную управляющую компанию… - Эта компания пока существует в рамках "Ренессанс страхования". Мы занимаемся получением лицензии. Возглавит компанию Евгений Шетяшин из "Уралсиба". Он и его команда уже три месяца работают, создают инфраструктуру для привлечения капитала не только внутри "Спутника", но и извне, через продукты, которые будет продавать сеть страховой компании. С начала 2008 г. компания начнет работать на рынке. - Сколько денег под управлением компании сейчас? - $300 млн. Эти деньги будут частично упакованы в ПИФы, будут пенсионные продукты, private banking. Ожидаем, что к 2010 г. компания будет управлять минимум $2-2,2 млрд - половину этих средств дадут компании группы "Спутник". - Расскажите о создании пенсионного фонда вместе с ЕБРР. - Проект в начальной стадии, мы предложили долю ЕБРР. Написали стратегию фонда, совет директоров "Спутника" одобрил концепцию. Теперь нанятый на этот проект менеджер должен сделать бизнес-план, защитить его на совете директоров. Пенсионный проект будет запущен в 2008 г. Чтобы создать и пенсионный фонд, и управляющую компанию, необходим как минимум год. - Как развивается бизнес компании "Ренессанс Life"? Не планирует ЕБРР выходить из этого проекта? - С момента объявления о сделке прошло три года. В первый год компания не выполнила план, поэтому мы уволили гендиректора, а в третьем мы план перевыполнили на 10%. Горизонт инвестирования ЕБРР в проект - семь лет. Пока они всем довольны. Мы запустили компанию на Украине. Агенты вышли на уровень продаж более $1 млн новых премий в месяц. Мы растем быстрее всех в России. - А почему так? - Мы умеем продавать. Мы агрессивные. У нас два основных конкурента в этом сегменте - AIG и "Альянс росно жизнь". Но решения мы принимаем быстрее, чем компании, акционеры которых находятся в Европе или Америке. - Сегодня в России хватает клиентов по страхованию жизни? - Рисковое страхование покупается, а "жизнь" - продается, поэтому очень много зависит от взаимоотношений клиента и агента. Наша целевая аудитория - средний класс, который задумался о защите своей жизни и имущества. Но вы будете удивлены, если посмотрите на наш портфель по страхованию жизни: это очень широкий спектр людей. - Вы продали ИД "Афиша", вышли из лесопромышленного бизнеса. Из каких еще проектов вы вышли? - Недавно мы продали свою долю в канадской нефтяной компании Innova. Это очень успешная компания, она добывает нефть в провинциях Саскачеван и Альберта. Но управлять компанией, которая находится в Калгари, из Москвы было сложно. Мы продали бизнес конкурентам за $380 млн. Эта сделка уже закрыта. - А что вы покупаете? - Все мои силы сейчас брошены на развитие финансового бизнеса. У "Спутника" будет еще один финансовый проект, о начале которого мы объявим в конце года. Это практически новый для рынка продукт, но рассказать о нем пока не могу. - Как вы расцениваете последствия финансового кризиса и его влияние на экономическую ситуацию в мире и в России - ваш прогноз ее развития? - Неизбежно, что кризис такого масштаба имеет последствия для российской экономики. Произошло резкое сужение возможностей для заимствований, количество денег, необходимых российским компаниям для развития бизнеса, серьезно сократилось, а их стоимость увеличилась. Компании, которые активно занимали на Западе, либо рефинансируют свою задолженность по более высоким ставкам, либо вовсе вынуждены отказываться от кредитов и займов - они просто не смогут их обслужить. Впрочем, резких дефолтов я не жду. На рынке - существенное снижение ликвидности, но ЦБ и стабфонд, скорее всего, примут меры, и система без денег не останется. - Как по-вашему, после президентских выборов инвестиционная активность усилится или эти вещи связывать между собой нельзя? - Кандидаты в президенты официально не объявлены. Но это не смущает западных инвесторов, ведь Владимир Путин держит руку на пульсе, и политическая ситуация в стране под контролем. Поэтому бизнес-сообществу, на мой взгляд, не стоит опасаться резких перемен политического климата в России. Гораздо важнее в сегодняшней ситуации стабильность мировой экономики. - Принимая управление "Ренессанс страхованием", вы собирались ежедневно заниматься текущими делами компании. Получается? - Конечно, я каждый день в офисе, только иногда немного отвлекаюсь. На этой неделе прошло успешное IPO нашей английской компании Telecity, и я не мог не следить за этим. Общий размер IPO составил более $220 млн, из них Telecity получила $150 млн, остальное - акционеры. Теперь на рынке обращается 25% акций Telecity, у "Спутника" осталось 10%. Telecity я купил на стадии банкротства, сейчас капитализация компании оценивается в $1,2 млрд. Это крупнейший в Европе оператор по предоставлению услуг дата-центров. Мы строим такие центры для компьютерных систем и поддержки серверов в Швеции, Германии, Голландии, Франции, Испании, Италии, Англии и Ирландии - это специальные полы, потолки, генераторы для бесперебойного питания. Мы продаем провайдерам место под серверы, электричество, а также продаем клиентам доступ к провайдерам. Один из наших клиентов - британское правительство, и МИ-5 включила наш центр в Англии в перечень стратегических объектов. В России мы также планируем заниматься предоставлением таких услуг. - Как вы отдыхаете от работы? Есть ли у вас хобби? - Я люблю поспать - так редко это делаю, что научился ценить [сон]. Всю жизнь активно увлекался теннисом, горными лыжами и гонками на парусных лодках. Люблю рыбачить - на реке и море, в Канадских Альпах, на Камчатке. Самую большую рыбу - марлина на 300 кг - я поймал на Багамах. У меня пятеро детей - четыре парня и одна девочка, и я стараюсь почаще вывозить их на отдых. Они живут в Лондоне и, когда меня нет с ними, говорят по-английски. Со мной - только по-русски. Я стараюсь сделать так, чтобы они не забывали родной язык и свои корни. Славное прошлое Бориса Йордана Открыватель рынков В 1995 г. Борис Йордан с партнерами - Стивеном Дженнингсом, Леонидом Рожецкиным и др. - создал первый в России инвестиционный банк "Ренессанс капитал". Борьба за металл В середине 90-х компании Йордана стали миноритариями Новолипецкого меткомбината. Не сумев получить доступ к управлению НЛМК, они продали акции комбината его нынешнему хозяину Владимиру Лисину. Привел Сороса в Россию 1997 г. Йордан привлек Джорджа Сороса к участию в аукционе по приватизации 25% плюс 1 акция "Связьинвеста". На покупку этого пакета Сорос потратил $1,9 млрд. Продал "Сиданко" В 1997-1999 гг. Йордан был членом совета директоров "Сиданко". Именно он организовал сделку по продаже 100% акций "Сиданко" британской BP. На сделке Виктор Вексельберг и его партнеры заработали $571 млн. Смена амплуа В 2001 г. Йордан стал гендиректором НТВ и "Газпром-медиа". За два года его работы контроль над НТВ перешел от Владимира Гусинского к "Газпрому". Не дошел до "Полюс золота" "Спутник", "Алроса" и ВТБ в этом году сделали предложение о покупке 25% акций "Полюс золота". Но на днях Алексей Кудрин заявил, что сделка не состоится, так как не договорились по цене. Йордан этот проект не комментирует. Биография Родился в 1966 г. в Нью-Йорке. Окончил Нью-Йоркский университет, бакалавр в области российско-американских экономических отношений 1992 управляющий директор инвестиционного банка CS First Boston в Лондоне и Москве 1995 основатель и руководитель "Ренессанс капитала" 1999 основатель и по сей день президент группы "Спутник" 2002 гендиректор "Газпром-медиа", НТВ 2006 президент "Ренессанс страхования" $200 миллионов вложил Йордан в "Ренессанс страхование" за год. $135 млн - кредит, вложение в УК компании - $42,5 млн Активы Бориса Йордана Группа "Ренессанс страхование" страховая компания. С 2005 г. в ее состав входит компания "Прогресс-Нева" Страховые резервы - 5,8 млрд руб. (на 30 июня 2007 г.). Премии - 4,3 млрд руб. Выплаты - 2,1 млрд руб. Акционеры - 100% у группы "Спутник". Группа "Спутник" международная инвесткомпания В УПРАВЛЕНИИ более $1 млрд собственных средств. Владеет долями (размер не раскрывается) более чем в 25 компаниях, из них более 10 - в России, СНГ, Великобритании, Германии, Северной Америке. Основные активы - доли в Telecity Group (один из ведущих игроков на европейском рынке независимого collocation - дата-центры по размещению и обслуживанию серверов), Thielert (немецкий производитель высокоточных авиа- и автомобильных двигателей и деталей), Оxford Biomedica (разработчик инновационных генетических лекарств, применяющихся в онкологии и нейротерапии), Sputnik Labs (ведущий российский системный интегратор). АКЦИОНЕРЫ - Борис Йордан (основной владелец), Дмитрий Бакатин, Сергей Рябцов (доли не раскрываются).