Обекти и предмети на лизинг. Определение и същност на лизинга. Други видове лизинг

В съвременните икономически условия ненавременната модернизация на производството може бързо да доведе предприятието до фалит. За да не се случи това, трябва умело да използвате наличните финансови инструменти. Като правило за такива цели се използват банкови заеми, но има по-ефективен начин за закупуване на ново оборудване или машини - това е лизингът.

Уважаеми читатели! Статията говори за типични начини за решаване на правни проблеми, но всеки случай е индивидуален. Ако искате да знаете как реши точно твоя проблем- свържете се с консултант:

Бързо е и БЕЗПЛАТНО!

концепция

Преди да преминем към разглеждането на въпроса за лизинговия обект, нека да разгледаме какво означава понятието "лизинг" и какви регулаторни документи регулират подобни отношения в Русия. И така, в момента източникът на гражданскоправно регулиране на лизинга са два основни документа - Гражданският кодекс на Руската федерация и Федералният закон № 164-FZ „За лизинга“ (наричан по-нататък Законът).

В съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация лизингът е сделка, в резултат на която лизингодателят (лизингополучателят) се задължава да закупи от определен продавач (доставчик) избрания от лизингополучателя (лизингополучателя) имот и да прехвърли придобития имот към него за търговска употреба, при условия на заплащане на услугите му.

Законът допълва тази дефиниция на понятието "лизинг", като въвежда допълнителен квалифициращ признак - правото на изкупуване на имот от ползвателя (наемателя).

Казано по-просто, по същество лизингът е дългосрочен наем на имущество с възможност за последващо обратно изкупуване, като се предвиждат редица данъчни преференции за наемателя.

Видове

Член 7, параграф 3 от закона разделя три вида лизинг:

Вид лизинг	Особености	Същност на сделката
Финансови	Предвижда закупуване на имот от наемателя в края на договора. Срокът на договора е съпоставим с полезния живот на имота. По правило в края на договора стойността на имота се доближава до нула и може да стане собственост на наемателя без допълнително заплащане.	Получаване на целево финансиране
Оперативен (оперативен)	В края на договора имотът обикновено се връща на наемателя. За разлика от финансовия лизинг, той е със значително по-кратък полезен живот на имота. Обикновено обект на лизинг е имущество, което е собственост на лицето, което прехвърля имота на лизинг (т.е. продавачът в тази сделка може да отсъства по принцип). В сравнение с финансовия лизинг, получаването на имущество при оперативен лизинг е по-скъпо.	Разнообразие от наеми
връщаем	Имотът се откупува от клиента и му се прехвърля на лизинг, т.е. продавачът на имота и наемателят са едно лице	Специална форма на кредитиране, обезпечена с дълготрайни активи на предприятието с възможност за получаване на данъчни преференции от използването на лизинг

Най-популярният вид лизинг днес е финансовият лизинг, който осигурява закупуване на превозни средства, оборудване и специално оборудване, което до голяма степен се улеснява от различни програми за държавна подкрепа.

Обекти на лизинг

Имотът, който се прехвърля за управление и експлоатация на наемателя, се нарича обект (предмет) на лизинг. В съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация и закона всяко имущество, което не е напълно унищожено и може да се използва по предназначение, може да бъде обект на лизингова сделка.

Така може да се наеме следното имущество:

сгради, постройки, вкл. имотни комплекси и дори предприятия;
оборудване, машини, транспортни средства и др.;
всяко друго движимо или недвижимо имущество, чието отдаване под наем е разрешено от законодателството на Руската федерация.

В рамките на действащото законодателство обекти на лизинг не могат да бъдат:

парцели земя и природни обекти;
имущество, чието прехвърляне на лизинг е забранено на законодателно ниво или за което е установена специална процедура за обработка;
имущество, което губи първоначалните си потребителски свойства по време на експлоатация (суровини, материали и др.);
нематериални активи (софтуер, изобретения и др.).

Видео: Счетоводно отчитане на лизингови сделки

Правни отношения

Важен аспект на правоотношенията по договор за лизинг е прехвърлянето на реда и условията за прехвърляне на собствеността върху лизинговия обект, реда и условията за обратното му изкупуване от лизингополучателите, регистрацията в държавните органи, както и баланса на такова имущество.

И така, нека разгледаме подробно тези условия:

Условия на договора за наем	Описание	Какво е регламентирано
Собственост	Обект на лизинг е имуществото на лицето, което прехвърля имота на лизинг. Прехвърлянето на собствеността върху имота може да стане в края на договора или по-рано, по решение на страните.	Изкуство. 11, 19 Закон
Държавна регистрация на придобито имущество	Възможно е да се регистрира собственост, както за наемателя, така и за лицето, което прехвърля имота на лизинг, но в повечето случаи имотът все още е регистриран за наемателя Наемодателят може да прехвърли правото на вписване на името на лицето, което прехвърля имота на лизинг на наемателя, което се отразява в документите за собственост чрез вписване на данни за собственика и ползвателя. При прекратяване на договора / изземване на имущество, данните за потребителя от държавни органи се заличават.	Изкуство. 20 Закон
Счетоводно отчитане на имуществото и начислената върху него амортизация	Извършва се от лицето, в чийто баланс е вписан обектът на лизинг. Страната, в чийто баланс е записан наетият имот, трябва да бъде посочена в договора за наем.	Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация № 15 от 17 февруари 1997 г.
Изземване на имущество	Ако условията на договора не са изпълнени, наемодателят има право да изземе имота. В този случай разходите за транспорт и демонтаж на вещта са за сметка на наемателя. Имотът не може да бъде възбранен за задълженията на наемателя, включително в случаите, когато имотът е регистриран на негово име	13.23 от закона
Имуществена застраховка	Застраховката на имуществото срещу загуба, липса или повреда от момента на придобиването и до края на договора за наем се извършва от наемателя, освен ако в договора не е посочено друго. Изключение е задължителната застраховка за гражданска отговорност на наемателя, предвидена от закона (например закупуване на OSAGO, ако обектът на лизинг е автомобил)	чл.21 от закона
Поддръжка и опазване на имущество	Това е задължение на наемателя и се извършва за негова сметка, освен ако не е посочено друго в договора за наем. Подобренията, направени в имота, могат да бъдат собственост на наемателя, ако са отделими от имота и освен ако не е посочено друго в договора за наем. Въпросът за обезщетение на наемателя за направени подобрения, ако те са неделими от имота, се урежда от договора, писменото съгласие на лицето, което прехвърля имота под наем, за такива промени и действащото законодателство на Руската федерация. Загубата (унищожаването) на имущество по вина на наемателя не е основание за прекратяване на задълженията по договора за наем	12.26 от закона

баланса

Както казахме по-горе, законът ви позволява да вземете предвид имуществото, както в баланса на лизингополучателя, така и в баланса на лицето на лизингодателя, което повдига въпроса кой метод е най-изгоден за лизингополучателя от a финансова гледна точка.

След анализ на действащото законодателство трябва да се отбележи, че счетоводното отчитане на имуществото в конкретен баланс не оказва съществено влияние върху получаването на данък, с изключение на следните случаи:

ако дадено лице има данъчни облекчения, възможността да не плаща или значително да намали разходите за данък върху имуществото в баланса;
за увеличаване на активи или балансова стойност, когато това е необходимо за лицето, в чийто баланс се води имуществото (не е свързано с икономическа целесъобразност);
икономическият ефект от сделката също намалява при отдаване под наем на недвижими имоти, т.к в баланса на предприятието се отчита не по цената на придобиването му, а по сумата на целия лизингов договор, без ДДС, в резултат на което всички транзакционни разходи (лихви, комисиони, преобразуване и др.) .) подлежат на данъчно облагане.

Трябва да се отбележи, че отчитането и отразяването на имуществото в счетоводството в баланса на лизингополучателя е малко по-сложно, т.к. в този случай няма стандартни електрически схеми.

Използването на лизинг днес е един от най-ефективните начини за финансиране на производството, което позволява на предприятията да получат достъп до най-модерното и скъпо оборудване.

Като алтернатива на банковия заем, лизингът може да играе важна роля в преоборудването на дълготрайните активи на руските производители, като по този начин повишава тяхната конкурентоспособност.

Като се има предвид значението на подобни промени за държавата, от нейна страна е необходимо не само да се въведат различни програми за държавна подкрепа (което вече се случва днес), но и да се популяризира този вид финансиране сред предприемачите, като основни потребители на такива услуги , вкл. поради различни обяснения на ползите, които получават при използването на този инструмент.

ЗАЯВЛЕНИЯ И ОБАЖДАНИЯ СЕ ПРИЕМАТ 24/7 и 7 дни в седмицата.

Здравейте, скъпи читатели на финансовото списание "сайт"! В това издание ние да поговорим за лизинг: какво е това, как се различава от заема, какви са предимствата и недостатъците на лизинга, какви видове лизинг съществуват и какво е по-изгодно - лизинг или заем.

Вече не е нещо неочаквано и оригинално за всеки да придобие нещо пари на заем. , заемите от търговски организации твърдо навлязоха в съвременния живот и са важен компонент за формирането и активното функциониране на пазара.

Статията е посветена лизингови договори , които в Русия най-често се сключват при изпълнение на предприемаческа дейност. Това се дължи на факта, че стана възможно придобиването на имоти на лизинг от организации и лица, които не се занимават с търговия сравнително наскоро. Но в някои случаи придобиването на нещо в рамките на лизинг може да бъде по-изгодно и удобно.

Лизинг - модерен инструмент във финансовия сектор, така че информацията за видовете лизинг, разликите му от други кредитни продукти ще бъде полезна за ентусиасти на автомобили, предприемачи, както и за тези, които тепърва ще започват собствен бизнес, използвайки заемни средства и оборудване . В отделни статии вече писахме, от нулата и къде можете да получите без обезпечение.

Но за това как е по-удобно и по-изгодно да използвате лизингови услуги ще обсъдим в тази публикация.

Лизинг: определение и концепция на термина, видове и форми на лизинг, основни разлики от заем, предимства и недостатъци

Буквално термин "лизинг" се превежда като "наем, лизинг" , но основната разлика между лизинговата операция и обичайното предоставяне на имущество под наем е възможността за последващо обратно изкупуване на използвания имот, като се вземат предвид направените плащания .

Лизингът е форма на кредитиране, в които определен имот се предоставя за временно ползване и владение срещу възнаграждение.

1.1. Субекти и обекти на лизингови отношения

Предмет на лизинговата операция са:

лизингополучател– физическо или юридическо лице, което получава възможност да ползва всякакъв имот при условията на договор за лизинг;
лизингодател- кредитна институция, юридическо лице, както и физически лица, предоставящи лизингови услуги;
застрахователзастраховане на сделката и (или) прехвърленото имущество;
доставчик на имоти- продавач или производител на определено оборудване, дилър, собственик на имота.

НаемателИ лизингодателса задължителни участници в лизинговия договор и представляват основните страни по договора.

Застраховката на сделката и самото наето имущество се извършва по преценка на лизингодателя, условията на застраховката, нейната цена и обем се определят по споразумение на страните.

Лизингодателят може да бъде собственик на прехвърления имот и може да предоставя само услугата по прехвърляне на имот за временно ползване от доставчика на лизингополучателя.

Обект на лизингови отношенияпрактически всяко неконсумируемо имущество може да действа (с изключение на парцели и други природни обекти, както и предмети, чието свободно движение е ограничено или забранено).

Не може да бъде:

конструкции и сгради;
оборудване, производствени линии;
предприятия;
транспорт за различни цели;
друго имущество, от използването на което наемателят има интерес.

1.2. Какъв е икономическият смисъл на лизинга?

Използвайки лизингови операции, за да получите възможността за действителна собственост върху определен имот, можете да получите значителна ползаза разлика от директното придобиване със собствени или заемни средства.

Това се постига благодарение на факта, че лизингополучателят може да използва интересния за него имот почти веднага след извършване на първоначалната вноска, която по правило е не повече от 30 % от пазарната стойност.

Останалата сума се изплаща в сроковете, предвидени в конкретни договори, чиято променливост и гъвкавост ги отличава благоприятно от договорите за заем.

Например , плащанията могат да имат сезонен характер, въз основа на спецификата на имота и вида на предприемаческата дейност.

още едно плюсизползване на имущество въз основа на лизингов договор е, че въпреки възможността за експлоатация на наетия актив, данъци върху такова имущество не е таксуван (задължението за плащане на данък върху имотите възниква едва след придобиване на собствеността).

И така, експлоатацията на имущество въз основа на договор за лизинг може да има следните предимства:

способността незабавно да не харчите големи суми пари;
разнообразие от условия за предоставяне на имущество на лизинг;
експлоатираното имущество не се облага с данък.

Форми, видове и видове лизингови операции

2. Видове лизинг - преглед на 4-те основни вида 📑

Лизингът често се възприема само като финансов инструмент за бизнес дейности , главно свързани с използването на всякакво оборудване.

Това се дължи на факта, че в Руската федерация може да се използва първоначално нает имот само за бизнес цели, а самото законодателство, регулиращо лизинговите отношения, имаше редица сериозни противоречия и несъответствия.

Възможността за получаване на имущество на лизинг за потребителски цели стана възможна от 2011г, докато в западноевропейските страни придобиването на имущество чрез сключване на лизингови договори е обичайна практика.

Преглед номер 1. Лизинг на автомобили

Можете да наемете превозно средство физически , и образувание . За разлика от обикновения лизинг, лизингополучателят има възможност да получи допълнително собственост върху превозното средство, ако са изпълнени условията, посочени в договора. Вече разгледахме по-подробно в една от предишните статии.

Лизинг на автомобилие доста надежден вид лизингови операции за фирми, специализирани в това, тъй като леките, търговските и товарните автомобили са достатъчно ликвиден имотпопулярен на вторичния пазар.

Задължителната регистрация на превозни средства в съответните държавни агенции ви позволява да намерите такова имущество в случай на нечестно поведение на получателя или незаконни действия на трети страни.

Лизингът на автомобил има някои предимства:

плащането на транспорта не става веднага, а постепенно, в съответствие със сключения лизингов договор.Можете да използвате така закупения транспорт веднага след извършване на първото плащане;
За разлика от покупката на автомобил на кредит, лизинговите операции могат да се извършват при голямо разнообразие от условия.Това се отнася за методите и условията за извършване на плащания, условията на работа и придобиване на собственост върху транспорта. Получателят може да бъде предложен най-удобната схема на плащане , като в края на лизинговия договор транспортът може да бъде върнат или придобит в собственост при заплащане на остатъка от сумата (ако стойността на имота не е била изцяло покрита от плащанията по договора);
юридическите лица, използващи превозни средства при условията на договор за лизинг, получават определени данъчни преференции;
регистрацията на автомобили на лизинг е много по-лесна от сключването на договор за заем.Не се изисква незабавна пререгистрация на собствеността, опростен процес на проверка на лизингополучателя и неговата платежоспособност;
транзакциите за прехвърляне на превозни средства на лизинг се обработват много по-бързо, отколкото при получаване на заем.Често от момента на кандидатстване до подписването на договор за лизинг минава 1 до 3 дни.

По този начин, ако целта на лизингополучателя е временна експлоатация на превозно средство, тогава, разбира се, лизингът ще бъде най-добрият начин да получите възможност да използвате желания автомобил.

За да закупите кола веднага, собствеността може да бъде привлекателна, но с лизинга, по време на експлоатацията на конкретно превозно средство, можете ясно да определите дали определена марка или модел превозно средство е подходящо за конкретни цели или конкретен потребител.

И ако по някаква причина колата не се побира, тогава е достатъчно просто да я върнете на лизингодателя, без да мислите как е на вторичния пазар.

Понастоящем, тъй като изискванията към лизингополучателя да извършва предприемаческа дейност са изключени от гражданското право, доста голям брой организации предоставят превозни средства на лизинг.

Ето защо не е особено трудно да изберете най-подходящия вариант за себе си, както според условията на договора, така и по предмета на лизинга.

Могат да се използват превозни средства как в личния, и за търговски цели . Следователно, на примера на този обект на заемни отношения може да се състави таблица за визуално сравнение , демонстриращи разлики в конструкцията и работата на закупения автомобил V лизингили в кредит .

Таблица за сравнение на лизинг и кредит

Опции за сравнение	Кредит	Лизинг
*Първоначална такса*	Задължително поне 10%от стойността на автомобила.	По преценка на лизинговата компания може 0 до 50%от стойността на автомобила
*Предоставени документи*	Документи за самоличност, шофьорска книжка, документи, потвърждаващи достатъчно ниво на доходи, трудова книжка. Може да е необходимо *допълнителни документи и справки* (съгласие на съпруга, удостоверения за липса на различни дългове, военна карта и др.). В някои случаи се прилага опростена процедура за отпускане на кредит с по-малко документи на кредитополучателя, но това оскъпява кредита или размера на първоначалната вноска.	Паспорт, шофьорска книжка.
*Застраховка*	Задължителна застраховкаи OSAGO за сметка на кредитополучателя в застрахователни компании, предлагани от кредитната институция, често при ставки над средните.	, КАСКО по споразумениес лизингодателя. В някои случаи липсата на CASCO може да доведе до увеличаване на цената на лизинга.
*Възникване на собствеността*	Транспортът веднага става собственост на кредитополучателя, но остава заложен на кредитната институция за целия срок на договора за кредит. По този начин разпореждането с транспорта е ограничено (не може да се продава, пререгистрира, ипотекира).	Автомобилът остава собственост на лизингодателя. След приключване на договора, той може да бъде пререгистриран като собственост на получателя или върнат на лизинговата компания.
*Време за обработка*	от 3 преди 10 работни дни.	Доста бързо има фирми, които решават предоставянето на автомобили на лизинг в рамките на 1 ден.
*Оперативни ограничения*	Необходимостта от редовна сервизна поддръжка за сметка на кредитополучателя в акредитирани технически центрове с надценени разходи за работа и резервни части.	Отпътуване на превозни средства извън Руската федерация само със съгласието на лизингодателя. В цената на лизинга могат да бъдат включени различни опции за условия за поддръжка, сервиз.
*Допълнителни услуги*	Не	Те могат да бъдат включени в лизингови договори, които се характеризират със значителна вариативност. Плащането на транспортни данъци може да се извърши от самия лизингодател, като собственик на транспорта.
*Отказ при неизпълнение на условията по договора*	Въз основа на съдебно решение. Отрицателната информация се въвежда в кредитната история на кредитополучателя.	По решение на наемодателя.

Преглед номер 2. Лизинг на оборудване (машини и др.)

Качествените показатели на предприятието, неговата конкурентоспособност до голяма степен зависят от функционалността и технологичното оборудване на използваното оборудване. Възможността за своевременно актуализиране на съществуващите производствени мощности за наша сметка е далеч Невсяка организация, ангажирана в производството или предоставянето на услуги.

В резултат на това много компании са на остаряло и частично дефектирало оборудване, жертвайки качеството и обема на продуктите или извършената работа. В същото време се изразходват доста значителни средства за ремонт и поддръжка на оборудването, докато цената му намалява поради амортизация.

Изходът от подобни ситуации може да бъде получаване на необходимото оборудване на лизинг с право на последващо обратно изкупуване в имота.

Целесъобразността от използване на оборудване, получено на лизинг, се определя от следните предимства на този финансов инструмент:

своевременно обновяване на производствените мощности и спомагателното оборудване;
по-удобно разпределение на финансовата тежест поради разделянето на плащанията;
намаляване на данъчната тежест;
сравнително проста документация и незадължително наличие на обезпечение.

Препоръчително е да се използва възможността за пълно изкупуване на лизингова техника с дълъг период на износване, в противен случай след изтичане на договора придобиването на остаряло и износено имущество ще бъде безсмислено и ще формира допълнителна данъчна и финансова тежест .

Ако предмет на лизинговата операция е високоспециализирано или износващо се оборудване, фирмата, предоставяща лизингови услуги, може да изиска авансово плащане или депозит. Но дори и в този случай използването на такъв имот под лизинг може да бъде по-изгодно, тъй като след отпадане на необходимостта от такова оборудване няма да са необходими усилия за продажбата му.

Вижте номер 3. финансов лизинг

Този вид лизинг, разбира се, не предполага директно прехвърляне на финансови средства към получателя, тъй като парите не принадлежат към неконсумативните вещи и не могат да бъдат обект на лизингови отношения.

финансов лизинг- това е тристранна сделка, която се състои в придобиването от лизингодателя на определено имущество от който и да е продавач с последващото му прехвърляне за временно ползване на получателя с право на закупуване, тоест лизинг.

Характеристиките на имота, а понякога и мястото, където лизингодателят трябва да придобие необходимия актив, могат да бъдат определени от самия лизингополучател, като по този начин се намалява моментната му финансова тежест.

Лизингодателят, действащ тук като инвеститор, получава част от изразходваните пари чрез авансово плащане или авансово плащане, а печалбата му се включва в плащанията, извършвани постепенно от получателя. По тази схема работят например начинаещи предприемачи на терен.

Преглед номер 4. Лизинг на персонал

В руското законодателство този термин се счита за неправилен, тъй като хората не могат да бъдат обект на лизингови отношения. Следователно в изготвяните документи се използва по-познат термин - осигуряване на персонал .

Разликата между такова осигуряване на предприятието с необходимите специалисти от аутсорсинга е, като правило, по-кратък период на използване на ангажирания персонал и ограничаване на функциите на професионална поддръжка.

При аутсорсинг на участващия персонал обикновено се прехвърлят функциите по осигуряване на цялостни инфраструктурни системи на предприятието за определен период най-малко 1 година.

Лизинг на персонал може да се извърши за по-кратки периодии се отнасят до различен обхват на работа.

От януари 2016 година в Русия има забрана за работа чрез агенции, освен в следните случаи:

използване на временни работници в свързани структури;
наличието на акционерно споразумение между страните;
осигуряване на персонал от акредитирана организация, действаща като агенция по заетостта.

По този начин можете да използвате лизинг под формата на предоставяне на персонал, като се свържете с агенция за подбор на персонал, специализирана в това.

Използването на лизинг на персонал може да има следните предимства:

няма нужда от дълго търсене на необходимите специалисти;
намаляване на разходите за персонал и счетоводна поддръжка на ангажирания персонал;
липса на задължения за предоставяне на определени социални гаранции;
възможността за по-продължителна оценка на служител, разглеждан за постоянна работа в организация, действаща като клиент;
изключване на престой и загуби в случай на заболяване на служители (отговорност в такива случаи е на агенцията).

В същото време този метод за привличане на персонал може да има редица недостатъци:

за предоставяне на персонал агенцията взема комисионна, която може да увеличи размера на средствата, изразходвани за осигуряване на специфични функции на предприятието;
вероятността за по-ниска квалификация на служители със същата заплата;
невъзможност за проверка на надеждността и квалификацията на персонала преди допускане до работа;
вероятността от нелоялно отношение на участващите служители към ръководството на организацията, провежданата политика.

За да се намали възможността от негативни последици за предприятието, професионализмът на агенции за заетости в резултат на това репутацията му на пазара за предоставяне на услуги за персонал. Агенцията е тази, която подбира служители според изискванията на клиентската организация и е отговорна за предоставянето на повечето социални гаранции на персонала.

Други видове лизинг

Видовете лизинг могат да бъдат квалифицирани не само според обекта на лизинговата операция, но също така по степен на риск, условия на лизинговия договор.

Според степента на риск лизингът се класифицира, както следва:

необезпечен лизинг – не се предоставят допълнителни гаранции за изпълнение на договора от страна на лизингополучателя. Такава гаранция може да бъде например задължението за плащане на неустойка при предсрочно прекратяване на договора;
частично обезпечен лизинг – сделката и имуществото са застраховани;
гарантиран лизинг – рисковете се разпределят между няколко участници в лизинговия договор, действащи като гаранти на лизингополучателя.

Ако разглеждаме договорите за лизинг по отношение на тяхната продължителност във връзка с амортизацията на наетия имот, тогава трябва да подчертаем оперативен лизинг , също наричан обслужване.

Оперативен лизинг се извършва, когато плащането, предвидено в споразумението, не покрива напълно стойността на лизинговия актив и срокът на действие на такова споразумение е значително по-малък от периода на пълна амортизация на обекта на споразумението.

Този вид лизинг се използва по отношение на бързо стареещи машини и съоръжения или технически сложни имоти, които изискват постоянна професионална поддръжка.

Такива споразумения, като правило, предвиждат изпълнението на определени мерки за инсталиране и поддръжка на наетия актив. Поради това понякога се нарича такова предоставяне на имущество на лизинг обслужване .

Заплащането за услуги, свързани с експлоатацията на съоръжението, може да бъде включено в съответните плащания за ползване на имота или да се извърши отделно.

Оперативният лизинг е изгоден при изпълнението на относително краткосрочни проектикогато не е необходимо евентуално придобиване на собственост върху използвания имот.

В тази връзка, с цел намаляване на рисковете за лизингодателя, оперативният лизинг често се предоставя при условия, които увеличават разходите и отговорността на получателя:

по-високи такси за ползване на имота;
необходимостта от извършване на авансово плащане;
в договора са предвидени неустойки в случай на предсрочно прекратяване на експлоатацията на наетия актив;
други допълнителни условия, гаранции от получателя.

За оптимизиране на данъчните аспекти на едно предприятие, т.нар обратен лизинг когато лизингополучателят продаде конкретно имущество, което му принадлежи, на лизингодателя при условие за последващо предоставяне на това имущество под наем на получателя. По този начин използваните активи не се отчитат като средства на предприятието, което намалява данъчната тежест.

При избора на най-подходящия договор за лизинг трябва да се вземе предвид не само обектът на лизинг, но и да се избере вид операция, която да отговаря и на други интереси на получателя по отношение на различни свързани плащания, ремонт и поддръжка на наетия имот. , гаранции за спазване на права и др.

Процес на лизингова сделка - 5 основни стъпки

3. Как работи лизинга - процедурата за обработка на лизингови сделки 📝

Въпреки относителната простота на лизинговите операции, както при всеки финансов инструмент, трябва да се спазват определени правила.

Сключването на лизинговия договор е в няколко основни стъпки, всеки от които трябва да бъде правилно оценен като с правен, така че с финансовигледни точки.

Етап 1. Избор на лизингова компания и обект на лизинг

В сравнение с по-развитите страни пазарът на лизингови услуги в Русия е малко ограничен по отношение на обема и набора от предоставяни услуги, но в момента няма големи проблеми при намирането на лизингова компания.

Обектът на лизинг се определя въз основа на нуждите и финансовите възможности на потенциалния лизингополучател.

Когато избирате лизингова компания, няма да е излишно да се запознаете с нея прегледи за нейната работа, да проучи стандартните документи, съставени от такава организация.

Изводът дали въпросната компания е подходяща за сключване на договор с нея може да се направи, като се анализира следната информация:

история на компанията на финансовите и инвестиционни пазари;
броят на изпълнените споразумения и съществуващите договори;
наличие на клонове на компанията, персонал, ниво на тяхната квалификация;
откритост на фирмата, достъпност на предоставяните услуги и информация за тях;
ограничения и условия по лизингови договори в сравнение с други компании.

Стъпка 2. Запознаване с условията на лизинговата сделка и предварително одобрение

След установяване на контакт с желана от вас компания, предоставяща лизингови услуги, следва да се проведат предварителни преговори за условията за предоставяне на конкретен имот на лизинг.

Важни позиции в разглежданите споразумения са:

размера на първоначалната вноска;
гаранции за спазване на интересите на страните;
размера и честотата на плащанията;
договорно време;
условия за прекратяване на договора.

След предварително одобрение на условията на потенциалното споразумение, лизингополучателят прави приложение и изготвя необходимите документи. Лизингодателят от своя страна анализира получателя, като на първо място оценява финансовото му състояние.

Стъпка #3. Изготвяне на договор за наем

За сключване на договор може да са необходими различни документи, основните са:

директно кандидатстване за лизинг;
счетоводна документация на получателя (ако е юридическо лице, Например, ООО- написахме как да го отворим) за определен период от време;
документи за самоличност, регистрация и уставни документи на дружеството;
споразумение с доставчика на предмета на лизинговия договор;
документи за застраховка на лизинговия обект.

В зависимост от предмета на договора и характеристиките на страните, лизингодателят може да се нуждае и от други документи и удостоверения, характеризиращи получателя или имуществото, което се наема.

Самият договор за наем трябва да включва:

описание на предмета на поръчката;
установяване на данни на страните;
съществени условия на договора;
продължителност на договора;
график за извършване на лизингови плащания;
условия за последващо обратно изкупуване или връщане на наетия имот;
права и задължения на страните по договора;
отговорност на страните, включително за неизпълнение на условията на договора.

Стъпка номер 4. Извършване на първоначална вноска и предаване и приемане на лизингово имущество

След сключването на договораполучателят заплаща първата вноска и приема лизинговия актив във временно владение.

Забележка! Собствеността върху такъв имот се запазва за лизингодателя за срока на договора, а получателят има право да използва имота за целите, предвидени в договора, при навременно плащане в съответствие с графика за плащане.

Ако доставчикът на имущество участва в договора, тогава задължението за доставка на лизинговия актив на получателя по правило се възлага на него.

Стъпка номер 5. Използване на обекта на лизинг и регистрация на собствеността върху него

В случай на нарушение на условията на договора (злоупотреба с предмета на договора, забавяне на плащането), наемодателят има право да поиска връщане на имущество, което му принадлежи по право на собственост.

Отговорността за повреда и счупване на имущество се носи от получателя (освен ако не е предвидено друго в договора, Например, договор за наем на услуги ).

Ако условията на споразумението са изпълнени изцяло, тогава след изплащането на съответната сума, посочена в споразумението, собствеността върху наетия имот преминава към приемащата страна.

Печалбата от използването на наетия имот е собственост на лизингополучателя.

Лизинг или кредит - каква е разликата, кое е по-добро и по-изгодно

4. Каква е разликата между лизинг и кредит и кое е по-изгодно 📊

Както беше отбелязано по-горе, основната и основна разлика между лизинга и кредита е момент на прехвърляне на собствеността върху обекта на споразумението.

При закупуване на кредитсобствеността върху имота се регистрира незабавно при получателя, а в случай на лизинг, имотът може да стане собственост на наемателя след изтичане на съответния договор.

При вземане на решение за лизинг на имот кредитната история на получателя не е толкова важна, колкото при получаване на заем, а в някои случаи може изобщо да не се анализира. Финансовото състояние на получателя обаче ще бъде обект на проучване, както при получаване на кредит, така и при регистриране на имот на лизинг.

Лизинг или кредит - кое е по-изгодно в криза

Що се отнася до възможността за използване в периоди на икономическа нестабилност, повечето анализатори предпочитат лизингови договори , което се определя редица фактори, които са с повишено значение по време на криза:

по-ниска първоначална вноска (разлика от вноската по кредита с 5-10%);
често предоставяне на отстъпки при сключване на лизингови договори (според статистиката отстъпките се предоставят за 70-90% от лизинговите сделки);
възможността за получаване на предимства при изчисляването на данъците;
по-кратък срок за разглеждане и изпълнение на сделката, по-опростена процедура, отколкото при получаване на кредит.

5. Често задавани въпроси относно лизинга (FAQ)

Когато се сблъскате с непознати кредитни продукти, често възникват много въпроси, на някои от които бих искал да отговоря отделно.

Въпрос 1. Какво може да бъде предмет на лизинг?

Съгласно действащото законодателство обект на лизинг могат да бъдат почти всякакви неконсумативни вещи, включително:

имуществени комплекси и предприятия;
съоръжения, помещения и сгради;
превозни средства за различни цели;
оборудване (промишлено, сервизно, търговско и др.);
друго недвижимо и движимо имущество, което не е за консумация.

В този случай предмет на лизингови операции не могат да бъдат:

земя;
природни обекти;
имущество, чието свободно движение е ограничено или забранено, с изключение на военно имущество и определено високоспециализирано оборудване чуждестранно производство. Отдаването под наем на такова имущество се извършва въз основа на международни споразумения по начина, определен от президента на Руската федерация.

Въпрос 2. Кой може да стане лизингополучател?

Участието като получател в лизингови операции може да бъде и резиденти и нерезиденти на Руската федерация, както юридически, така и физически лица(включително индивидуални предприемачи). Вече казахме, в отделна статия.

Освен това лизингополучателят може да бъде финансирана от държавата организация.

Въпрос 3. Какво е сублизинг? Законно ли е?

Доста често има случаи, когато полученото имущество (оборудване, транспорт и др.) вече не е необходимо на лизингополучателя или в момента няма възможност да се използва. Тогава възниква въпросът, възможно ли е да се отдаде обектът на лизинг? Тази ситуация е сублизинг.

Такава сделка е законна, ако са изпълнени всички съответни условия. За легитимността на сделката е договор за сублизинг (договор за финансов сублизинг), където страни по договора ще бъдат пренаемателят (новият купувач на имота) и бившият наемател.

В този случай организацията наемодател (собственик на имота) дава писмена забрана или съгласие за сделката.

Въпрос 4. Как да изберем правилната лизингова компания?

При избора на лизингова компания трябва да се разбере, че в условията на икономическа рецесия и нестабилност собствениците на имоти са изправени пред трудността да реализират печалба както от самостоятелното използване на активи, така и от тяхната продажба. Следователно някои неща, особено тези с висока цена, все по-рядко се купуват без заем.

В резултат на това в момента няма недостиг на организации, предоставящи лизингови услуги, и при избора на такава организация трябва да се обърне внимание на компаниите, предлагащи най-изгодните условия за клиента.

При това поне малко анализирайте дейността на лизинговата компания, като сте проучили нейната история на пазара, като оцените обема на вече сключените сделки.

Сериозността и стабилността на компанията може да се оцени въз основа на степента на откритост на информацията за нейната дейност, наличието на предоставяните услуги.

6. Заключение + видео по темата на публикацията 🎥

В днешния свят с голямо разнообразие от финансови инструменти, лизинге доста удобен и сравнително лесен начин да получите възможност да използвате необходимия имот.

Следователно, поне повърхностно познаване на съществуването на лизингови операции и възможностите, които те предоставят, ще бъде полезно не само за всеки предприемач, но и за обикновените хора.

И видео по темата „Развитие на лизинга в Русия“, където експертът говори за тънкостите и особеностите на развитието на лизинга.

М. А. БоровицкаяГлава от учебно-методическото ръководство "Банково обслужване на предприятията"
според материалите на сайта www.aup.ru

ТЕМА 5. ЛИЗИНГ

5.1. Определение и същност на лизинга

Лизинг - това е комплекс от имуществени и икономически отношения, възникващи във връзка с придобиването на имущество и последващото му отдаване под наем за временно ползване срещу определена такса.

Класическият лизинг има тристранни отношения: лизингодател, лизингополучател, продавач (доставчик) на имота, а лизинговата операция се извършва по следната схема. Бъдещият лизингодател се нуждае от имущество, за чието придобиване не разполага със свободни финансови средства. Тогава той намира лизингова компания, която разполага с достатъчно финансови средства, и се обръща към нея с бизнес предложение за сключване на лизингова сделка. Съгласно тази сделка лизингополучателят избира продавача, който разполага с необходимия имот, а лизингодателят го придобива и прехвърля на лизингополучателя за временно ползване срещу възнаграждение, определено в договора за лизинг. В края на договора, в зависимост от условията му, вещта се връща на лизингодателя или става собственост на лизингополучателя.

В случай на изпълнение на скъп проект, броят на участниците в сделката се увеличава. Това, като правило, се дължи на привличането на нови източници на финансови ресурси от лизингодателя към сделката (банки, застрахователни компании, инвестиционни фондове и др.).

От гледна точка на имуществените отношения лизинговата сделка се състои от два взаимосвързани компонента: отношения за покупко-продажба и отношения, свързани с временното използване на имущество. От гледна точка на облигационното право тези отношения могат да се реализират с помощта на два вида договор: покупко-продажба и лизинг (прехвърляне на имущество за временно ползване).

Ако договорът за лизинг предвижда продажба на имот след изтичане на договора, тогава отношенията на временно ползване преминават в отношения на продажба, само че вече между лизингодателя и ползвателя на имота.

Всички етапи на лизинговия процес са тясно свързани. По този начин отношенията за временно ползване на имущество (договор за лизинг) възникват само след изпълнение на договора за покупко-продажба. Може да се каже, че при лизинговата сделка изпълнението на един договор дава тласък за възникването на следваща сделка, а участниците в лизинговия процес тясно взаимодействат помежду си на различни етапи.

На първи етаппроизводителят на оборудването и лизингодателят, сключвайки договор за продажба, действат като продавач и купувач. В същото време ползвателят на имота, който не участва законно в договора за покупко-продажба, е активен участник в тази сделка, избирайки оборудване и конкретен доставчик.

Всички технически въпроси, свързани с изпълнението на договора за покупко-продажба (комплектност, срокове и място на доставка, гаранционни задължения, процедура по приемане и др.) се решават между производителя и лизингополучателя, като лизингодателят носи отговорност за финансовата сигурност на сделката. .

На втори етапкупувачът на имота го отдава за временно ползване, действайки като наемодател. Отношенията по втория договор обаче не са затворени между ползвателя и наемодателя. Продавачът на имота, въпреки че сключва договор за покупко-продажба с наемодателя, носи отговорност за качеството на оборудването пред потребителя.

Ако оценяваме значението и доминиращата роля на отделните компоненти на комплекса от лизингови отношения, то решаващи, разбира се, са отношенията по прехвърляне на имущество за временно ползване. Отношенията покупко-продажба играят второстепенна роля.

Основните характеристики и характеристики, присъщи на лизинга са следните:

преимущественото право на избор на имота и неговия производител (продавач) принадлежи на потребителя;

продавачът на имота знае, че имотът е придобит специално за лизинг;

имотът се предава директно на потребителя, заобикаляйки собственика, и се приема за ползване от потребителя;

ползвателят на имота, при откриване на недостатъци, изпраща претенциите си не към собственика, а директно към продавача, с когото не е свързан по никакъв начин;

лизингодателят придобива имущество не за собствено ползване, а специално за прехвърлянето му за временно ползване;

през целия срок на лизинговия договор имотът остава собственост на лизингодателя;

собственикът на имота за прехвърлянето му за временно ползване получава възнаграждение;

ползвателят на имота предсрочно или след изтичане на договора има право да го придобие в собственост.

5.2. Обекти и предмети на лизинг

Обект на лизинг може да бъде всяко движимо и недвижимо имущество, което според действащата класификация е класифицирано като дълготрайни активи, с изключение на имуществото, забранено за свободно обращение на пазара. В зависимост от обекта на лизинга се разграничават лизинг на оборудване и лизинг на недвижими имоти.

Поради високата цена, сложността на изпълнение, дългото време за подготовка, лизингът на недвижими имоти едва ли ще намери широко приложение у нас. На първо място, лизингът на оборудване е интересен. Това се потвърждава и от чуждестранната практика, където лизингът на оборудване представлява по-голямата част от всички лизингови плащания.

Обект на лизинг са:

собственик на имот (лизингодател)- лице, което специално придобива имот с цел отдаване под наем за временно ползване;
ползвател на имота (наемател)- лице, получаващо имущество за временно ползване;
продавачът на имотапродажба на имущество, което е обект на лизинг.

Лизингодателят може да бъде юридическо лице, което се занимава с лизингова дейност, т.е. лизинг по споразумение на имущество, специално придобито за тази цел, или гражданин, занимаващ се с предприемаческа дейност, без образуване на юридическо лице и регистриран като индивидуален предприемач.

Като юридическо лице могат да действат:

банки и други кредитни институции, чийто устав предвижда лизингова дейност (съгласно закона "За банките и банковата дейност в Руската федерация");
лизингови компании- финансови, специализирани само във финансиране на транзакции (плащане на имущество), или универсални, предоставящи не само финансови, но и други видове услуги, свързани с изпълнението на лизингови операции, като поддръжка, обучение, консултации и др.;
всяка компания, чиито учредителни документи предвиждат лизингови дейности, които разполагат с достатъчно финансов ресурс.

Съгласно постановление на правителството на Русия от 24 декември 1994 г. № 1418, лизинговите дейности изискват лиценз от Министерството на икономиката на Русия. Постановление на правителството на Руската федерация № 167 одобри "Правилника за лицензиране на лизингова дейност в Руската федерация". Той определя реда и условията за издаване на лиценз, срока на валидност (максимум пет години).

Лиценз трябва да бъде получен само за извършване на дейност в областта на финансовия лизинг. Лизинговата дейност за компанията трябва да бъде основната и да дава най-малко 40% от приходите въз основа на резултатите от икономическата дейност. Лицензирането не се прилага за банки, чиято лизингова дейност е предвидена от Закона „За банките и банковата дейност в Руската федерация“.

Наемателят може да бъде юридическо лице във всякаква организационна и правна форма, извършващо предприемаческа дейност, както и гражданин, занимаващ се с предприемаческа дейност, без да образува юридическо лице и е регистриран като индивидуален предприемач.

Продавач на лизингово имущество може да бъде производител, търговска организация или друго юридическо лице, както и гражданин, който продава имущество, което е обект на лизинг.

Предмет на лизинг могат да бъдат и предприятия с чуждестранни инвестиции, които извършват дейността си в съответствие със закона на Руската федерация „За чуждестранните инвестиции в Руската федерация“.

5.3. Видове лизинг и механизмът на лизинговите сделки

Основните видове лизинг, признати в целия свят, са финансовият лизинг и оперативният лизинг, като критериите за такова разграничение са срокът на използване на оборудването и обхватът на задълженията на лизингодателя.

Оперативен лизинг характеризиращ се с факта, че срокът на лизинга е по-кратък от стандартния живот на имота, а лизинговите вноски не покриват пълната стойност на имота. Поради това лизингодателят е принуден да го отдава за временно ползване няколко пъти, тъй като за него рискът от възстановяване на остатъчната стойност на лизинговия обект се увеличава. В тази връзка, при равни други условия, размерът на лизинговите плащания при оперативния лизинг е по-висок, отколкото при финансовия лизинг.

финансов лизинг е лизинг на имущество с пълно изплащане на стойността на имота и се характеризира с това, че срокът, за който имота се предава за временно ползване, се доближава по времетраене до периода на експлоатация и амортизация на цялата или по-голямата част от стойността на Имот. По време на срока на договора лизингодателят възстановява цялата стойност на имота за сметка на лизинговите плащания и получава печалба от лизинговата сделка. При финансовия лизинг по правило отговорността за поддръжката и застраховката е на лизингополучателя. Този вид лизинг е най-разпространеният и съдържа много различни форми, които са получили самостоятелно име.

Лизингът се подразделя на чист и "мокър" лизинг според обема на обслужване на прехвърляния имот.

Нетен лизинг е отношение, при което цялата поддръжка на имота се поема от наемателя. Следователно в този случай разходите за поддръжка на оборудването не са включени в лизинговите плащания. Този вид лизинг, както беше посочено по-горе, е характерен за финансовия лизинг.

"Мокър" лизинг включва задължителна поддръжка на оборудването, неговия ремонт, застраховка и други операции, които са отговорност на лизингодателя. В допълнение към тези услуги, по желание на лизингополучателя, лизингодателят може да поеме отговорността за обучение на квалифициран персонал, маркетинг и реклама на готови продукти, доставка на суровини и др. Можем да кажем, че "мокрият" лизинг е характерен за оперативния лизинг.

Пазарът на лизингови услуги у нас все още не е развит и практически няма лизингови компании, които да осигуряват висококачествена техническа поддръжка на лизингови обекти. В това отношение най-често срещаният вид лизинг ще бъде чистият лизинг.

Директен лизинг. В този случай производителят на оборудване самостоятелно отдава обекта под наем. Така доставчикът и лизингодателят действат в едно лице. Има двупосочна сделка. В тази форма двустранните лизингови сделки не се използват широко, тъй като с увеличаване на лизинговите операции производителят, като правило, създава своя собствена лизингова компания.

Връщане на лизинг. Обратният лизинг, като вид двустранна лизингова сделка, намери по-широко приложение. Идеята му е следната. Предприятието (бъдещ арендатор) разполага с оборудване, но липсват средства за производствена дейност. Тогава това предприятие намира лизингова компания и й продава имуществото си. От своя страна лизинговата компания го отдава под наем на същото предприятие. По този начин компанията разполага със средства, които могат да бъдат насочени например за попълване на оборотен капитал. Освен това договорът е съставен по такъв начин, че след изтичане на срока на валидност предприятието има право да изкупи оборудването и по този начин възстановява правото на собственост върху него.

Този вид лизинг трябва да представлява интерес предимно за предприятия, които изпитват затруднения с финансовите ресурси. За такива предприятия е изгодно да продадат имуществото на лизингова компания, в същото време да сключат договор за лизинг с нея и да продължат да използват имота.

Отделно лизинг , или лизинг с допълнително привличане на финансови средства. Това е най-трудният вид лизинг, тъй като е свързан с многоканално финансиране и се използва като правило за изпълнение на скъпи проекти. Неговата отличителна черта е, че лизингодателят при закупуване на оборудване плаща от собствените си средства не цялата сума, а само част от нея. Останалата част от сумата той заема от един или повече кредитори. В същото време лизинговата компания продължава да ползва всички данъчни облекчения, които се изчисляват от пълната стойност на имота.

Друга особеност на този вид лизинг е, че лизингодателят взема заем при определени условия, които не са много характерни за вътрешните финансово-кредитни отношения. Кредитополучателят-лизингодател не носи отговорност пред кредиторите за изплащане на заема, той се изплаща от размера на лизинговите вноски. Следователно, като правило, лизингодателят урежда в полза на кредиторите залог върху имущество до изплащане на заема и им отстъпва правото да получат част от лизинговите плащания за погасяване на заема.

Така основният риск по сделката се носи от кредиторите – банки, застрахователни компании, инвестиционни фондове или други финансови институции, а като обезпечение за изплащане на кредита служат само лизинговите вноски и наетото имущество.

На Запад повече от 85% от лизинговите сделки са изградени на базата на отделен лизинг. Поради неразвитостта на лизинговия бизнес и финансовата слабост на лизинговите компании у нас има добра почва за развитие на отделния лизинг.

Револвиращ лизинг или лизинг с последователна замяна на имущество. Необходимостта от този вид лизинг може да възникне, когато лизингополучателят на технологията постоянно изисква различно оборудване. В тези случаи, в съответствие с условията на лизинговия договор, лизингополучателят придобива правото след определен период от време да замени наетия имот за друг обект на лизинг.

Често лизингът не се осъществява директно, а чрез посредник. В същото време споразумението предвижда, че в случай на временна неплатежоспособност или фалит на посредника, лизинговите плащания трябва да отидат при основния лизингодател. Такива сделки се наричат „пренаемане“.

Използването на сублизингови сделки е полезно за целите на техническото преоборудване на предприятия, които са част от холдинг, концерн и др. Например, компанията-майка не желае директно да кредитира своите дъщерни дружества за закупуване на оборудване, тъй като не е сигурна в правилното използване на средствата. Тогава това предприятие майка създава лизингова компания, която по заявка на заводите купува необходимото оборудване и го доставя на клиентите. В бъдеще тя следи за навременността на получаване на лизингови плащания, натрупва ги и ги прехвърля на основния лизингодател, контролира използването на оборудването и, в случаите, предвидени в договора за лизинг, поддръжка.

В международната сфера сублизинговите сделки, т.нар "двойно потапяне", използвате комбинация от данъчни облекчения в две или повече държави. Например в началото на 90-те години на миналия век придобиването на самолети за САЩ през Обединеното кралство беше организирано по тази схема. Ефективността на тази сделка се дължи на факта, че ползите от данъчните облекчения в Обединеното кралство са по-големи, ако лизингодателят има право на собственост, а в САЩ - ако лизингодателят има право на собственост.

Лизингова компания в Обединеното кралство купува самолетите и ги отдава на лизинг на американска лизингова компания, която от своя страна ги отдава на местни авиокомпании. Лизинговите компании често отварят свои клонове на места с преференциално данъчно облагане (офшорни зони) за данъчни цели.

5.4. Основни предимства на лизинга

Нито една от дейностите няма да бъде широко използвана, ако не носи ползи за всички участници в договорните отношения.

Основните сравнителни предимства на лизинговата сделка.

За обективност отбелязваме редица недостатъци, присъщи на лизинга. По-конкретно, лизингодателят носи риска от остаряване на имуществото и получаване на лизингови вноски, а за лизингополучателя се оказва, че цената на лизинга е по-голяма от покупната цена или банков кредит.

Въпреки това има много повече положителни аспекти, присъщи на лизинга, отколкото отрицателни, и с въвеждането на данъчни стимули, предвидени в Указ № 633 на правителството на Руската федерация от 29 юни 1995 г., лизинговият бизнес стана още по-привлекателен . Въвеждането на данъчни и амортизационни стимули във всички страни доведе до бързо развитие на лизинговия бизнес и, обратно, намаляването на данъчните стимули веднага доведе до намаляване на обема на лизинговите операции.

Изпълнението на тази резолюция доведе до освобождаване на лизингодателя от плащане на данък върху печалбата, получена от изпълнението на договора за лизинг, и данък върху добавената стойност при извършване на лизингови услуги. Използването на всички предоставени данъчни стимули позволява да се намали общият размер на лизинговите плащания и да се привлече по-широк кръг от потенциални лизингополучатели към лизинг. По-специално, само освобождаването на лизинговите плащания от данък добавена стойност може да намали лизинговите плащания с 20%.

5.5. Правна поддръжка на лизинга

Надеждната правна подкрепа на всяка предприемаческа дейност е ключът и гаранцията за успешно развитие на бизнеса. Напротив, правната несигурност на партньорските отношения се превръща в една от причините, които възпрепятстват предприемаческата инициатива.

В нашата страна всъщност до средата на 1995 г. нямаше законодателни и подзаконови актове, регулиращи лизинговата дейност. Публикуването на Указ № 633 на правителството на Руската федерация от 29 юни 1995 г., който формулира програмата за действие на правителството и федералните органи за формиране на правната и икономическа подкрепа на лизинговия бизнес и одобри „Временна наредба за лизинга “, трябва да се счита за решаващо за развитието на лизинга в Русия.

Тази "Временна наредба за лизинга" е първият нормативен документ, който съдържа основните понятия, които характеризират лизинговата дейност. На първо място, тази резолюция дава определение на лизинга, установява обектите и предметите на лизинговата сделка. Временната разпоредба урежда договорни отношения, които се прилагат само за отношения, при които вещта се прехвърля на наемателя за срок, равен или близък до стандартния срок на експлоатация на вещта, т.е. важи само за операциите по финансов лизинг, докато оперативният лизинг, наемът, наемът се регулират от действащото гражданско законодателство.

Основни изисквания към сделката за финансов лизинг:

правото на избор на обекта на лизинга и продавача на лизинговия имот принадлежи на лизингополучателя, освен ако в договора не е предвидено друго;

наетото имущество се използва от наемателя само за стопански цели;

лизинговата вещ се придобива от продавача само ако е отдадена под наем на ползвателя;

размерът на лизинговите плащания за целия период на лизинга трябва да включва пълната (или близка до нея) цена на наетия имот по цени към момента на сделката.

Собственикът на имуществото, прехвърлено на лизинг, е лизингодателят през целия срок на лизинговия договор, а лизингополучателят има право да изкупи този имот след или преди изтичане на договора.

За да се възползвате от възможността за ускорена амортизация на наетия имот, е необходимо да посочите това в договора, както и да уведомите данъчните власти. Наемодателят има право да използва наетия имот като обезпечение, освен ако не е предвидено друго в договора за наем.

Раздел 2 от „Временния правилник за лизинга“ формулира правата и задълженията на участниците в договора за лизинг.

Основни положения на финансовия лизинг:

наемателят има право да използва наетия имот само при условията, предвидени в договора;
от момента на предаване на наетия имот на лизингополучателя, правото на претенции към продавача относно качеството, комплектността, срока на доставка на имота и в други случаи на неправилно изпълнение на договора за покупко-продажба, сключен между продавача и лизингодателят преминава към него. Ако обаче изборът на имот е извършен от лизингодателя от името на лизингополучателя, тогава отговорността за качеството на наетия имот по правило се носи от лизингодателя;
наемателят гарантира безопасността на наетия имот, неговата застраховка, поема всички разходи за поддържане на наетия имот в работно състояние, поддръжка и ремонт, освен ако не е предвидено друго в договора за наем;
Основното задължение на лизингополучателя е навременното плащане на лизинговите вноски към лизингодателя. За неплащане или забавено плащане на лизингови вноски договорът трябва да предвижда неустойки;

Договорът за наем може да бъде прекратен предсрочно, ако една от страните е нарушила условията му.

Единственият аспект, който се разминава с общоприетата световна практика на финансовия лизинг, изложена във „Временните разпоредби за лизинга“, е тълкуването на отговорността за риска от случайна смърт, загуба, повреда на лизингова собственост. Посочва, че този риск се поема от лизингодателя. Въпреки това е направено допълнение, че договорът може да предвиди прехвърляне на посочения риск върху лизингополучателя от момента, в който наетият имот му бъде доставен.

Икономическата част на "Закона за лизинга" определя процедурата за изчисляване на общия размер на лизинговите плащания за целия период на лизинговия договор. Тази сума трябва да включва:

пълната (или близка до нея) стойност на имота;
плащане на лизингодателя за кредитни ресурси, използвани от него за придобиване на имущество;
комисионна на лизингодателя;
възстановяване на застраховка на имущество, ако е застраховано от лизингодателя, и други разходи на лизингодателя, предвидени в договора за лизинг.

Следващият важен момент в законодателната подкрепа на лизинговите дейности може да се счита за влизането в сила на 1 март 1996 г. на Гражданския кодекс на Руската федерация, в който един от видовете договори за лизинг е договор за финансов лизинг, т.е. договорът за лизинг получи законодателна подкрепа.

Анализът на втората част от Гражданския кодекс на Руската федерация показа, че характеристиките на договора за лизинг, разгледани по-горе и въз основа на общоприетата световна практика, са отразени в руското гражданско право.

Етапи на сключване на лизингова сделка. Както при всяка сложна финансова сделка, така и при лизинговата операция се разграничават три основни стъпки:

подготовка и обосновка;

правна регистрация;

екзекуция.

На първи етап

заявление, получено от лизингодателя от бъдещия лизингополучател за закупуване на оборудване;
заключение за платежоспособността на лизингополучателя и ефективността на лизинговия процес;
заявка-поръчка, изпратена от лизингодателя до доставчика на оборудването;
заявление, изпратено от лизингова компания до банка за кредит по лизингова сделка.

На втори етапсе съставят следните документи:

договор за кредит, сключен от лизингова компания с банка за предоставяне на кредит по лизингова сделка;
договор за покупко-продажба на лизинговия обект;
актът за приемане и предаване на лизинговия обект в експлоатация;
договор за лизинг;
договор за поддръжка на наетия имот, ако поддръжката ще се извършва от наемодателя;
договор за застраховка на лизинговия обект.

На трети етапимотът се експлоатира. Лизингодателят гарантира безопасността на наетия имот, извършва работа, която го поддържа в работно състояние и извършва плащания на лизингодателя на лизинговите плащания. Лизинговите операции се отразяват във финансовите отчети и след изтичане на лизинговия период се изготвят отношения за по-нататъшно използване на оборудването.

Документооборотът при лизинговите сделки е следният:

получаване на заявление от лизингополучателя;

изготвяне на становище относно платежоспособността на лизингополучателя и ефективността на лизинговия процес;

изпращане на работна поръчка до доставчика;

получаване на кредит за лизингова сделка;

сключване на договор за покупко-продажба на лизингов обект;

подписване на акта за приемане на оборудването в експлоатация;

сключване на договор за лизинг;

сключване на договор за поддръжка на наетия имот;

сключване на договор за застраховка на лизинговия обект;

плащане на лизингови вноски;

връщане на обекта на лизинг;

изплащане на заем и лихвени плащания.

Изготвяне и анализ на ефективността на лизингова сделка. Всяка лизингова сделка започва с получаване от лизингодателя на заявление от бъдещия лизингополучател за закупуване на имот и отдаването му под наем за временно ползване.

Заявката се прави в произволна форма, но трябва да съдържа: наименованието на имота, неговите параметри, технически и икономически характеристики, както и местоположението на потенциалния доставчик и неговите данни.

Инициативата при сключване на лизингова сделка по правило идва от лизингополучателя, който знае от какъв вид имущество се нуждае и кой го произвежда. В същото време лизингополучателят може да се обърне към лизингодателя с искане за избор на доставчик на необходимия имот. Последната дума при избора на имот и доставчик обаче остава на лизингодателя.

Лизинговото дружество не е външен наблюдател в процеса на възникване на сделката. За да може бъдещият потребител да знае за него, той провежда рекламна кампания за дейността си и ползите от лизинга за лизингополучателите, събира информация за обещаващи видове оборудване, цени, доставчици, анализира търсенето и много други фактори.

Едновременно с подаването на заявление или след вземане на решение за разглеждането му от лизингодателя, потенциалният лизингополучател представя всички документи, които лизингодателят ще изисква. Стандартният набор от документи включва нотариално заверени копия на учредителни документи, баланс за последната година и (и) тримесечие, икономическа обосновка и анализ на ефективността на сделката. При необходимост лизингодателят може да изиска предоставянето на допълнителна информация.

След като лизингодателят получи всички необходими документи, започва както формалната им проверка (местоположение и др.), така и цялостна проверка на лизинговия проект, която при необходимост може да бъде поверена на независими експерти.

Предварително се анализират първоначалната цена на имота, продължителността на договора, възможните схеми за плащане на лизингови вноски, тяхната честота, размерът на аванса, остатъчната стойност на имота и др.

Основната задача на лизингодателя е да оцени способността на лизингополучателя да плаща лизингови вноски, както и да оцени търсенето на имущество, за да идентифицира възможността за повторно наемане на имота или продажбата му в случай на предсрочно прекратяване на договора. договор.

Трудността за правилна оценка на платежоспособността на клиента е свързана с нестабилната финансова ситуация в страната, необходимостта да се оцени не толкова текущото, колкото бъдещото финансово състояние на лизингополучателя, тъй като договорът за лизинг се сключва за дълъг период. Необходимо е да се направи оценка на търсенето на продукти, произведени на наета собственост.

При международния лизинг възникват следните проблеми: изборът на валута на плащане, оценката на промените в обменния курс, митническият режим на лизингополучателя, наличието на споразумения за неприлагане на двойно данъчно облагане между страните , защитата на правата на собственост на чужд капитал.

Отделният лизинг (лизинг с допълнително привличане на средства) повдига въпроси, свързани с обезпечения, застраховки и различни видове гаранции.

След като вземе положително решение за сключване на лизингова сделка, лизингодателят, въз основа на заявлението на лизингополучателя, изпраща поръчка до доставчика. Наред с юридическия адрес и банковите данни на лизингополучателя, той посочва вида на имота с всички необходими параметри, неговата цена и местоположението на получателя. Ако има нужда от извършване на допълнителна работа (например монтаж, монтаж и др.), Към работната поръчка е приложено техническо задание за извършване на тези работи с посочване на тяхната цена.

След получаване на работната поръчка доставчикът трябва да уведоми лизингодателя за нейното получаване и готовност за изпълнение.

Сключване на лизингова сделка . Основният документ на лизинговата сделка е договорът за лизинг. Сключва се между собственика на имота и потребителя за предоставяне на последния за временно ползване за предприемачески дейности на обекта на лизинг.

Типичният договор за лизинг трябва да съдържа следните основни разпоредби:

предмет на договора;
ред за предаване и приемане на имущество;
права и задължения на страните;
използване на имоти, грижи, ремонти и модификации;
застраховка;
срок на наема;
лизингови плащания и неустойки;
отговорността на страните;
уреждане на спорове;
условия за предсрочно прекратяване на договора;
действия на страните при приключване на сделката;
други условия;
Форсмажор;
юридически адреси и банкови данни.

Успоредно с изготвянето на договора за покупко-продажба, лизингодателят и лизингополучателят на имота подписват договор за лизинг. Преамбюлът съдържа имената на страните и имената на лицата, упълномощени да подпишат договора.

Предметът на договора посочва имота, който ще бъде закупен и прехвърлен на потребителя за временно ползване, неговата цена, място и срок на доставка. По правило транспортните разходи за доставка на имущество се отделят като отделна сума, тъй като се заплащат от лизингополучателя. Също така се споменава, че доставчикът е уведомен за какви цели се придобива имуществото. Трябва също така да се посочи дали лизингодателят е участвал в избора на имот и доставчик.

Задължително условие на лизинговия договор е посочване на срока му на валидност, а датата на започване на изчисляване на срока на договора е датата на приемане на имота от лизингополучателя.

Редът за доставка и приемане на лизинговата собственост отразява кои страни участват в приемането на оборудването. По правило това са доставчик, лизингодател и лизингополучател. В някои случаи лизингодателят може да прехвърли правата си за приемане на оборудването на лизингополучателя. Ако е необходимо, се изготвя график за приемателни тестове. Трябва да се дадат условията за приемане на имота.

Приемането на имота се формализира с акт за приемане, който се подписва от всички страни, участващи в приемането. С акта се удостоверява, че доставеният имот отговаря на всички записани в поръчката изисквания, че е напълно оборудван, работещ и готов за ползване. От датата на подписване на сертификата за приемане започва не само официалното обратно броене на срока на договора за лизинг, от тази дата всички права като обикновен купувач (с изключение на правата на собственост) и всички рискове се прехвърлят на лизингополучателя.

След подписване на акта за приемане, лизингодателят започва да изпълнява основната си функция - заплаща сметките на доставчика по договора за продажба. Редът на плащане се определя в договора за продажба. По правило лизингодателят извършва авансово плащане на доставчика при подписване на договора за покупко-продажба в размер на 20% от стойността на имота, а останалата част от цената заплаща след подписване на акта за приемане.

В случай на откриване на ремонтируеми дефекти, които не засягат нормалното функциониране на оборудването, наемателят ги посочва в приемо-предавателния акт и договаря с доставчика условията за тяхното отстраняване. Ако доставчикът не отстрани недостатъците в срока, посочен в акта, лизингодателят или лизингополучателят в негово лице може да поиска замяна на лизинговия обект. Неизпълнението от страна на доставчика на изискванията на лизингодателя дава основание на последния да прекрати договора за продажба.

Ако наемателят откаже да приеме имота поради недостатъци, които възпрепятстват нормалното му използване, се прави съответен запис в акта за приемане. Освен това наемателят е длъжен да уведоми писмено наемодателя за констатираните недостатъци с подробното им описание. Този иск дава право на наемодателя да прекрати договора за продажба или да поиска замяна на имота.

Доставчикът обаче не е толкова лишена от права страна, както може да изглежда на пръв поглед. Ако доставчикът докаже, че лизингополучателят е посочил неоснователни причини за прекратяване на договора за покупко-продажба, той има право да претендира обезщетение за вреди за сметка на лизингополучателя.

Ако наемателят, независимо от възможни причини, не е приел имота в сроковете, посочени в договора, но заяви отказ да го приеме поради наличието на недостатъци, имотът се счита за приет.

Подписването на акта за приемане на имота е важна стъпка в лизинговата сделка. От този момент лизингодателят се освобождава от отговорност пред лизингополучателя за качеството и годността на имота, гаранционните задължения на доставчика, щетите в резултат на използването му, включително от трето лице, както и риска от случайна смърт, загуба, повреда, кражба на имущество преминава към лизингополучателя.

Всички права на лизингодателя по отношение на доставчика, свързани с възможността за пряко предявяване на претенции за качеството на имота, неговия ремонт и гаранционно обслужване, се прехвърлят на лизингополучателя.

Договорът за лизинг трябва да отразява разпоредбата, че собствеността върху имота през целия период на лизинга принадлежи на лизингодателя. Лизингополучателят има изключително право да притежава и използва обекта на лизинга. Доходите, получени от потребителя върху наетия имот, принадлежат на наемателя. Без писменото съгласие на лизингодателя обектът на лизинг не може да бъде прехвърлен на трето лице.

Наемателят е длъжен да използва имота само по предназначение и няма право да прави промени или модификации в него. Желателно е всички действия, които лизингополучателят възнамерява да извърши върху имота, да бъдат отразени директно в договора за лизинг или да включват фраза в него с писменото съгласие на лизингодателя.

Лизингодателят може да прехвърли правата си по лизинговия договор изцяло или частично на трето лице без съгласието на лизингополучателя.

Договорът може да съдържа специален раздел, който изброява правата и задълженията на страните. Основната отговорност на лизингополучателя е навременното плащане на лизинговите вноски. Показва се общата сума. Лизингополучателят ще трябва да плати тази сума и се установяват процедурата, условията, методът, формата на периодичните лизингови плащания. Обикновено договорът съдържа подробен график за плащане на лизинговите вноски с конкретни суми и дати на плащанията.

В случай на забавяне на плащането на лизинговите вноски, договорът трябва да предвижда неустойки за нарушаване на условията за плащане на периодични лизингови вноски.

Поради нестабилната политическа и икономическа среда, при почти годишен преглед на стойността на дълготрайните активи, договорът за лизинг трябва да съдържа конкретни условия, поради които общият размер на лизинговите вноски може да бъде ревизиран, а с него и останалите периодични лизингови вноски.

В отделен раздел е определен редът за застраховане на имущество и действията, които трябва да се предприемат при настъпване на застрахователно събитие. По правило всички рискове, свързани с предаването на имота, се поемат от лизингодателя, а всички рискове след подписване на приемо-предавателния акт се поемат от лизингополучателя. Договорът обаче може да предвижда различна процедура за застраховане.

Договорът за лизинг трябва да съдържа условия, при които сделката може да бъде прекратена предсрочно както по инициатива на лизингополучателя, така и на лизингодателя.

Основната причина, поради която лизингополучателят може да прекрати сделката, са дефектите на оборудването, открити при приемането му и възпрепятстващи нормалното му използване.

Наемодателят има много повече такива причини. Те могат да бъдат разделени на две групи:

причините, поради които страните се освобождават от изпълнението на лизинговия договор и не носят никаква отговорност. Основно тези причини са свързани с изпълнението на първия договор за покупко-продажба, който е развален преди предаването на имота на лизингополучателя, или с факта, че продавачът не е могъл да достави;
причини, които са свързани с неправилно изпълнение на задълженията им от наемателя. Те могат да бъдат: използване на имущество за други цели, неизпълнение на задължения за плащане на лизингови вноски или погасяване на натрупан дълг по плащания и глоби, ликвидация на лизингополучателя.

В този случай лизингополучателят трябва да заплати на лизингодателя така наречената сума за затваряне на сделката, която включва:

неплатена сума по лизингови вноски с неустойки;

остатъчната сума на имота в края на договора, ако предвижда обратно изкупуване на имота;

неустойка.

Един от последните раздели на споразумението описва действията на страните за приключване на сделката поради изтичане на нейния срок. Вариантите са три. Наемател:

връща вещта на наемодателя;

сключва нов договор за лизинг;

придобива имущество на остатъчна стойност.

По правило при финансовия лизинг се прилага втората или третата опция, тъй като лизингодателят изобщо не се интересува от връщането на имота. За него е по-изгодно да сключи нов договор при изгодни условия за лизингополучателя или да му го продаде срещу чисто символична сума.

Общоприето е, че лизингът е американско изобретение от 50-те години, което десетилетие по-късно е пренесено от американски предприемачи в Европа, а след това и в Япония. Много експерти обаче не са съгласни с това виждане за историята на лизинга и твърдят, че икономическите отношения, подобни на лизинга, са били известни много преди нашата ера.

Английските термини "лизинг", както и "лизингодател" и "лизингополучател" (страни по договора за лизинг) нямат адекватен превод на руски език. Много европейски учени признават трудността при превода на термина „лизинг“ на други езици. Коренът "лиз" на гръцки означава разпускане, а от английски - наем, наем. Ето защо, с оглед на факта, че терминът "лизинг" вече е доста твърдо установен в ежедневието и се използва както в местната, така и в чуждестранната литература, вероятно е неуместно изобщо да се превежда.

Основната идея на лизинга е, че за да се реализира печалба, изобщо не е необходимо да притежавате средствата за производство, достатъчно е само да имате право да ги използвате и да генерирате доход. Следователно лизингът позволява на предприемачите да започнат производствена дейност в момента на формирането на бизнес, без да имат значителен начален капитал.

В теорията и практиката лизингът се характеризира със следните определения:

1) метод за кредитиране на предприемаческата дейност;
2) една от формите на дългосрочен лизинг;
3) начин на покупка - продажба на средства за производство или право на ползване на чужда собственост;
4) инвестиционна дейност.

От една страна, лизингът по своето съдържание съответства на кредитните отношения (издаване на заем за закупуване на производствени активи). Лизингодателят предоставя на лизингополучателя финансова услуга, като придобива имущество от производителя (продавача) за пълната цена на притежание, а лизингополучателят възстановява тези разходи на лизингодателя с периодични плащания, които по аналогия на заема включват разходите на лизингодателя за придобиване и поддържане на имущество (сума на заема) и плащане на лихва върху него. Можете също да сравните лизинговите отношения с предоставянето от лизингодателя на лизингополучателя на търговски заем по договор за покупко-продажба с разсрочено плащане за имуществото, прехвърлено на лизинг под формата на лизингови плащания. От друга страна, лизингът е тясно свързан с наемния механизъм. А в Гражданския кодекс на Руската федерация лизингът се третира като финансов лизинг, а самият договор за лизинг се третира като специален подвид на договор за дългосрочен лизинг.

Всъщност съвкупността от всички тези определения най-пълно отразява икономическата същност на лизинга. Комбинацията от свойствата на кредитна сделка, инвестиционна и наемна дейност в същото време формира нова организационна и правна форма на бизнес - лизинг.

В тази форма се осъществява комплекс от имуществени отношения, свързани с предаването на средства за производство за временно ползване чрез закупуването им и последващо отдаване под наем.

По този начин лизингът е сложна тристранна сделка, при която финансова лизингова компания (лизингодател) придобива движимо или недвижимо имущество от производител и го прехвърля на дружеството на лизингополучателя.

Отношенията между страните по лизинговата сделка могат да се характеризират по следния начин:

Бъдещият лизингополучател, при нужда от определени видове имущество, избира доставчик и поради липса на достатъчно средства за закупуване на имота, се обръща към бъдещия лизингодател с искане за участие в сделката. Споразумението може също така да предвижда, че изборът на доставчик и придобитата собственост се извършва от лизингодателя.

Лизингодателят, използвайки собствени или заемни средства, закупува този имот и, запазвайки собствеността върху предмета на лизинговата сделка, го прехвърля съгласно договора за лизинг на лизингополучателя.

Лизингополучателят получава за ползване придобития имот и през периода на лизинга заплаща лизингови вноски по начина, сроковете, формата и при условията, предвидени в лизинговия договор.

Има лизингови сделки, които не попадат в донякъде „тясната“ руска дефиниция за лизинг, но се считат за такива в много страни по света.

Например, според руското законодателство сделка с имущество, което не може да се използва за бизнес цели, не се счита за лизингова операция, въпреки че в други страни тези сделки могат да се считат за лизингови сделки. По този начин понятието лизинг има много тълкувания, които също зависят от историята на развитието на лизинговите отношения и законодателството на всяка отделна страна. Характеристиките на руското законодателство във връзка с лизинга ще бъдат разгледани допълнително.

Предмети и обекти на лизинга

Едно от съществените условия при сключване на лизингова сделка е определянето на предмета (обекта) на лизинга.

Съгласно руското законодателство всички неконсумативни вещи, включително предприятия и други имуществени комплекси, сгради, конструкции, оборудване, превозни средства и друго движимо и недвижимо имущество, което може да се използва за стопанска дейност, могат да бъдат обект на лизинг.

В същото време парцели и други природни обекти, както и имущество, което е забранено от федералните закони за свободно движение или за които е установен специален ред за обращение, не могат да бъдат обект на лизинг.

Субектите (участниците) в класическия лизинг са три основни страни: лизингодател, лизингополучател и производител (продавач) на лизинговия актив.

Лизингодателят е физическо или юридическо лице, което за сметка на собствени и (или) заемни средства придобива имущество по договор за лизинг в своя собственост и го предоставя като актив на лизинг за временно притежание и ползване от лизингополучателя за определен период от време. такса, за определен период и при определени условия. Споразумението може да предвижда, че обектът на лизинг става собственост на лизингополучателя след изтичане на срока на лизинговия договор или преди изтичането му при условията, предвидени в споразумението на страните.

Въпреки това случаите на забрана за прехвърляне на собственост върху предмета на лизинга на лизингополучателя могат да бъдат установени със закон.

Лизингополучателят е физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за лизинг приема обекта на лизинг срещу определена такса, за определен период и при определени условия за временно владение и ползване в съответствие с договора за лизинг.

Продавачът е физическо или юридическо лице, което по договор за покупко-продажба с лизингодателя му продава в определен срок имота, предмет на лизинг. В същото време лизингодателят, в съответствие с член 667 от Гражданския кодекс на Руската федерация, трябва да уведоми продавача, че имотът е предназначен да бъде отдаден под наем на определено лице. Продавачът е длъжен да прехвърли обекта на лизинг на лизингодателя или лизингополучателя в съответствие с условията на договора за покупко-продажба.

Освен това продавачът може едновременно да действа като лизингополучател или лизингополучател в рамките на едно и също лизингово отношение. В този случай сделката ще включва две лица.

Обикновено лизинговите услуги се предоставят от специализирани лизингови компании, които разполагат с достатъчно средства за инвестиране в наети активи. В руската практика като правило лизинговите компании се създават на базата на големи банки, на индустриална основа или с участието на държавни агенции.

Една лизингова сделка обикновено включва няколко теми:

- лизингодател- физическо или юридическо лице, което за сметка на заемни или собствени средства придобива имущество в хода на лизингова сделка и го предоставя като предмет на лизинг на лизингополучателя срещу определено възнаграждение, за определен срок и при определени условия за временно владение и ползване с прехвърляне или без прехвърляне на лизингополучателя на собствеността върху предмета на лизинг.

- Наемател -физическо или юридическо лице, което

в съответствие с договора за лизинг се задължава да приеме обекта на лизинг срещу определена такса, за определен период и при определени условия за временно владение и използване в съответствие с договора за лизинг.

продавач на имоти(доставчик) - физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за продажба с лизингодателя продава на лизингодателя в рамките на определения срок произведеното (закупено) от него имущество, което е предмет на лизинг. Продавачът (доставчикът) е длъжен да прехвърли обекта на лизинг на лизингодателя или лизингополучателя в съответствие с условията на договора за продажба.

Банка (или друга кредитна институция),осигуряване на средства за придобиване на предмета на поръчката.

На пазара на лизингови услуги могат да се разграничат и специални субекти като:

- Застрахователни компаниикоито застраховат всички видове рискове, произтичащи от лизингова сделка: застраховка на имуществото на лизингодателя, заеми, предоставени на лизингодателя от кредитна институция, срещу възможни рискове от неплащане и много други.

- Руската асоциация на лизинговите компании ("Рослизинг"),сдружение с нестопанска цел на лизингови компании, банки и други предприятия, занимаващи се с лизинг, извършващи:

а) координиране на дейността на организациите, включени в него, и обединяване на техните средства за изпълнение на съвместни взаимноизгодни проекти;

б) разработване, съвместно с държавни органи, на стратегически насоки и програми за развитие на лизинга в Русия;

в) подготовка на проекти на нормативни актове;

г) участие в работата на международни асоциативни обществени организации.

Всеки от субектите на лизинг може да бъде резидент на Руската федерация, нерезидент на Руската федерация, както и стопански субект с участието на чуждестранен инвеститор, работещ в съответствие със законодателството на Руската федерация.

Проучването на състоянието на финансовия лизинг в развитите страни ни позволява да подчертаем основни групи лизингова техника:

Транспорт (транспортни самолети, автомобили, кораби, железопътни вагони и др.)

Комуникационно оборудване (радиостанции, сателити, пощенско оборудване и др.)

Селскостопанска техника

Строителство (кранове, бетонобъркачки и др.)

3. Форми, видове и видове лизинг.

Според руското законодателство има 2 основни форми на лизинг: интериорИ международни.

При вътрешен лизинг лизингодателят, лизингополучателят и продавачът (доставчикът) са резиденти на Руската федерация. Вътрешният лизинг се регулира от законодателството на Руската федерация.

При извършване на международен лизинг лизингодателят или лизингополучателят е нерезидент на Руската федерация.

Ако лизингодателят е резидент на Руската федерация, т.е. обектът на лизинг е собственост на резидент на Руската федерация, международното споразумение за лизинг се урежда от законодателството на Руската федерация.

Ако лизингодателят е нерезидент на Руската федерация, т.е. предметът на лизинг е собственост на нерезидент на Руската федерация, тогава международният договор за лизинг се урежда от федерални закони в областта на външноикономическата дейност.

Освен това Федералният закон „За лизинга“ регулира 3 основни вида лизинг:

дългосрочен лизинг- лизинг за три или повече години;

средносрочен лизинг- лизинг, извършван в рамките на една и половина до три години;

краткосрочен лизинг- лизинг, извършван за по-малко от година и половина.

Понастоящем в икономическата практика на развитите страни се използват различни видове лизинг, всеки от които се характеризира със свои специфични характеристики. Най-често срещаните са:

оперативен (сервизен) лизинг (оперативен лизинг)

Финансов (капиталов) лизинг (Финансов лизинг)

Възвръщаем лизинг (продажба и обратен лизинг)

Споделен лизинг (с участието на трето лице) (лизинг с ливъридж)

директен лизинг

сублизинг

Всички съществуващи видове такива споразумения са разновидности на две основни форми на лизинг - оперативен или финансов. В Русия Федералният закон „За лизинга“ регламентира три основни вида лизинг: оперативен, финансов и възвръщаем (всъщност това е вид финансов лизинг). Но въпреки това предлагам да разгледаме по-подробно най-често срещаните видове лизинг.

· оперативен (сервизен) лизинг

Оперативен (сервизен) лизинг е договор за текущ лизинг. По правило срокът на такова споразумение е по-малък от пълния период на амортизация на наетия актив. По този начин предвиденият в договора наем не покрива пълната стойност на актива, което налага многократното му отдаване под наем.

Най-важната отличителна черта на оперативния лизинг е правото на наемателя (наемателя) на предсрочно прекратяване на договора. Такива споразумения могат също така да определят различни услуги по инсталиране и текуща поддръжка на наетото оборудване. Оттук и второто, често използвано наименование на тази форма на лизинг – услуга. В този случай стойността на предоставените услуги е включена в наема или се заплаща отделно.

Основните обекти на оперативния лизинг включват бързо остаряло оборудване (компютри, копирна и размножителна техника, различни видове офис техника и др.) и технически сложни, изискващи постоянен сервиз (камиони и автомобили, самолети, железопътен и морски транспорт).

Лесно се вижда, че като цяло условията на оперативния лизинг са по-изгодни за наемателя. По-специално, възможността за предсрочно прекратяване на лизинговия договор ви позволява своевременно да се отървете от остарялото оборудване и да го замените с по-високотехнологично и конкурентно оборудване. Освен това, в случай на неблагоприятни обстоятелства, наемателят може бързо да спре този вид дейност, като върне съответното оборудване на собственика предсрочно и значително намали разходите, свързани с ликвидацията или реорганизацията на производството.

В случай на изпълнение на еднократни проекти или поръчки, оперативният лизинг облекчава необходимостта от закупуване и последваща поддръжка на оборудване, което няма да е необходимо в бъдеще.

Използването на различни услуги, предоставяни от лизингодателя или производителя на оборудването, често намалява разходите за текуща поддръжка и поддръжка на съответния персонал.

Недостатъци на оперативния лизинг: по-висока, отколкото при други форми на лизинг, наем; изисквания за извършване на аванси и предплащания; наличието в договорите на клаузи за плащане на неустойки в случай на предсрочно прекратяване на лизинга; други условия, предназначени да намалят и частично компенсират риска на собствениците на имоти.

· финансов (капиталов) лизинг

Финансов (капиталов) лизинг дългосрочен договор, който предвижда пълна амортизация на наетото оборудване за сметка на такса, заплащана от наемателя.

Тъй като такива споразумения не позволяват възможността за предсрочно прекратяване на лизинговия договор, правилното определяне на размера на периодичното плащане осигурява на собственика пълно възстановяване на разходите, направени за придобиване и поддръжка на оборудването, както и необходимите норма на възвращаемост. При тази форма на лизинг всички разходи по монтажа и поддръжката на имота обикновено се поемат от наемателя. Често тези споразумения са правото на наемателя да закупи имотслед изтичане на договора относно преференциална или остатъчна стойност(такава цена може да е чисто символична, като например $1).

За разлика от оперативния финансов лизинг значително намалява риска на собственика на имота. Всъщност неговите условия са до голяма степен идентични със споразуменията, сключени при получаване на дългосрочни банкови заеми, тъй като те предвиждат пълно изплащане на разходите за оборудване (заем); плащане на периодична такса, включваща цената на оборудването и доходите на собственика (плащане на кредита - основната и лихвената част); правото да обяви наемателя в несъстоятелност в случай на невъзможност да изпълни договора и др.

Обектите на финансовия лизинг включват недвижими имоти (земя, сгради и постройки), както и дълготрайни средства за производство.

Финансовият лизинг служи като основа за формирането на други две форми на дългосрочен лизинг - връщане и споделяне(с участието на трета страна).

· обратен лизинг

Обратният лизинг е система от две споразумения, при които собственикът продава оборудването на другата страна, като същевременно сключва дългосрочен договор за лизинг с купувача. Като купувачи тук обикновено действат търговски банки, инвестиционни, застрахователни или лизингови компании. В резултат на такава операция се променя само собственикът на оборудването, а неговият потребител остава същият, след като е получил допълнително финансиране на негово разположение. Инвеститорът всъщност дава заем на бившия собственик, като получава собствеността върху неговия имот като гаранция. Такива операции често се извършват по време на бизнес спад, за да се стабилизира финансовото състояние на предприятията.

· споделен лизинг (с участието на трето лице)

Споделеният лизинг е друг вид финансов лизинг, който включва участието на трето лице в сделката – инвеститор, което обикновено е банка, застрахователна или инвестиционна компания. В този случай лизинговата компания, след като предварително е сключила договор за дългосрочен лизинг на част от оборудването, придобива собствеността си, като плаща част от разходите за сметка на заемни средства. Като обезпечение на получения заем се използва придобитият имот (като правило върху него се издава ипотека) и бъдещи лизингови плащания, съответната част от които може да бъде платена директно от наемателя на инвеститора. В същото време лизинговата компания се ползва от предимствата на данъчен щит, който възниква в процеса на амортизация на оборудването и погасяване на дългови задължения. Основните обекти на тази форма на лизинг са - активи с висока стойност като минерални находища, минно оборудване и др.

· директен лизинг

При директния лизинг наемателят сключва договор с лизинговата компания за закупуване на необходимото оборудване и след това му го отдава на лизинг. Често договорът за лизинг може да бъде сключен директно с производителя (т.е. директно) фирми. Например, лидерите на световния автомобилен пазар - концерните "Daimler-Chrysler" и BMW са основатели на редица водещи лизингови компании, чрез които продават своите продукти в много страни по света.

· сублизинг

Сублизингът е специален вид отношения, които възникват във връзка с прехвърлянето на правата за използване на предмета на лизинга на трето лице, което се формализира чрез договор за сублизинг.

В случай на сублизинг лицето, което извършва сублизинг, приема обекта на лизинг от лизингодателя по договора за лизинг и го прехвърля за временно ползване на лизингополучателя съгласно договора за сублизинг. Съгласно Федералния закон „За лизинга” прехвърлянето от лизингополучателя на трето лице на задълженията му за плащане на лизингови плащания на трето лице не е разрешено.

При прехвърляне на предмета на лизинга на сублизинг е задължително писменото съгласие на лизингодателя.

Международният сублизинг, който е вид международен лизинг, също се регулира от федералния закон. Отличителна черта на международния сублизинг е движението на лизинговия актив през митническата граница на Руската федерация само за срока на договора за сублизинг.

При сублизинг основният лизингодател получава преимуществено право за получаване на наемни плащания. Договорът обикновено предвижда, че в случай на фалит на третия блок наемът отива при основния наемодател.