Marafet

Literatura na temu analize obrta imovine preduzeća. Obrt aktive: formula za obračun. Efikasnost. Faktori koji utiču na ubrzanje obrta obrtnih sredstava

Moskovski državni univerzitet usluga

Rad na kursu

Predmet:

"Ekonomska analiza"

Predmet:

"Analiza obrta obrtne imovine".

Urađeno: student

FVK grupe 3.1.- T

Chernenko A.A.

Učitelj:

Filimonova N.N.

Moskva, 2002

Uvod. 2

1. 1. Klasifikacija obrtnih sredstava. 4

2. Analiza sastava obrtne imovine. 6

2.1. Analiza tokova gotovine. 9

2.2. Analiza potraživanja. 10

2.3. Analiza zaliha. 13

3. Analiza prometa obrtnih sredstava. 21

3.1. Opšta ocjena obrta imovine preduzeća. 21

3.2. Obračun standarda obrtnih sredstava. 25

3.3. Analiza efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. 27

4. Analiza prometa obrtnih sredstava u Intek Service doo. 29

Zaključak 35

Uvod.

Da bi se unapredile ekonomske i finansijske aktivnosti preduzeća, neophodna je sistematska ekonomska analiza.

Glavni zadatak analize je da se identifikuju i koriste rezerve proizvodnje. Formiranje tržišne ekonomije uslovljava razvoj analize na mikro nivou, odnosno na nivou pojedinačnog preduzeća ili njegove divizije. Budući da ove osnovne veze pod bilo kojim oblikom vlasništva čine osnovu tržišne ekonomije.

Šta proučava analiza? - ekonomski procesi koji se odvijaju u zemlji iu preduzeću, ekonomska efikasnost, troškovi, konačni rezultati preduzeća.

Ekonomska aktivnost preduzeća sastoji se od sledećih procesa:

zalihe,

proizvodnja,

implementacija i marketing.

U prvoj fazi, preduzeće nabavlja neophodna osnovna sredstva, proizvodne zalihe.

Na drugom - dio sredstava u obliku zaliha ide u proizvodnju, a dio se koristi:

da plaća zaposlene,

plaćanje poreza,

davanja socijalnog osiguranja

ostali troškovi.

Ova faza završava puštanjem gotovih proizvoda.

U trećoj fazi proizvodi se prodaju i kompanija dobija sredstva, i to po pravilu više od početnog iznosa za iznos dobiti dobijene od poslovanja.

Predmet ekonomske analize su: svi aspekti ekonomskih procesa koji se ne razmatraju izolovano jedan od drugog, već u međusobnoj interakciji. Istovremeno se otkrivaju uzročne veze između pojedinih aspekata ekonomskih procesa i otkrivaju faktori koji određuju rezultate ovih procesa.

Suština ekonomske analize je da je to posebna vrsta upravljačke aktivnosti, sastavni element svake upravljačke funkcije, budući da proces upravljanja uključuje tri faze:

Odabir i obrada potrebnih informacija.

Analiza ovih informacija.

Donošenje menadžerske odluke.

Dakle, analiza je posredna karika između prikupljanja informacija i donošenja odluke.

Osnovni cilj ovog predmeta je utvrđivanje klasifikacije obrtnih sredstava, utvrđivanje sastava obrtnih sredstava, davanje ukupne ocene prometa obrtnih sredstava, izračunavanje normativa obrtnih sredstava, analiza efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava, na primjeru Intek Service LLC.

1. Klasifikacija obrtnih sredstava.

Glavni obrtni kapital organizacije se u potpunosti troši u svakom proizvodnom procesu, u potpunosti prenosi svoju vrijednost na gotov proizvod i mijenja njegov prirodni oblik.

Klasifikacija obrtnih sredstava:

1. Obrtni kapital u zalihama:

a) sirovine, osnovni materijali;

b) kupljeni poluproizvodi;

c) pomoćni materijali;

d) gorivo;

e) kontejnere i materijale za pakovanje;

f) rezervni dijelovi za tekuće popravke;

g) kućnu opremu i alate male vrijednosti i brzo se troše.

2. Obrtni kapital u procesu proizvodnje:

a) rad u toku;

b) troškovi razvoja novih proizvoda;

c) poluproizvodi sopstvene proizvodnje.

Sirovine- ovo je predmet rada za čije vađenje ili proizvodnju je utrošen rad. Sirovine su, na primjer: ruda, pamuk.

materijala- to su predmeti rada koji su već prošli industrijsku obradu, na primjer, valjani metal. Proizvodi se izrađuju od osnovnih materijala, oni čine njegov osnovni materijalni sadržaj.

Poluproizvodi- proizvodi rada koji su prošli jednu ili više faza proizvodnje, ali zahtijevaju dalju obradu ili sklapanje.

Kontejneri i materijali za pakovanje- predstavljaju sve vrste ambalaže i materijala potrebne za njihovu izradu.

Nedovršena proizvodnja- to su predmeti rada koji su u preradi ili čekaju dalju obradu i još nisu postali dio gotovog proizvoda.

Sastav, struktura i vrijednost obrtnih sredstava različitih udruženja (preduzeća) su različiti, jer zavise od prirode i obima proizvodnje, trajanja proizvodnog ciklusa, stepena mehanizacije i automatizacije proizvodnje.

Udruženje (preduzeće) ne samo da proizvodi proizvode, već ih i prodaje, stoga, osim obrtnih proizvodnih sredstava, ima i sredstva za promet. TO opticajni fondovi uključuju gotove proizvode u skladištu preduzeća, gotovinu u blagajni i na tekućem računu kod Državne banke, kao i u nerešenim plaćanjima za otpremljene proizvode.

Zbir obrtnih proizvodnih sredstava i sredstava opticaja u novcu je obrtna sredstva udruženja (preduzeća).

Sva imovina preduzeća može se podijeliti na:

1. Imobilizirana imovina (1 odjeljak bilansa stanja)

2. Pokretna imovina (odsek bilansa 2), koja uključuje zalihe, gotovinu, potraživanja itd.

Stabilnost finansijskog položaja preduzeća u velikoj meri zavisi od pravilnosti i ispravnosti ulaganja finansijskih sredstava u sredstva. Struktura ekonomske imovine u velikoj meri zavisi od vrste delatnosti preduzeća.

Analiza sastava obrtne imovine.

U odeljku 2 bilansa stanja „Obrtna imovina“ kombinuju se različite stavke koje uključuju obrtna sredstva (obrtna sredstva).

Obrtna imovina uključuje:

Zalihe (uključujući sirovine, materijale, IBE, gotove proizvode, isporučenu robu, itd.).

PDV na kupljenu imovinu.

Potraživanja kratkoročnih i dugoročnih dugova.

Kratkoročna finansijska ulaganja.

Gotovina (uključujući gotovinu, tekući račun, devizni račun, itd.)

Ostala obrtna sredstva.

Za potrebe dubinske analize, preporučljivo je grupisati svu obrtnu imovinu u kategorije rizika. Na primjer, vjerovatnije je da će potraživanja biti lakše prodati (pretvoriti u gotovinu) nego nedovršena proizvodnja ili odgođeni troškovi. U tom slučaju treba uzeti u obzir obim određene vrste obrtnih sredstava. Imovina koja se može koristiti samo u određene svrhe rizičnija je (manje je vjerovatno da će biti realizovana) od višenamjenske imovine. Što je više sredstava uloženo u imovinu koja spada u kategoriju visokih potraživanja, to je niža likvidnost kompanije.

Stepen rizika	Grupa obrtnih sredstava
Minimum	Afiniteti na gotovinu, kratkoročne hartije od vrednosti koje se lako prodaju
	Potraživanja preduzeća sa normalnim finansijskim položajem + zalihe (isključujući zastarele) + gotovi proizvodi masovne potrošnje na potražnji
	Industrijski i tehnički proizvodi, nedovršena proizvodnja, odloženi troškovi
	Potraživanja preduzeća u teškoj finansijskoj situaciji, zalihe gotovih proizvoda koji su van upotrebe, bajate zalihe, nelikvidna imovina

U izradi gornje analize preporučljivo je procijeniti trend odnosa teško prodajne imovine i ukupne vrijednosti imovine, kao i imovine koja se teško prodaje i imovine koja se lako prodaje.

Trend rasta ovih pokazatelja ukazuje na smanjenje likvidnosti.

Prilikom provođenja takve analize treba imati na umu da klasifikacija obrtnih sredstava na teško prodajna i lako prodajna ne može biti konstantna, već se mijenja s promjenama specifičnih ekonomskih uslova.

Na primjer, u uslovima nestabilnosti ponude i tekuće depresijacije rublje, preduzeća mogu biti zainteresovana za ulaganje u zalihe i druge vrste zaliha čije tržišne cijene stalno rastu, što daje razlog da se sredstva ove grupe klasifikuju kao lako prodati.

Postoje i ozbiljnije negativne posljedice tako značajnog iznosa teško prodave imovine u bilansu stanja kompanije. Ovaj takozvani mrtvi kapital usporava obrt sredstava u preduzeću i samim tim smanjuje efikasnost njegovih aktivnosti. Često je u našim preduzećima pad vrijednosti pokazatelja profitabilnosti u velikoj mjeri određen prisustvom i rastom udjela teško prodatih sredstava.

Konačno, teško prodava imovina koja se ogleda kao zasebni elementi obrtnog kapitala iskrivljuje pravu sliku likvidnosti preduzeća, dovodeći u zabludu rukovodstvo i poslovne partnere.

Situaciju otežava činjenica da je u mnogim našim preduzećima kontrola sigurnosti zaliha značajno oslabljena.

Popis koji se često obavlja formalno, ne dozvoljava rukovodiocu preduzeća i njegovom računovodstvenom odjelu da naprave objektivnu sliku o prisutnosti i sigurnosti materijalnih sredstava.

Ako teško prodava imovina čini značajan dio obrtnog kapitala, onda rukovodstvo preduzeća i njegov glavni računovođa treba da preduzmu hitne mjere za stabilizaciju finansijske pozicije preduzeća.

Ove mjere bi trebale biti:

popis stanja imovine u cilju identifikacije imovine "niskog" kvaliteta (dotrajala oprema, ustajale zalihe materijala;

potraživanja, nerealno za naplatu) i pojašnjenje stvarne vrednosti imovine preduzeća;

poboljšanje organizacije obračuna sa kupcima (u uslovima inflacije, kao i obično, isplativije je prodavati proizvode brže i jeftinije nego očekivati povoljnije uslove za njegovu prodaju);

smanjenje prekomjernih zaliha zaliha i, kao rezultat, smanjenje odliva gotovine.

Od posebnog značaja za stabilno poslovanje preduzeća je brzina toka gotovine. Jedan od osnovnih uslova za finansijsko blagostanje preduzeća je priliv sredstava za pokrivanje njegovih tekućih obaveza.

Nedostatak takve minimalne potrebne gotovinske rezerve ukazuje na njegove ozbiljne finansijske poteškoće.

Preveliki iznosi gotovine ukazuju na to da kompanija zapravo trpi gubitke povezane, prvo, sa inflacijom i deprecijacijom novca, i, drugo, sa propuštenom šansom za njihov profitabilan plasman i dodatni prihod.

S tim u vezi, postoji potreba da se proceni racionalnost upravljanja gotovinom u preduzeću.

Postoje različiti načini da se uradi ova analiza.

Konkretno, svojevrsni barometar pojave finansijskih poteškoća je tendencija smanjenja udjela gotovine u sastavu obrtne imovine preduzeća sa povećanjem obima njegovih tekućih obaveza. Dakle, mjesečna analiza odnosa gotovine i najhitnijih obaveza (čiji rok završava u tekućem mjesecu) može dati prilično elokventnu sliku o višku (nedostatku) gotovine u preduzeću.

Drugi način da se proceni adekvatnost gotovine je određivanje koeficijenta obrta gotovine.

U tu svrhu koristi se formula:

Za izračunavanje prosječnog stanja gotovine koriste se interni računovodstveni podaci.

Da bi se otkrio stvarni novčani tok u preduzeću, procenio sinhronizam prijema i trošenja sredstava, kao i da bi se povezala vrednost dobijenog finansijskog rezultata sa stanjem sredstava u preduzeću, potrebno je identifikovati i analiziraju sve pravce prijema (priliva) sredstava, kao i njihovog raspolaganja (odliva).

Značajan udeo potraživanja u sastavu obrtne imovine određuje njihovo posebno mesto u proceni obrta obrtnih sredstava. U najopštijem obliku, promjene u obimu potraživanja za godinu mogu se okarakterisati podacima iz bilansa stanja.

Za potrebe interne analize treba uključiti analitičke računovodstvene informacije: podatke iz dnevnika narudžbi ili evidencije obračuna koji ih zamjenjuju sa kupcima i kupcima, sa dobavljačima o datim avansima, odgovornim licima, sa ostalim dužnicima.

Da bi se sumirali rezultati analize, sastavlja se zbirna tabela u kojoj su potraživanja klasifikovana prema uslovima formiranja.

Analiza kratkoročnog duga vrši se na osnovu podataka analitičkog računovodstva obračuna sa dobavljačima, primljenih bankarskih kredita, obračuna sa drugim kreditorima.

(časopisi-nalozi br. 4, 6, 8, 10, saopštenja i dr.).

U toku analize vrši se selekcija obaveza, rokova čije otplate nastupaju u izvještajnom periodu, kao i odloženih i dospjelih obaveza.

Za procjenu prometa potraživanja koristi se sljedeća grupa indikatora.

Promet potraživanja.

Treba imati na umu da što je duži period kašnjenja duga, veći je rizik od neplaćanja.

Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtne imovine.

koji vam omogućava upravljanje računima potraživanja:

Pratiti stanje namirenja sa kupcima o odloženim (dospjelim) dugovanjima;

Ciljajte na što veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Pratiti odnos potraživanja i obaveza: značajan višak potraživanja predstavlja prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i čini neophodnim privlačenje dodatnih (obično skupih) izvora finansiranja;

Koristite način davanja popusta za prevremenu uplatu.

Procjena zaliha se vrši za svaku njihovu vrstu (zalihe, gotovi proizvodi, roba itd.).

Promet zaliha karakteriše brzinu kretanja materijalnih sredstava i njihovo popunjavanje. Što je brži obrt kapitala plasiranog u akcije, to je potrebno manje kapitala za dati obim poslovnih transakcija.

Promet zaliha uvelike varira u različitim industrijama. U industrijama sa dugim proizvodnim ciklusom, održavanje zaliha zahteva više kapitala.

Vreme obrta zaliha preduzeća u istoj industriji, po pravilu, karakteriše koliko uspešno koriste kapital. Kako se ranije saznalo, akumulacija zaliha je povezana sa veoma značajnim dodatnim odlivom gotovine, zbog čega je neophodno proceniti mogućnost i izvodljivost smanjenja roka skladištenja materijalnih sredstava. Pad kupovne moći novca primorava preduzeća da ulažu privremeno slobodna sredstva u zalihe materijala. Osim toga, akumulacija zaliha je često prisilna mjera za smanjenje rizika od neisporuke (nedovoljne ponude) sirovina i materijala neophodnih za proizvodni proces preduzeća.

U vezi s tim napominjemo da je preduzeće koje se fokusira na jednog glavnog dobavljača u ranjivijoj poziciji od preduzeća koja svoje aktivnosti grade na osnovu ugovora sa nekoliko dobavljača.

Istovremeno, treba imati na umu da politika akumulacije zaliha inventara neminovno dovodi do dodatnog odliva sredstava zbog:

povećanje troškova nastalih u vezi sa posjedovanjem zaliha (najam skladišnih prostora i njihovo održavanje, troškovi kretanja zaliha, osiguranje imovine i dr.);

povećanje troškova povezanih sa rizikom od gubitaka zbog zastarelosti i oštećenja, kao i krađe i nekontrolisane upotrebe inventara; poznato je: što je veći obim i period skladištenja imovine, to je slabija (teža) kontrola njene sigurnosti;

povećanje uplaćenih poreza.

U uslovima inflacije, stvarni trošak utrošenih zaliha (iznos njihovog otpisa u cenu koštanja) je znatno niži od njihove trenutne tržišne vrednosti.

Kao rezultat toga, iznos dobiti ispada "naduvan", ali će se od njega obračunati porez koji se duguje.

Slična je slika i sa porezom na dodatu vrijednost.

Da iznos poreza na imovinu raste sa povećanjem obima zaliha, verovatno, ne zahteva objašnjenje; preusmjeravanje sredstava iz opticaja, njihova "smrt".

Prekomerne rezerve zaustavljaju kretanje kapitala, narušavaju finansijsku stabilnost delatnosti, primoravajući menadžment preduzeća da hitno traži sredstva neophodna za tekuće aktivnosti (obično skupe). Stoga se, ne bez razloga, prekomjerne zalihe zaliha nazivaju "groblje poslovanja".

Ovi i drugi negativni efekti politike gomilanja zaliha često potpuno neutrališu pozitivne efekte ušteda iz ranijih kupovina.

Značajan odliv sredstava povezan sa troškovima formiranja i skladištenja zaliha čini neophodnim pronalaženje načina za njihovo smanjenje.

Pri tome, naravno, ne govorimo o smanjenju iznosa troškova za stvaranje i održavanje zaliha inventara na minimum.

Takvo rješenje bi se najvjerovatnije pokazalo nedjelotvornim i dovelo bi do povećanja gubitaka druge vrste (npr. od oštećenja i nekontroliranog korištenja inventara).

Izazov je pronaći "zlatnu sredinu" između pretjerano velikih zaliha, koje mogu uzrokovati finansijske poteškoće (nedostatak sredstava), i pretjerano malih zaliha opasnih po stabilnost proizvodnje.

Takav zadatak se ne može riješiti u uslovima spontanog formiranja rezervi, neophodan je uspostavljen sistem kontrole i analize stanja rezervi.

U teoriji i praksi upravljanja zalihama razlikuju se sljedeći glavni znakovi nezadovoljavajućeg sistema kontrole resursa:

trend stalnog povećanja trajanja skladištenja zaliha;

kontinuirani rast zaliha, znatno nadmašujući dinamiku povećanja obima prodatih proizvoda;

česti zastoji opreme zbog nedostatka materijala;

nedostatak skladišnog prostora;

periodično odbijanje hitnih naloga zbog nedostatka (odsustva) zaliha;

veliki iznosi otpisa zbog prisustva zastarjelih (ustajalih), sporih zaliha;

Značajni iznosi otpisa zaliha zbog njihovog dotrajalosti i krađe.

Glavni ciljevi kontrole i analize stanja zaliha:

Ostvarivanje postavljenih ciljeva podrazumeva sprovođenje sledećih računovodstveno-analitičkih poslova.

Procjena racionalnosti strukture rezervi, koja omogućava identifikaciju resursa, čiji je obim očito prevelik, i resursa čije je stjecanje potrebno ubrzati.

Ovo će izbjeći nepotrebno ulaganje kapitala u materijale koji opadaju ili se ne mogu identificirati. Jednako je važno u procjeni racionalnosti strukture zaliha utvrditi volumen i sastav pokvarenih i sporo pokretnih materijala. Ovo osigurava da se zalihe održavaju u najlikvidnijem stanju i da se sredstva imobilizirana u zalihama smanjuju.

Određivanje vremena i obima nabavke materijalnih sredstava. Ovo je jedan od najvažnijih i najtežih zadataka za trenutne uslove funkcionisanja ruskih preduzeća u analizi stanja zaliha.

Unatoč dvosmislenosti odluka donesenih za svako konkretno poduzeće, opći pristup određivanju obima kupovina, koji omogućava uzimanje u obzir:

prosječni obim potrošnje materijala tokom proizvodno-komercijalnog ciklusa (obično se utvrđuje na osnovu rezultata analize utroška materijalnih resursa u prošlim periodima i obima proizvodnje pod uslovima predviđene prodaje);

dodatna količina (sigurnosna zaliha) resursa za kompenzaciju nepredviđenih troškova materijala (na primjer, u slučaju hitne narudžbe) ili za povećanje perioda potrebnog za formiranje potrebnih zaliha.

Selektivno regulisanje zaliha materijalnih sredstava, što ukazuje na to da pažnju treba usmjeriti na skupe materijale ili materijale koji imaju visoku potrošačku vrijednost. atrakcija.

U stranoj praksi je široko rasprostranjena takozvana ABC metoda, čije se metode mogu primijeniti iu ruskim preduzećima.

Glavna ideja ABC metode je procijeniti svaku vrstu materijala u smislu njegove vrijednosti. To se odnosi na stepen upotrebe materijala za određeni period; vrijeme potrebno za popunu zaliha ovog materijala i troškovi (gubici) povezani s njegovim odsustvom u skladištu; mogućnost zamjene, kao i gubici od zamjene.

Mali udio ovih materijalnih resursa u ukupnom obimu materijalnih sredstava uskladištenih u skladištu određuje glavni iznos odliva gotovine prilikom formiranja zaliha.

Takvi materijali se smatraju resursima grupe A.

Materijali grupe B su sekundarni; jeftiniji su od materijala grupe A, ali ih nadmašuju po broju artikala.

Materijali grupe C smatraju se relativno nevažnim - to su najjeftinije i najbrojnije materijalne vrijednosti.

Njihovo nabavljanje i održavanje praćeno je neznatnim (u poređenju sa ukupnim iznosom) odlivom gotovine.

Tipično, trošak držanja takvih zaliha manji je od troškova održavanja stroge kontrole nad naručenim serijama, zalihama osiguranja (rezerve) i stanjem zaliha.

Materijalni resursi su podeljeni u navedene grupe u zavisnosti od specifičnih uslova proizvodnje.

Ključna stvar je da se materijali grupe A najpažljivije kontrolišu.

Posebna pažnja se poklanja:

izračunavanje potreba za njima;

zakazivanje formiranja zaliha i njihovo korišćenje;

potvrđivanje vrijednosti zaliha osiguranja, inventara.

Izračunavanje pokazatelja prometa glavnih grupa zaliha i njihovo poređenje sa sličnim pokazateljima prošlih perioda kako bi se utvrdila usklađenost raspoloživosti zaliha sa tekućim potrebama preduzeća.

Da biste to učinili, izračunajte promet materijala koji se obračunava na različitim podračunima ("Sirovine", "Kupljeni poluproizvodi i komponente, strukture i dijelovi", "Gorivo", "Kontejneri i ambalažni materijal", "Rezervni dijelovi" “, itd.), a zatim i ukupni promet materijala utvrđivanjem ponderisanog prosjeka.

Pošto se zalihe obračunavaju po trošku njihove nabavke (nabavke), onda se za izračunavanje koeficijenta obrta zaliha ne koristi prihod od prodaje, već trošak prodate robe.

Za procjenu stope obrta zaliha koristi se sljedeća formula:

Analiza prometa obrtnih sredstava.

Finansijski položaj preduzeća direktno zavisi od toga koliko brzo se sredstva uložena u imovinu pretvaraju u pravi novac.

Sljedeće se odnosi na stopu prometa:

Minimalni potrebni iznos predujma (uključenog) kapitala i pripadajućih novčanih plaćanja (kamate na bankarske kredite, dividende na akcije, itd.);

Potreba za dodatnim izvorima finansiranja (i naknadama za njih);

Iznos troškova vezanih za posjedovanje inventara i njihovo skladištenje;

Iznos plaćenog poreza itd.

Pojedine vrste imovine preduzeća imaju različite stope obrta.

Trajanje sredstava u opticaju je determinisano kombinovanim uticajem niza višesmernih spoljašnjih i unutrašnjih faktora. Prvi treba da obuhvati obim preduzeća (proizvodnja, snabdevanje i marketing, posredništvo, itd.), pripadnost industriji (nema sumnje da će obrt obrtnih sredstava u fabrici alatnih mašina i fabrici konditorskih proizvoda biti objektivno različit) , obim preduzeća (u većini slučajeva obrt sredstava kod malih preduzeća je mnogo veći nego kod velikih - to je jedna od glavnih prednosti malih preduzeća) i niz drugih.

Ništa manji uticaj na promet sredstava imaju ekonomska situacija u zemlji i prateći uslovi poslovanja preduzeća.

Dakle, inflatorni procesi, nepostojanje dobro uspostavljenih ekonomskih odnosa sa dobavljačima i kupcima u većini preduzeća dovode do prinudne akumulacije zaliha, što značajno usporava proces obrta sredstava.

Međutim, treba naglasiti da je period sredstava u opticaju u velikoj meri određen unutrašnjim uslovima preduzeća, a pre svega efektivnošću njegove strategije upravljanja imovinom (ili nedostatkom iste). Zaista, u zavisnosti od primenjene politike cena, strukture imovine, metodologije za procenu zaliha, preduzeće ima manje ili više slobode da utiče na trajanje obrta svojih sredstava.

Treba imati u vidu da na vrednost koeficijenta obrta obrtnih sredstava direktno utiče metodologija usvojena u preduzeću za njihovu procenu, a na osnovu zadataka i izabrane strategije upravljanja imovinom, preduzeće ima određenu sposobnost da reguliše vrijednost koeficijenta obrta njegove imovine.

U opštem slučaju, obrt sredstava uloženih u imovinu može se oceniti sledećim glavnim pokazateljima: stopom obrta (broj obrtaja koje kapital preduzeća ili njegovih komponenti napravi tokom analiziranog perioda) i period obrta - prosek. period za koji je privreda uložena u proizvodnju komercijalnih transakcija gotovine.

Stopa obrta imovine preduzeća obično se izračunava pomoću formule:

Prosječna vrijednost imovine prema bilansu stanja određena je formulom:

pri čemu je obrt sredstava brojčano jednak koeficijentu obrta obrtnih sredstava.

Svako industrijsko udruženje (preduzeće) mora poboljšati korištenje obrtnog kapitala.

Za procjenu upotrebe obrtnog kapitala koriste se dva indikatora:

trajanje jedne revolucije u danima

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - ciklus nabavke (nabavka i isporuka materijala, goriva i sl.);

T 2 - proizvodni ciklus;

T 3- ciklus prodaje proizvoda;

2) broj prometa u planiranom periodu ili omjer prometa, koji karakterizira proizvodnju proizvoda za 1 rub. radni kapital:

K o. = T / H

T - trajanje planskog perioda, dani.

Što je kraće trajanje jedne revolucije, to će obrtni kapital napraviti više obrtaja.

Sa ubrzanjem obrta obrtnih sredstava, potreba za njima se smanjuje, stvara se rezerva za povećanje proizvodnje.

Da bi se ubrzao obrt obrtnih sredstava, potrebno je smanjiti vrijeme njihovog boravka kako u sferi proizvodnje tako iu sferi prometa.

Za ovo vam je potrebno:

smanjiti vrijeme obrade i montaže proizvoda mehanizacijom i automatizacijom proizvodnog procesa;

poboljšati upotrebu nove tehnologije;

ubrzati kontrolu i transport proizvoda tokom njihove obrade;

smanjiti zalihe materijala, goriva, ambalaže, radova u toku na utvrđeni standard;

obezbijediti ritmičan rad svih proizvodnih pogona i radionica preduzeća, blagovremenu isporuku materijala preduzeću i radnim mestima;

ubrzati otpremu gotovih proizvoda; brzo i brzo sklapati obračune sa potrošačima;

poboljšati kvalitet proizvoda, spriječiti vraćanje gotovih proizvoda od potrošača itd.

Obračun standarda obrtnih sredstava vrši se, po pravilu, metodom direktnog brojanja na osnovu pokazatelja proizvodnog programa za planirani period, obima proizvodnje i prodaje, asortimana, učestalosti isporuka. trajanje proizvodnog ciklusa.

Obračun se može izvršiti i analitičkom metodom, na osnovu odnosa između stope rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanih obrtnih sredstava u prethodnom periodu.

standard- ovo je minimalni planirani iznos obrtnih sredstava koji je stalno potreban udruženju (preduzeću) za normalan rad. Standard (potreba) obrtnih sredstava za materijal u novčanom smislu H određuje se formulom

H = RD,

R - jednodnevna potrošnja materijala prema procjeni troškova proizvodnje, rubalja;

D - stopa obrtnih sredstava u danima zaliha.

Obračun standarda obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji H o.s se određuje formulom

N o.s \u003d SPK n.s / D + Z r,

WITH - trošak proizvodnje tržišnih proizvoda prema troškovniku za planirani period;

P - trajanje proizvodnog ciklusa, izračunato prema planu proizvodnje;

K n.z - koeficijent povećanja troškova (odnos cijene rada u toku i planirane cijene proizvoda);

D - broj dana u planskom periodu;

Z r - vrijednost rezervne zalihe nedovršenih radova.

Posebnu pažnju treba posvetiti efikasnosti upotrebe obrtnih sredstava, jer racionalna upotreba obrtnih sredstava utiče na glavne pokazatelje ekonomske aktivnosti industrijskog preduzeća: povećanje obima proizvodnje, smanjenje troškova proizvodnje i povećanje u profitabilnosti preduzeća. Analiza efikasnosti upotrebe obrtnog kapitala trebala bi pomoći u identifikaciji dodatnih rezervi i poboljšanju glavnih ekonomskih pokazatelja preduzeća.

Glavni sintetički pokazatelj upotrebe obrtnog kapitala je:

Koeficijent rentabilnosti imovine (imovina).

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava zavisi od vremena koje provode u različitim fazama ciklusa, smanjujući njegovo trajanje. Postiže se povećanjem proizvodnje i prodaje proizvoda, potpunijim i racionalnijim korištenjem materijalnih resursa i smanjenjem vremena tehnološkog ciklusa. Na promet utiče upotreba najnovijih dostignuća naučnog i tehnološkog napretka.

Analiza prometa obrtnih sredstava u Intek Service doo.

Analizirajmo koeficijent obrta obrtnih sredstava u preduzeću DOO "Intek-Service" za 2001. godinu.

Iz tabele se vidi da je na povećanje koeficijenta obrta uticalo smanjenje trajanja obrtnih sredstava.

Tokom analiziranog perioda, trajanje obrtnih sredstava je smanjeno za 1 dan. Shodno tome, koeficijent prometa je povećan za 0,13.

Trajanje obrta sredstava može se promijeniti zbog visine prihoda i prosječnih stanja. Za izračunavanje utjecaja faktora koristi se metoda lančane zamjene:

P o. = 6000*90 / 20000= 27 dana.

P vol. \u003d 13000 * 90 / 20000 \u003d 58,5 dana.

P o. \u003d 13000 * 90 / 45000 \u003d 26 dana.

Otuda i promena trajanja obrta obrtnih sredstava usled:

Iznosi obrtnog kapitala

P o. = 26- 58,5 = - 32,5 dana

Prosječna stanja obrtnih sredstava

P o. Stanja = 58,5 - 27 = + 31,5 dana

Ekonomski efekat kao rezultat ubrzanja obrta kapitala izražava se u relativnom oslobađanju sredstava iz opticaja, kao i u povećanju visine prihoda i visine dobiti.

Iznos sredstava puštenih iz opticaja zbog ubrzanja

(-E) ili dodatno privučena sredstva u opticaj (+ E) uz usporavanje obrta kapitala utvrđuje se množenjem jednodnevnog prometa za prodaju sa promjenom trajanja prometa:

E \u003d Zbroj okretaja \ dana * P rev. \u003d 45000 \ 90 * (26-27) \u003d - 500 miliona rubalja.

U našem primjeru, zbog ubrzanja obrta obrtnih sredstava za 1 dan, došlo je do relativnog oslobađanja sredstava od prometa u iznosu od 500 miliona rubalja.

Ako se kapital preokrenuo u izvještajnom kvartalu ne za 26 dana, već za 27, onda da se osigura stvarni prihod u iznosu od 45.000 miliona rubalja. bilo bi potrebno imati u opticaju ne 13.000 miliona rubalja. obrtna sredstva, i 13.500 miliona rubalja, tj. za 500 miliona rubalja. više.

Isti rezultat se može dobiti i na drugi način, koristeći koeficijent obrta kapitala. Da bi se to uradilo, od prosječnog iznosa obrtnog kapitala izvještajnog perioda potrebno je oduzeti njegovu procijenjenu vrijednost, koja bi bila potrebna da bi se obezbijedio iznos obrta po koeficijentu obrta kapitala prethodne godine.

E \u003d 13000-45000 / 3,33 \u003d - 500 miliona rubalja.

Da biste utvrdili uticaj koeficijenta obrta na promjenu iznosa prihoda, možete koristiti faktorski model:

Vk.rev. \u003d 13000 * (3,46 - 3,333) \u003d 1647 miliona rubalja.

U k1 \u003d (13000-6000) * 3,3333 = 23333 miliona rubalja.

Ukupno = 45.000 -20.000 = 25.000 miliona rubalja.

P \u003d K vol. * P + K1 = (3,46 - 3,3333) * 0,66 * 13000 \u003d 1087 miliona rubalja.

Analizirajući našu kompaniju, vidjeli smo da je zbog ubrzanja prometa obrtnih sredstava u izvještajnom periodu, kompanija dodatno ostvarila dobit u iznosu od 1087 miliona rubalja.

Utvrdimo promjenu prometa obrtnih sredstava i iznos oslobađanja (uključenja) u preduzeću Intek-service LLC.

Hajde da izvučemo odgovarajuće zaključke.

Preostali obrtni kapital za:

Prosječna tromjesečna stanja obrtnih sredstava za 1 sq

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 miliona rubalja.

Prosečna kvartalna stanja obrtnog kapitala za Q2 =

(236/2 + 242 + 244 + 242/2) / 4-1 = 240 miliona rubalja.

Promet obrtnih sredstava za 1 sq. = 240 * 90 / 473, 7 =

Obrt obrtnih sredstava za 2 sq. = 240 * 90 / 509, 4 =

iznos izdanja = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 miliona rubalja.

da zaključimo:

Tabela pokazuje da je u drugom kvartalu prihod od prodaje proizvoda iznosio 509,4 miliona rubalja. u odnosu na 1. kvartal, u kojem su prihodi od prodaje iznosili 473,7 miliona rubalja.

Kao rezultat toga, odstupanje je iznosilo +35,7 miliona rubalja, možemo zaključiti da je dobit kompanije porasla zbog povećanja prihoda od prodaje, kao i zbog smanjenja prometa obrtnih sredstava (u danima).

U drugom kvartalu je smanjen koeficijent obrta obrtnih sredstava i iznosio je 42,4 dana, u odnosu na 1. kvartal, pokazatelj je bio 45,6 dana, odstupanje je 3,2 dana.

Može se zaključiti da što je manji obrt obrtnih sredstava, odnosno što je manje vremena utrošeno na proces obrta sredstava, to je veći prihod od prodaje proizvoda, a samim tim i veći profit preduzeća.

Stoga je moguće savjetovati preduzeću da nastavi raditi u ovom pravcu i da nastavi da efikasno koristi svoje resurse.

Na kraju analize, preduzeće treba da razvije mere za ubrzanje obrtnog kapitala:

Smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa zbog intenziviranja proizvodnje:

korišćenje najnovijih tehnologija,

mehanizacija i automatizacija proizvodnih procesa,

povećanje nivoa produktivnosti rada,

potpunije korišćenje proizvodnih kapaciteta preduzeća,

radna i materijalna sredstva itd.

Unapređenje organizacije materijalno-tehničkog snabdijevanja kako bi se osiguralo nesmetano snabdijevanje proizvodnje potrebnim materijalnim resursima i smanjilo vrijeme provedeno kapitala u zalihama.

Ubrzanje procesa otpreme proizvoda i registracija obračunskih dokumenata.

Smanjenje vremena utrošenog na potraživanja.

Povećanje nivoa marketinških istraživanja u cilju ubrzanja promocije robe od proizvođača do potrošača

(uključujući istraživanje tržišta, unapređenje proizvoda i oblika njegove promocije kod potrošača, formiranje ispravne politike cijena, organizaciju efektivnog oglašavanja itd.).

Zaključak

Svrha ovog kursa bila je proučavanje analize prometa obrtnih sredstava u obliku koji je univerzalan za sva preduzeća, bez obzira na vrstu djelatnosti.

Analiza upotrebe obrtnog kapitala pomaže da se identifikuju dodatne rezerve za poboljšanje ekonomskih performansi preduzeća.

Na primjeru Intek Service LLC-a razmatrali smo kako, ubrzavajući obrt kapitala, preduzeće može ostvariti dodatni profit.

Na osnovu navedenog, možemo zaključiti da će analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća, uz njenu korektnu implementaciju, donijeti

dodatni profit kompanije
Bibliografija.

"Metodologija finansijske analize" Sheremet A.D. Moskva: INFRA-M, 2000.

"Finansijska analiza" Efimova O.V. Moskva računovodstvo, 1999

"Teorija ekonomske analize" M.I. Bakanov, A.D. Šeremet, Moskva: Finansije i statistika, 2001

"Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća" Savitskaya G.V., 2. izdanje, revidirano i dopunjeno, Moskva, Minsk: IP Ecoperspektiva, 2001.

(Tabela 12 Dodatka 1 )

Svrha analize obrta sredstava je da se karakterišu principi upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća i utvrđeni opšti principi finansiranja proizvodnog procesa.

Stopa obrta sredstava direktno je povezana sa prinosom na kapital.

Analiza obrta obuhvata proučavanje obrta imovine (stalne i tekuće), kratkoročnih obaveza i analizu „čistog ciklusa“. Glavni pokazatelj koji karakteriše obrt sredstava je period obrta - trajanje jednog obrta sredstva (obaveze) u danima.

Tabela 15

promet

Nazivi indikatora

PROMET U ODNOSU NA PRIHODE

KOeficijent obrta (u godišnjem smislu)
Promet sredstava
Period obrta svih sredstava
Promet osnovnih sredstava
Period obrta osnovnih sredstava
Stopa trajne amortizacije sredstava
Obrt obrtne (obrtne) imovine
Period obrta obrtne (obrtne) imovine

PRORAČUN "ČISTOG CIKLUSA"
Promet zaliha materijala




"Ciklus troškova"




"kreditni ciklus"

"Clean Cycle"

PROMET U ODNOSU NA INDIVIDUALNE BAZE
Promet zaliha materijala
Promet radova u toku
Promet gotovih proizvoda i robe
Promet potraživanja
Promet ostalih obrtnih sredstava

Promet obaveza prema dobavljačima
Promet obračuna sa budžetom i kadrovima
Promet ostalih kratkoročnih obaveza

Analiza prometa celokupne imovine preduzeća pokazala je povećanje efikasnosti korišćenja imovine preduzeća u celini. Do povećanja efikasnosti korišćenja imovine došlo je zbog povećanja efikasnosti korišćenja dugotrajne imovine (povećanje prometa dugotrajne imovine). Konkretno, period obrta dugotrajne imovine postepeno se smanjivao sa 8926 dana od 01.10.04. na 1572 dana od 01.10.06. Promet stalne imovine je povećan sa 0,04 na 0,23. Ova činjenica potvrđuje da je puštanje u rad osnovnih sredstava u posmatranom periodu „opravdano“ povećanjem obima prodaje.

Slična situacija se desila i sa obrtnom imovinom: period obrta obrtne imovine je smanjen sa 23563 dana (04.01.2004.) na 5580 dana (01.01.2007.). Shodno tome, promet obrtnih sredstava je povećan sa 0,02 na 0,06.

Vrijednost troškovnog ciklusa je smanjena sa 21987,3 dana na 5523,2 dana od 1. oktobra 2006. godine, što ukazuje na manju potrebu preduzeća za finansiranjem procesa proizvodnje.

Imajte na umu da što je duži „ciklus troškova”, to je više sredstava kompaniji potrebno za finansiranje tekućih proizvodnih aktivnosti preduzeća. Smanjenje troškovnog ciklusa ukazuje na poboljšanje uslova za finansiranje tekućih proizvodnih aktivnosti.

Tokom cijele analizirane godine, period obrta ostalih obrtnih sredstava i promet gotovih proizvoda imaju najveće učešće u „troškovnom ciklusu“ – 43% i 24%, respektivno, tokom analizirane godine. Drugim riječima, u lancu "zalihe - nedovršena proizvodnja - gotovi proizvodi na zalihama - potraživanja" ostala obrtna sredstva i gotovi proizvodi se odnose na maksimalan period vezanja sredstava.

Period obrta potraživanja se definiše kao odnos potraživanja i prosječnog dnevnog prihoda od prodaje i odražava prosječni period plaćanja računa od strane kupaca. Za OAO Lesosibirsky LDK br. 1, period kašnjenja u plaćanju od strane kupaca je u proseku 2305,5 dana ili 6,3 godine. Počevši od 1. januara 2007. godine, svi kupci iz LLDK br.

Period obrta zaliha se definiše kao odnos prosječne vrijednosti zaliha i vrijednosti utrošenih zaliha. Obim utrošenih zaliha u novčanom izrazu utvrđuje se na osnovu podataka o trošku prodate robe za period (Bilast uspeha, tabela 2) umanjenom za amortizaciju i obračunate zarade za period.

Tokom cijele analizirane godine, period obrta zaliha ostao je gotovo nepromijenjen i iznosio je 6 godina, što se tiče rezane građe i ploča od vlakana. Tako je u skladištu preduzeća LLDK br. 1 obim zaliha konstantno koncentrisan, pokrivajući šestogodišnje potrebe za materijalom sa planiranim obimom proizvodnje. Međutim, ovaj pokazatelj je smanjen za 1861,1 i iznosio je 1262,7 dana (3,5 godine) od 1. oktobra 2006. godine.

Period obrta rada u toku daje predstavu o trajanju proizvodnog ciklusa.

Vrijednost indikatora se definiše kao omjer prosječne vrijednosti nedovršene proizvodnje i cijene prodane robe.

U analiziranom periodu promet nedovršene proizvodnje je značajno smanjen i iznosi 720,5 dana u odnosu na 1764,7 dana.

Period prometa gotovih proizvoda karakteriše prosječni period gotovih proizvoda u skladištu (učestalost otpreme) sa trenutnim obimima proizvodnje i prodaje. Vrijednost indikatora se definira kao omjer prosječne vrijednosti gotovih proizvoda prema zbiru troškova prodaje, komercijalnih i administrativnih troškova.

Tokom perioda istraživanja i ovaj pokazatelj je smanjen sa 5381,7 na 724,2 dana. Ova činjenica ukazuje na smanjenje roka trajanja gotovih proizvoda u skladištu, odnosno smanjenje prosječne učestalosti otpreme gotovih proizvoda kupcima, što je povezano s povećanjem potražnje za gotovim proizvodima ili smanjenjem zaliha robe. .

Analiza prometa kratkoročnih obaveza nam omogućava da procenimo prosečno trajanje odloženih plaćanja koje su preduzeću obezbedili njegovi poverioci. Obaveze prema dobavljačima i stabilne obaveze (tekući dug prema budžetu i osoblju) smatraju se dijelom kratkoročnih obaveza.

Period obrta obaveza prema dobavljačima karakteriše period plaćanja faktura dobavljačima od strane OAO Lesosibirsky LDK br. 1 - trajanje grejs perioda koji obezbeđuju dobavljači. Vrijednost indikatora se definiše kao odnos prosječnog iznosa obaveza prema troškovima prodaje za period umanjen za amortizaciju i obračunate plate.

Tokom analiziranog perioda, promet obaveza prema dobavljačima je značajno smanjen sa 471,5 dana (01.10.04.) na 228,4 dana (01.10.06.), što pozitivno karakteriše aktivnost preduzeća.

Pored toga, smanjen je period obrta održivih obaveza:

Prije budžeta i osoblja sa 492,4 na 123,1 (što je oko 4,1 mjesec);

Promet ostalih kratkoročnih obaveza također je smanjen na 227,8 dana u odnosu na 2004. godinu (943,8).

Zbir perioda obrta komponenti tekućih obaveza naziva se "kreditni ciklus". Što je veća vrednost „kreditnog ciklusa“, to preduzeće efikasnije koristi mogućnost dobijanja finansijskih sredstava od učesnika u proizvodnom procesu – dobavljača i kupaca (pod uslovom da preduzeće nema dospjelih dugova prema poveriocima, budžetu, osoblju) . Što je "kreditni ciklus" duži, to su niži troškovi izvora finansiranja za tekuće proizvodne aktivnosti.

Tokom perioda istraživanja, "kreditni ciklus" OJSC "Lesosibirski LDK br. 1" smanjen je sa 1907,7 dana na 579,2, preduzeće manje efikasno koristi mogućnost dobijanja finansijskih sredstava od učesnika u proizvodnom procesu.

Dakle, kompanija ima manje stabilne uslove obračuna sa dobavljačima (7,6 meseci) i manje stabilne avansne otplate od kupaca (4,1 mesec).

Razlika između "troškova" i "kreditnog" ciklusa naziva se "neto ciklus". Ovaj indikator karakteriše organizaciju finansiranja proizvodnog procesa.

Sa ekonomske tačke gledišta, „čisti ciklus“ je deo „troškovnog ciklusa“ koji ne finansiraju direktni učesnici u proizvodnom procesu. Što je veća vrednost indikatora, veća je potreba preduzeća da finansira tekuće proizvodne aktivnosti iz eksternih izvora (krediti, povećanje kapitala). Ovakva situacija je nepovoljna za finansijsko stanje preduzeća.

Negativna vrijednost neto ciklusa značila bi da krediti dobavljača i kupaca u potpunosti pokrivaju potrebe kompanije za finansiranjem obrtnog kapitala.

Za period 01.10.04. - 01.10.06. vrijednost „ciklusa čistoće“ značajno je smanjena sa 20079,6 na 4944,0 dana. Treba napomenuti da je vrijednost "čistog ciklusa" reda 91% "ciklusa troškova", odnosno da se samo 9% potreba za finansiranjem obrtnih sredstava finansira kratkoročnim obavezama - iz izvora. koje nastaju tokom realizacije proizvodnog procesa. Raspoloživi izvori finansiranja (u vidu obaveza prema dobavljačima, tekućeg duga prema budžetu, vanbudžetskih sredstava, kadrova) su dovoljni da pokriju samo 9% potreba.

Mogući pravci smanjenja „ciklusa čistoće“ su smanjenje „ciklusa troškova“ (što se u ovom slučaju dogodilo), ili (takođe) povećanje „kreditnog ciklusa“ (međutim, u ovom slučaju je uočen samo pad). ). Potrebno je povećati kreditni ciklus preduzeća zbog povećanja obaveza prema dobavljačima (prosječni period plaćanja od strane preduzeća faktura dobavljača).

Dakle, smanjenje „čistog ciklusa“ treba graditi na putu smanjenja perioda obrta elemenata obrtnih sredstava. Analiza je pokazala da se rezerva za smanjenje perioda obrta posmatra za ceo troškovni ciklus (zalihe - 1861,1, nedovršena proizvodnja - 1044,2, gotovi proizvodi i roba - 4657,5, potraživanja - 1550,2, ostala obrtna sredstva - 7351, 2).

Hajde da analiziramo index obrta sredstava. Racio se odnosi na grupu finansijskih pokazatelja "Promet (poslovna aktivnost)". Preostale tri grupe finansijskih indikatora su "Likvidnost", "Profitabilnost", "Finansijska stabilnost". Koeficijenti likvidnosti i finansijske stabilnosti pokazuju likvidnost preduzeća, a profitabilnost njegove efektivnosti. Koeficijenti obrta pokazuju intenzitet (stopu obrta) upotrebe sredstava ili obaveza. Oni određuju kako preduzeće aktivno sprovodi svoje aktivnosti.

. ekonomskom smislu

Prvo, definišemo ekonomsko značenje koeficijenta. Koeficijent obrta sredstava odražava kako kompanija koristi (koliko intenzivno) svoju postojeću imovinu. Koeficijent određuje efektivnost korištenja vlastitih sredstava (sopstvenih i pozajmljenih) u proizvodnji i prodaji proizvoda.

Ovaj omjer treba čitati na sljedeći način. Na primjer, koeficijent obrta sredstava je 4 (analizirani period je godina). Na osnovu ovoga možemo zaključiti da je preduzeće ostvarilo prihod za godinu (ukupno), koji je 4 puta veći od vrijednosti imovine. Kažu da se imovina kompanije okreće 4 puta godišnje.

Što je veća vrijednost ovog indikatora, to je preduzeće efikasnije. Koeficijent obrta sredstava direktno je proporcionalan obimu prodaje (u formuli ima "Prihod" u brojniku). Povećanje ovog omjera ukazuje na povećanje prodaje. Što je manji promet, to je veća zavisnost preduzeća u finansiranju svog proizvodnog procesa. Tabela ispod prikazuje razloge za promjenu indikatora.

Stopa obrta sredstava. Sinonimi

Često se u različitoj ekonomskoj literaturi ovaj koeficijent naziva drugačije. Kako biste izbjegli zabunu u njegovom tumačenju, evo najčešće korištenih sinonima za promet imovine:

produktivnost resursa,
Stopa prinosa na imovinu,
koeficijent obrta imovine,
ukupni promet sredstava,
omjer prometa,
koeficijent upravljanja imovinom.

Stopa obrta sredstava. Formula za izračun

Formula za izračunavanje prometa sredstava je sljedeća:

Prema obrascima bilansa stanja, indikator se izračunava po formuli:

Koeficijent obrta sredstava = red 2110 / (red 1600ng. + red 1600kg. / 2)

Ng. – string vrijednost 1600 na početku godine.
Kg. – vrijednost linije 1600 na kraju godine.

Ne zaboravite podijeliti sa 2 da biste pronašli prosječnu vrijednost imovine za godinu. Izvještajni period ne može biti godina, već mjesec.

Period obrta sredstava

Koeficijent obrta sredstava lako se transformiše u indikator period obrta sredstava. Ovaj indikator bolje odražava efikasnost korišćenja sredstava i predstavlja broj dana potrebnih za transformaciju sredstava u novčanu masu. Formula za izračunavanje perioda obrta sredstava (jedan promet):

Period obrta sredstava = 360 / koeficijent obrta sredstava

Video lekcija: "Izračunavanje ključnih koeficijenata obrta za OAO Gazprom"

Koeficijent obrta sredstava. Proračun na primjeru Megafon OJSC

Obračun obrta sredstava za OAO Megafon. Balans

Obračun obrta sredstava za OAO Megafon. Izveštaj o dobicima i gubicima

Da biste izračunali indikator, potrebno je uzeti podatke o bilansu stanja sa službene web stranice Megafon OJSC.

Koeficijent obrta sredstava 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14
Koeficijent obrta sredstava 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30
Koeficijent obrta sredstava 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Ne zaboravite da morate uzeti prosječnu vrijednost imovine za period. Dakle, podijelili smo sa 2 u nazivniku iznos imovine na početku perioda i na kraju. OJSC "Megafon" je povećana vrijednost koeficijenta obrta sredstava. Može se zaključiti da je kompanija povećala prodaju, jer upravo prodaja direktno utiče na ovaj koeficijent.

Stopa obrta sredstava. standard

Ne postoji određena standardna vrijednost za koeficijent. Vrijedi ga analizirati, kao i sve pokazatelje prometa: u dinamici. Dakle, ako postoji silazni trend - neefikasna upotreba sredstava, i slično obrnuto sa sve većim rastom - povećanje kvaliteta upravljanja imovinom.

U stvarnosti, kada se ocjenjuju preduzeća u visokotehnološkim i kapitalno intenzivnim industrijama, ovaj koeficijent ima male vrijednosti. To je zbog činjenice da kompanije u takvim industrijama imaju veliku imovinu. A koeficijent prometa u trgovinskim preduzećima biće od velikog značaja, jer je kod takvih veći intenzitet gotovinskog prometa.

Poređenje pokazatelja obrta sredstava (AT) i povrat na imovinu (ROA)

Definirajmo razliku između obrta sredstava i povrata na imovinu (ROA). Formula ROA je data u nastavku:

Koeficijent povrata na imovinu = neto dobit / aktiva = red 2400 / red 1600

Razlike	Opisi
1 razlika.	prosjek vrijednost imovine.
2 razlika.	Koristi se koeficijent obrta sredstava Prihodi od prodaje(str. 2110), dok je u povratu na imovinu Neto profit (2400).
3 razlika.	Koeficijent obrta sredstava je uvijek pozitivna vrijednost.
4 razlika.	Koeficijent obrta sredstava ne daje predstavu o profitabilnosti, poput povrata na imovinu (ROA), ali pokazuje efikasnost kroz stopu obrta sredstava. Samo indirektno odražava potencijalnu profitabilnost preduzeća.

Pored razmatranih finansijskih pokazatelja, utvrđuje se i indikator koji karakteriše stepen obezbeđenosti sopstvenim obrtnim sredstvima.

Postoje dva načina da se izračuna:

Drugi pokazatelj koji obezbjeđuje solventnost i likvidnost preduzeća je sopstvena obrtna sredstva koja se definišu kao razlika između obrtne imovine i kratkoročnih obaveza. Preduzeće ima sopstveni obrtni kapital sve dok obrtna sredstva premašuju kratkoročne obaveze. U praksi finansijske analize ovaj indikator se naziva i neto obrtna sredstva, obrtna sredstva, obrtna sredstva.

Finansijski položaj preduzeća, njegova likvidnost i solventnost direktno zavise od toga koliko brzo se sredstva uložena u sredstva pretvaraju u pravi novac. Ovaj efekat se objašnjava činjenicom da je brzina obrta sredstava povezana sa:

maksimalno potreban iznos predujmljenog (uključenog) kapitala i pripadajućih novčanih plaćanja (kamate na bankarske kredite, dividende na akcije i sl.);
potreba za dodatnim izvorima finansiranja i naknadama za njih;
iznos troškova vezanih za posjedovanje inventara i njihovo skladištenje;
iznos plaćenog poreza itd.

Različite vrste imovine imaju različite stope obrta.

Trajanje sredstava u opticaju je determinisano kombinovanim uticajem niza višesmernih spoljašnjih i unutrašnjih faktora. Prvi bi trebao uključivati obim preduzeća (proizvodnja, nabavka i marketing, posredništvo, itd.), pripadnost industriji, obim preduzeća (u malim preduzećima stopa prometa je mnogo veća - to je njihova glavna prednost). Ekonomska situacija u zemlji i povezani uslovi poslovanja preduzeća imaju značajan uticaj na promet sredstava. Dakle, inflatorni procesi, nepostojanje dobro uspostavljenih ekonomskih odnosa sa dobavljačima i kupcima u većini preduzeća dovode do prinudne akumulacije zaliha, što značajno usporava proces obrta sredstava.

Period sredstava u opticaju u velikoj meri zavisi od unutrašnjih uslova preduzeća, strategije i efikasnosti upravljanja njegovom imovinom. U zavisnosti od primenjene politike cena, strukture imovine, metodologije za procenu zaliha, preduzeće ima veću ili manju slobodu uticaja na trajanje obrta svojih sredstava.

Promet sredstava uloženih u imovinu je pokazatelj koji karakteriše efikasnost upravljanja obrtnim kapitalom, a može se oceniti sledećim glavnim pokazateljima:

stopa obrta (broj obrta koje kapital preduzeća ili njegovih komponenti napravi tokom analiziranog perioda) i period obrta - prosečan period za koji se sredstva uložena u proizvodne i komercijalne poslove vraćaju preduzeću. Za izračunavanje koeficijenta obrta koriste se sljedeće formule:

Podaci o visini primanja sadržani su u Obrascu 2 "Bilast o dobiti i gubitku".

Kada se analizira promet sredstava trgovačkog preduzeća, pod prihodima od prodaje se podrazumeva prodajna cena prodate robe ili promet.

Prosječna vrijednost imovine prema bilansu stanja određena je formulom aritmetičke sredine:

gdje je O n i O k - vrijednost imovine na početku i na kraju perioda, respektivno.

Ako se analiza vrši za period duži od kvartala (pola godine, godina), ovaj način izračunavanja prosječne vrijednosti može dovesti do njenog značajnog izobličenja. Tačniji obračun prosječne vrijednosti imovine dobiće se iz mjesečnih podataka o stanju imovine. Tada se vrijednost imovine određuje po formuli

gdje je 0„ vrijednost imovine u P-th mjesec.

Tada se izračunava trajanje jednog obrtaja u danima:

Primer analize dinamike pokazatelja obrta sredstava za uslovno preduzeće dat je u tabeli. 11.2.

Tabela 11.2. Dinamika pokazatelja obrta sredstava u odnosu na prethodnu godinu

Analizirajmo stope prometa date u tabeli. 11.2.

U odnosu na prošlu godinu, trajanje obrta obrtne imovine je povećano za 12,7 dana, što ukazuje na pogoršanje finansijskog položaja preduzeća (sredstva uložena u analiziranom periodu u obrtna sredstva prolaze kroz pun ciklus i ponovo imaju oblik novca 12,7 dana duže nego u prethodnoj godini). Kao rezultat, potrebna su dodatna sredstva za nastavak proizvodnih i komercijalnih aktivnosti barem na nivou prethodne godine.

Izračunajte iznos dodatnih sredstava privučenih u opticaj prema formuli

Tako je usporavanje prometa za 12,7 dana zahtijevalo privlačenje dodatnih sredstava u opticaj u iznosu od 43.932,3 hiljade rubalja. S obzirom da je promet obrtnih sredstava u analiziranoj godini iznosio 2.198, dakle, za cijelu godinu privučena su dodatna sredstva u iznosu od 96.563,1 hiljada rubalja. (43.932,3 x 2.198). Kao što je pokazala analiza pasivne strane bilansa stanja, kratkoročni bankarski krediti su pre svega postali takva sredstva preduzeća.

Da bi se otkrili razlozi smanjenja ukupnog prometa obrtnih sredstava, potrebno je analizirati promjene u brzini i periodu obrta glavnih vrsta obrtnih sredstava (zalihe, gotovi proizvodi ili roba i potraživanja). Za procjenu prometa robe i potraživanja koriste se formule 11.3 i 11.7, a pri obračunu prometa zaliha i gotovih proizvoda koriste se formule bliske njima, na osnovu vrijednosti troška prodate robe (umjesto prihoda od prodaje):

Prosječna vrijednost rezervi određena je već razmatranom metodom:

Precizniji izračun prosječnih zaliha zasniva se na mjesečnim podacima o zalihama:

Treba imati na umu da formule 11.3 i 11.7, kao najjednostavnije za obračun (na osnovu računovodstvenih podataka), ne karakterišu tačno trajanje sredstava u fazama proizvodnog i komercijalnog ciklusa. Da, prof. S. B. Barngolts u predloženom sistemu klasifikacije obrtnih sredstava takve pokazatelje naziva opštim ili generalizirajućim.

Precizniji obračun perioda obrta sredstava uloženih u određene vrste imovine može se izvršiti korišćenjem formule za mobilnost računa prof. Sherr, koji je dalje razvijen u radovima S. B. Barngoltsa.

Average Remains ovdje predstavljaju aritmetički prosjek stanja imovine ili obaveza evidentiranih na određenom računu.

Ispod promet podrazumijeva se vrijednost kreditnog prometa pojedinog materijalnog računa za analizirani period, koja se uzima iz Glavne knjige (prometnog lista). Zaista, ako nas zanima koliko dugo se ova ili ona vrsta imovine (nije bitno da li je riječ o materijalnoj imovini ili obavezama dužnika) uzima u obzir u bilansu stanja preduzeća (tj. skladištenje zaliha robe i materijala ili dospijeća potraživanja), tada je potrebno poslovati sa iznosima koji „izlaze“ sa računa, odnosno koji se odražavaju na kredit (pošto promet po zaduženju karakteriše nagomilavanje imovine ili povećanje obaveza kupaca).

Formula 11.12 je univerzalna i može se koristiti za određivanje perioda obrta ne samo imovine, već i obaveza (obaveza) preduzeća. U ovom slučaju uzimaju se prosječna stanja analiziranog pasivnog računa („Poravnanja sa dobavljačima i izvođačima“, „Kratkoročni bankarski krediti“), a promet se podrazumijeva kao vrijednost njegovog dugovnog prometa za period.

Dakle, period obrta pasivnog računa je prosječna dospijeća potraživanja koja se razvila u preduzeću. Dakle, za njegovo izračunavanje potrebno je uzeti promet koji karakteriše „odlazak“ iznosa obaveza sa računa, odnosno promet po zaduženju.

Glavna prednost formule 11.12 je u tome što vam omogućava da procijenite trajanje pojedinih faza cirkulacije sredstava preduzeća, istovremeno osiguravajući veću tačnost izračuna.

Većinu industrijskih preduzeća karakteriše sledeća šema proizvodnog i komercijalnog ciklusa kretanja sredstava: skladištenje; proizvodnja; skladištenje gotovih proizvoda; implementacija.

Da bi se utvrdila stvarna vrijednost prometa na računima (neto promet), potrebno je isključiti iznose internih prometa povezanih sa stornom računa ili kretanjem homogenih računa (na primjer, novčanih računa).

Na vrijednost koeficijenta obrta obrtnih sredstava direktno utiče način njihove procjene usvojen u računovodstvenoj politici preduzeća. Najčešći metod u našoj zemlji do sada je bio metod procene stvarnih troškova nabavke. Međutim, kada se koristi u uslovima dugotrajnog skladištenja zaliha, što je tipično za mnoga preduzeća, prvo, trošak prodate robe je podcijenjen (i, shodno tome, profit i porez koji se plaća na njega su precijenjeni), a drugo , cijena zaostalog materijala je značajno potcijenjena, što znači da se njihov promet vještački povećava.

Procjena zaliha robe i materijala po trošku prve kupovine (FIFO) dovodi do toga da se trošak prodane robe formira na osnovu najnižih (u smislu inflacije) cijena materijala, a njihova stanja se vrednuju maksimalno (Tržišna vrijednost. Stoga će obrt obrtnih sredstava u ovom slučaju biti objektivno manji nego kada se koriste prethodno razmatrane metode procjene rezervi.

Za tekući proizvodni i komercijalni ciklus možete izračunati potrebu za vlastitim obrtnim kapitalom. U tu svrhu dajemo primjer sa podacima u tabeli. 11.3 o prosječnom stanju obrtnih sredstava.

Tabela 11.3. Proračun potrebe za sopstvenim obrtnim sredstvima

Broj linije	Indikatori	Iznos, hiljada rubalja
	Prosječan iznos avansa datih dobavljačima
	Prosječan inventar
	Prosječan rad u toku
	Prosječno stanje gotovih proizvoda
	Prosječna potraživanja
	Prosječna vrijednost potraživanja, isključujući dobit sadržanu u njima (24,4%)
	Ukupna prosječna vrijednost kapitala uloženog u obrtna sredstva (red 1 + red 2 + red 3 + red 4 + red 6)
	Prosječna stanja potraživanja
	Primljeni avansi od kupaca
	Potrebe za sopstvenim obrtnim sredstvima (obrtni kapital) (str. 7 - str. 8 - str. 9)

Kao što slijedi iz gornjeg obračuna, za trenutni obim aktivnosti potreban je vlasnički kapital (usmjeren na formiranje obrtnog kapitala) u iznosu od 274.616 hiljada rubalja.

U tabeli. 11.4 prikazuje formule izračuna i preporučene trendove u stopama prometa.

Tabela 11.4. Izračunavanje koeficijenta obrta

Indeks
Obrt obrtnih sredstava	Prihodi (nepo) od prodaje: : Prosječna cijena obrtnih sredstava za period	Ubrzanje prometa - pozitivan trend
Promet kapitala	Prihod (nepo) od prodaje: Prosječan iznos vlasničkog kapitala za period
Ukupan promet duga	Prihodi (nepo) od prodaje: : Prosječna vrijednost privučenog i pozajmljenog kapitala za period
Obrt duga po kreditu	Prihodi (nepo) od prodaje: : Prosječni dug po kreditima za period

Kod obračuna prodatih proizvoda po obračunskoj osnovi (prema otpremi), pored troška, u sastav potraživanja ulazi i dobit. Uključivanje u obračun iznosa uloženog kapitala iznosa potencijalne dobiti ne može se priznati kao legitimno.
Prosječan procenat dobiti kao dijela prihoda, dobijen iz posebne kalkulacije.

Najvažnija komponenta finansijskih sredstava preduzeća su njegova obrtna sredstva.

Za razliku od osnovnih sredstava, obrtna sredstva se u potpunosti troše u svakom proizvodnom procesu, prenose svoju vrijednost na gotov proizvod i mijenjaju svoj prirodni oblik.

KLASIFIKACIJA KRATKE IMOVINE

1. Zalihe: sirovine, osnovni materijali; kupljeni poluproizvodi; pomoćni materijali; gorivo; kontejneri i kontejnerski materijali; Rezervni dijelovi za tekuće popravke; kućni inventar i alat male vrijednosti i brzo trošenje, rad u toku; troškovi za razvoj novih proizvoda, poluproizvoda vlastite proizvodnje.

2. Gotovina: sredstva na tekućim i deviznim računima, u blagajni itd.

3. Kratkoročna finansijska ulaganja: hartije od vrijednosti, kratkoročni krediti itd.

4. Potraživanja: dugovi kupaca i kupaca, podružnica i filijala, računi na ime, itd.

Svako industrijsko preduzeće mora poboljšati upotrebu obrtnog kapitala. Uspešna realizacija proizvodnog ciklusa preduzeća zavisi od stanja obrtnih sredstava, jer nedostatak obrtnih sredstava usporava aktivnost preduzeća i dovodi do nemogućnosti plaćanja računa i do bankrota.

Za procjenu upotrebe obrtnog kapitala koriste se dva indikatora:

1) trajanje jedne revolucije u danima

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

gdje je T 1 - ciklus nabavke (nabavka i isporuka materijala, goriva, itd.); T 2 - ciklus proizvodnje; T 3 - ciklus prodaje proizvoda;

2) broj prometa tokom planskog perioda. ili omjer prometa, koji karakterizira proizvodnju od 1 rub. radni kapital:

K o. = T / H

gdje je T trajanje planskog perioda, dani.

Što je kraće trajanje jedne revolucije, to će obrtni kapital napraviti više obrtaja. Sa ubrzanjem obrta obrtnih sredstava, potreba za njima se smanjuje, stvara se rezerva za povećanje proizvodnje.

Da bi se ubrzao obrt obrtnih sredstava, potrebno je smanjiti vrijeme njihovog boravka kako u sferi proizvodnje tako iu sferi prometa. Za to je potrebno: smanjiti vrijeme obrade i montaže proizvoda mehanizacijom i automatizacijom procesa proizvodnje; poboljšati upotrebu nove tehnologije; ubrzati kontrolu i transport proizvoda tokom njihove obrade; smanjiti zalihe materijala, goriva, ambalaže, radova u toku na utvrđeni standard; obezbijediti ritmičan rad svih proizvodnih pogona i radionica preduzeća, blagovremenu isporuku materijala preduzeću i radnim mestima; ubrzati otpremu gotovih proizvoda; brzo i brzo sklapati obračune sa potrošačima; poboljšati kvalitet proizvoda, spriječiti vraćanje gotovih proizvoda od potrošača itd.

Analiza obrta obrtne imovine obuhvata analizu:

1. promet imovine društva;

2. promet potraživanja;

3. promet zaliha.

1. Analiza obrta imovine preduzeća.

Finansijski položaj preduzeća direktno zavisi od toga koliko brzo se sredstva uložena u imovinu pretvaraju u pravi novac.

U opštem slučaju, stopa obrta imovine preduzeća se obično izračunava pomoću formule:

Ovaj indikator karakteriše stopu obrta obrtnih sredstava preduzeća.

Shodno tome, promet obrtne imovine će se utvrditi kao:

Prosječna vrijednost imovine prema bilansu stanja određena je formulom:

gdje je He, Ok - vrijednost imovine na početku i na kraju perioda.

Tada se određuje trajanje jedne revolucije u danima:

pri čemu je obrt sredstava brojčano jednak koeficijentu obrta obrtnih sredstava.

Ako se produži trajanje obrta obrtnih sredstava, tada je za nastavak proizvodnje i komercijalnih aktivnosti barem na istom nivou potrebno privući dodatna sredstva u opticaj, što se izračunava po formuli:

Ovaj indikator karakteriše dodatno privlačenje sredstava u opticaj, uzrokovano usporavanjem (ubrzanjem) obrta sredstava.

Jedan od načina za procjenu adekvatnosti sredstava je određivanje trajanja perioda obrta. U tu svrhu koristi se formula:

Za izračunavanje prosječnih stanja gotovine koriste se interni računovodstveni podaci (ODn - stanja na početku n-tog mjeseca) i formula:

gdje je n broj mjeseci u periodu.

Ovi pravci toka gotovine se obično razmatraju odvojeno u kontekstu tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Priliv sredstava u okviru tekuće delatnosti povezan je sa primanjem prihoda od prodaje proizvoda, obavljanjem poslova i pružanjem usluga, kao i predujmovima kupaca i kupaca; odliv - sa uplatom na račune dobavljača i drugih ugovornih strana, isplatom zarada zaposlenima, doprinosima za proizvodnju u fondove socijalnog osiguranja i osiguranja, obračunima sa budžetom za dospjele poreze. Uobičajeno je da se plaćene (primljene) kamate na kredite uključuju u tekuće aktivnosti.

Novčani tok u kontekstu investicionih aktivnosti povezan je sa nabavkom (prodajom) imovine koja ima dugoročnu upotrebu (prvenstveno prijem (otuđenje) osnovnih sredstava i nematerijalne imovine).

Finansijska aktivnost preduzeća je uglavnom povezana sa prilivom sredstava kao rezultat primanja dugoročnih i kratkoročnih kredita i pozajmica i njihovim odlivom u vidu isplate dividendi i otplate dugova po ranije primljenim kreditima.

Analiza novčanih tokova vrši se direktnim i indirektnim metodama.

Direktna metoda ima nedostatak: ne otkriva odnos između dobijenog finansijskog rezultata i promjene iznosa gotovine na računima kompanije (preduzeće prima neto dobit, a gotovina mu se smanjuje). Prilikom analize novčanog toka indirektnom metodom, iznos neto dobiti se pretvara u iznos gotovine, tj. ispravljen je nedostatak direktne metode analize.

Za razliku od drugih pristupa procjeni finansijskog stanja, analiza novčanih tokova omogućava da se izvuku utemeljeniji zaključci o tome koliko i iz kojih izvora su primljena sredstva koja je preduzeće primilo i koji su glavni pravci njihovog korištenja; da li su sopstvena sredstva društva dovoljna za obavljanje investicionih aktivnosti; čime se objašnjavaju neslaganja između iznosa primljene dobiti i raspoloživosti sredstava itd.

2. Analiza potraživanja.

Za procjenu prometa potraživanja koristi se sljedeća grupa indikatora.

1. Promet potraživanja.

U slučaju da se tokom godine iznos prihoda od prodaje značajno promijenio po mjesecima, tada se koristi ažurirana metoda za izračunavanje prosječnog iznosa potraživanja na osnovu mjesečnih podataka. onda:

gdje je ODZn iznos potraživanja na kraju n-tog mjeseca.

2. Period otplate potraživanja.

Treba imati na umu da što je duži period kašnjenja duga, veći je rizik od neplaćanja.

3. Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtne imovine.

4. Učešće sumnjivih potraživanja u strukturi potraživanja:

Ovaj pokazatelj karakteriše „kvalitet“ potraživanja. Trend njegovog rasta ukazuje na smanjenje likvidnosti.

Pratiti stanje namirenja sa kupcima o odloženim (dospjelim) dugovanjima;

Ciljajte na što veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Koristite način davanja popusta za prevremenu uplatu.

3. Analiza prometa zaliha.

Procjena prometa zaliha vrši se za svaku njihovu vrstu (zalihe, gotovi proizvodi, roba itd.). Pošto se zalihe obračunavaju po trošku njihove nabavke (nabavke), onda se za izračunavanje koeficijenta obrta zaliha ne koristi prihod od prodaje, već trošak prodate robe. Za procjenu stope obrta zaliha koristi se sljedeća formula:

pri čemu:

Rok trajanja zaliha određuje se formulom:

Indikator karakterizira trajanje skladištenja zaliha.

Dakle, navedeni pokazatelji omogućavaju karakterizaciju stanja obrtnih sredstava i njihove dinamike.