Αντικείμενα και θέματα χρηματοδοτικής μίσθωσης. Ορισμός και ουσία της μίσθωσης. Άλλοι τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης

Στις σημερινές οικονομικές συνθήκες, ο μη έγκαιρος εκσυγχρονισμός της παραγωγής μπορεί γρήγορα να οδηγήσει μια επιχείρηση σε χρεοκοπία. Για να μην συμβεί αυτό, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε επιδέξια τα διαθέσιμα χρηματοοικονομικά μέσα. Κατά κανόνα, τα τραπεζικά δάνεια χρησιμοποιούνται για τέτοιους σκοπούς, ωστόσο, υπάρχει ένας πιο αποτελεσματικός τρόπος για την αγορά νέου εξοπλισμού ή μηχανημάτων - αυτός είναι η μίσθωση.

Αγαπητοι αναγνωστες! Το άρθρο μιλά για τυπικούς τρόπους επίλυσης νομικών ζητημάτων, αλλά κάθε περίπτωση είναι ατομική. Αν θέλετε να μάθετε πώς λύσε ακριβώς το πρόβλημά σου- επικοινωνήστε με έναν σύμβουλο:

Είναι γρήγορο και ΔΩΡΕΑΝ!

έννοια

Πριν προχωρήσουμε στην εξέταση του θέματος ενός αντικειμένου μίσθωσης, ας δούμε τι σημαίνει η έννοια της "μίσθωσης" και ποια κανονιστικά έγγραφα ρυθμίζουν τέτοιες σχέσεις στη Ρωσία. Έτσι, επί του παρόντος, η πηγή της ρύθμισης του αστικού δικαίου της χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι δύο κύρια έγγραφα - ο Αστικός Κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας και ο ομοσπονδιακός νόμος αριθ.

Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, η μίσθωση είναι μια συναλλαγή, ως αποτέλεσμα της οποίας ο εκμισθωτής (μισθωτής) αναλαμβάνει να αγοράσει από έναν συγκεκριμένο πωλητή (προμηθευτή) το ακίνητο που έχει επιλέξει ο μισθωτής (μισθωτής) και να μεταβιβάσει το αποκτώμενο ακίνητο σε αυτόν για εμπορική χρήση, με όρους πληρωμής για τις υπηρεσίες του.

Ο νόμος συμπληρώνει αυτόν τον ορισμό του όρου «μίσθωση» εισάγοντας ένα πρόσθετο χαρακτηριστικό γνώρισμα - το δικαίωμα αγοράς ακινήτου από τον χρήστη του ακινήτου (ενοικιαστή).

Με απλά λόγια, στην ουσία το leasing είναι μια μακροχρόνια μίσθωση ακινήτου με δυνατότητα μετέπειτα εξαγοράς του, προβλέποντας πλήθος φορολογικών προτιμήσεων για τον ενοικιαστή.

Είδη

Η ρήτρα 3 του άρθρου 7 του νόμου διαχωρίζει τρία είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης:

Είδος χρηματοδοτικής μίσθωσης	Ιδιαιτερότητες	Η ουσία της συμφωνίας
Χρηματοοικονομική	Προβλέπει την αγορά ακινήτου από τον ενοικιαστή στο τέλος της σύμβασης. Η διάρκεια της σύμβασης είναι συγκρίσιμη με την ωφέλιμη ζωή του ακινήτου. Κατά κανόνα, στο τέλος της σύμβασης, η αξία του ακινήτου πλησιάζει το μηδέν και μπορεί να γίνει ιδιοκτησία του ενοικιαστή χωρίς πρόσθετη πληρωμή.	Λήψη στοχευμένης χρηματοδότησης
Λειτουργικό (επιχειρησιακό)	Στο τέλος της σύμβασης, το ακίνητο συνήθως επιστρέφεται στον ενοικιαστή. Σε αντίθεση με τη χρηματοδοτική μίσθωση, έχει σημαντικά μικρότερη ωφέλιμη ζωή του ακινήτου. Συνήθως, το αντικείμενο της μίσθωσης είναι ακίνητο που είναι ιδιοκτησία του προσώπου που μεταβιβάζει το ακίνητο σε χρηματοδοτική μίσθωση (δηλαδή, ο πωλητής σε αυτή τη συναλλαγή μπορεί να απουσιάζει καταρχήν). Σε σύγκριση με τη χρηματοδοτική μίσθωση, η απόκτηση ακινήτων στο πλαίσιο λειτουργικής μίσθωσης είναι πιο ακριβή.	Ποικιλία ενοικίων
επιστρεπτέος	Το ακίνητο εξαγοράζεται από τον πελάτη και του μεταβιβάζεται με μίσθωση, δηλ. ο πωλητής του ακινήτου και ο μισθωτής είναι ένα άτομο	Ειδική μορφή δανεισμού με εξασφάλιση παγίων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης με δυνατότητα απόκτησης φορολογικών προτιμήσεων από τη χρήση χρηματοδοτικής μίσθωσης

Οι πιο δημοφιλείς τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης σήμερα είναι η χρηματοδοτική μίσθωση, η οποία προβλέπει την αγορά οχημάτων, εξοπλισμού και ειδικού εξοπλισμού, η οποία διευκολύνεται σε μεγάλο βαθμό από διάφορα προγράμματα κρατικής υποστήριξης.

Μίσθωση αντικειμένων

Το ακίνητο που μεταβιβάζεται για διαχείριση και εκμετάλλευση στον μισθωτή ονομάζεται αντικείμενο (αντικείμενο) μίσθωσης. Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας και το Νόμο, κάθε ακίνητο που δεν έχει καταστραφεί πλήρως και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προορισμό του μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο συναλλαγής μίσθωσης.

Έτσι, μπορούν να μισθωθούν τα ακόλουθα ακίνητα:

κτίρια, κατασκευές, συμπ. συγκροτήματα ιδιοκτησίας και ακόμη και επιχειρήσεις·
εξοπλισμός, μηχανήματα, οχήματα κ.λπ.
οποιαδήποτε άλλη κινητή ή ακίνητη περιουσία, η μίσθωση της οποίας επιτρέπεται από τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Στο πλαίσιο της ισχύουσας νομοθεσίας, τα αντικείμενα μίσθωσης δεν μπορούν να είναι:

οικόπεδα και αντικείμενα της φύσης·
ακίνητα, των οποίων η μεταβίβαση μίσθωσης απαγορεύεται σε νομοθετικό επίπεδο ή για τα οποία έχει θεσπιστεί ειδική διαδικασία χειρισμού·
ακίνητο που χάνει τις αρχικές καταναλωτικές του ιδιότητες κατά τη λειτουργία (πρώτες ύλες, υλικά κ.λπ.)·
άυλα περιουσιακά στοιχεία (λογισμικό, εφευρέσεις κ.λπ.).

Βίντεο: Λογιστική για συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης

Νομικές σχέσεις

Μια σημαντική πτυχή των νομικών σχέσεων στο πλαίσιο μιας σύμβασης μίσθωσης είναι η μεταβίβαση της διαδικασίας και των προϋποθέσεων για τη μεταβίβαση της κυριότητας του αντικειμένου μίσθωσης, η διαδικασία και οι προϋποθέσεις για την εξαγορά του από τους μισθωτές, η εγγραφή σε κρατικούς φορείς, καθώς και ο ισολογισμός του τέτοια περιουσία.

Λοιπόν, ας δούμε αυτές τις συνθήκες λεπτομερώς:

Όροι της σύμβασης μίσθωσης	Περιγραφή	Τι ρυθμίζεται
Ιδιοκτησία	Αντικείμενο της μίσθωσης είναι η περιουσία του προσώπου που μεταβιβάζει το ακίνητο σε χρηματοδοτική μίσθωση. Η μεταβίβαση της κυριότητας του ακινήτου μπορεί να γίνει κατά τη λήξη της σύμβασης ή νωρίτερα, με απόφαση των μερών.	Τέχνη. 11, 19 Νόμος
Κρατική εγγραφή της αποκτηθείσας περιουσίας	Είναι δυνατή η εγγραφή ακινήτου, τόσο για τον ενοικιαστή όσο και για το πρόσωπο που μεταβιβάζει το ακίνητο με μίσθωση, ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, το ακίνητο εξακολουθεί να είναι εγγεγραμμένο για τον ενοικιαστή Ο εκμισθωτής μπορεί να μεταβιβάσει το δικαίωμα εγγραφής στο όνομα του προσώπου που μεταβιβάζει το ακίνητο με μίσθωση στον μισθωτή, το οποίο αντικατοπτρίζεται στα έγγραφα ιδιοκτησίας εισάγοντας στοιχεία για τον ιδιοκτήτη και τον χρήστη. Με τη λύση της σύμβασης / κατάσχεση ακινήτου, τα στοιχεία του χρήστη από κρατικούς φορείς ακυρώνονται.	Τέχνη. 20 Νόμος
Λογιστική για τα ακίνητα και τις αποσβέσεις που έχουν συσσωρευτεί σε αυτό	Διενεργείται από το πρόσωπο στον ισολογισμό του οποίου αναγράφεται το αντικείμενο της μίσθωσης. Το μέρος στον ισολογισμό του οποίου καταγράφεται το μισθωμένο ακίνητο πρέπει να προσδιορίζεται στη σύμβαση μίσθωσης.	Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας αριθ. 15 της 17ης Φεβρουαρίου 1997
Κατάσχεση περιουσίας	Εάν δεν πληρούνται οι όροι της σύμβασης, ο εκμισθωτής έχει το δικαίωμα να δεσμεύσει το ακίνητο. Στην περίπτωση αυτή τα έξοδα μεταφοράς και αποξήλωσης του ακινήτου βαρύνουν τον μισθωτή. Το ακίνητο δεν μπορεί να εισπραχθεί για τις υποχρεώσεις του ενοικιαστή, συμπεριλαμβανομένων των περιπτώσεων που το ακίνητο είναι εγγεγραμμένο στο όνομά του	Άρθρα 13.23 του Νόμου
Ασφάλεια περιουσίας	Η ασφάλιση της περιουσίας έναντι απώλειας, έλλειψης ή ζημιάς από τη στιγμή της απόκτησης και μέχρι τη λήξη της σύμβασης μίσθωσης γίνεται από τον μισθωτή, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στη συμφωνία. Εξαίρεση αποτελεί η υποχρεωτική ασφάλιση αστικής ευθύνης του ενοικιαστή, που προβλέπεται από το νόμο (για παράδειγμα, η αγορά OSAGO, εάν το αντικείμενο της μίσθωσης είναι αυτοκίνητο)	Άρθρο 21 του Νόμου
Συντήρηση και διατήρηση της περιουσίας	Είναι ευθύνη του ενοικιαστή και γίνεται με έξοδα του, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά στη σύμβαση μίσθωσης. Οι βελτιώσεις που γίνονται στο ακίνητο μπορεί να είναι ιδιοκτησία του ενοικιαστή, εάν μπορούν να διαχωριστούν από το ακίνητο και εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στη σύμβαση μίσθωσης. Το ζήτημα της αποζημίωσης στον ενοικιαστή για βελτιώσεις που έγιναν, εάν είναι αδιαχώριστες από το ακίνητο, ρυθμίζεται από τη σύμβαση, τη γραπτή συγκατάθεση του προσώπου που μεταβιβάζει το ακίνητο με μίσθωση σε τέτοιες αλλαγές και την ισχύουσα νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η απώλεια (καταστροφή) περιουσίας με υπαιτιότητα του μισθωτή δεν αποτελεί βάση για καταγγελία των υποχρεώσεων βάσει της σύμβασης μίσθωσης	Άρθρα 12.26 του Νόμου

ισολογισμός

Όπως είπαμε παραπάνω, ο Νόμος σάς επιτρέπει να λαμβάνετε υπόψη την περιουσία, τόσο στον ισολογισμό του μισθωτή όσο και στον ισολογισμό του προσώπου του εκμισθωτή, γεγονός που θέτει το ερώτημα ποια μέθοδος είναι πιο ωφέλιμη για τον μισθωτή. οικονομική άποψη.

Μετά την ανάλυση της ισχύουσας νομοθεσίας, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η λογιστικοποίηση των ακινήτων σε συγκεκριμένο ισολογισμό δεν επηρεάζει ουσιαστικά την είσπραξη φόρου, με εξαίρεση τις ακόλουθες περιπτώσεις:

εάν ένα άτομο έχει φορολογικά οφέλη, την ευκαιρία να μην πληρώσει ή να μειώσει σημαντικά το κόστος του φόρου ακίνητης περιουσίας στον ισολογισμό.
να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία ή τη λογιστική αξία, όταν είναι απαραίτητο για το πρόσωπο στον ισολογισμό του οποίου είναι καταχωρημένο το ακίνητο (δεν σχετίζεται με οικονομική σκοπιμότητα).
η οικονομική επίδραση της συναλλαγής μειώνεται και όταν μισθώνεται ακίνητη περιουσία, γιατί στον ισολογισμό της επιχείρησης, λαμβάνεται υπόψη όχι στο κόστος απόκτησής της, αλλά στο ποσό της συνολικής σύμβασης μίσθωσης, χωρίς ΦΠΑ, με αποτέλεσμα όλα τα έξοδα συναλλαγής (τόκοι, προμήθειες, μετατροπές κ.λπ. .) υπόκεινται σε φορολογία.

Σημειωτέον ότι η λογιστική και απεικόνιση της περιουσίας στη λογιστική στον ισολογισμό του μισθωτή είναι κάπως πιο περίπλοκη, γιατί. σε αυτήν την περίπτωση, δεν υπάρχουν τυπικά διαγράμματα καλωδίωσης.

Η χρήση του leasing σήμερα είναι ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους χρηματοδότησης της παραγωγής, που επιτρέπει στις επιχειρήσεις να έχουν πρόσβαση στον πιο σύγχρονο και ακριβό εξοπλισμό.

Ως εναλλακτική λύση σε ένα τραπεζικό δάνειο, η χρηματοδοτική μίσθωση μπορεί να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην ανανέωση των παγίων στοιχείων ενεργητικού των Ρώσων παραγωγών, αυξάνοντας έτσι την ανταγωνιστικότητά τους.

Λαμβάνοντας υπόψη τη σημασία τέτοιων αλλαγών για το κράτος, είναι απαραίτητο από την πλευρά του όχι μόνο να εισαγάγει διάφορα προγράμματα κρατικής στήριξης (κάτι που συμβαίνει ήδη σήμερα), αλλά και να διαδώσει αυτό το είδος χρηματοδότησης μεταξύ των επιχειρηματιών, ως οι κύριοι καταναλωτές τέτοιων υπηρεσιών. , συμπεριλαμβανομένου λόγω διαφόρων εξηγήσεων για τα οφέλη που λαμβάνουν όταν χρησιμοποιούν αυτό το εργαλείο.

ΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΛΗΣΕΙΣ ΓΙΝΟΝΤΑΙ ΔΕΚΤΕΣ 24/7 και 7 ημέρες την εβδομάδα.

Γεια σας, αγαπητοί αναγνώστες του οικονομικού περιοδικού "site"! Σε αυτή την έκδοση εμείς ας μιλήσουμε για leasing: τι είναι, σε τι διαφέρει από ένα δάνειο, ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της μίσθωσης, ποια είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης υπάρχουν και τι είναι πιο κερδοφόρο - μίσθωση ή δάνειο.

Δεν είναι πλέον κάτι απροσδόκητο και πρωτότυπο για κάποιον να αποκτήσει κάτι χρησιμοποιώντας δανεισμένα χρήματα. , τα δάνεια από εμπορικούς οργανισμούς έχουν μπει σταθερά στη σύγχρονη ζωή και αποτελούν σημαντικό συστατικό για τη διαμόρφωση και την ενεργό λειτουργία της αγοράς.

Το άρθρο είναι αφιερωμένο συμβάσεις μίσθωσης , τα οποία στη Ρωσία συνάπτονται συχνότερα στην εφαρμογή του επιχειρηματική δραστηριότητα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι κατέστη δυνατή η απόκτηση ακινήτων με μίσθωση από οργανισμούς και άτομα που δεν ασχολούνται με το εμπόριο σχετικά πρόσφατα. Αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι η απόκτηση κάτι στο πλαίσιο της χρηματοδοτικής μίσθωσης που μπορεί να είναι πιο κερδοφόρο και βολικό.

Leasing - ένα σύγχρονο εργαλείο στον χρηματοπιστωτικό τομέα, επομένως οι πληροφορίες σχετικά με τους τύπους χρηματοδοτικής μίσθωσης, τις διαφορές τους από άλλα πιστωτικά προϊόντα θα είναι χρήσιμες για τους λάτρεις των αυτοκινήτων, τους επιχειρηματίες, καθώς και όσους πρόκειται να ξεκινήσουν τη δική τους επιχείρηση χρησιμοποιώντας δανεικά κεφάλαια και εξοπλισμό . Σε ξεχωριστά άρθρα, έχουμε ήδη γράψει, από την αρχή και πού μπορείτε να βρείτε χωρίς εξασφαλίσεις.

Αλλά για το πώς είναι πιο βολικό και πιο κερδοφόρο να χρησιμοποιείτε υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης θα συζητηθεί σε αυτήν τη δημοσίευση.

Leasing: ορισμός και έννοια του όρου, είδη και μορφές χρηματοδοτικής μίσθωσης, κύριες διαφορές από ένα δάνειο, πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Κυριολεκτικά όρος "μίσθωση" μεταφράζεται ως "ενοικίαση, μίσθωση" , αλλά η κύρια διαφορά μεταξύ μιας πράξης χρηματοδοτικής μίσθωσης και της συνήθους παροχής ακινήτου προς ενοικίαση είναι τη δυνατότητα μεταγενέστερης εξαγοράς του χρησιμοποιημένου ακινήτου, λαμβάνοντας υπόψη τις πληρωμές που έγιναν .

Το leasing είναι μια μορφή δανεισμού, στην οποία ορισμένη περιουσία παρέχεται για προσωρινή χρήση και κατοχή έναντι αμοιβής.

1.1. Αντικείμενα και αντικείμενα μισθωτικών σχέσεων

Τα θέματα της μίσθωσης είναι:

μισθωτής– ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο που λαμβάνει την ευκαιρία να χρησιμοποιήσει οποιοδήποτε ακίνητο σύμφωνα με τους όρους μιας σύμβασης μίσθωσης·
εκμισθωτής- πιστωτικό ίδρυμα, νομικό πρόσωπο, καθώς και φυσικά πρόσωπα που παρέχουν υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης·
ασφαλιστικός φορέαςασφάλιση της συναλλαγής και (ή) της μεταβιβαζόμενης περιουσίας·
προμηθευτής ακινήτων- τον πωλητή ή τον κατασκευαστή ορισμένου εξοπλισμού, τον έμπορο, τον ιδιοκτήτη του ακινήτου.

ΜισθωτήςΚαι εκμισθωτήςείναι υποχρεωτικοί συμμετέχοντες στη σύμβαση μίσθωσης και εκπροσωπούν τα κύρια μέρη της συμφωνίας.

Η ασφάλιση της συναλλαγής και του ίδιου του ακινήτου που μισθώνεται πραγματοποιείται κατά την κρίση του εκμισθωτή, οι όροι ασφάλισης, το κόστος και ο όγκος της καθορίζονται με συμφωνία των μερών.

Ο εκμισθωτής μπορεί να είναι ο ιδιοκτήτης του μεταβιβαζόμενου ακινήτου και μπορεί να παρέχει μόνο την υπηρεσία μεταβίβασης ακινήτου για προσωρινή χρήση από τον προμηθευτή στον μισθωτή.

Αντικείμενο των σχέσεων μίσθωσηςπρακτικά κάθε μη αναλώσιμο ακίνητο μπορεί να ενεργήσει (με εξαίρεση τα οικόπεδα και άλλα φυσικά αντικείμενα, καθώς και αντικείμενα των οποίων η ελεύθερη κυκλοφορία είναι περιορισμένη ή απαγορευμένη).

Μπορεί να είναι:

κατασκευές και κτίρια·
εξοπλισμός, γραμμές παραγωγής?
επιχειρήσεις·
μεταφορά για διάφορους σκοπούς·
άλλο ακίνητο για τη χρήση του οποίου ενδιαφέρεται ο μισθωτής.

1.2. Ποιο είναι το οικονομικό νόημα της μίσθωσης;

Χρησιμοποιώντας τις πράξεις μίσθωσης για να αποκτήσετε τη δυνατότητα πραγματικής ιδιοκτησίας ορισμένων ακινήτων, μπορείτε να αποκτήσετε σημαντικό όφελοςσε αντίθεση με την άμεση απόκτηση με ίδια ή δανειακά κεφάλαια.

Αυτό επιτυγχάνεται λόγω του γεγονότος ότι ο μισθωτής μπορεί να χρησιμοποιήσει το ακίνητο που τον ενδιαφέρει σχεδόν αμέσως μετά την πραγματοποίηση της προκαταβολής, η οποία, κατά κανόνα, δεν υπερβαίνει 30 % της αγοραίας αξίας.

Το υπόλοιπο ποσό καταβάλλεται εντός των όρων που ορίζουν συγκεκριμένες συμφωνίες, η μεταβλητότητα και η ευελιξία των οποίων τα διακρίνει ευνοϊκά από τις δανειακές συμβάσεις.

Για παράδειγμα , οι πληρωμές μπορεί να έχουν εποχιακό χαρακτήρα, με βάση τις ιδιαιτερότητες του ακινήτου και το είδος της επιχειρηματικής δραστηριότητας.

ένα ακόμα ένα θετικόχρήση ακινήτου βάσει σύμβασης μίσθωσης είναι ότι παρά τη δυνατότητα εκμετάλλευσης του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου, φόρους σε τέτοια ακίνητα δεν χρεώνεται (η υποχρέωση καταβολής φόρου ακινήτων εμφανίζεται μόνο μετά την απόκτηση της κυριότητας).

Έτσι, η εκμετάλλευση του ακινήτου βάσει σύμβασης μίσθωσης μπορεί να έχει τα ακόλουθα πλεονεκτήματα:

την ικανότητα να μην ξοδεύετε αμέσως μεγάλα χρηματικά ποσά.
μια ποικιλία συνθηκών για την παροχή ακινήτων σε χρηματοδοτική μίσθωση.
τα εκμεταλλευόμενα ακίνητα δεν φορολογούνται.

Μορφές, είδη και είδη εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης

2. Τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης - μια επισκόπηση των 4 κύριων τύπων 📑

Το leasing συχνά εκλαμβάνεται μόνο ως οικονομικό μέσο για επιχειρηματικές δραστηριότητες , που σχετίζεται κυρίως με τη χρήση οποιουδήποτε εξοπλισμού.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στη Ρωσική Ομοσπονδία θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί αρχικά μισθωμένο ακίνητο μόνο για επαγγελματικούς σκοπούς, και η ίδια η νομοθεσία που ρυθμίζει τις σχέσεις μίσθωσης είχε μια σειρά από σοβαρές αντιφάσεις και ασυνέπειες.

Η δυνατότητα απόκτησης ακινήτου με μίσθωση για καταναλωτικούς σκοπούς έχει καταστεί δυνατή από το 2011, ενώ στις χώρες της Δυτικής Ευρώπης η απόκτηση ακινήτου μέσω της σύναψης συμβάσεων μίσθωσης είναι συνήθης πρακτική.

Προβολή αριθμού 1. Μίσθωση αυτοκινήτου

Μπορείτε να νοικιάσετε ένα όχημα φυσικός , και οντότητα . Σε αντίθεση με μια κανονική μίσθωση, ο μισθωτής έχει τη δυνατότητα να αποκτήσει περαιτέρω την κυριότητα του οχήματος εάν πληρούνται οι προϋποθέσεις που καθορίζονται στη σύμβαση. Έχουμε ήδη συζητήσει με περισσότερες λεπτομέρειες σε ένα από τα προηγούμενα άρθρα.

Μίσθωση αυτοκινήτουείναι ένας αρκετά αξιόπιστος τύπος εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης για εταιρείες που ειδικεύονται σε αυτό, καθώς τα αυτοκίνητα, τα εμπορικά και εμπορευματικά οχήματα είναι επαρκώς ρευστή ιδιότηταδημοφιλές στη δευτερογενή αγορά.

Η υποχρεωτική εγγραφή οχημάτων στις αρμόδιες κρατικές υπηρεσίες σάς επιτρέπει να βρείτε τέτοια περιουσία σε περίπτωση ανέντιμης συμπεριφοράς του παραλήπτη ή παράνομων ενεργειών τρίτων.

Η μίσθωση αυτοκινήτου έχει ορισμένα πλεονεκτήματα:

Η πληρωμή για τη μεταφορά δεν πραγματοποιείται αμέσως, αλλά σταδιακά, σύμφωνα με τη συναφθείσα σύμβαση μίσθωσης.Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη μεταφορά που αγοράσατε με αυτόν τον τρόπο αμέσως μετά την πραγματοποίηση της πρώτης πληρωμής.
Σε αντίθεση με την αγορά αυτοκινήτου με πίστωση, οι πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορούν να εκτελεστούν με μια μεγάλη ποικιλία όρων.Αυτό ισχύει για τις μεθόδους και τους όρους πραγματοποίησης πληρωμών, τις συνθήκες λειτουργίας και την απόκτηση ιδιοκτησίας της μεταφοράς. Ο παραλήπτης μπορεί να προσφερθεί το πιο βολικό πρόγραμμα πληρωμών , και στο τέλος της σύμβασης μίσθωσης, η μεταφορά μπορεί να επιστραφεί ή να αποκτηθεί στην κυριότητα με την πληρωμή του υπολοίπου ποσού (εάν η αξία του ακινήτου δεν καλυπτόταν πλήρως από πληρωμές βάσει της συμφωνίας).
νομικά πρόσωπα που χρησιμοποιούν οχήματα υπό τους όρους μιας σύμβασης μίσθωσης λαμβάνουν ορισμένες φορολογικές προτιμήσεις·
Η εγγραφή οχημάτων στο leasing είναι πολύ πιο εύκολη από τη σύναψη δανειακής σύμβασης.Δεν απαιτείται άμεση επανεγγραφή της ιδιοκτησίας, απλοποιημένη διαδικασία ελέγχου του μισθωτή και της φερεγγυότητάς του.
Οι συναλλαγές για τη μεταφορά οχημάτων σε χρηματοδοτική μίσθωση διεκπεραιώνονται πολύ πιο γρήγορα από ό,τι κατά τη λήψη δανείου.Συχνά, από τη στιγμή της αίτησης έως την υπογραφή μιας σύμβασης μίσθωσης, χρειάζεται 1 έως 3 ημέρες.

Έτσι, εάν ο σκοπός του μισθωτή είναι η προσωρινή εκμετάλλευση ενός οχήματος, τότε, φυσικά, η μίσθωση θα είναι ο καλύτερος τρόπος για να έχετε την ευκαιρία να χρησιμοποιήσετε το επιθυμητό αυτοκίνητο.

Για να αγοράσετε ένα αυτοκίνητο αμέσως, η ιδιοκτησία μπορεί να είναι ελκυστική, αλλά με τη μίσθωση, κατά τη λειτουργία ενός συγκεκριμένου οχήματος, μπορείτε να προσδιορίσετε σαφώς εάν μια συγκεκριμένη μάρκα ή μοντέλο οχήματος είναι κατάλληλο για συγκεκριμένους σκοπούς ή για συγκεκριμένο χρήστη.

Και αν για κάποιο λόγο το αυτοκίνητο δεν ταίριαζε, τότε αρκεί απλώς να το επιστρέψετε στον εκμισθωτή, χωρίς να σκεφτείτε πώς είναι στη δευτερογενή αγορά.

Επί του παρόντος, δεδομένου ότι οι απαιτήσεις για την άσκηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων από τον μισθωτή εξαιρούνται από το αστικό δίκαιο, ένας αρκετά μεγάλος αριθμός οργανισμών παρέχει οχήματα για μίσθωση.

Επομένως, η επιλογή της καταλληλότερης επιλογής για τον εαυτό σας, τόσο βάσει των όρων της συμφωνίας όσο και βάσει του αντικειμένου της μίσθωσης, δεν είναι ιδιαίτερα δύσκολη.

Μπορούν να χρησιμοποιηθούν οχήματα Πως στα προσωπικά, και για εμπορικούς σκοπούς . Επομένως, στο παράδειγμα αυτού του αντικειμένου των δανειακών σχέσεων μπορεί κανείς να συντάξει οπτικός πίνακας σύγκρισης , καταδεικνύοντας διαφορές στον σχεδιασμό και τη λειτουργία του αγορασμένου αυτοκινήτου V χρηματοδοτικής μίσθωσηςή μέσα πίστωση .

Πίνακας σύγκρισης χρηματοδοτικής μίσθωσης και πίστωσης

Επιλογές σύγκρισης	Πίστωση	Leasing
*Ένα αρχικό τέλος*	Απαιτείται τουλάχιστον 10%από την αξία του αυτοκινήτου.	Κατά την κρίση της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης, μπορεί να είναι 0 έως 50%από την αξία του αυτοκινήτου
*Παρεχόμενα Έγγραφα*	Έγγραφα ταυτότητας, άδεια οδήγησης, έγγραφα που βεβαιώνουν επαρκές επίπεδο εισοδήματος, βιβλιάριο εργασίας. Μπορεί να χρειαστεί *πρόσθετα έγγραφα και παραπομπές* (συναίνεση συζύγου, βεβαιώσεις απουσίας διαφόρων οφειλών, στρατιωτική ταυτότητα κ.λπ.). Σε ορισμένες περιπτώσεις εφαρμόζεται μια απλοποιημένη διαδικασία για τη χορήγηση δανείου με λιγότερα έγγραφα δανειολήπτη, αλλά αυτό αυξάνει το κόστος του δανείου ή το ποσό της προκαταβολής.	Διαβατήριο, δίπλωμα οδήγησης.
*ΑΣΦΑΛΙΣΗ*	Υποχρεωτική ασφάλισηκαι OSAGO σε βάρος του δανειολήπτη σε ασφαλιστικές εταιρείες που προσφέρει το πιστωτικό ίδρυμα, συχνά σε επιτόκια άνω του μέσου όρου.	, ΚΑΣΚΟ με συμφωνίαμε τον εκμισθωτή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η απουσία CASCO μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση του κόστους μίσθωσης.
*Εμφάνιση ιδιοκτησίας*	Η μεταφορά περιέρχεται αμέσως στην ιδιοκτησία του δανειολήπτη, αλλά παραμένει ενέχυρο στο πιστωτικό ίδρυμα για όλη τη διάρκεια της δανειακής σύμβασης. Η διάθεση της μεταφοράς είναι επομένως περιορισμένη (δεν μπορεί να πωληθεί, να εγγραφεί εκ νέου, να υποθηκευθεί).	Το όχημα παραμένει ιδιοκτησία του εκμισθωτή. Μετά την ολοκλήρωση της σύμβασης, μπορεί να εγγραφεί εκ νέου ως ιδιοκτησία του παραλήπτη ή να επιστραφεί στην εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης.
*Χρόνος επεξεργασίας*	Από 3 πριν 10 εργάσιμες μέρες.	Αρκετά γρήγορα, υπάρχουν εταιρείες που αποφασίζουν για την παροχή οχημάτων για leasing εντός 1 ημέρας.
*Λειτουργικοί περιορισμοί*	Η ανάγκη τακτικής συντήρησης σέρβις σε βάρος του δανειολήπτη σε διαπιστευμένα τεχνικά κέντρα με υπερεκτιμημένο κόστος εργασίας και ανταλλακτικών.	Αναχώρηση οχημάτων εκτός της Ρωσικής Ομοσπονδίας μόνο με τη συγκατάθεση του εκμισθωτή. Μια ποικιλία επιλογών για συνθήκες συντήρησης, υπηρεσία μπορεί να συμπεριληφθεί στο κόστος της μίσθωσης.
*Επιπρόσθετες υπηρεσίες*	Οχι	Μπορούν να συμπεριληφθούν σε συμβάσεις μίσθωσης, οι οποίες χαρακτηρίζονται από σημαντική μεταβλητότητα. Η πληρωμή των φόρων μεταφοράς μπορεί να πραγματοποιηθεί από τον ίδιο τον εκμισθωτή, ως ιδιοκτήτη της μεταφοράς.
*Υπαναχώρηση σε περίπτωση μη εκπλήρωσης των όρων της σύμβασης*	Με βάση δικαστική απόφαση. Οι αρνητικές πληροφορίες καταχωρούνται στο πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη.	Με απόφαση του εκμισθωτή.

Προβολή αριθμού 2. Μίσθωση εξοπλισμού (μηχανημάτων κ.λπ.)

Οι δείκτες ποιότητας της επιχείρησης, η ανταγωνιστικότητά της εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τη λειτουργικότητα και τον τεχνολογικό εξοπλισμό του χρησιμοποιούμενου εξοπλισμού. Η δυνατότητα έγκαιρης ενημέρωσης των υφιστάμενων εγκαταστάσεων παραγωγής με δικά μας έξοδα είναι πολύ μεγάλη Δενκάθε οργανισμός που ασχολείται με την παραγωγή ή την παροχή υπηρεσιών.

Ως αποτέλεσμα, πολλές εταιρείες είναι σε ξεπερασμένο και μερικώς ελαττωματικό εξοπλισμό, θυσιάζοντας την ποιότητα και τον όγκο των προϊόντων ή της εργασίας που εκτελείται. Παράλληλα, αρκετά σημαντικά κεφάλαια δαπανώνται για την επισκευή και συντήρηση του εξοπλισμού, ενώ το κόστος του μειώνεται λόγω των αποσβέσεων.

Η διέξοδος από τέτοιες καταστάσεις μπορεί να είναι την απόκτηση του απαραίτητου εξοπλισμού σε βάση χρηματοδοτικής μίσθωσης με δικαίωμα μεταγενέστερης εξαγοράς στο ακίνητο.

Η σκοπιμότητα χρήσης εξοπλισμού που λαμβάνεται με μίσθωση, καθορίζεται από τα ακόλουθα πλεονεκτήματα αυτού του χρηματοοικονομικού μέσου:

έγκαιρη ανανέωση των εγκαταστάσεων παραγωγής και του βοηθητικού εξοπλισμού ·
πιο άνετη κατανομή του οικονομικού βάρους λόγω της κατανομής των πληρωμών·
μείωση της φορολογικής επιβάρυνσης·
σχετικά απλή γραφειοκρατία και την προαιρετική παρουσία εξασφαλίσεων.

Συνιστάται η χρήση της δυνατότητας πλήρους εξαγοράς μισθωμένου εξοπλισμού με μακρά περίοδο φθοράς, διαφορετικά, μετά τη λήξη της σύμβασης, η απόκτηση απαρχαιωμένων και φθαρμένων ακινήτων δεν θα έχει νόημα και θα αποτελέσει πρόσθετη φορολογική και οικονομική επιβάρυνση .

Εάν το αντικείμενο της πράξης μίσθωσης είναι εξοπλισμός υψηλής εξειδίκευσης ή φθοράς, η εταιρεία παροχής υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να απαιτήσει προκαταβολή ή προκαταβολή. Αλλά ακόμη και σε αυτήν την περίπτωση, η χρήση τέτοιων ακινήτων υπό μίσθωση μπορεί να είναι πιο κερδοφόρα, δεδομένου ότι αφού δεν απαιτείται πλέον η ανάγκη τέτοιου εξοπλισμού, δεν θα απαιτηθούν προσπάθειες για την πώλησή του.

Προβολή αριθμού 3. Χρηματοδοτική Μίσθωση

Αυτό το είδος χρηματοδοτικής μίσθωσης, φυσικά, δεν συνεπάγεται την άμεση μεταφορά οικονομικών πόρων στον αποδέκτη, διότι τα χρήματα δεν ανήκουν σε μη αναλώσιμα πράγματα και δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο μίσθωσης σχέσεων.

Χρηματοδοτική Μίσθωση- πρόκειται για τριμερή συναλλαγή, η οποία συνίσταται στην απόκτηση από τον εκμισθωτή ενός συγκεκριμένου ακινήτου από οποιονδήποτε πωλητή με την επακόλουθη μεταβίβασή του για προσωρινή χρήση στον παραλήπτη με δικαίωμα αγοράς, δηλαδή μίσθωση.

Τα χαρακτηριστικά του ακινήτου, και μερικές φορές ο τόπος όπου ο εκμισθωτής πρέπει να αποκτήσει το απαιτούμενο περιουσιακό στοιχείο, μπορούν να καθοριστούν από τον ίδιο τον μισθωτή, μειώνοντας έτσι τη στιγμιαία οικονομική του επιβάρυνση.

Ο εκμισθωτής, ενεργώντας εδώ ως επενδυτής, λαμβάνει μέρος των χρημάτων που δαπανήθηκαν μέσω προκαταβολής ή προκαταβολής και το κέρδος του συμπεριλαμβάνεται στις πληρωμές που πραγματοποιούνται σταδιακά από τον παραλήπτη. Για παράδειγμα, οι νεοσύστατοι επιχειρηματίες στο πεδίο εργάζονται σύμφωνα με αυτό το σχήμα.

Προβολή αριθμού 4. Μίσθωση προσωπικού

Στη ρωσική νομοθεσία, αυτός ο όρος θεωρείται λανθασμένος, καθώς τα άτομα δεν μπορούν να αποτελούν αντικείμενο μίσθωσης. Ως εκ τούτου, στα έγγραφα που συντάσσονται, χρησιμοποιείται ένας πιο οικείος όρος - παροχή προσωπικού .

Η διαφορά μεταξύ αυτής της παροχής της επιχείρησης με τους απαραίτητους ειδικούς από την εξωτερική ανάθεση είναι, κατά κανόνα, μια μικρότερη περίοδος χρήσης του εμπλεκόμενου προσωπικού και ο περιορισμός των λειτουργιών επαγγελματικής υποστήριξης.

Κατά την εξωτερική ανάθεση στο εμπλεκόμενο προσωπικό συνήθως μεταβιβάζονται οι λειτουργίες παροχής ολόκληρων συστημάτων υποδομής της επιχείρησης για μια περίοδο τουλάχιστον 1 έτος.

Μίσθωση προσωπικού μπορεί να πραγματοποιηθεί για μικρότερες περιόδουςκαι σχετίζονται με διαφορετικό αντικείμενο εργασίας.

Από τον Ιανουάριο 2016 έτος στη Ρωσία υπάρχει απαγόρευση της εργασίας με πρακτορείο, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις:

χρήση έκτακτων εργαζομένων σε συνδεδεμένες δομές·
την ύπαρξη συμφωνίας μετόχων μεταξύ των μερών·
παροχή προσωπικού από διαπιστευμένο οργανισμό που ενεργεί ως γραφείο απασχόλησης.

Έτσι, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη χρηματοδοτική μίσθωση με τη μορφή παροχής προσωπικού επικοινωνώντας με ένα πρακτορείο πρόσληψης που ειδικεύεται σε αυτό.

Η χρήση της μίσθωσης προσωπικού μπορεί να έχει τα ακόλουθα οφέλη:

δεν υπάρχει ανάγκη για μακρά αναζήτηση για τους απαιτούμενους ειδικούς.
μείωση του κόστους για το προσωπικό και λογιστική υποστήριξη του εμπλεκόμενου προσωπικού.
έλλειψη υποχρεώσεων παροχής ορισμένων κοινωνικών εγγυήσεων·
τη δυνατότητα μακροχρόνιας αξιολόγησης ενός υπαλλήλου που θεωρείται για μόνιμη απασχόληση σε οργανισμό που ενεργεί ως πελάτης·
αποκλεισμός χρόνου διακοπής λειτουργίας και ζημιών σε περίπτωση ασθένειας εργαζομένων (η ευθύνη σε περιπτώσεις αυτού του είδους βαρύνει το πρακτορείο).

Ταυτόχρονα, αυτή η μέθοδος προσέλκυσης προσωπικού μπορεί να έχει μια σειρά από μειονεκτήματα:

για την παροχή προσωπικού, ο οργανισμός λαμβάνει προμήθεια, η οποία μπορεί να αυξήσει το ποσό των κεφαλαίων που δαπανώνται για την παροχή συγκεκριμένων λειτουργιών της επιχείρησης.
την πιθανότητα χαμηλότερων προσόντων των εργαζομένων με τον ίδιο μισθό.
αδυναμία ελέγχου της αξιοπιστίας και των προσόντων του προσωπικού πριν από την εισαγωγή στην εργασία·
την πιθανότητα άπιστης στάσης των εμπλεκόμενων εργαζομένων στη διοίκηση του οργανισμού, η πολιτική που ακολουθείται.

Για να μειωθεί η πιθανότητα αρνητικών συνεπειών για την επιχείρηση, ο επαγγελματισμός της γραφεία ευρέσεως εργασίαςκαι, κατά συνέπεια, τη φήμη της στην αγορά παροχής υπηρεσιών προσωπικού. Είναι ο οργανισμός που επιλέγει τους υπαλλήλους σύμφωνα με τις απαιτήσεις της οργάνωσης των πελατών και είναι ο οργανισμός που είναι υπεύθυνος για την παροχή των περισσότερων κοινωνικών εγγυήσεων στο προσωπικό.

Άλλοι τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης

Οι τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορούν να χαρακτηριστούν όχι μόνο από το αντικείμενο της πράξης μίσθωσης, αλλά και κατά βαθμό κινδύνου, όροι της σύμβασης μίσθωσης.

Ανάλογα με το βαθμό κινδύνου, η μίσθωση ταξινομείται ως εξής:

ακάλυπτο μίσθωμα – δεν παρέχονται πρόσθετες εγγυήσεις για την εκπλήρωση της σύμβασης από τον μισθωτή. Μια τέτοια εγγύηση μπορεί να είναι, για παράδειγμα, η υποχρέωση καταβολής προστίμου σε περίπτωση πρόωρης καταγγελίας της σύμβασης.
μερικώς εξασφαλισμένη μίσθωση – η συναλλαγή και η περιουσία είναι ασφαλισμένα·
εγγυημένη μίσθωση – οι κίνδυνοι κατανέμονται μεταξύ πολλών συμμετεχόντων στη σύμβαση μίσθωσης, που ενεργούν ως εγγυητές του μισθωτή.

Αν θεωρήσουμε τις συμβάσεις μίσθωσης ως προς τη διάρκειά τους σε σχέση με την απόσβεση του μισθωμένου ακινήτου, τότε θα πρέπει να επισημάνουμε λειτουργική μίσθωση , επίσης λέγεται υπηρεσία.

Λειτουργική μίσθωση πραγματοποιείται όταν η πληρωμή που προβλέπεται από τη συμφωνία δεν καλύπτει πλήρως το κόστος του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου και η περίοδος ισχύος μιας τέτοιας συμφωνίας είναι σημαντικά μικρότερη από την περίοδο πλήρους απόσβεσης του αντικειμένου της συμφωνίας.

Αυτός ο τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης χρησιμοποιείται σε σχέση με μηχανήματα και εξοπλισμό που παλαιώνουν γρήγορα ή τεχνικά πολύπλοκα ακίνητα που απαιτούν συνεχή επαγγελματική συντήρηση.

Τέτοιες συμφωνίες, κατά κανόνα, προβλέπουν την εφαρμογή ορισμένων μέτρων για την εγκατάσταση και τη συντήρηση του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. Ως εκ τούτου, μια τέτοια παροχή ακινήτου με μίσθωση ονομάζεται μερικές φορές υπηρεσία .

Η πληρωμή για υπηρεσίες που σχετίζονται με τη λειτουργία της εγκατάστασης μπορεί να συμπεριληφθεί στις σχετικές πληρωμές για τη χρήση του ακινήτου ή να πραγματοποιηθεί χωριστά.

Η λειτουργική μίσθωση είναι επωφελής στην υλοποίηση σχετικά βραχυπρόθεσμα έργαόταν δεν υπάρχει ανάγκη να αποκτηθεί τελικά η κυριότητα του χρησιμοποιούμενου ακινήτου.

Από αυτή την άποψη, προκειμένου να μειωθούν οι κίνδυνοι για τον εκμισθωτή, Οι λειτουργικές μισθώσεις παρέχονται συχνά με όρους που αυξάνουν το κόστος και την ευθύνη του αποδέκτη:

υψηλότερα τέλη για τη χρήση της ιδιοκτησίας·
την ανάγκη να γίνει προκαταβολή·
η σύμβαση προβλέπει κυρώσεις σε περίπτωση πρόωρου τερματισμού της λειτουργίας του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου·
άλλες πρόσθετες προϋποθέσεις, εγγυήσεις από τον παραλήπτη.

Για τη βελτιστοποίηση των φορολογικών πτυχών μιας επιχείρησης, το λεγόμενο επαναμίσθωση όταν ο μισθωτής πωλεί το συγκεκριμένο ακίνητο που του ανήκει στον εκμισθωτή με την προϋπόθεση μεταγενέστερης παροχής του ακινήτου αυτού προς μίσθωση στον λήπτη. Ως εκ τούτου, τα χρησιμοποιούμενα περιουσιακά στοιχεία δεν λογίζονται ως κεφάλαια της επιχείρησης, γεγονός που μειώνει τη φορολογική επιβάρυνση.

Κατά την επιλογή της καταλληλότερης σύμβασης μίσθωσης, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη όχι μόνο το αντικείμενο της μίσθωσης, αλλά και να επιλέγεται ένας τύπος λειτουργίας που θα ανταποκρίνεται και σε άλλα συμφέροντα του αποδέκτη όσον αφορά διάφορες σχετικές πληρωμές, επισκευή και συντήρηση του μισθωμένου ακινήτου. , εγγυήσεις τήρησης δικαιωμάτων κ.λπ.

Διαδικασία συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης - 5 κύρια βήματα

3. Πώς λειτουργεί το leasing - η διαδικασία διεκπεραίωσης των συναλλαγών μίσθωσης 📝

Παρά τη σχετική απλότητα των εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης, όπως συμβαίνει με κάθε χρηματοοικονομικό μέσο, πρέπει να τηρούνται ορισμένοι κανόνες.

Η σύναψη της σύμβασης μίσθωσης είναι σε πολλά βασικά βήματα, καθένα από τα οποία πρέπει να αξιολογηθεί σωστά όπως και με νομικός, έτσι με χρηματοοικονομικήαπόψεις.

Βήμα 1. Επιλογή εταιρείας leasing και αντικειμένου χρηματοδοτικής μίσθωσης

Σε σύγκριση με τις πιο ανεπτυγμένες χώρες, η αγορά υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης στη Ρωσία είναι κάπως περιορισμένη ως προς τον όγκο και το εύρος των παρεχόμενων υπηρεσιών, ωστόσο, επί του παρόντος δεν υπάρχουν μεγάλα προβλήματα στην εύρεση μιας εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Το αντικείμενο της μίσθωσης καθορίζεται με βάση τις ανάγκες και τις οικονομικές δυνατότητες του δυνητικού μισθωτή.

Όταν επιλέγετε μια εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, δεν θα είναι περιττό να εξοικειωθείτε κριτικές σχετικά με το έργο του, να μελετήσει τα τυποποιημένα έγγραφα που καταρτίζει ένας τέτοιος οργανισμός.

Το συμπέρασμα σχετικά με το εάν η εν λόγω εταιρεία είναι κατάλληλη για τη σύναψη συμφωνίας μαζί της μπορεί να γίνει αναλύοντας τις ακόλουθες πληροφορίες:

ιστορία της εταιρείας στις χρηματοοικονομικές και επενδυτικές αγορές·
τον αριθμό των ολοκληρωμένων συμφωνιών και των υφιστάμενων συμβάσεων·
παρουσία υποκαταστημάτων της εταιρείας, προσωπικό, επίπεδο προσόντων·
άνοιγμα της εταιρείας, προσβασιμότητα στις παρεχόμενες υπηρεσίες και πληροφορίες σχετικά με αυτές·
περιορισμούς και προϋποθέσεις βάσει συμβάσεων μίσθωσης σε σύγκριση με άλλες εταιρείες.

Βήμα 2. Εξοικείωση με τους όρους της συναλλαγής μίσθωσης και προέγκριση

Αφού έρθετε σε επαφή με μια εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης που σας αρέσουν, θα πρέπει να διεξαχθούν προκαταρκτικές διαπραγματεύσεις σχετικά με τους όρους παροχής ενός συγκεκριμένου ακινήτου για μίσθωση.

Σημαντικές θέσεις στις υπό εξέταση συμφωνίες είναι:

το ποσό της προκαταβολής·
εγγυήσεις τήρησης των συμφερόντων των μερών·
το ποσό και τη συχνότητα των πληρωμών·
χρόνος σύμβασης?
προϋποθέσεις καταγγελίας της σύμβασης.

Μετά την προκαταρκτική έγκριση των όρων της πιθανής συμφωνίας, ο μισθωτής κάνει εφαρμογή και συντάσσει τα απαιτούμενα δικαιολογητικά. Ο εκμισθωτής, με τη σειρά του, αναλύει τον αποδέκτη, εκτιμώντας πρώτα από όλα την οικονομική του κατάσταση.

Βήμα #3. Σύνταξη σύμβασης μίσθωσης

Μπορεί να απαιτούνται διάφορα έγγραφα για τη σύναψη συμφωνίας, τα κυριότερα είναι:

άμεση αίτηση για χρηματοδοτική μίσθωση·
λογιστικά αρχεία του παραλήπτη (εάν πρόκειται για νομική οντότητα, Για παράδειγμα, OOO- γράψαμε πώς να το ανοίξουμε) για ορισμένο χρονικό διάστημα.
έγγραφα ταυτότητας, εγγραφή και καταστατικά έγγραφα της εταιρείας·
συμφωνία με τον προμηθευτή του αντικειμένου της σύμβασης μίσθωσης·
έγγραφα για την ασφάλιση του αντικειμένου μίσθωσης.

Ανάλογα με το αντικείμενο της συμφωνίας και τα χαρακτηριστικά των μερών, ο εκμισθωτής μπορεί να χρειαστεί και άλλα έγγραφα και πιστοποιητικά που χαρακτηρίζουν τον παραλήπτη ή το ακίνητο που μισθώνεται.

Η ίδια η σύμβαση μίσθωσης πρέπει να περιλαμβάνει:

περιγραφή του αντικειμένου της σύμβασης·
καθορισμός δεδομένων των μερών·
βασικούς όρους της συμφωνίας·
διάρκεια της συμφωνίας·
χρονοδιάγραμμα για την πραγματοποίηση πληρωμών μισθωμάτων·
προϋποθέσεις για την επακόλουθη εξαγορά ή επιστροφή του μισθωμένου ακινήτου·
δικαιώματα και υποχρεώσεις των μερών της συμφωνίας·
ευθύνη των μερών, συμπεριλαμβανομένης της μη συμμόρφωσης με τους όρους της σύμβασης.

Βήμα αριθμός 4. Πραγματοποίηση προκαταβολής και παράδοση και αποδοχή μίσθωσης ακινήτου

Μετά τη σύναψη της σύμβασηςο παραλήπτης καταβάλλει την πρώτη δόση και παίρνει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο σε προσωρινή κατοχή.

Σημείωση! Η κυριότητα αυτού του ακινήτου διατηρείται για τον εκμισθωτή κατά τη διάρκεια της σύμβασης, και ο παραλήπτης έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιήσει το ακίνητο για τους σκοπούς που ορίζει η σύμβαση με έγκαιρη πληρωμή σύμφωνα με το πρόγραμμα πληρωμών.

Εάν ο προμηθευτής του ακινήτου συμμετέχει στη σύμβαση, τότε η υποχρέωση παράδοσης του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου στον αποδέκτη, κατά κανόνα, του ανατίθεται.

Βήμα αριθμός 5. Χρήση του αντικειμένου μίσθωσης και εγγραφή της κυριότητάς του

Σε περίπτωση παραβίασης των όρων της συμφωνίας (κακή χρήση του αντικειμένου της σύμβασης, καθυστερήσεις πληρωμής), ο εκμισθωτής έχει το δικαίωμα να απαιτήσει την επιστροφή περιουσίας που του ανήκει με δικαίωμα κυριότητας.

Η ευθύνη για τη ζημιά και τη θραύση της ιδιοκτησίας βαρύνει τον παραλήπτη (εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά στη συμφωνία, Για παράδειγμα, σύμβαση μίσθωσης υπηρεσιών ).

Εάν πληρούνται πλήρως οι όροι της συμφωνίας, τότε μετά την αποπληρωμή του αντίστοιχου ποσού που καθορίζεται στη συμφωνία, η κυριότητα του μισθωμένου ακινήτου περνά στον παραλήπτη.

Το κέρδος από τη χρήση του μισθωμένου ακινήτου είναι ιδιοκτησία του μισθωτή.

Μίσθωση ή πίστωση - ποια είναι η διαφορά, ποια είναι καλύτερη και πιο κερδοφόρα

4. Ποια είναι η διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου και τι είναι πιο κερδοφόρο 📊

Όπως σημειώθηκε παραπάνω, η κύρια και κύρια διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και πίστωσης είναι στιγμή της μεταβίβασης της κυριότητας του αντικειμένου της συμφωνίας.

Στο αγορά με πίστωσηη κυριότητα του ακινήτου καταχωρείται αμέσως στον παραλήπτη, και στην περίπτωση του χρηματοδοτικής μίσθωσης, το ακίνητο μπορεί να γίνει ιδιοκτησία του μισθωτή μετά τη λήξη της σχετικής σύμβασης.

Όταν αποφασίζετε να μισθώσετε ακίνητο, το πιστωτικό ιστορικό του παραλήπτη δεν είναι τόσο σημαντικό όσο κατά τη λήψη ενός δανείου και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να μην αναλυθεί καθόλου. Ωστόσο, η οικονομική κατάσταση του δικαιούχου θα αποτελέσει αντικείμενο μελέτης, τόσο κατά τη λήψη δανείου, όσο και κατά την εγγραφή ακινήτου προς μίσθωση.

Μίσθωση ή πίστωση - που είναι πιο κερδοφόρο σε μια κρίση

Όσον αφορά τη σκοπιμότητα χρήσης σε περιόδους οικονομικής αστάθειας, οι περισσότεροι αναλυτές προτιμούν συμβάσεις μίσθωσης , το οποίο καθορίζεται διάφοροι παράγοντες που έχουν αυξημένη σημασία κατά τη διάρκεια μιας κρίσης:

χαμηλότερη προκαταβολή (διαφορά από τη δόση του δανείου κατά 5-10%).
συχνή παροχή εκπτώσεων κατά τη σύναψη συμβάσεων μίσθωσης (σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, παρέχονται εκπτώσεις για το 70-90% των συναλλαγών μίσθωσης).
τη δυνατότητα απόκτησης πλεονεκτημάτων στον υπολογισμό των φόρων ·
μικρότερο χρονικό διάστημα για την εξέταση και την εκτέλεση μιας συναλλαγής, μια πιο απλή διαδικασία από ό,τι κατά τη λήψη δανείου.

5. Συχνές ερωτήσεις σχετικά με τη χρηματοδοτική μίσθωση (FAQ)

Όταν αντιμετωπίζετε άγνωστα δανειακά προϊόντα, συχνά προκύπτουν πολλές ερωτήσεις, μερικές από τις οποίες θα ήθελα να απαντήσω ξεχωριστά.

Ερώτηση 1. Τι μπορεί να είναι το αντικείμενο της μίσθωσης;

Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, σχεδόν όλα τα μη αναλώσιμα αντικείμενα μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο μίσθωσης, συμπεριλαμβανομένων:

συγκροτήματα ιδιοκτησίας και επιχειρήσεις·
εγκαταστάσεις, εγκαταστάσεις και κτίρια·
οχήματα για διάφορους σκοπούς·
εξοπλισμός (βιομηχανικός, υπηρεσιακός, εμπορικός κ.λπ.).
άλλη ακίνητη και κινητή περιουσία που είναι μη αναλώσιμη.

Στην περίπτωση αυτή, αντικείμενο εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν μπορεί να είναι:

γη;
φυσικά αντικείμενα?
περιουσιακά στοιχεία, των οποίων η ελεύθερη κυκλοφορία περιορίζεται ή απαγορεύεται, με εξαίρεση τη στρατιωτική περιουσία και ορισμένο εξαιρετικά εξειδικευμένο εξοπλισμό ξένης κατασκευής. Η μίσθωση τέτοιων ακινήτων πραγματοποιείται βάσει διεθνών συμφωνιών με τον τρόπο που καθορίζει ο Πρόεδρος της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Ερώτηση 2. Ποιος μπορεί να γίνει μισθωτής;

Η συμμετοχή ως αποδέκτης σε πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να είναι και κατοίκους και μη κατοίκους της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τόσο νομικά όσο και φυσικά πρόσωπα(συμπεριλαμβανομένων των μεμονωμένων επιχειρηματιών). Το έχουμε ήδη πει, σε ξεχωριστό άρθρο.

Επιπλέον, ο μισθωτής μπορεί να είναι οργανισμός που χρηματοδοτείται από το κράτος.

Ερώτηση 3. Τι είναι η υπεκμίσθωση; Είναι νόμιμο;

Αρκετά συχνά υπάρχουν περιπτώσεις όπου το ληφθέν ακίνητο (εξοπλισμός, μεταφορά κ.λπ.) δεν χρειάζεται πλέον από τον μισθωτή ή δεν υπάρχει αυτή τη στιγμή η δυνατότητα χρήσης του. Τότε τίθεται το ερώτημα, είναι δυνατή η μίσθωση του αντικειμένου της μίσθωσης; Αυτή η κατάσταση είναι υπεκμίσθωση.

Μια τέτοια συναλλαγή είναι νόμιμη, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται όλες οι σχετικές προϋποθέσεις. Για τη νομιμότητα της συναλλαγής είναι σύμβαση υπεκμίσθωσης (συμφωνία χρηματοοικονομικής υπομίσθωσης), όπου τα μέρη της συμφωνίας θα είναι ο υπενοικιαστής (ο νέος αγοραστής του ακινήτου) και ο πρώην μισθωτής.

Στην περίπτωση αυτή, ο οργανισμός-εκμισθωτής (ιδιοκτήτης ακινήτου) δίνει γραπτή απαγόρευση ή συγκατάθεση για τη συναλλαγή.

Ερώτηση 4. Πώς να επιλέξετε τη σωστή εταιρεία leasing;

Κατά την επιλογή μιας εταιρείας leasing, θα πρέπει να γίνει κατανοητό ότι σε συνθήκες οικονομικής ύφεσης και αστάθειας, οι ιδιοκτήτες ακινήτων αντιμετωπίζουν τη δυσκολία να αποκομίσουν κέρδος τόσο από την ανεξάρτητη χρήση των περιουσιακών στοιχείων όσο και από την πώλησή τους. Επομένως, ορισμένα πράγματα, ειδικά αυτά με υψηλό κόστος, αγοράζονται όλο και λιγότερο χωρίς δανεισμό.

Ως αποτέλεσμα, δεν υπάρχει επί του παρόντος έλλειψη οργανισμών που παρέχουν υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης και κατά την επιλογή ενός τέτοιου οργανισμού, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στις εταιρείες που προσφέρουν τις πιο ευνοϊκές συνθήκες για τον πελάτη.

Ταυτόχρονα, έστω και λίγο αναλύστε τις δραστηριότητες της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης, έχοντας μελετήσει την ιστορία της στην αγορά, αξιολογώντας τον όγκο των συναλλαγών που έχουν ήδη κλείσει.

Η σοβαρότητα και η σταθερότητα της εταιρείας μπορεί να εκτιμηθεί με βάση τον βαθμό διαφάνειας των πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητές της, τη διαθεσιμότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών.

6. Συμπέρασμα + βίντεο για το θέμα της δημοσίευσης 🎥

Στον σημερινό κόσμο με μια μεγάλη ποικιλία χρηματοπιστωτικών μέσων, χρηματοδοτικής μίσθωσηςείναι ένας αρκετά βολικός και σχετικά απλός τρόπος για να έχετε την ευκαιρία να χρησιμοποιήσετε την απαραίτητη ιδιοκτησία.

Επομένως, μια τουλάχιστον επιφανειακή γνώση της ύπαρξης εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης και των ευκαιριών που παρέχουν θα είναι χρήσιμη όχι μόνο σε κάθε επιχειρηματία, αλλά και σε απλούς ανθρώπους.

Και ένα βίντεο με θέμα "Ανάπτυξη της μίσθωσης στη Ρωσία", όπου ο ειδικός μιλά για τις λεπτότητες και τα χαρακτηριστικά της ανάπτυξης της μίσθωσης.

M.A. BorovitskayaΚεφάλαιο από το εκπαιδευτικό-μεθοδικό εγχειρίδιο «Τραπεζικές υπηρεσίες προς επιχειρήσεις»
σύμφωνα με τα υλικά του ιστότοπου www.aup.ru

ΘΕΜΑ 5. ΜΙΣΘΩΣΗ

5.1. Ορισμός και ουσία της μίσθωσης

Leasing - πρόκειται για ένα σύμπλεγμα περιουσιακών και οικονομικών σχέσεων που προκύπτουν σε σχέση με την απόκτηση ακινήτου και την επακόλουθη μίσθωση για προσωρινή χρήση έναντι ορισμένης αμοιβής.

Η κλασική μίσθωση έχει μια τριμερή σχέση: εκμισθωτής, μισθωτής, πωλητής (προμηθευτής) του ακινήτου και η μίσθωση πραγματοποιείται σύμφωνα με το ακόλουθο σχήμα. Ο μελλοντικός εκμισθωτής χρειάζεται κάποιο ακίνητο για την απόκτηση του οποίου δεν διαθέτει δωρεάν οικονομικούς πόρους. Στη συνέχεια, βρίσκει μια εταιρεία leasing που έχει επαρκείς οικονομικούς πόρους και στρέφεται σε αυτήν με μια επιχειρηματική πρόταση για να συνάψει μια συμφωνία μίσθωσης. Σύμφωνα με αυτή τη συναλλαγή, ο μισθωτής επιλέγει τον πωλητή που έχει το απαιτούμενο ακίνητο και ο εκμισθωτής το αποκτά και το μεταβιβάζει στον μισθωτή για προσωρινή χρήση έναντι αμοιβής που καθορίζεται στη σύμβαση μίσθωσης. Με τη λήξη της σύμβασης, ανάλογα με τους όρους της, το ακίνητο επιστρέφεται στον εκμισθωτή ή περιέρχεται στην κυριότητα του μισθωτή.

Στην περίπτωση υλοποίησης ενός ακριβού έργου, αυξάνεται ο αριθμός των συμμετεχόντων στη συναλλαγή. Αυτό, κατά κανόνα, συμβαίνει λόγω του ότι ο εκμισθωτής προσελκύει νέες πηγές χρηματοοικονομικών πόρων στη συναλλαγή (τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, επενδυτικά κεφάλαια κ.λπ.).

Από την άποψη των περιουσιακών σχέσεων, μια συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης αποτελείται από δύο αλληλένδετα στοιχεία: σχέσεις αγοραπωλησίας και σχέσεις που συνδέονται με την προσωρινή χρήση ακινήτου. Από την άποψη του ενοχικού δικαίου, αυτές οι σχέσεις μπορούν να υλοποιηθούν με τη βοήθεια δύο ειδών συμβάσεων: αγοραπωλησίας και χρηματοδοτικής μίσθωσης (μεταβίβαση ακινήτου για προσωρινή χρήση).

Εάν η σύμβαση μίσθωσης προβλέπει πώληση ακινήτου μετά τη λήξη της σύμβασης, τότε η σχέση προσωρινής χρήσης περνά σε σχέση πώλησης, μόνο τώρα μεταξύ εκμισθωτή και χρήστη του ακινήτου.

Όλα τα στάδια της διαδικασίας μίσθωσης συνδέονται στενά. Έτσι, οι σχέσεις για την προσωρινή χρήση ακινήτου (συμφωνία μίσθωσης) προκύπτουν μόνο μετά την εφαρμογή της συμφωνίας αγοραπωλησίας. Μπορεί να ειπωθεί ότι σε μια συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης, η εκτέλεση μιας σύμβασης δίνει ώθηση στην εμφάνιση της επόμενης συναλλαγής και οι συμμετέχοντες στη διαδικασία μίσθωσης αλληλεπιδρούν στενά μεταξύ τους σε διαφορετικά στάδια.

Επί πρώτο στάδιοο κατασκευαστής του εξοπλισμού και ο εκμισθωτής, συνάπτοντας σύμβαση πώλησης, ενεργούν ως πωλητής και ως αγοραστής. Ταυτόχρονα, ο χρήστης του ακινήτου, μη συμμετέχοντας νόμιμα στη σύμβαση αγοραπωλησίας, είναι ενεργός συμμετέχων στη συναλλαγή αυτή, επιλέγοντας εξοπλισμό και συγκεκριμένο προμηθευτή.

Όλα τα τεχνικά ζητήματα που σχετίζονται με την εφαρμογή της συμφωνίας αγοραπωλησίας (πληρότητα, όροι και τόπος παράδοσης, υποχρεώσεις εγγύησης, διαδικασία αποδοχής κ.λπ.) επιλύονται μεταξύ του κατασκευαστή και του μισθωτή, ο εκμισθωτής είναι υπεύθυνος για την οικονομική ασφάλεια της συναλλαγής .

Επί δεύτερο επίπεδοο αγοραστής του ακινήτου το μισθώνει για προσωρινή χρήση, ενεργώντας ως εκμισθωτής. Ωστόσο, η σχέση βάσει της δεύτερης σύμβασης δεν είναι κλειστή μεταξύ του χρήστη και του εκμισθωτή. Ο πωλητής του ακινήτου, αν και συνάπτει σύμβαση πώλησης με τον εκμισθωτή, είναι υπεύθυνος για την ποιότητα του εξοπλισμού στον χρήστη.

Αν αξιολογήσουμε τη σημασία και τον κυρίαρχο ρόλο των επιμέρους συνιστωσών του συγκροτήματος των σχέσεων μίσθωσης, τότε καθοριστικές φυσικά είναι οι σχέσεις μεταβίβασης ακινήτου για προσωρινή χρήση. Η σχέση πώλησης και αγοράς παίζει δευτερεύοντα ρόλο.

Τα κύρια χαρακτηριστικά και χαρακτηριστικά που ενυπάρχουν στη χρηματοδοτική μίσθωση είναι τα εξής:

το δικαίωμα προτίμησης για την επιλογή του ακινήτου και του κατασκευαστή του (πωλητή) ανήκει στον χρήστη·

ο πωλητής του ακινήτου γνωρίζει ότι το ακίνητο έχει αποκτηθεί ειδικά για τη μίσθωση του.

το ακίνητο παραδίδεται απευθείας στον χρήστη, παρακάμπτοντας τον ιδιοκτήτη και γίνεται αποδεκτό για χρήση από τον χρήστη·

ο χρήστης του ακινήτου, σε περίπτωση εντοπισμού ελαττωμάτων, αποστέλλει τις αξιώσεις του όχι στον ιδιοκτήτη, αλλά απευθείας στον πωλητή, με τον οποίο δεν συνδέεται με κανέναν τρόπο·

ο εκμισθωτής αποκτά ιδιοκτησία όχι για δική του χρήση, αλλά συγκεκριμένα για μεταβίβασή του για προσωρινή χρήση·

καθ' όλη τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης, το ακίνητο παραμένει ιδιοκτησία του εκμισθωτή.

ο ιδιοκτήτης του ακινήτου για τη μεταβίβασή του για προσωρινή χρήση λαμβάνει αμοιβή·

ο χρήστης του ακινήτου πριν από το χρονοδιάγραμμα ή μετά τη λήξη της σύμβασης έχει το δικαίωμα να το αποκτήσει σε κυριότητα.

5.2. Αντικείμενα και θέματα χρηματοδοτικής μίσθωσης

Αντικείμενο της μίσθωσης μπορεί να είναι κάθε κινητή και ακίνητη περιουσία που σχετίζεται με πάγια σύμφωνα με την ισχύουσα ταξινόμηση, εκτός από ακίνητα που απαγορεύονται για ελεύθερη κυκλοφορία στην αγορά. Ανάλογα με το αντικείμενο της μίσθωσης διακρίνονται η μίσθωση εξοπλισμού και η μίσθωση ακινήτων.

Λόγω του υψηλού κόστους, της πολυπλοκότητας υλοποίησης, του μεγάλου χρόνου προετοιμασίας, η μίσθωση ακινήτων είναι απίθανο να χρησιμοποιηθεί ευρέως στη χώρα μας. Καταρχάς, ενδιαφέρουσα είναι η μίσθωση εξοπλισμού. Αυτό επιβεβαιώνεται επίσης από την ξένη πρακτική, όπου η μίσθωση εξοπλισμού αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος όλων των πληρωμών μισθωμάτων.

Τα θέματα της μίσθωσης είναι:

ιδιοκτήτης ακινήτου (εκμισθωτής)- πρόσωπο που αποκτά ειδικά ακίνητο με σκοπό την ενοικίασή του για προσωρινή χρήση·
χρήστης ακινήτου (μισθωτής)- πρόσωπο που λαμβάνει ακίνητο για προσωρινή χρήση·
ο πωλητής του ακινήτουπώληση ακινήτου που αποτελεί αντικείμενο μίσθωσης.

Ο εκμισθωτής μπορεί να είναι νομικό πρόσωπο που ασκεί δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης, δηλ. μίσθωση βάσει συμφωνίας ιδιοκτησίας που αποκτήθηκε ειδικά για το σκοπό αυτό ή πολίτης που ασκεί επιχειρηματικές δραστηριότητες, χωρίς τη σύσταση νομικής οντότητας και είναι εγγεγραμμένος ως μεμονωμένος επιχειρηματίας.

Ως νομικό πρόσωπο μπορούν να λειτουργήσουν τα ακόλουθα:

τράπεζες και άλλα πιστωτικά ιδρύματα, του οποίου ο χάρτης προβλέπει δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης (σύμφωνα με το νόμο "Για τις τράπεζες και τις τραπεζικές δραστηριότητες στη Ρωσική Ομοσπονδία").
εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης- χρηματοοικονομικές, που ειδικεύονται μόνο σε χρηματοοικονομικές συναλλαγές (πληρωμή για ακίνητα) ή καθολικές, παρέχοντας όχι μόνο οικονομικές, αλλά και άλλους τύπους υπηρεσιών που σχετίζονται με την υλοποίηση πράξεων μίσθωσης, όπως συντήρηση, εκπαίδευση, διαβουλεύσεις κ.λπ.
οποιαδήποτε εταιρεία, τα συστατικά έγγραφα των οποίων προβλέπουν δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης που διαθέτουν επαρκή χρηματοοικονομικούς πόρους.

Σύμφωνα με το Διάταγμα της Κυβέρνησης της Ρωσίας με ημερομηνία 24 Δεκεμβρίου 1994 Νο. 1418, οι δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης απαιτούν άδεια από το Υπουργείο Οικονομίας της Ρωσίας. Το διάταγμα της κυβέρνησης της Ρωσικής Ομοσπονδίας αριθ. 167 ενέκρινε τους "Κανονισμούς για την αδειοδότηση δραστηριοτήτων χρηματοδοτικής μίσθωσης στη Ρωσική Ομοσπονδία". Καθορίζει τη διαδικασία και τις προϋποθέσεις για την έκδοση άδειας, τη διάρκεια ισχύος της (το πολύ πέντε έτη).

Η άδεια πρέπει να λαμβάνεται μόνο για την άσκηση δραστηριοτήτων στον τομέα της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η δραστηριότητα χρηματοδοτικής μίσθωσης για την εταιρεία θα πρέπει να είναι η κύρια και να αποδίδει τουλάχιστον το 40% των εσόδων με βάση τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας. Η αδειοδότηση δεν ισχύει για τράπεζες των οποίων η δραστηριότητα χρηματοδοτικής μίσθωσης προβλέπεται από το νόμο "για τις τράπεζες και την τραπεζική δραστηριότητα στη Ρωσική Ομοσπονδία".

Ο μισθωτής μπορεί να είναι νομικό πρόσωπο σε οποιαδήποτε οργανωτική και νομική μορφή, που ασκεί επιχειρηματικές δραστηριότητες, καθώς και πολίτης που ασχολείται με επιχειρηματικές δραστηριότητες, χωρίς να σχηματίζει νομική οντότητα και είναι εγγεγραμμένος ως μεμονωμένος επιχειρηματίας.

Ο πωλητής της μίσθωσης ακινήτων μπορεί να είναι κατασκευαστής, εμπορικός οργανισμός ή άλλο νομικό πρόσωπο, καθώς και πολίτης που πωλεί ακίνητο που αποτελεί αντικείμενο μίσθωσης.

Υποκείμενα χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί επίσης να είναι επιχειρήσεις με ξένες επενδύσεις, οι οποίες ασκούν τις δραστηριότητές τους σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας «Σχετικά με τις ξένες επενδύσεις στη Ρωσική Ομοσπονδία».

5.3. Είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης και μηχανισμός συναλλαγών μίσθωσης

Τα κυριότερα είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης που αναγνωρίζονται σε όλο τον κόσμο είναι η χρηματοδοτική μίσθωση και η λειτουργική μίσθωση και τα κριτήρια για μια τέτοια διάκριση είναι η περίοδος χρήσης του εξοπλισμού και το εύρος των υποχρεώσεων του εκμισθωτή.

Λειτουργική μίσθωση χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η διάρκεια της μίσθωσης είναι μικρότερη από την τυπική διάρκεια ζωής του ακινήτου και οι πληρωμές μισθωμάτων δεν καλύπτουν το πλήρες κόστος του ακινήτου. Ως εκ τούτου, ο εκμισθωτής αναγκάζεται να το μισθώσει για προσωρινή χρήση πολλές φορές, αφού για αυτόν αυξάνεται ο κίνδυνος ανάκτησης της υπολειμματικής αξίας του μισθωμένου αντικειμένου. Από αυτή την άποψη, ceteris paribus, το μέγεθος των πληρωμών μισθωμάτων στην περίπτωση της λειτουργικής μίσθωσης είναι υψηλότερο από ό,τι στη χρηματοδοτική μίσθωση.

Χρηματοδοτική Μίσθωση είναι μίσθωση ακινήτου με πλήρη καταβολή της αξίας του ακινήτου και χαρακτηρίζεται από το γεγονός ότι η περίοδος για την οποία το ακίνητο μεταβιβάζεται για προσωρινή χρήση πλησιάζει σε διάρκεια την περίοδο λειτουργίας και την απόσβεση του συνόλου ή του μεγαλύτερου μέρους της αξίας του ιδιοκτησία. Κατά τη διάρκεια της σύμβασης, ο εκμισθωτής ανακτά ολόκληρη την αξία του ακινήτου σε βάρος των πληρωμών μισθωμάτων και εισπράττει κέρδος από τη συναλλαγή μίσθωσης. Με τη χρηματοδοτική μίσθωση, κατά κανόνα, η ευθύνη για τη συντήρηση και την ασφάλιση βαρύνει τον μισθωτή. Αυτός ο τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι ο πιο συνηθισμένος και περιέχει πολλές διαφορετικές μορφές που έχουν λάβει ανεξάρτητο όνομα.

Το leasing υποδιαιρείται σε αμιγή και «υγρή» χρηματοδοτική μίσθωση ανάλογα με τον όγκο εξυπηρέτησης του μεταβιβαζόμενου ακινήτου.

Καθαρή μίσθωση είναι μια σχέση στην οποία όλη η συντήρηση του ακινήτου αναλαμβάνεται από τον ενοικιαστή. Επομένως, σε αυτή την περίπτωση, το κόστος συντήρησης του εξοπλισμού δεν περιλαμβάνεται στις πληρωμές μισθωμάτων. Αυτός ο τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης, όπως προαναφέρθηκε, είναι χαρακτηριστικός για τη χρηματοδοτική μίσθωση.

«Υγρό» leasing περιλαμβάνει την υποχρεωτική συντήρηση του εξοπλισμού, την επισκευή του, την ασφάλιση και άλλες εργασίες που είναι ευθύνη του εκμισθωτή. Εκτός από αυτές τις υπηρεσίες, κατόπιν αιτήματος του μισθωτή, ο εκμισθωτής μπορεί να αναλάβει την ευθύνη εκπαίδευσης ειδικευμένου προσωπικού, εμπορίας και διαφήμισης τελικών προϊόντων, προμήθειας πρώτων υλών κ.λπ. Μπορούμε να πούμε ότι η «υγρή» μίσθωση είναι χαρακτηριστική για τη λειτουργική μίσθωση.

Η αγορά υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης στη χώρα μας δεν έχει ακόμη αναπτυχθεί και πρακτικά δεν υπάρχουν εταιρείες leasing που να παρέχουν υψηλής ποιότητας τεχνική συντήρηση αντικειμένων μίσθωσης. Από αυτή την άποψη, ο πιο συνηθισμένος τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης θα είναι η καθαρή μίσθωση.

Απευθείας μίσθωση. Σε αυτήν την περίπτωση, ο κατασκευαστής του εξοπλισμού μισθώνει ανεξάρτητα το αντικείμενο. Έτσι, ο προμηθευτής και ο εκμισθωτής ενεργούν σε ένα πρόσωπο. Υπάρχει αμφίδρομη συμφωνία. Σε αυτή τη μορφή, οι διμερείς συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν χρησιμοποιούνται ευρέως, καθώς με την αύξηση των εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης, ο κατασκευαστής, κατά κανόνα, δημιουργεί τη δική του εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Μίσθωση επιστροφής. Το Leaseback, ως ένα είδος διμερούς μίσθωσης, έχει βρει ευρύτερη εφαρμογή. Η ιδέα του είναι η εξής. Η επιχείρηση (μελλοντικός μισθωτής) διαθέτει εξοπλισμό, αλλά στερείται κεφαλαίων για παραγωγικές δραστηριότητες. Στη συνέχεια, αυτή η επιχείρηση βρίσκει μια εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης και της πουλά την περιουσία της. Με τη σειρά της, η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης το μισθώνει στην ίδια επιχείρηση. Έτσι, η εταιρεία διαθέτει κεφάλαια που μπορούν να κατευθυνθούν, για παράδειγμα, για την αναπλήρωση κεφαλαίου κίνησης. Επιπλέον, η σύμβαση καταρτίζεται με τέτοιο τρόπο ώστε μετά τη λήξη της περιόδου ισχύος της, η επιχείρηση έχει το δικαίωμα να αγοράσει τον εξοπλισμό και έτσι να αποκαταστήσει το δικαίωμα ιδιοκτησίας σε αυτόν.

Αυτός ο τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης θα πρέπει πρωτίστως να ενδιαφέρει τις επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν δυσκολίες με οικονομικούς πόρους. Είναι κερδοφόρο για τέτοιες επιχειρήσεις να πωλούν την ιδιοκτησία μιας εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης, ταυτόχρονα να συνάπτουν σύμβαση μίσθωσης μαζί της και να συνεχίζουν να χρησιμοποιούν το ακίνητο.

Ξεχωριστή μίσθωση , ή leasing με πρόσθετη προσέλκυση οικονομικών πόρων. Πρόκειται για το πιο δύσκολο είδος χρηματοδοτικής μίσθωσης, καθώς συνδέεται με πολυκαναλική χρηματοδότηση και χρησιμοποιείται, κατά κανόνα, για την υλοποίηση δαπανηρών έργων. Το χαρακτηριστικό του είναι ότι ο εκμισθωτής, όταν αγοράζει εξοπλισμό, πληρώνει από τα δικά του κεφάλαια όχι ολόκληρο το ποσό, αλλά μόνο ένα μέρος του. Το υπόλοιπο ποσό δανείζεται από έναν ή περισσότερους πιστωτές. Παράλληλα, η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης συνεχίζει να απολαμβάνει όλα τα φορολογικά οφέλη, τα οποία υπολογίζονται από την πλήρη αξία του ακινήτου.

Ένα άλλο χαρακτηριστικό αυτού του είδους χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι ότι ο εκμισθωτής συνάπτει δάνειο υπό ορισμένες προϋποθέσεις, οι οποίες δεν είναι πολύ χαρακτηριστικές για τις εγχώριες χρηματοοικονομικές και πιστωτικές σχέσεις. Ο δανειολήπτης-εκμισθωτής δεν ευθύνεται έναντι των πιστωτών για την αποπληρωμή του δανείου, αποπληρώνεται από το ποσό των πληρωμών του μισθώματος. Ως εκ τούτου, κατά κανόνα, ο εκμισθωτής κανονίζει προς όφελος των πιστωτών ενέχυρο σε ακίνητο μέχρι την εξόφληση του δανείου και τους εκχωρεί το δικαίωμα να λάβουν μέρος των πληρωμών μίσθωσης για την εξόφληση του δανείου.

Έτσι, ο κύριος κίνδυνος της συναλλαγής βαρύνει τους πιστωτές - τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, επενδυτικά κεφάλαια ή άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, και μόνο οι πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης και μισθωμένα ακίνητα χρησιμεύουν ως εγγύηση για την αποπληρωμή του δανείου.

Στη Δύση, περισσότερο από το 85% των συναλλαγών χρηματοδοτικής μίσθωσης βασίζονται σε ξεχωριστή μίσθωση. Λόγω της υπανάπτυξης του κλάδου leasing και της οικονομικής αδυναμίας των εταιρειών leasing στη χώρα μας, υπάρχει καλό έδαφος για την ανάπτυξη χωριστών leasing.

Περιστρεφόμενη μίσθωση, ή μίσθωση με διαδοχική αντικατάσταση ακινήτου. Η ανάγκη για αυτό το είδος χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να προκύψει όταν ο τεχνολογικός μισθωτής απαιτεί σταθερά διαφορετικό εξοπλισμό. Στις περιπτώσεις αυτές, σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης μίσθωσης, ο μισθωτής αποκτά το δικαίωμα, μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα, να ανταλλάξει το μισθωμένο ακίνητο με άλλο αντικείμενο μίσθωσης.

Συχνά η μίσθωση δεν πραγματοποιείται απευθείας, αλλά μέσω μεσάζοντα. Ταυτόχρονα, η συμφωνία προβλέπει ότι σε περίπτωση προσωρινής αφερεγγυότητας ή πτώχευσης του μεσάζοντα, οι πληρωμές των μισθωμάτων πρέπει να πηγαίνουν στον κύριο εκμισθωτή. Τέτοιες συναλλαγές ονομάζονται «υπεκμίσθωση».

Η χρήση συναλλαγών υπεκμίσθωσης είναι επωφελής για σκοπούς τεχνικού επανεξοπλισμού επιχειρήσεων που αποτελούν μέρος εκμετάλλευσης, εταιρείας κ.λπ. Για παράδειγμα, η μητρική εταιρεία δεν επιθυμεί να δανείσει απευθείας τις θυγατρικές της για την αγορά εξοπλισμού, καθώς δεν είναι σίγουρη για τη σωστή χρήση των κεφαλαίων. Στη συνέχεια, αυτή η μητρική επιχείρηση δημιουργεί μια εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, η οποία, κατόπιν αιτήματος των εργοστασίων, αγοράζει τον απαιτούμενο εξοπλισμό και τον προμηθεύει στους πελάτες. Στο μέλλον, παρακολουθεί την έγκαιρη λήψη των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης, τις συσσωρεύει και τις μεταβιβάζει στον κύριο εκμισθωτή, επιβλέπει τη χρήση του εξοπλισμού και, στις περιπτώσεις που προβλέπονται στη σύμβαση μίσθωσης, τη συντήρηση.

Στη διεθνή σφαίρα, οι συναλλαγές υπομίσθωσης, που ονομάζονται "διπλό βούτηγμα", χρησιμοποιούν συνδυασμό φορολογικών πλεονεκτημάτων σε δύο ή περισσότερες χώρες. Για παράδειγμα, στις αρχές της δεκαετίας του 1990, η απόκτηση αεροσκαφών για τις Ηνωμένες Πολιτείες μέσω του Ηνωμένου Βασιλείου κανονίστηκε στο πλαίσιο αυτού του συστήματος. Η αποτελεσματικότητα αυτής της συναλλαγής οφειλόταν στο γεγονός ότι τα οφέλη από τα φορολογικά οφέλη στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι μεγαλύτερα εάν ο εκμισθωτής έχει το δικαίωμα ιδιοκτησίας και στις ΗΠΑ - εάν ο εκμισθωτής έχει το δικαίωμα να κατέχει.

Μια εταιρεία leasing στο Ηνωμένο Βασίλειο αγόρασε τα αεροσκάφη και τα μίσθωσε σε μια αμερικανική εταιρεία leasing, η οποία με τη σειρά της τα μίσθωσε σε τοπικές αεροπορικές εταιρείες. Οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης συχνά ανοίγουν τα υποκαταστήματά τους σε μέρη με προνομιακή φορολογία (υπεράκτια ζώνες) για φορολογικούς σκοπούς.

5.4. Βασικά πλεονεκτήματα του leasing

Καμία από τις δραστηριότητες δεν θα χρησιμοποιηθεί ευρέως εάν δεν αποφέρει οφέλη σε όλους τους συμμετέχοντες στη συμβατική σχέση.

Τα κύρια συγκριτικά πλεονεκτήματα της συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Για λόγους αντικειμενικότητας, σημειώνουμε μια σειρά από μειονεκτήματα που ενυπάρχουν στη χρηματοδοτική μίσθωση. Ειδικότερα, ο εκμισθωτής επωμίζεται τον κίνδυνο απαξίωσης ακινήτου και είσπραξης μισθωμάτων και για τον μισθωτή προκύπτει ότι το κόστος της μίσθωσης είναι μεγαλύτερο από το τίμημα αγοράς ή ενός τραπεζικού δανείου.

Ωστόσο, υπάρχουν πολύ πιο θετικές πτυχές που ενυπάρχουν στη χρηματοδοτική μίσθωση από τις αρνητικές, και με την εισαγωγή φορολογικών κινήτρων που προβλέπονται στο διάταγμα αριθ. . Η θέσπιση φορολογικών κινήτρων και κινήτρων απόσβεσης σε όλες τις χώρες οδήγησε στην ταχεία ανάπτυξη του κλάδου χρηματοδοτικής μίσθωσης και, αντιστρόφως, η μείωση των φορολογικών κινήτρων οδήγησε αμέσως σε μείωση του όγκου των εργασιών χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Η εφαρμογή αυτού του ψηφίσματος οδήγησε στην απαλλαγή του εκμισθωτή από την καταβολή φόρου επί των κερδών που έλαβε από την εφαρμογή της σύμβασης μίσθωσης και φόρου προστιθέμενης αξίας κατά την παροχή υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η χρήση όλων των παρεχόμενων φορολογικών κινήτρων καθιστά δυνατή τη μείωση του συνολικού ποσού των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης και την προσέλκυση ευρύτερου φάσματος δυνητικών μισθωτών στη χρηματοδοτική μίσθωση. Συγκεκριμένα, μόνο η απαλλαγή των μισθωμάτων από τον φόρο προστιθέμενης αξίας μπορεί να μειώσει τις πληρωμές μισθωμάτων κατά 20%.

5.5. Νομική υποστήριξη του leasing

Η αξιόπιστη νομική υποστήριξη οποιασδήποτε επιχειρηματικής δραστηριότητας είναι το κλειδί και η εγγύηση της επιτυχημένης επιχειρηματικής ανάπτυξης. Αντίθετα, η νομική αβεβαιότητα των σχέσεων εταίρων γίνεται ένας από τους λόγους που εμποδίζουν την επιχειρηματική πρωτοβουλία.

Στη χώρα μας, μάλιστα, μέχρι τα μέσα του 1995 δεν υπήρχαν νομοθετικές και κανονιστικές πράξεις που να ρυθμίζουν τις δραστηριότητες χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η δημοσίευση του διατάγματος αριθ. », θα πρέπει να θεωρηθεί κρίσιμο για την ανάπτυξη του leasing στη Ρωσία.

Αυτή η «Προσωρινή ρύθμιση για τη χρηματοδοτική μίσθωση» είναι το πρώτο κανονιστικό έγγραφο που περιέχει τις βασικές έννοιες που χαρακτηρίζουν τη δραστηριότητα χρηματοδοτικής μίσθωσης. Πρώτα απ 'όλα, αυτό το ψήφισμα ορίζει τη μίσθωση, καθορίζει τα αντικείμενα και τα αντικείμενα μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης. Η προσωρινή διάταξη ρυθμίζει τις συμβατικές σχέσεις, οι οποίες ισχύουν μόνο για σχέσεις στις οποίες το ακίνητο μεταβιβάζεται στον μισθωτή για περίοδο ίση ή πλησίον της τυπικής διάρκειας ζωής του ακινήτου, δηλ. ισχύει μόνο για πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης, ενώ η λειτουργική μίσθωση, μίσθωση, μίσθωση ρυθμίζεται από την κείμενη αστική νομοθεσία.

Βασικές απαιτήσεις μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης:

το δικαίωμα επιλογής του αντικειμένου της μίσθωσης και του πωλητή της μίσθωσης ιδιοκτησίας ανήκει στον μισθωτή, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά στη συμφωνία·

το μισθωμένο ακίνητο χρησιμοποιείται από τον μισθωτή μόνο για επιχειρηματικούς σκοπούς·

Το μισθωμένο ακίνητο αποκτάται από τον πωλητή μόνο εάν είναι μισθωμένο στον χρήστη.

το ποσό των πληρωμών μίσθωσης για ολόκληρη την περίοδο μίσθωσης πρέπει να περιλαμβάνει το πλήρες (ή κοντά σε αυτό) κόστος του μισθωμένου ακινήτου σε τιμές τη στιγμή της συναλλαγής.

Ο ιδιοκτήτης του ακινήτου που μεταβιβάζεται σε χρηματοδοτική μίσθωση είναι ο εκμισθωτής καθ' όλη τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης και ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να εξαργυρώσει αυτό το ακίνητο μετά ή πριν από τη λήξη της σύμβασης.

Προκειμένου να εκμεταλλευτείτε τη δυνατότητα ταχείας απόσβεσης μισθωμένων ακινήτων, είναι απαραίτητο να αναγραφεί αυτό στη σύμβαση, καθώς και να ειδοποιηθεί η εφορία. Ο εκμισθωτής έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιήσει το μισθωμένο ακίνητο ως εξασφάλιση, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από τη σύμβαση μίσθωσης.

Το τμήμα 2 του «Προσωρινού Κανονισμού Μίσθωσης» διατυπώνει τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις των συμμετεχόντων στη σύμβαση μίσθωσης.

Βασικές διατάξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης:

ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιεί το μισθωμένο ακίνητο μόνο με τους όρους που προβλέπονται στη σύμβαση·
από τη στιγμή που το μισθωμένο ακίνητο παραδίδεται στον μισθωτή, το δικαίωμα να υποβάλει αξίωση στον πωλητή σχετικά με την ποιότητα, την πληρότητα, τον χρόνο παράδοσης του ακινήτου και σε άλλες περιπτώσεις ακατάλληλης εκτέλεσης της συμφωνίας αγοραπωλησίας που έχει συναφθεί μεταξύ του πωλητή και του ο εκμισθωτής του περνάει. Ωστόσο, εάν η επιλογή του ακινήτου πραγματοποιήθηκε από τον εκμισθωτή για λογαριασμό του μισθωτή, τότε η ευθύνη για την ποιότητα του μισθωμένου ακινήτου, κατά κανόνα, ανήκει στον εκμισθωτή.
ο μισθωτής διασφαλίζει την ασφάλεια του μισθωμένου ακινήτου, την ασφάλισή του, αναλαμβάνει όλα τα έξοδα διατήρησης του μισθωμένου ακινήτου σε κατάσταση λειτουργίας, συντήρησης και επισκευής, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από τη σύμβαση μίσθωσης.
Η κύρια υποχρέωση του μισθωτή είναι η έγκαιρη καταβολή των μισθωμάτων στον εκμισθωτή. Σε περίπτωση μη πληρωμής ή καθυστερημένης πληρωμής των μισθωμάτων, η σύμβαση θα πρέπει να προβλέπει κυρώσεις.

Η σύμβαση μίσθωσης μπορεί να λυθεί πρόωρα εάν ένα από τα μέρη έχει παραβιάσει τους όρους της.

Η μόνη πτυχή που αποκλίνει από τη γενικά αποδεκτή παγκόσμια πρακτική της χρηματοδοτικής μίσθωσης, που ορίζεται στους «Προσωρινούς Κανονισμούς για τη Μίσθωση» είναι η ερμηνεία της ευθύνης για τον κίνδυνο τυχαίου θανάτου, απώλειας, ζημίας σε μισθωμένη ιδιοκτησία. Δηλώνει ότι αυτός ο κίνδυνος αναλαμβάνεται από τον εκμισθωτή. Αν και γίνεται προσθήκη ότι η σύμβαση μπορεί να προβλέπει τη μεταβίβαση του καθορισμένου κινδύνου στον μισθωτή από τη στιγμή που του παραδίδεται το μισθωμένο ακίνητο.

Το οικονομικό σκέλος του «Νόμου περί χρηματοδοτικής μίσθωσης» καθορίζει τη διαδικασία υπολογισμού του συνολικού ποσού των μισθωμάτων για όλη τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης. Το ποσό αυτό πρέπει να περιλαμβάνει:

την πλήρη (ή κοντά σε αυτήν) αξία του ακινήτου·
πληρωμή στον εκμισθωτή για πιστωτικούς πόρους που χρησιμοποίησε για την απόκτηση περιουσίας·
προμήθεια στον εκμισθωτή·
αποζημίωση ασφάλισης περιουσίας, εάν ήταν ασφαλισμένη από τον εκμισθωτή, και άλλα έξοδα του εκμισθωτή, που προβλέπονται από τη σύμβαση μίσθωσης.

Το επόμενο σημαντικό σημείο στη νομοθετική υποστήριξη των δραστηριοτήτων μίσθωσης μπορεί να θεωρηθεί η έναρξη ισχύος την 1η Μαρτίου 1996 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, στον οποίο ένας από τους τύπους σύμβασης μίσθωσης είναι μια συμφωνία χρηματοδοτικής μίσθωσης, δηλ. η σύμβαση μίσθωσης έλαβε νομοθετική υποστήριξη.

Μια ανάλυση του δεύτερου μέρους του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας έδειξε ότι τα χαρακτηριστικά της σύμβασης μίσθωσης που συζητήθηκαν παραπάνω και βασίζονται σε γενικά αποδεκτή παγκόσμια πρακτική αντικατοπτρίζονται στο ρωσικό αστικό δίκαιο.

Στάδια σύναψης συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης. Όπως σε κάθε περίπλοκη οικονομική συναλλαγή, έτσι και σε μια πράξη χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί κανείς να διακρίνει τρία βασικά βήματα:

προετοιμασία και αιτιολόγηση·

νομική εγγραφή·

εκτέλεση.

Επί πρώτο στάδιο

αίτηση που έλαβε ο εκμισθωτής από τον μελλοντικό μισθωτή για την αγορά εξοπλισμού·
συμπέρασμα σχετικά με τη φερεγγυότητα του μισθωτή και την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας μίσθωσης·
αίτηση-εντολή που αποστέλλεται από τον εκμισθωτή στον προμηθευτή του εξοπλισμού·
αίτηση που αποστέλλεται από εταιρεία leasing σε τράπεζα για δάνειο για συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Επί δεύτερο επίπεδοσυντάσσονται τα ακόλουθα έγγραφα:

σύμβαση δανείου που συνάπτεται από εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης με τράπεζα για τη χορήγηση δανείου για συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης·
συμφωνία για την πώληση και την αγορά του αντικειμένου μίσθωσης ·
η πράξη αποδοχής και παράδοσης του αντικειμένου μίσθωσης σε λειτουργία·
σύμβαση μίσθωσης?
σύμβαση για τη συντήρηση του μισθωμένου ακινήτου, εάν η συντήρηση θα πραγματοποιηθεί από τον εκμισθωτή·
σύμβαση ασφάλισης του αντικειμένου μίσθωσης.

Επί τρίτο στάδιοτο ακίνητο λειτουργεί. Ο εκμισθωτής διασφαλίζει την ασφάλεια του μισθωμένου ακινήτου, εκτελεί εργασίες που το διατηρούν σε κατάσταση λειτουργίας και πραγματοποιεί πληρωμές στον εκμισθωτή για πληρωμές μισθωμάτων. Οι πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις και μετά τη λήξη της περιόδου μίσθωσης συντάσσονται σχέσεις για την περαιτέρω χρήση του εξοπλισμού.

Η ροή παραστατικών στις συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει ως εξής:

λήψη αίτησης από τον μισθωτή·

προετοιμασία γνώμης σχετικά με τη φερεγγυότητα του μισθωτή και την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας μίσθωσης·

αποστολή παραγγελίας εργασίας στον προμηθευτή·

λήψη δανείου για συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης·

σύναψη συμφωνίας για την πώληση και την αγορά ενός αντικειμένου μίσθωσης ·

υπογραφή της πράξης αποδοχής του εξοπλισμού σε λειτουργία·

σύναψη σύμβασης μίσθωσης ·

σύναψη συμφωνίας για τη διατήρηση του μισθωμένου ακινήτου ·

σύναψη συμφωνίας για την ασφάλιση του αντικειμένου μίσθωσης ·

πληρωμή των πληρωμών μισθωμάτων·

επιστροφή του αντικειμένου της μίσθωσης ·

αποπληρωμή δανείου και πληρωμές τόκων.

Προετοιμασία και ανάλυση της αποτελεσματικότητας μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης. Κάθε συναλλαγή μίσθωσης ξεκινά με τη λήψη από τον εκμισθωτή αίτησης από τον μελλοντικό μισθωτή για την αγορά ακινήτου και τη μίσθωση του για προσωρινή χρήση.

Η αίτηση υποβάλλεται σε οποιαδήποτε μορφή, αλλά πρέπει να περιέχει: το όνομα του ακινήτου, τις παραμέτρους του, τα τεχνικά και οικονομικά χαρακτηριστικά του, καθώς και την τοποθεσία του πιθανού προμηθευτή και τα στοιχεία του.

Η πρωτοβουλία για τη σύναψη σύμβασης μίσθωσης, κατά κανόνα, προέρχεται από τον μισθωτή, ο οποίος γνωρίζει τι είδους ακίνητο χρειάζεται και ποιος το παράγει. Ταυτόχρονα, ο μισθωτής μπορεί να απευθυνθεί στον εκμισθωτή με αίτημα επιλογής προμηθευτή του απαιτούμενου ακινήτου. Ωστόσο, ο τελευταίος λόγος στην επιλογή ακινήτου και προμηθευτή παραμένει στον εκμισθωτή.

Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν είναι εξωτερικός παρατηρητής στη διαδικασία προέλευσης της συναλλαγής. Για να το μάθει ο μελλοντικός χρήστης, διεξάγει διαφημιστική καμπάνια για τις δραστηριότητές του και τα οφέλη της μίσθωσης για τους μισθωτές, συλλέγει πληροφορίες για πολλά υποσχόμενα είδη εξοπλισμού, τιμές, προμηθευτές, αναλύει τη ζήτηση και πολλούς άλλους παράγοντες.

Ταυτόχρονα με την υποβολή αίτησης ή αφού ληφθεί απόφαση για την εξέταση της από τον εκμισθωτή, ο δυνητικός μισθωτής υποβάλλει όλα τα έγγραφα που θα απαιτήσει ο εκμισθωτής. Το τυποποιημένο σύνολο εγγράφων περιλαμβάνει συμβολαιογραφικά αντίγραφα των συστατικών εγγράφων, τον ισολογισμό για το τελευταίο έτος και (και) το τρίμηνο, την οικονομική αιτιολόγηση και την ανάλυση της αποτελεσματικότητας της συναλλαγής. Εάν είναι απαραίτητο, ο εκμισθωτής μπορεί να απαιτήσει την παροχή πρόσθετων πληροφοριών.

Αφού ο εκμισθωτής λάβει όλα τα απαραίτητα έγγραφα, ξεκινά τόσο η επίσημη επαλήθευση (τοποθεσία κ.λπ.) όσο και η συνολική εξέταση του έργου μίσθωσης, η οποία, εάν είναι απαραίτητο, μπορεί να ανατεθεί σε ανεξάρτητους εμπειρογνώμονες.

Αναλύονται εκ των προτέρων το αρχικό κόστος του ακινήτου, η διάρκεια της σύμβασης, πιθανά σχήματα πληρωμής μισθωμάτων, η συχνότητά τους, το ποσό της προκαταβολής, η υπολειμματική αξία του ακινήτου κ.λπ.

Το κύριο καθήκον του εκμισθωτή είναι να αξιολογήσει την ικανότητα του μισθωτή να πληρώσει μισθώματα, καθώς και να αξιολογήσει τη ζήτηση για ακίνητο προκειμένου να εντοπίσει τη δυνατότητα εκ νέου ενοικίασης του ακινήτου ή πώλησή του σε περίπτωση πρόωρης λήξης της σύμβαση.

Η δυσκολία ορθής αξιολόγησης της φερεγγυότητας του πελάτη συνδέεται με την ασταθή οικονομική κατάσταση στη χώρα, την ανάγκη εκτίμησης όχι τόσο της τρέχουσας όσο της μελλοντικής οικονομικής θέσης του μισθωτή, αφού η σύμβαση μίσθωσης συνάπτεται για μεγάλο χρονικό διάστημα. Είναι απαραίτητο να εκτιμηθεί η ζήτηση για προϊόντα που κατασκευάζονται σε μισθωμένα ακίνητα.

Στην περίπτωση της διεθνούς χρηματοδοτικής μίσθωσης, προκύπτουν τα ακόλουθα προβλήματα: η επιλογή του νομίσματος πληρωμής, η εκτίμηση των μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας, το τελωνειακό καθεστώς του μισθωτή, η ύπαρξη συμφωνιών για τη μη εφαρμογή διπλής φορολογίας μεταξύ των χωρών. , την προστασία των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας του ξένου κεφαλαίου.

Η χωριστή χρηματοδοτική μίσθωση (μίσθωση με πρόσθετη προσέλκυση κεφαλαίων) εγείρει ζητήματα που σχετίζονται με εξασφαλίσεις, ασφάλειες και διάφορους τύπους εγγυήσεων.

Έχοντας λάβει θετική απόφαση για τη σύναψη συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης, ο εκμισθωτής, βάσει της αίτησης του μισθωτή, αποστέλλει παραγγελία στον προμηθευτή. Μαζί με τη νόμιμη διεύθυνση και τα τραπεζικά στοιχεία του μισθωτή, αναγράφει το είδος του ακινήτου με όλες τις απαραίτητες παραμέτρους, την τιμή του και την τοποθεσία του παραλήπτη. Εάν υπάρχει ανάγκη εκτέλεσης πρόσθετων εργασιών (π.χ. εγκατάσταση, εγκατάσταση κ.λπ.), στην παραγγελία επισυνάπτεται τεχνική ανάθεση για την εκτέλεση αυτών των εργασιών με ένδειξη του κόστους τους.

Μετά την παραλαβή της εντολής εργασίας, ο προμηθευτής πρέπει να ειδοποιήσει τον εκμισθωτή για την παραλαβή και την ετοιμότητά της για εκτέλεση.

Σύναψη συμφωνίας μίσθωσης . Το κύριο έγγραφο μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι μια σύμβαση μίσθωσης. Συνάπτεται μεταξύ του ιδιοκτήτη του ακινήτου και του χρήστη για την παροχή του τελευταίου για προσωρινή χρήση για επιχειρηματικές δραστηριότητες του αντικειμένου μίσθωσης.

Μια τυπική σύμβαση μίσθωσης πρέπει να περιέχει τις ακόλουθες βασικές διατάξεις:

αντικείμενο της σύμβασης·
σειρά παράδοσης και αποδοχή ακινήτου·
δικαιώματα και υποχρεώσεις των μερών·
χρήση, φροντίδα, επισκευές και τροποποιήσεις ιδιοκτησίας·
ΑΣΦΑΛΙΣΗ;
διάρκεια μίσθωσης?
πληρωμές μισθωμάτων και ποινές·
την ευθύνη των μερών·
επίλυση των διαφορών;
προϋποθέσεις για πρόωρη καταγγελία της σύμβασης·
ενέργειες των μερών κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής·
άλλες καταστάσεις;
Ανωτέρας βίας;
νομικές διευθύνσεις και τραπεζικά στοιχεία.

Παράλληλα με την κατάρτιση της αγοραπωλησίας, ο εκμισθωτής και ο μισθωτής του ακινήτου υπογράφουν σύμβαση μίσθωσης. Το προοίμιο περιέχει τα ονόματα των μερών και τα ονόματα των προσώπων που είναι εξουσιοδοτημένα να υπογράψουν τη σύμβαση.

Το αντικείμενο της σύμβασης αναφέρει το ακίνητο που θα αγοραστεί και θα μεταβιβαστεί στον χρήστη για προσωρινή χρήση, το κόστος, τον τόπο και τον χρόνο παράδοσης. Κατά κανόνα, τα έξοδα μεταφοράς για την παράδοση του ακινήτου κατανέμονται ως χωριστό ποσό, καθώς πληρώνονται από τον μισθωτή. Αναφέρει επίσης ότι ο προμηθευτής ειδοποιείται για ποιους σκοπούς αποκτάται το ακίνητο. Θα πρέπει επίσης να αναφέρεται εάν ο εκμισθωτής συμμετείχε στην επιλογή ακινήτου και προμηθευτή.

Αναγκαστική προϋπόθεση της σύμβασης μίσθωσης είναι η ένδειξη της διάρκειας ισχύος της και ως ημερομηνία έναρξης υπολογισμού της διάρκειας της σύμβασης είναι η ημερομηνία αποδοχής του ακινήτου από τον μισθωτή.

Η σειρά παράδοσης και αποδοχής της μίσθωσης ακινήτων αντικατοπτρίζει ποια μέρη εμπλέκονται στην αποδοχή του εξοπλισμού. Κατά κανόνα, αυτοί είναι ο προμηθευτής, ο εκμισθωτής και ο μισθωτής. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο εκμισθωτής μπορεί να μεταβιβάσει τα δικαιώματά του για αποδοχή του εξοπλισμού στον μισθωτή. Εάν είναι απαραίτητο, καταρτίζεται πρόγραμμα δοκιμών αποδοχής. Πρέπει να δοθούν οι όροι αποδοχής του ακινήτου.

Η αποδοχή του ακινήτου επισημοποιείται με πιστοποιητικό αποδοχής, το οποίο υπογράφεται από όλα τα μέρη που συμμετέχουν στην αποδοχή. Η πράξη πιστοποιεί ότι το παρεχόμενο ακίνητο πληροί όλες τις απαιτήσεις που καταγράφονται στην παραγγελία, ότι είναι πλήρως εξοπλισμένο, λειτουργικό και έτοιμο προς χρήση. Από την ημερομηνία υπογραφής του πιστοποιητικού αποδοχής, όχι μόνο αρχίζει η επίσημη αντίστροφη μέτρηση της διάρκειας της σύμβασης μίσθωσης, από την ημερομηνία αυτή όλα τα δικαιώματα ως απλός αγοραστής (εκτός από τα δικαιώματα ιδιοκτησίας) και όλοι οι κίνδυνοι μεταβιβάζονται στον μισθωτή.

Μετά την υπογραφή του πιστοποιητικού αποδοχής, ο εκμισθωτής αρχίζει να εκτελεί την κύρια λειτουργία του - πληρώνει τους λογαριασμούς του προμηθευτή βάσει της σύμβασης πώλησης. Η σειρά πληρωμής καθορίζεται στη σύμβαση πώλησης. Κατά κανόνα, ο εκμισθωτής καταβάλλει προκαταβολή στον προμηθευτή κατά την υπογραφή της συμφωνίας αγοραπωλησίας στο ποσό του 20% της αξίας του ακινήτου και πληρώνει το υπόλοιπο κόστος μετά την υπογραφή της βεβαίωσης αποδοχής.

Σε περίπτωση εντοπισμού επισκευάσιμων ελαττωμάτων που δεν επηρεάζουν την ομαλή λειτουργία του εξοπλισμού, ο μισθωτής τα αναφέρει στο πιστοποιητικό αποδοχής και συμφωνεί με τον προμηθευτή για τους όρους εξάλειψής τους. Εάν ο προμηθευτής δεν εξαλείψει τα ελαττώματα εντός της προθεσμίας που ορίζεται στην πράξη, ο εκμισθωτής ή ο μισθωτής αυτοπροσώπως μπορεί να απαιτήσει την αντικατάσταση του μισθωμένου αντικειμένου. Η παράλειψη εκ μέρους του προμηθευτή να εκπληρώσει τις απαιτήσεις του εκμισθωτή δίνει λόγο στον τελευταίο να καταγγείλει τη σύμβαση πώλησης.

Εάν ο μισθωτής αρνηθεί να αποδεχτεί το ακίνητο λόγω ελαττωμάτων που αποκλείουν την κανονική χρήση του, γίνεται αντίστοιχη εγγραφή στο πιστοποιητικό αποδοχής. Επιπλέον, ο μισθωτής οφείλει να γνωστοποιεί εγγράφως στον εκμισθωτή τις διαπιστωθείσες ελλείψεις με αναλυτική περιγραφή τους. Αυτή η αξίωση δίνει στον εκμισθωτή το δικαίωμα να καταγγείλει τη σύμβαση πώλησης ή να απαιτήσει αντικατάσταση του ακινήτου.

Ωστόσο, ο προμηθευτής δεν είναι ένα μέρος που δεν έχει δικαίωμα ψήφου, όπως μπορεί να φαίνεται με την πρώτη ματιά. Εάν ο προμηθευτής αποδείξει ότι ο μισθωτής προέβαλε αδικαιολόγητους λόγους καταγγελίας της σύμβασης πώλησης, δικαιούται να αξιώσει αποζημίωση σε βάρος του μισθωτή.

Εάν ο μισθωτής, ανεξάρτητα από πιθανούς λόγους, δεν αποδέχτηκε το ακίνητο σύμφωνα με τους όρους που καθορίζονται στη σύμβαση, αλλά δήλωσε άρνησή του να το αποδεχτεί λόγω παρουσίας ελλείψεων, το ακίνητο θεωρείται αποδεκτό.

Η υπογραφή της πράξης αποδοχής ακινήτου αποτελεί σημαντικό βήμα στη συναλλαγή μίσθωσης. Από αυτή τη στιγμή, ο εκμισθωτής απαλλάσσεται από την ευθύνη έναντι του μισθωτή για την ποιότητα και την καταλληλότητα του ακινήτου, τις υποχρεώσεις εγγύησης του προμηθευτή, τη ζημία που προκύπτει από τη χρήση του, συμπεριλαμβανομένου από τρίτους, και τον κίνδυνο τυχαίου θανάτου, απώλειας, ζημιάς, κλοπή περιουσίας περνά στον μισθωτή.

Όλα τα δικαιώματα του εκμισθωτή σε σχέση με τον προμηθευτή, που σχετίζονται με τη δυνατότητα άμεσης υποβολής αξιώσεων για την ποιότητα του ακινήτου, την επισκευή του και τις υπηρεσίες εγγύησης, μεταβιβάζονται στον μισθωτή.

Η σύμβαση μίσθωσης πρέπει να αντικατοπτρίζει τη διάταξη ότι η κυριότητα του ακινήτου κατά τη διάρκεια ολόκληρης της περιόδου μίσθωσης ανήκει στον εκμισθωτή. Ο μισθωτής έχει το αποκλειστικό δικαίωμα να κατέχει και να χρησιμοποιεί το αντικείμενο της μίσθωσης. Το εισόδημα που εισπράττει ο χρήστης από το μισθωμένο ακίνητο ανήκει στον μισθωτή. Χωρίς την έγγραφη συγκατάθεση του εκμισθωτή, το αντικείμενο της μίσθωσης δεν μπορεί να μεταβιβαστεί σε τρίτο.

Ο μισθωτής πρέπει να χρησιμοποιεί το ακίνητο μόνο για τον προορισμό του και δεν έχει δικαίωμα να κάνει αλλαγές ή τροποποιήσεις σε αυτό. Είναι επιθυμητό όλες οι ενέργειες που σκοπεύει να πραγματοποιήσει ο μισθωτής στο ακίνητο να αντικατοπτρίζονται απευθείας στη σύμβαση μίσθωσης ή να περιλαμβάνει μια φράση σε αυτήν με τη γραπτή συγκατάθεση του εκμισθωτή.

Ο εκμισθωτής μπορεί να μεταβιβάσει τα δικαιώματά του βάσει της σύμβασης μίσθωσης εν όλω ή εν μέρει σε τρίτο χωρίς τη συγκατάθεση του μισθωτή.

Η σύμβαση μπορεί να περιέχει μια ειδική ενότητα που απαριθμεί τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις των μερών. Η κύρια ευθύνη του μισθωτή είναι η έγκαιρη πληρωμή των μισθωμάτων. Εμφάνιση του συνολικού ποσού. Ο μισθωτής θα πρέπει να καταβάλει αυτό το ποσό και καθορίζονται η διαδικασία, οι όροι, ο τρόπος, η μορφή περιοδικής καταβολής μισθωμάτων. Συνήθως, η σύμβαση περιέχει ένα λεπτομερές χρονοδιάγραμμα για την πληρωμή των πληρωμών μισθωμάτων με συγκεκριμένα ποσά και ημερομηνίες πληρωμών.

Σε περίπτωση καθυστέρησης στην πληρωμή των μισθωμάτων, η σύμβαση θα πρέπει να προβλέπει κυρώσεις για παραβίαση των όρων πληρωμής των περιοδικών πληρωμών μισθωμάτων.

Λόγω του ασταθούς πολιτικού και οικονομικού περιβάλλοντος, με την σχεδόν ετήσια αναθεώρηση της αξίας των παγίων, η σύμβαση μίσθωσης πρέπει να περιέχει συγκεκριμένους όρους λόγω των οποίων μπορεί να αναθεωρηθεί το συνολικό ποσό των μισθωμάτων και μαζί με αυτό και οι υπόλοιπες περιοδικές πληρωμές μισθωμάτων.

Σε ξεχωριστή ενότητα ορίζεται η διαδικασία ασφάλισης περιουσίας και οι ενέργειες που πρέπει να γίνουν σε περίπτωση ασφαλιστικού συμβάντος. Κατά κανόνα, όλοι οι κίνδυνοι που συνδέονται με την παράδοση του ακινήτου βαρύνουν τον εκμισθωτή και όλους τους κινδύνους μετά την υπογραφή του πιστοποιητικού αποδοχής αναλαμβάνει ο μισθωτής. Ωστόσο, η σύμβαση μπορεί να προβλέπει διαφορετική διαδικασία ασφάλισης.

Η σύμβαση μίσθωσης πρέπει να περιέχει όρους υπό τους οποίους η συναλλαγή μπορεί να τερματιστεί νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα τόσο με πρωτοβουλία του μισθωτή όσο και του εκμισθωτή.

Ο κύριος λόγος για τον οποίο ο μισθωτής μπορεί να τερματίσει τη συναλλαγή είναι τα ελαττώματα του εξοπλισμού που ανακαλύφθηκαν κατά την αποδοχή του και αποκλείουν την κανονική χρήση του.

Ο εκμισθωτής έχει πολλούς άλλους τέτοιους λόγους. Μπορούν να χωριστούν σε δύο ομάδες:

τους λόγους για τους οποίους τα μέρη απαλλάσσονται από την εκτέλεση της σύμβασης μίσθωσης και δεν φέρουν καμία ευθύνη. Βασικά, αυτοί οι λόγοι σχετίζονται με την υλοποίηση της πρώτης σύμβασης πώλησης, η οποία ακυρώθηκε πριν από την παράδοση του ακινήτου στον μισθωτή ή το γεγονός ότι ο πωλητής δεν μπόρεσε να παραδώσει.
λόγους που σχετίζονται με την κακή εκτέλεση των καθηκόντων τους από τον μισθωτή. Μπορούν να είναι: η χρήση της περιουσίας για άλλους σκοπούς, η αδυναμία εκπλήρωσης των υποχρεώσεων πληρωμής των μισθωμάτων ή η αποπληρωμή συσσωρευμένων χρεών επί πληρωμών και προστίμων, η εκκαθάριση του μισθωτή.

Στην περίπτωση αυτή, ο μισθωτής πρέπει να καταβάλει στον εκμισθωτή το λεγόμενο ποσό κλεισίματος συναλλαγής, το οποίο περιλαμβάνει:

απλήρωτο ποσό πληρωμών μισθωμάτων με πρόστιμα·

το υπόλοιπο ποσό του ακινήτου στο τέλος της σύμβασης, εάν προβλέπει την εξαγορά του ακινήτου·

τίμημα.

Ένα από τα τελευταία τμήματα της συμφωνίας περιγράφει τις ενέργειες των μερών για την ολοκλήρωση της συναλλαγής λόγω της λήξης της διάρκειας της. Υπάρχουν τρεις επιλογές. Μισθωτής:

επιστρέφει το ακίνητο στον εκμισθωτή·

συνάπτει νέα σύμβαση μίσθωσης·

αποκτά ακίνητα σε υπολειμματική αξία.

Κατά κανόνα, στη χρηματοδοτική μίσθωση υλοποιείται η δεύτερη ή η τρίτη επιλογή, αφού ο εκμισθωτής δεν ενδιαφέρεται καθόλου να επιστρέψει το ακίνητο. Είναι πιο κερδοφόρο για αυτόν να συνάψει νέα σύμβαση με ευνοϊκούς όρους για τον μισθωτή ή να του την πουλήσει έναντι καθαρά ονομαστικής αμοιβής.

Είναι γενικά αποδεκτό ότι το leasing είναι μια αμερικανική εφεύρεση της δεκαετίας του '50, η οποία μεταφέρθηκε μια δεκαετία αργότερα από Αμερικανούς επιχειρηματίες στην Ευρώπη και στη συνέχεια στην Ιαπωνία. Ωστόσο, πολλοί ειδικοί δεν συμφωνούν με αυτή την άποψη για την ιστορία της μίσθωσης και υποστηρίζουν ότι οικονομικές σχέσεις παρόμοιες με τις χρηματοδοτικές μίσθωσης ήταν γνωστές πολύ πριν από την εποχή μας.

Οι αγγλικοί όροι "leasing", καθώς και "leasor" και "lesee" (συμβαλλόμενα μέρη της σύμβασης μίσθωσης) δεν έχουν επαρκή μετάφραση στα ρωσικά. Πολλοί Ευρωπαίοι μελετητές αναγνωρίζουν τη δυσκολία μετάφρασης του όρου «leasing» σε άλλες γλώσσες. Η ρίζα «λιζ» στα ελληνικά σημαίνει διάλυση, και από τα αγγλικά - rent, rent. Επομένως, δεδομένου του γεγονότος ότι ο όρος «μίσθωση» έχει ήδη καθιερωθεί αρκετά σταθερά στην καθημερινή ζωή και χρησιμοποιείται τόσο στην εγχώρια όσο και στην ξένη λογοτεχνία, είναι μάλλον ακατάλληλο να μεταφραστεί καθόλου.

Η κύρια ιδέα της χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι ότι για να βγάλετε κέρδος δεν είναι καθόλου απαραίτητο να κατέχετε τα μέσα παραγωγής, αρκεί απλώς να έχετε το δικαίωμα να τα χρησιμοποιείτε και να δημιουργείτε εισόδημα. Ως εκ τούτου, η χρηματοδοτική μίσθωση επιτρέπει στους επιχειρηματίες να ξεκινούν παραγωγικές δραστηριότητες τη στιγμή της σύστασης μιας επιχείρησης χωρίς να διαθέτουν σημαντικό αρχικό κεφάλαιο.

Στη θεωρία και την πράξη, η μίσθωση χαρακτηρίζεται από τους ακόλουθους ορισμούς:

1) μέθοδος δανεισμού σε επιχειρηματική δραστηριότητα.
2) μία από τις μορφές μακροχρόνιας μίσθωσης.
3) τρόπος αγοράς - πώλησης μέσων παραγωγής ή δικαίωμα χρήσης περιουσίας άλλων.
4) επενδυτική δραστηριότητα.

Αφενός, το leasing στο περιεχόμενό του αντιστοιχεί σε πιστωτικές σχέσεις (την έκδοση δανείου για την αγορά περιουσιακών στοιχείων παραγωγής). Ο εκμισθωτής παρέχει στον μισθωτή χρηματοοικονομική υπηρεσία αγοράζοντας ακίνητο από τον κατασκευαστή (πωλητή) για το πλήρες κόστος ιδιοκτησίας και ο μισθωτής αποζημιώνει αυτό το κόστος στον εκμισθωτή με περιοδικές πληρωμές, οι οποίες, κατ' αναλογία με ένα δάνειο, περιλαμβάνουν τα έξοδα του εκμισθωτή για την απόκτηση και διατήρηση ακινήτου (ποσό δανείου) και την καταβολή τόκων σε αυτόν. Μπορείτε επίσης να συγκρίνετε τις σχέσεις μίσθωσης με την παροχή από τον εκμισθωτή στον μισθωτή εμπορικού δανείου βάσει συμφωνίας αγοραπωλησίας με πληρωμή δόσεων για το ακίνητο που μεταβιβάστηκε στη μίσθωση με τη μορφή μισθωμάτων. Από την άλλη πλευρά, το leasing συνδέεται στενά με τον μηχανισμό ενοικίασης. Και στον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, η μίσθωση αντιμετωπίζεται ως χρηματοδοτική μίσθωση και η ίδια η σύμβαση μίσθωσης αντιμετωπίζεται ως ειδικό υποείδος μιας συμφωνίας μακροχρόνιας μίσθωσης.

Στην πραγματικότητα, το σύνολο όλων αυτών των ορισμών αντικατοπτρίζει πλήρως την οικονομική ουσία της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Ο συνδυασμός των ακινήτων μιας πιστωτικής συναλλαγής, επενδυτικών και ενοικιαζόμενων δραστηριοτήτων διαμορφώνει ταυτόχρονα μια νέα οργανωτική και νομική μορφή επιχειρηματικής μίσθωσης.

Σε αυτή τη μορφή, υλοποιείται ένα σύμπλεγμα περιουσιακών σχέσεων που σχετίζεται με τη μεταφορά μέσων παραγωγής για προσωρινή χρήση με την αγορά τους και την επακόλουθη μίσθωση.

Έτσι, η χρηματοδοτική μίσθωση είναι μια σύνθετη τριμερής συναλλαγή κατά την οποία μια εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης (εκμισθωτής) αποκτά κινητή ή ακίνητη περιουσία από έναν κατασκευαστή και τη μεταβιβάζει στην εταιρεία του μισθωτή.

Η σχέση μεταξύ των μερών στη συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να χαρακτηριστεί ως εξής:

Ο μελλοντικός μισθωτής, σε ανάγκη ορισμένων τύπων ακινήτου, επιλέγει έναν προμηθευτή και, λόγω έλλειψης επαρκών κεφαλαίων για την αγορά του ακινήτου, απευθύνεται στον μελλοντικό εκμισθωτή με αίτημα συμμετοχής στη συναλλαγή. Η συμφωνία μπορεί επίσης να προβλέπει ότι η επιλογή του προμηθευτή και του αποκτηθέντος ακινήτου γίνεται από τον εκμισθωτή.

Ο εκμισθωτής, χρησιμοποιώντας δικά του ή δανεισμένα κεφάλαια, αγοράζει αυτό το ακίνητο και, διατηρώντας την κυριότητα του αντικειμένου της συναλλαγής μίσθωσης, το μεταβιβάζει βάσει της σύμβασης μίσθωσης στον μισθωτή.

Ο μισθωτής παραλαμβάνει το αποκτηθέν ακίνητο προς χρήση και κατά τη διάρκεια της μίσθωσης καταβάλλει πληρωμές μισθώσεων με τον τρόπο, τους όρους, τη μορφή και τους όρους που προβλέπονται στη σύμβαση μίσθωσης.

Υπάρχουν συναλλαγές μίσθωσης που δεν εμπίπτουν στον κάπως «στενό» ρωσικό ορισμό της μίσθωσης, αλλά θεωρούνται ως τέτοιες σε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο.

Για παράδειγμα, σύμφωνα με τη ρωσική νομοθεσία, μια συναλλαγή με ακίνητα που δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επιχειρηματικούς σκοπούς δεν θεωρείται πράξη χρηματοδοτικής μίσθωσης, αν και σε άλλες χώρες αυτές οι συναλλαγές μπορεί να θεωρούνται συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης. Έτσι, η έννοια της χρηματοδοτικής μίσθωσης έχει πολλές ερμηνείες, οι οποίες εξαρτώνται επίσης από την ιστορία της εξέλιξης των σχέσεων μίσθωσης και τη νομοθεσία κάθε επιμέρους χώρας. Τα χαρακτηριστικά της ρωσικής νομοθεσίας σε σχέση με τη μίσθωση θα εξεταστούν περαιτέρω από εμάς.

Αντικείμενα και αντικείμενα χρηματοδοτικής μίσθωσης

Μία από τις βασικές προϋποθέσεις κατά την πραγματοποίηση μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι ο ορισμός του αντικειμένου (αντικειμένου) της μίσθωσης.

Σύμφωνα με τη ρωσική νομοθεσία, οποιαδήποτε μη αναλώσιμα πράγματα μπορούν να μισθωθούν αντικείμενα, συμπεριλαμβανομένων επιχειρήσεων και άλλων συγκροτημάτων ιδιοκτησίας, κτιρίων, κατασκευών, εξοπλισμού, οχημάτων και άλλων κινητών και ακίνητων περιουσιών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Ταυτόχρονα, οικόπεδα και άλλα φυσικά αντικείμενα, καθώς και περιουσία που απαγορεύεται από ομοσπονδιακούς νόμους για ελεύθερη κυκλοφορία ή για τα οποία έχει θεσπιστεί ειδική διαδικασία κυκλοφορίας, δεν μπορούν να είναι αντικείμενα μίσθωσης.

Τα υποκείμενα (συμμετέχοντες) της κλασικής μίσθωσης είναι τρία κύρια μέρη: ο εκμισθωτής, ο μισθωτής και ο κατασκευαστής (πωλητής) του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.

Ο εκμισθωτής είναι ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, σε βάρος των δικών του και (ή) δανειακών κεφαλαίων, αποκτά ακίνητα βάσει σύμβασης μίσθωσης στην ιδιοκτησία του και το παρέχει ως μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο για προσωρινή κατοχή και χρήση από τον μισθωτή για ορισμένο αμοιβή, για ορισμένο χρονικό διάστημα και υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Η συμφωνία μπορεί να προβλέπει ότι το αντικείμενο της μίσθωσης περιέρχεται στην ιδιοκτησία του μισθωτή κατά τη λήξη της διάρκειας της σύμβασης μίσθωσης ή πριν από τη λήξη της με τους όρους που προβλέπονται από τη συμφωνία των μερών.

Ωστόσο, περιπτώσεις απαγόρευσης της μεταβίβασης της κυριότητας του αντικειμένου της μίσθωσης στον μισθωτή μπορούν να θεσπιστούν με νόμο.

Ο μισθωτής είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης, αποδέχεται το αντικείμενο της μίσθωσης έναντι ορισμένης αμοιβής, για ορισμένο χρονικό διάστημα και υπό προϋποθέσεις για προσωρινή κατοχή και χρήση σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης.

Ο πωλητής είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, βάσει συμφωνίας αγοραπωλησίας με τον εκμισθωτή, πωλεί σε αυτόν, εντός καθορισμένης προθεσμίας, το ακίνητο που αποτελεί αντικείμενο μίσθωσης. Ταυτόχρονα, ο εκμισθωτής, σύμφωνα με το άρθρο 667 του Αστικού Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, πρέπει να ειδοποιήσει τον πωλητή ότι το ακίνητο προορίζεται να μισθωθεί σε συγκεκριμένο πρόσωπο. Ο πωλητής υποχρεούται να μεταβιβάσει το αντικείμενο της μίσθωσης στον εκμισθωτή ή τον μισθωτή σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης αγοραπωλησίας.

Επιπλέον, ο πωλητής μπορεί να ενεργεί ταυτόχρονα ως μισθωτής ή μισθωτής εντός της ίδιας σχέσης μίσθωσης. Σε αυτή την περίπτωση, η συναλλαγή θα περιλαμβάνει δύο άτομα.

Συνήθως, οι υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης παρέχονται από εξειδικευμένες εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης που διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για να επενδύσουν σε μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία. Στη ρωσική πρακτική, κατά κανόνα, οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης δημιουργούνται με βάση μεγάλες τράπεζες, σε βιομηχανική βάση ή με τη συμμετοχή κρατικών υπηρεσιών.

Μια συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης συνήθως περιλαμβάνει πολλά μαθήματα:

- εκμισθωτής- ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, σε βάρος δανεικών ή ιδίων κεφαλαίων, αποκτά ακίνητα στο πλαίσιο μιας συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης και το παρέχει ως μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο στον μισθωτή έναντι ορισμένης αμοιβής, για ορισμένο χρονικό διάστημα και υπό ορισμένες προϋποθέσεις προσωρινή κατοχή και χρήση με τη μεταβίβαση ή χωρίς τη μεταβίβαση στον μισθωτή της κυριότητας του αντικειμένου της μίσθωσης.

- Μισθωτής -φυσικό ή νομικό πρόσωπο που

σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης υποχρεούται να αποδεχθεί το αντικείμενο της μίσθωσης έναντι ορισμένης αμοιβής, για ορισμένο χρονικό διάστημα και υπό ορισμένες προϋποθέσεις για προσωρινή κατοχή και χρήση σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης.

πωλητής ακινήτων(προμηθευτής) - φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, σύμφωνα με τη σύμβαση πώλησης με τον εκμισθωτή, πουλά στον εκμισθωτή εντός της καθορισμένης προθεσμίας το ακίνητο που παρήχθη (αγοράστηκε) από αυτόν, το οποίο αποτελεί αντικείμενο μίσθωσης. Ο πωλητής (προμηθευτής) υποχρεούται να μεταβιβάσει το αντικείμενο της μίσθωσης στον εκμισθωτή ή τον μισθωτή σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης πώλησης.

Τράπεζα (ή άλλο πιστωτικό ίδρυμα),παροχή κεφαλαίων για την απόκτηση του αντικειμένου της σύμβασης.

Στην αγορά υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης διακρίνονται επίσης ειδικά θέματα, όπως:

- Ασφαλιστικές εταιρείεςπου ασφαλίζουν κάθε είδους κινδύνους που προκύπτουν από μια συναλλαγή χρηματοδοτικής μίσθωσης: ασφάλιση της περιουσίας του εκμισθωτή, δάνεια που παρέχονται στον εκμισθωτή από πιστωτικό ίδρυμα, έναντι πιθανών κινδύνων μη πληρωμής και πολλά άλλα.

- Ρωσική Ένωση Εταιρειών Μίσθωσης («Rosleasing»),μη κερδοσκοπική ένωση εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης, τραπεζών και άλλων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στη χρηματοδοτική μίσθωση, η οποία εκτελεί:

α) ο συντονισμός των δραστηριοτήτων των οργανισμών που περιλαμβάνονται σε αυτό και η συγκέντρωση των κεφαλαίων τους για την υλοποίηση κοινών αμοιβαία επωφελών έργων·

β) ανάπτυξη, από κοινού με κυβερνητικούς φορείς, στρατηγικών κατευθύνσεων και προγραμμάτων για την ανάπτυξη της χρηματοδοτικής μίσθωσης στη Ρωσία.

γ) προετοιμασία σχεδίων νομοθετικών πράξεων.

δ) συμμετοχή στο έργο διεθνών συνεταιριστικών δημόσιων οργανισμών.

Οποιοδήποτε από τα υποκείμενα χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να είναι κάτοικος της Ρωσικής Ομοσπονδίας, μη κάτοικος της Ρωσικής Ομοσπονδίας, καθώς και επιχειρηματική οντότητα με τη συμμετοχή ξένου επενδυτή, που λειτουργεί σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Η μελέτη της κατάστασης της χρηματοδοτικής μίσθωσης στις ανεπτυγμένες χώρες μας επιτρέπει να αναδείξουμε κύριες ομάδες μισθωμένου εξοπλισμού:

Μεταφορές (μεταφορικά αεροσκάφη, αυτοκίνητα, πλοία, σιδηροδρομικά βαγόνια κ.λπ.)

Εξοπλισμός επικοινωνίας (ραδιοφωνικοί σταθμοί, δορυφόροι, εξοπλισμός αλληλογραφίας κ.λπ.)

Αγροτικός εξοπλισμός

Κατασκευές (γερανοί, μπετονιέρες κ.λπ.)

3. Έντυπα, είδη και είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης.

Σύμφωνα με τη ρωσική νομοθεσία, υπάρχουν 2 κύριες μορφές μίσθωσης: εσωτερικόΚαι Διεθνές.

Σε περίπτωση εσωτερικής μίσθωσης, ο εκμισθωτής, ο μισθωτής και ο πωλητής (προμηθευτής) είναι κάτοικοι της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η εσωτερική μίσθωση ρυθμίζεται από τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Κατά τη διενέργεια διεθνούς μίσθωσης, ο εκμισθωτής ή ο μισθωτής είναι μη κάτοικος της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Εάν ο εκμισθωτής είναι κάτοικος της Ρωσικής Ομοσπονδίας, δηλαδή, το αντικείμενο της μίσθωσης ανήκει σε κάτοικο της Ρωσικής Ομοσπονδίας, η διεθνής σύμβαση μίσθωσης διέπεται από τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Εάν ο εκμισθωτής είναι μη κάτοικος της Ρωσικής Ομοσπονδίας, δηλαδή το αντικείμενο της μίσθωσης ανήκει σε μη κάτοικο της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τότε η διεθνής σύμβαση μίσθωσης διέπεται από ομοσπονδιακούς νόμους στον τομέα της ξένης οικονομικής δραστηριότητας.

Επιπλέον, ο ομοσπονδιακός νόμος "σχετικά με τη μίσθωση" ρυθμίζει 3 κύριους τύπους χρηματοδοτικής μίσθωσης:

μακροχρόνια μίσθωση- μίσθωση για τρία ή περισσότερα χρόνια·

μεσοπρόθεσμη μίσθωση- μίσθωση, που πραγματοποιείται εντός ενάμισι έως τριών ετών.

βραχυπρόθεσμη μίσθωση- χρηματοδοτική μίσθωση, που πραγματοποιείται για λιγότερο από ενάμιση χρόνο.

Επί του παρόντος, στην οικονομική πρακτική των ανεπτυγμένων χωρών, χρησιμοποιούνται διάφορα είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης, καθένα από τα οποία χαρακτηρίζεται από τα δικά του ιδιαίτερα χαρακτηριστικά. Τα πιο συνηθισμένα είναι:

λειτουργική (υπηρεσιακή) μίσθωση (λειτουργική μίσθωση)

Χρηματοδοτική (κεφαλαιακή) μίσθωση (Χρηματοοικονομική μίσθωση)

Επιστρεφόμενη μίσθωση (πώληση και μίσθωση πίσω)

Shared leasing (με συμμετοχή τρίτου) (leveraged lease)

απευθείας μίσθωση

υπενοικίαση

Όλα τα υπάρχοντα είδη τέτοιων συμφωνιών είναι ποικιλίες δύο βασικών μορφών χρηματοδοτικής μίσθωσης - λειτουργικής ή οικονομικής. Στη Ρωσία, ο ομοσπονδιακός νόμος "σχετικά με τη χρηματοδοτική μίσθωση" ρυθμίζει τρεις κύριους τύπους χρηματοδοτικής μίσθωσης: λειτουργική, οικονομική και επιστρεφόμενη (στην πραγματικότητα είναι ένας τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης). Ωστόσο, προτείνω να εξετάσουμε τους πιο συνηθισμένους τύπους χρηματοδοτικής μίσθωσης με περισσότερες λεπτομέρειες.

· λειτουργική (υπηρεσιακή) μίσθωση

Η λειτουργική (υπηρεσιακή) μίσθωση είναι μια συμφωνία για την τρέχουσα μίσθωση. Κατά κανόνα, η διάρκεια μιας τέτοιας συμφωνίας είναι μικρότερη από την πλήρη περίοδο απόσβεσης του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. Έτσι, το μίσθωμα που προβλέπεται στη σύμβαση δεν καλύπτει το πλήρες κόστος του περιουσιακού στοιχείου, γεγονός που καθιστά αναγκαία την επανειλημμένη μίσθωση του.

Το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό της λειτουργικής μίσθωσης είναι το δικαίωμα του μισθωτή (ενοικιαστή) για πρόωρη λύση της σύμβασης. Τέτοιες συμφωνίες μπορεί επίσης να καθορίζουν διάφορες υπηρεσίες εγκατάστασης και συνεχούς συντήρησης για τον μισθωμένο εξοπλισμό. Εξ ου και η δεύτερη, συχνά χρησιμοποιούμενη ονομασία αυτής της μορφής χρηματοδοτικής μίσθωσης - υπηρεσίας. Στην περίπτωση αυτή το κόστος των παρεχόμενων υπηρεσιών περιλαμβάνεται στο ενοίκιο ή καταβάλλεται χωριστά.

Οι κύριοι στόχοι της λειτουργικής μίσθωσης περιλαμβάνουν είδη εξοπλισμού ταχέως απαρχαιωμένα (υπολογιστές, εξοπλισμός αντιγραφής και αντιγραφής, διάφοροι τύποι εξοπλισμού γραφείου κ.λπ.) και τεχνικά πολύπλοκος, που απαιτεί συνεχή εξυπηρέτηση (φορτηγά και αυτοκίνητα, αεροπλάνα, σιδηροδρομικές και θαλάσσιες μεταφορές).

Γίνεται εύκολα αντιληπτό ότι, γενικά, οι όροι της λειτουργικής μίσθωσης είναι πιο επωφελείς για τον ενοικιαστή. Ειδικότερα, η δυνατότητα πρόωρης λήξης της μίσθωσης σάς επιτρέπει να απαλλαγείτε από τον απαρχαιωμένο εξοπλισμό εγκαίρως και να τον αντικαταστήσετε με εξοπλισμό πιο υψηλής τεχνολογίας και ανταγωνιστικό. Επιπλέον, σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών, ο ενοικιαστής μπορεί να σταματήσει γρήγορα αυτό το είδος δραστηριότητας επιστρέφοντας τον σχετικό εξοπλισμό στον ιδιοκτήτη πριν από το χρονοδιάγραμμα και να μειώσει σημαντικά το κόστος που σχετίζεται με τη ρευστοποίηση ή την αναδιοργάνωση της παραγωγής.

Στην περίπτωση υλοποίησης εφάπαξ έργων ή παραγγελιών, η λειτουργική μίσθωση απαλλάσσει την ανάγκη αγοράς και στη συνέχεια συντήρησης εξοπλισμού που δεν θα χρειαστεί στο μέλλον.

Η χρήση διαφόρων υπηρεσιών που παρέχονται από τον εκμισθωτή ή τον κατασκευαστή του εξοπλισμού συχνά μειώνει το κόστος της συνεχούς συντήρησης και συντήρησης του σχετικού προσωπικού.

Μειονεκτήματα της λειτουργικής μίσθωσης: υψηλότερη από ό, τι με άλλες μορφές χρηματοδοτικής μίσθωσης, ενοικίαση? απαιτήσεις για την πραγματοποίηση προκαταβολών και προπληρωμών· η παρουσία στις συμβάσεις ρητρών για την πληρωμή κυρώσεων σε περίπτωση πρόωρης καταγγελίας της μίσθωσης · άλλους όρους που αποσκοπούν στη μείωση και μερική αντιστάθμιση του κινδύνου των ιδιοκτητών ακινήτων.

· χρηματοδοτική (κεφαλαιακή) μίσθωση

Χρηματοδοτική (κεφαλαιακή) μίσθωση μακροπρόθεσμη συμφωνία που προβλέπει την πλήρη απόσβεση του μισθωμένου εξοπλισμού σε βάρος της αμοιβής που καταβάλλει ο ενοικιαστής.

Δεδομένου ότι τέτοιες συμφωνίες δεν επιτρέπουν τη δυνατότητα πρόωρης λήξης της μίσθωσης, ο σωστός προσδιορισμός του ποσού της περιοδικής πληρωμής παρέχει στον ιδιοκτήτη πλήρη αποζημίωση των δαπανών που πραγματοποιήθηκαν για την απόκτηση και συντήρηση του εξοπλισμού, καθώς και των απαιτούμενων ποσοστό απόδοσης. Με αυτή τη μορφή μίσθωσης, όλα τα έξοδα για την εγκατάσταση και συντήρηση του ακινήτου βαρύνουν συνήθως τον ενοικιαστή. Συχνά αυτές οι συμφωνίες είναι το δικαίωμα του ενοικιαστή να αγοράσει ακίνητομετά τη λήξη της σύμβασης προνομιακή ή υπολειμματική αξία(ένα τέτοιο κόστος μπορεί να είναι καθαρά συμβολικό, όπως $1).

Σε αντίθεση με τη λειτουργική χρηματοδοτική μίσθωση μειώνει σημαντικά τον κίνδυνο του ιδιοκτήτη του ακινήτου. Στην πραγματικότητα, οι όροι του είναι σε μεγάλο βαθμό πανομοιότυποι με τις συμφωνίες που συνάπτονται κατά τη λήψη μακροπρόθεσμων τραπεζικών δανείων, καθώς προβλέπουν την πλήρη αποπληρωμή του κόστους εξοπλισμού (δάνειο). πληρωμή μιας περιοδικής αμοιβής, συμπεριλαμβανομένου του κόστους του εξοπλισμού και του εισοδήματος του ιδιοκτήτη (πληρωμή δανείου - τα κύρια μέρη και τα μέρη τόκων). το δικαίωμα κήρυξης του μισθωτή σε πτώχευση σε περίπτωση αδυναμίας του να εκπληρώσει τη συμφωνία κ.λπ.

Τα αντικείμενα χρηματοδοτικής μίσθωσης περιλαμβάνουν ακίνητα (γη, κτίρια και κατασκευές), καθώς και μακροπρόθεσμα μέσα παραγωγής.

Η χρηματοδοτική μίσθωση χρησιμεύει ως βάση για το σχηματισμό δύο άλλων μορφών μακροχρόνιας μίσθωσης - επιστρεφόμενο και κοινόχρηστο(που αφορά τρίτο μέρος).

· επαναμίσθωση

Το Leaseback είναι ένα σύστημα δύο συμφωνιών στις οποίες ο ιδιοκτήτης πουλά τον εξοπλισμό στο άλλο μέρος ενώ συνάπτει μια μακροπρόθεσμη συμφωνία μίσθωσης με τον αγοραστή. Οι εμπορικές τράπεζες, οι εταιρείες επενδύσεων, οι ασφαλιστικές ή οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης συνήθως ενεργούν ως αγοραστές εδώ. Ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας λειτουργίας, αλλάζει μόνο ο ιδιοκτήτης του εξοπλισμού και ο χρήστης του παραμένει ο ίδιος, έχοντας λάβει πρόσθετη χρηματοδότηση στη διάθεσή του. Ο επενδυτής, μάλιστα, δανείζει στον πρώην ιδιοκτήτη, λαμβάνοντας ως εξασφάλιση την κυριότητα του ακινήτου του. Τέτοιες πράξεις πραγματοποιούνται συχνά κατά τη διάρκεια μιας επιχειρηματικής ύφεσης προκειμένου να σταθεροποιηθεί η οικονομική θέση των επιχειρήσεων.

· κοινή μίσθωση (με τη συμμετοχή τρίτου)

Η κοινή μίσθωση είναι ένας άλλος τύπος χρηματοδοτικής μίσθωσης που περιλαμβάνει τη συμμετοχή τρίτου στη συναλλαγή - επενδυτή, ο οποίος είναι συνήθως τράπεζα, ασφαλιστική ή επενδυτική εταιρεία. Στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, έχοντας προηγουμένως συνάψει σύμβαση για τη μακροχρόνια μίσθωση ορισμένου εξοπλισμού, αποκτά την κυριότητα της, καταβάλλοντας μέρος του κόστους σε βάρος των δανειακών κεφαλαίων. Ως εγγύηση για το ληφθέν δάνειο, χρησιμοποιούνται το αποκτηθέν ακίνητο (κατά κανόνα, εκδίδεται υποθήκη σε αυτό) και μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων, το αντίστοιχο μέρος των οποίων μπορεί να καταβληθεί απευθείας από τον ενοικιαστή στον επενδυτή. Ταυτόχρονα, η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης απολαμβάνει τα οφέλη μιας φορολογικής ασπίδας που προκύπτει κατά τη διαδικασία απόσβεσης εξοπλισμού και αποπληρωμής χρεωστικών υποχρεώσεων. Τα κύρια αντικείμενα αυτής της μορφής χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι - περιουσιακά στοιχεία υψηλής αξίας, όπως κοιτάσματα ορυκτών, εξοπλισμός εξόρυξης κ.λπ.

· απευθείας μίσθωση

Με την απευθείας μίσθωση, ο ενοικιαστής συνάπτει συμφωνία με την εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης για την αγορά του απαιτούμενου εξοπλισμού και στη συνέχεια τη μίσθωση σε αυτόν. Συχνά μια σύμβαση μίσθωσης μπορεί να συναφθεί απευθείας με τον κατασκευαστή (δηλαδή απευθείας). Για παράδειγμα, οι ηγέτες της παγκόσμιας αγοράς αυτοκινήτων - οι ανησυχίες "Daimler-Chrysler" και BMW είναι οι ιδρυτές μιας σειράς κορυφαίων εταιρειών leasing, μέσω των οποίων πωλούν τα προϊόντα τους σε πολλές χώρες του κόσμου.

· υπεκμίσθωση

Η υπεκμίσθωση είναι ένας ειδικός τύπος σχέσης που προκύπτει σε σχέση με την εκχώρηση των δικαιωμάτων χρήσης του αντικειμένου της μίσθωσης σε τρίτο, η οποία επισημοποιείται με σύμβαση υπεκμίσθωσης.

Σε περίπτωση υπεκμίσθωσης, το πρόσωπο που πραγματοποιεί την υπεκμίσθωση αποδέχεται το αντικείμενο της μίσθωσης από τον εκμισθωτή βάσει της σύμβασης μίσθωσης και το μεταβιβάζει για προσωρινή χρήση στον μισθωτή βάσει της σύμβασης υπεκμίσθωσης. Σύμφωνα με τον Ομοσπονδιακό Νόμο «Περί χρηματοδοτικής μίσθωσης», δεν επιτρέπεται η ανάθεση από τον μισθωτή σε τρίτο μέρος των υποχρεώσεών του να πληρώσει μισθώματα σε τρίτους.

Κατά τη μεταφορά του θέματος της μίσθωσης σε υπεκμίσθωση πρέπει να είναι υποχρεωτική η γραπτή συγκατάθεση του εκμισθωτή.

Η διεθνής υπομίσθωση, η οποία είναι ένα είδος διεθνούς μίσθωσης, ρυθμίζεται επίσης από τον ομοσπονδιακό νόμο. Ένα ιδιαίτερο χαρακτηριστικό της διεθνούς υπομίσθωσης είναι η κίνηση του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου πέρα από τα τελωνειακά σύνορα της Ρωσικής Ομοσπονδίας μόνο κατά τη διάρκεια της συμφωνίας υπομίσθωσης.

Σε μια υπομίσθωση, ο κύριος εκμισθωτής αποκτά δικαίωμα προτίμησης να λαμβάνει πληρωμές ενοικίων. Το συμβόλαιο συνήθως ορίζει ότι σε περίπτωση χρεοκοπίας της τρίτης μονάδας, το ενοίκιο πηγαίνει στον κύριο ιδιοκτήτη.