Literatūra įmonės turto apyvartos analizės tema. Turto apyvartumas: skaičiavimo formulė. Efektyvumas. Veiksniai, įtakojantys apyvartinių lėšų apyvartos pagreitį

Maskvos valstybinis paslaugų universitetas

Kursinis darbas

Tema:

"Ekonominė analizė"

Tema:

„Trumpalaikio turto apyvartumo analizė“.

Atlikta: studentas

FVK grupės 3.1.- T

Černenka A.A.

Mokytojas:

Filimonova N.N.

Maskva, 2002 m

Įvadas. 2

1. 1. Apyvartinių lėšų klasifikacija. 4

2. Trumpalaikio turto sudėties analizė. 6

2.1. Pinigų srautų analizė. 9

2.2. Gautinų sumų analizė. 10

2.3. Atsargų analizė. 13

3. Apyvartinių lėšų apyvartos analizė. 21

3.1. Bendras įmonės turto apyvartumo įvertinimas. 21

3.2. Apyvartinių lėšų normos apskaičiavimas. 25

3.3. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė. 27

4. Intek Service LLC apyvartinių lėšų apyvartos analizė. 29

35 išvada

Įvadas.

Norint pagerinti įmonės ūkinę ir finansinę veiklą, būtina sisteminga ekonominė analizė.

Pagrindinis analizės uždavinys – nustatyti ir panaudoti produkcijos atsargas. Rinkos ekonomikos formavimasis lemia analizės raidą mikro lygmeniu, tai yra individualios įmonės ar jos padalinio lygmeniu. Kadangi šie masiniai ryšiai pagal bet kokią nuosavybės formą sudaro rinkos ekonomikos pagrindą.

Ką tiria analizė? - ekonominiai procesai, vykstantys šalyje ir įmonėje, ekonominis efektyvumas, kaštai, galutiniai įmonės rezultatai.

Įmonės ūkinė veikla susideda iš šių procesų:

reikmenys,

gamyba,

įgyvendinimas ir rinkodara.

Pirmajame etape įmonė įsigyja reikiamą ilgalaikį turtą, produkcijos atsargas.

Antra - dalis lėšų atsargų pavidalu patenka į gamybą, o dalis naudojama:

atlyginti darbuotojams,

mokėti mokesčius,

socialinio draudimo įmokų

Kitos išlaidos.

Šis etapas baigiasi gatavų produktų išleidimu.

Trečiajame etape produktai parduodami ir įmonė gauna lėšų, ir, kaip taisyklė, daugiau nei pradinė suma iš verslo gauto pelno suma.

Ekonominės analizės objektas yra: visi ekonominių procesų aspektai, kurie nagrinėjami ne atskirai vienas nuo kito, o sąveikaujant vienas su kitu. Kartu atskleidžiami priežastiniai ryšiai tarp atskirų ekonominių procesų aspektų ir atsiskleidžia veiksniai, lemiantys šių procesų rezultatus.

Ekonominės analizės esmė yra ta, kad tai yra ypatinga valdymo veiklos rūšis, neatsiejama bet kokios valdymo funkcijos dalis, nes valdymo procesą sudaro trys etapai:

Reikalingos informacijos parinkimas ir apdorojimas.

Šios informacijos analizė.

Vadybinio sprendimo priėmimas.

Taigi analizė yra tarpinė grandis tarp informacijos rinkimo ir sprendimo priėmimo.

Pagrindinis šio kursinio darbo tikslas – nustatyti apyvartinių lėšų klasifikaciją, apyvartinių lėšų sudėtį, pateikti bendrą apyvartinių lėšų apyvartos įvertinimą, apskaičiuoti apyvartinių lėšų normatyvus, išanalizuoti apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą, naudojant Intek Service LLC pavyzdį.

1. Apyvartinių lėšų klasifikacija.

Pagrindinis organizacijos apyvartinis kapitalas yra visiškai sunaudojamas kiekviename gamybos procese, visiškai perkelia savo vertę gatavam produktui ir keičia savo natūralią formą.

Apyvartinio kapitalo turto klasifikacija:

1. Apyvartinis kapitalas atsargose:

a) žaliavos, pagrindinės medžiagos;

b) nupirkti pusgaminiai;

c) pagalbinės medžiagos;

d) degalai;

e) konteineriai ir pakavimo medžiagos;

f) atsarginės dalys einamajam remontui;

g) menkavertė ir greitai susidėvi buitinė technika ir įrankiai.

2. Apyvartinis kapitalas gamybos procese:

a) nebaigti darbai;

b) naujų produktų kūrimo išlaidos;

c) savos gamybos pusgaminiai.

Žaliavos- tai darbo objektas, kurio išgavimui ar gamybai buvo sunaudota darbo jėga. Žaliavos yra, pavyzdžiui: rūda, medvilnė.

medžiagos- tai darbo objektai, kurie jau buvo pramoniniu būdu apdoroti, pavyzdžiui, valcuotas metalas. Gaminiai gaminami iš pagrindinių medžiagų, jos sudaro pagrindinę jos medžiagą.

Pusgaminiai- darbo produktai, praėję vieną ar daugiau gamybos etapų, tačiau reikalaujantys tolesnio apdorojimo ar surinkimo.

Konteineriai ir pakavimo medžiagos- atstovauja visų tipų pakuotes ir medžiagas, reikalingas joms gaminti.

Nebaigta gamyba- tai darbo objektai, kurie yra apdorojami arba laukia tolesnio apdorojimo ir dar nėra tapę gatavo produkto dalimi.

Įvairių asociacijų (įmonių) apyvartinių lėšų sudėtis, struktūra ir vertė skiriasi, nes priklauso nuo produkcijos pobūdžio ir apimties, gamybos ciklo trukmės, gamybos mechanizavimo ir automatizavimo laipsnio.

Asociacija (įmonė) ne tik gamina produkciją, bet ir ją parduoda, todėl, be apyvartinio gamybinio turto, turi ir apyvartinių fondų. KAM apyvartinių lėšųįtraukti gatavą produkciją įmonės sandėlyje, grynuosius pinigus kasoje ir einamojoje sąskaitoje Valstybiniame banke, taip pat laukiančius mokėjimus už išsiųstą produkciją.

Apyvartinio gamybinio turto ir apyvartinių fondų suma pinigine išraiška yra trumpalaikis bendrijos (įmonės) turtas.

Visas įmonės turtas gali būti skirstomas į:

1. Imobilizuotas turtas (1 balanso skyrius)

2. Mobilus turtas (2 balanso skyrius), į kurį įeina atsargos, grynieji pinigai, gautinos sumos ir kt.

Įmonės finansinės padėties stabilumas labai priklauso nuo finansinių išteklių investavimo į turtą tikslingumo ir teisingumo. Ekonominio turto struktūra labai priklauso nuo įmonės veiklos rūšies.

Trumpalaikio turto sudėties analizė.

Balanso 2 skyriuje „Trumpalaikis turtas“ sujungiami įvairūs straipsniai, kuriuose yra trumpalaikis turtas (trumpalaikis turtas).

Trumpalaikis turtas apima:

Atsargos (įskaitant žaliavas, medžiagas, IBE, gatavus produktus, išsiųstas prekes ir kt.).

PVM nuo įsigyto turto.

Gautinos sumos trumpalaikės ir ilgalaikės skolos.

Trumpalaikės finansinės investicijos.

Grynieji pinigai (įskaitant grynuosius pinigus, einamąją sąskaitą, užsienio valiutos sąskaitą ir kt.)

Kitas trumpalaikis turtas.

Norint atlikti išsamią analizę, patartina visą trumpalaikį turtą suskirstyti į rizikos kategorijas. Pavyzdžiui, labiau tikėtina, kad gautinas sumas bus lengviau parduoti (paversti į grynuosius pinigus), nei nebaigtą produkciją ar atidėtas išlaidas. Šiuo atveju reikėtų atsižvelgti į tam tikros rūšies apyvartinio kapitalo apimtį. Turtas, kurį galima naudoti tik konkrečiam tikslui, yra rizikingesnis (mažiau tikėtinas, kad bus realizuotas) nei daugiafunkcis turtas. Kuo daugiau lėšų investuojama į turtą, patenkantį į didelių reikalavimų kategoriją, tuo mažesnis įmonės likvidumas.

Rizikos laipsnis	Trumpalaikio turto grupė
Minimumas	Grynųjų pinigų giminystės, lengvai parduodami trumpalaikiai vertybiniai popieriai
	Įmonių, kurių finansinė padėtis normali, gautinos sumos + atsargos (išskyrus pasenusias) + paklausūs galutiniai masinio vartojimo produktai
	Pramonės ir technikos gaminiai, nebaigta gamyba, atidėtos sąnaudos
	Įmonių, kurių finansinė padėtis yra sudėtinga, gautinos sumos, nebenaudojamos gatavos produkcijos atsargos, pasenusios atsargos, nelikvidus turtas

Plėtojant minėtą analizę, patartina įvertinti sunkiai parduodamo turto ir bendros turto vertės santykio bei sunkiai parduodamo ir lengvai parduodamo turto santykio tendenciją.

Šių rodiklių didėjimo tendencija rodo likvidumo mažėjimą.

Atliekant tokią analizę, reikia atsiminti, kad apyvartinių lėšų skirstymas į sunkiai parduodamas ir lengvai parduodamas negali būti pastovus, o kinta keičiantis konkrečioms ekonominėms sąlygoms.

Pavyzdžiui, pasiūlos nestabilumo ir nuolatinio rublio nuvertėjimo sąlygomis įmonės gali būti suinteresuotos investuoti į atsargas ir kitų rūšių atsargas, kurių rinkos kainos nuolat auga, todėl šios grupės turtą galima priskirti prie lengva parduoti.

Taip pat yra ir rimtesnių neigiamų pasekmių, atsirandančių dėl tokio didelio kiekio sunkiai parduodamo turto įmonės balanse. Šis vadinamasis miręs kapitalas lėtina lėšų apyvartą įmonėje ir dėl to mažina jos veiklos efektyvumą. Dažnai mūsų įmonėse pelningumo rodiklių verčių kritimą daugiausia lemia sunkiai parduodamo turto dalies buvimas ir augimas.

Galiausiai sunkiai parduodamas turtas, atspindimas kaip atskiri apyvartinio kapitalo elementai, iškreipia tikrąjį įmonės likvidumo vaizdą, klaidina jos vadovybę ir verslo partnerius.

Padėtį apsunkina tai, kad daugelyje mūsų įmonių labai susilpnėjo atsargų prekių saugos kontrolė.

Dažnai formaliai atliekama inventorizacija neleidžia įmonės vadovui ir jo apskaitos skyriui susidaryti objektyvų vaizdą apie materialinių vertybių buvimą ir saugumą.

Jeigu sunkiai parduodamas turtas sudaro didelę apyvartinio kapitalo dalį, tai įmonės vadovybė ir jos vyriausiasis buhalteris turėtų imtis skubių priemonių įmonės finansinei būklei stabilizuoti.

Šios priemonės turėtų būti:

turto būklės inventorizacija, siekiant nustatyti „prastos“ kokybės turtą (susidėvėjusią įrangą, pasenusias medžiagų atsargas;

gautinos sumos, nerealu išieškoti) ir tikrosios įmonės turto vertės išaiškinimas;

atsiskaitymų su pirkėjais organizavimo gerinimas (infliacijos sąlygomis, kaip įprasta, produkciją parduoti greičiau ir pigiau apsimoka, nei tikėtis palankesnių jos pardavimo sąlygų);

perteklinių atsargų mažinimas ir dėl to sumažėjęs grynųjų pinigų srautas.

Ypatingą reikšmę stabiliai įmonės veiklai turi pinigų srautų greitis. Viena iš pagrindinių įmonės finansinės gerovės sąlygų yra lėšų įplaukos einamiesiems įsipareigojimams padengti.

Tokio minimalaus grynųjų pinigų rezervo nebuvimas rodo rimtus jo finansinius sunkumus.

Per didelis grynųjų pinigų kiekis rodo, kad įmonė iš tikrųjų patiria nuostolių, susijusių, pirma, su infliacija ir pinigų nuvertėjimu, ir, antra, su praleista galimybe juos pelningai išdėstyti ir papildomas pajamas.

Atsižvelgiant į tai, reikia įvertinti grynųjų pinigų valdymo įmonėje racionalumą.

Yra įvairių būdų, kaip atlikti šią analizę.

Visų pirma, tam tikras finansinių sunkumų barometras yra tendencija mažinti grynųjų pinigų dalį trumpalaikiame įmonės turte, didėjant jos trumpalaikių įsipareigojimų apimčiai. Todėl kas mėnesį atliekama grynųjų pinigų ir skubiausių įsipareigojimų santykio analizė (kurių terminas baigiasi einamąjį mėnesį) gali susidaryti gana iškalbingą vaizdą apie grynųjų pinigų perteklių (trūkumą) įmonėje.

Kitas būdas įvertinti grynųjų pinigų pakankamumą yra grynųjų pinigų apyvartos koeficiento nustatymas.

Šiuo tikslu naudojama formulė:

Vidutinės apskaitos duomenys naudojami vidutiniams grynųjų pinigų likučiams apskaičiuoti.

Norint atskleisti realų pinigų srautą įmonėje, įvertinti lėšų gavimo ir išlaidų sinchroniškumą, taip pat susieti gauto finansinio rezultato vertę su lėšų būkle įmonėje, būtina nustatyti ir analizuoti visas lėšų gavimo (įplaukimo), taip pat jų disponavimo (nutekėjimo) kryptis.

Nemaža gautinų sumų dalis trumpalaikio turto sudėtyje lemia ypatingą jų vietą vertinant apyvartinių lėšų apyvartą. Bendriausia forma gautinų sumų pokyčius per metus galima apibūdinti balanso duomenimis.

Vidinės analizės tikslais turėtų būti naudojama analitinė apskaitos informacija: duomenys iš užsakymų žurnalų arba atsiskaitymų įrašai, pakeičiantys juos su pirkėjais ir klientais, su tiekėjais apie išduotus avansus, atskaitingais asmenimis, su kitais skolininkais.

Analizės rezultatams apibendrinti sudaroma suvestinė lentelė, kurioje gautinos sumos klasifikuojamos pagal formavimo terminus.

Trumpalaikės skolos analizė atliekama remiantis atsiskaitymų su tiekėjais, gautų banko paskolų, atsiskaitymų su kitais kreditoriais analitinės apskaitos duomenimis.

(žurnalai-užsakymai Nr. 4, 6, 8, 10, išrašai ir kt.).

Analizės metu atrenkami įsipareigojimai, kurių terminai yra grąžinami ataskaitiniu laikotarpiu, taip pat atidėtos ir pradelstos prievolės.

Gautinų sumų apyvartumui įvertinti naudojama tokia rodiklių grupė.

Gautinų sumų apyvarta.

Reikėtų nepamiršti, kad kuo ilgesnis skolos vėlavimo laikotarpis, tuo didesnė rizika, kad skola nebus sumokėta.

Gautinų sumų dalis bendroje trumpalaikio turto apimtyje.

leidžia valdyti gautinas sumas:

Stebėti atsiskaitymų su pirkėjais dėl atidėtų (pradelstų) skolų būklę;

Nukreipkite į kuo daugiau pirkėjų, kad sumažintumėte vieno ar kelių didelių pirkėjų neatsiskaitymo riziką;

Stebėti gautinų ir mokėtinų sumų santykį: didelis gautinų sumų perteklius kelia grėsmę įmonės finansiniam stabilumui, todėl būtina pritraukti papildomų (dažniausiai brangių) finansavimo šaltinių;

Išankstiniam mokėjimui naudokite nuolaidų teikimo būdą.

Atsargų vertinimas atliekamas kiekvienai jų rūšiai (atsargos, gatava produkcija, prekės ir kt.).

Atsargų apyvartumas apibūdina materialinių vertybių judėjimo ir jų papildymo greitį. Kuo spartesnė į akcijas patalpinto kapitalo apyvarta, tuo mažiau kapitalo reikia tam tikrai verslo sandorių apimčiai.

Atsargų apyvarta įvairiose pramonės šakose labai skiriasi. Pramonės šakose, kurių gamybos ciklas yra ilgas, atsargų palaikymui reikia daugiau kapitalo.

Tos pačios pramonės šakos įmonių atsargų apyvartos laikas, kaip taisyklė, apibūdina, kaip sėkmingai jos naudoja kapitalą. Kaip buvo išsiaiškinta anksčiau, atsargų kaupimas yra susijęs su labai dideliu papildomu grynųjų pinigų nutekėjimu, todėl būtina įvertinti materialinių vertybių saugojimo termino sutrumpinimo galimybę ir pagrįstumą. Sumažėjusi pinigų perkamoji galia verčia įmones laikinai laisvas lėšas investuoti į medžiagų atsargas. Be to, atsargų kaupimas dažnai yra priverstinė priemonė, siekiant sumažinti įmonės gamybos procesui reikalingų žaliavų ir medžiagų nepristatymo (nepakankamo pasiūlos) riziką.

Šiuo atžvilgiu pažymime, kad įmonė, kuri orientuojasi į vieną pagrindinį tiekėją, yra pažeidžiamesnėje padėtyje nei įmonės, kurios savo veiklą remia sutartimis su keliais tiekėjais.

Kartu reikia turėti omenyje, kad atsargų atsargų kaupimo politika neišvengiamai lemia papildomą lėšų nutekėjimą dėl:

išlaidų, susijusių su atsargų turėjimu, padidėjimas (sandėliavimo patalpų nuoma ir jų priežiūra, atsargų judėjimo išlaidos, turto draudimas ir kt.);

išlaidų padidėjimas, susijęs su nuostolių rizika dėl pasenimo ir sugadinimo, taip pat vagystės ir nekontroliuojamo inventoriaus naudojimo; gerai žinoma: kuo didesnė turto saugojimo apimtis ir laikotarpis, tuo silpnesnė (sunkesnė) jo saugumo kontrolė;

sumokėtų mokesčių padidėjimas.

Infliacijos sąlygomis faktinė panaudotų atsargų savikaina (jų nurašymo į savikainą suma) yra žymiai mažesnė už dabartinę jų rinkos vertę.

Dėl to pelno suma pasirodo „išpūsta“, tačiau būtent nuo jos ir bus skaičiuojamas mokėtinas mokestis.

Panašus vaizdas ir su pridėtinės vertės mokesčiu.

Tai, kad nekilnojamojo turto mokesčio vertė didėja didėjant rezervų apimčiai, tikriausiai nereikalauja paaiškinimo; lėšų nukreipimas iš apyvartos, jų „mirtis“.

Pertekliniai rezervai stabdo kapitalo judėjimą, pažeidžia finansinį veiklos stabilumą, verčia įmonės vadovybę skubiai ieškoti einamajai veiklai reikalingų lėšų (dažniausiai brangių). Todėl ne be reikalo perteklinės atsargų atsargos vadinamos „verslo kapinėmis“.

Šie ir kiti neigiami atsargų kaupimo politikos padariniai dažnai visiškai atsveria teigiamą santaupų iš ankstesnių pirkimų poveikį.

Didelis lėšų nutekėjimas, susijęs su atsargų formavimo ir saugojimo išlaidomis, verčia ieškoti būdų, kaip jas sumažinti.

Kartu, žinoma, nekalbame apie atsargų prekių atsargų sukūrimo ir išlaikymo kaštų sumažinimą iki minimumo.

Toks sprendimas greičiausiai pasirodytų neveiksmingas ir padidėtų kitokio pobūdžio nuostoliai (pavyzdžiui, dėl sugadinimo ir nekontroliuojamo inventoriaus naudojimo).

Iššūkis – rasti „aukso vidurį“ tarp pernelyg didelių atsargų, galinčių sukelti finansinių sunkumų (lėšų trūkumo), ir pernelyg mažų atsargų, pavojingų gamybos stabilumui.

Toks uždavinys negali būti išspręstas spontaniško rezervų formavimo sąlygomis, būtina sukurta rezervų būklės kontrolės ir analizės sistema.

Atsargų valdymo teorijoje ir praktikoje išskiriami šie pagrindiniai nepatenkinamos išteklių valdymo sistemos požymiai:

tendencija nuolat ilgėti atsargų saugojimo trukmei;

nuolatinis atsargų augimas, pastebimai lenkiantis parduodamos produkcijos apimties didėjimo dinamiką;

dažnos įrangos prastovos dėl medžiagų trūkumo;

saugojimo vietos trūkumas;

periodiškas skubių užsakymų atsisakymas dėl atsargų trūkumo (nebuvimo);

dideli nurašymai dėl pasenusių (pasenusių), lėtai judančių atsargų;

Didelės atsargų nurašymo sumos dėl jų gedimo ir vagystės.

Pagrindiniai išteklių būklės kontrolės ir analizės tikslai:

Norint pasiekti užsibrėžtus tikslus, reikia atlikti šiuos apskaitos ir analitinius darbus.

Rezervų struktūros racionalumo įvertinimas, leidžiantis identifikuoti išteklius, kurių apimtys yra aiškiai per didelės, ir išteklius, kurių įsigijimą reikia paspartinti.

Taip išvengsite nereikalingų kapitalo investicijų į medžiagas, kurių mažėja arba kurių neįmanoma nustatyti. Vertinant atsargų struktūros racionalumą taip pat svarbu nustatyti sugedusių ir lėtai judančių medžiagų tūrį ir sudėtį. Taip užtikrinama, kad atsargos būtų išlaikomos kuo likvidžiausios būklės ir sumažinamos atsargose fiksuotos lėšos.

Materialinių vertybių pirkimo laiko ir apimties nustatymas. Tai yra viena iš svarbiausių ir sunkiausių užduočių dabartinėms Rusijos įmonių funkcionavimo sąlygoms analizuojant atsargų būklę.

Nepaisant to, kad kiekvienai konkrečiai įmonei priimti sprendimai yra neaiškūs, bendras požiūris į pirkimų apimtį, leidžiantis atsižvelgti į:

vidutinis medžiagų suvartojimo kiekis gamybos ir komercinio ciklo metu (dažniausiai nustatomas remiantis praėjusių laikotarpių materialinių išteklių sunaudojimo ir gamybos apimties numatomo pardavimo sąlygomis analizės rezultatais);

papildomas resursų kiekis (apsaugos atsargos) nenumatytoms medžiagų sąnaudoms kompensuoti (pavyzdžiui, skubaus užsakymo atveju) arba pailginti laikotarpį, reikalingą būtinoms atsargoms suformuoti.

Atrankinis materialinių vertybių atsargų reguliavimas, siūlantis sutelkti dėmesį į brangias medžiagas arba medžiagas, kurios turi didelę vartotojišką vertę. patrauklumas.

Užsienio praktikoje plačiai paplito vadinamasis ABC metodas, kurio metodai gali būti taikomi ir Rusijos įmonėse.

Pagrindinė ABC metodo idėja yra įvertinti kiekvienos rūšies medžiagą pagal jos vertę. Tai reiškia medžiagos naudojimo laipsnį tam tikru laikotarpiu; laikas, reikalingas šios medžiagos atsargoms papildyti, ir išlaidos (nuostoliai), susijusios su jos nebuvimu sandėlyje; pakeitimo galimybė, taip pat nuostoliai dėl pakeitimo.

Nedidelė šių materialinių išteklių dalis bendroje sandėlyje saugomų materialinių vertybių apimtyje lemia pagrindinį grynųjų pinigų nutekėjimą formuojant atsargas.

Tokios medžiagos laikomos A grupės ištekliais.

B grupės medžiagos yra antrinės; jie yra pigesni už A grupės medžiagas, bet lenkia juos prekių skaičiumi.

C grupės medžiagos laikomos gana nesvarbiomis – tai pigiausios ir daugiausiai materialinių vertybių.

Jų įsigijimą ir priežiūrą lydi nežymus (lyginant su bendra suma) pinigų nutekėjimas.

Paprastai tokių atsargų laikymo kaina yra mažesnė už griežtos užsakytų partijų, draudimo (rezervinių) atsargų ir atsargų likučių kontrolės išlaidas.

Materialiniai ištekliai skirstomi į išvardytas grupes, atsižvelgiant į konkrečias gamybos sąlygas.

Svarbiausia yra tai, kad A grupės medžiagos yra kruopščiai kontroliuojamos.

Ypatingas dėmesys skiriamas:

jų poreikio apskaičiavimas;

atsargų formavimo ir jų panaudojimo planavimas;

draudimo atsargų vertės pagrindimas, inventorizacija.

Pagrindinių atsargų grupių apyvartos rodiklių apskaičiavimas ir palyginimas su panašiais praėjusių laikotarpių rodikliais, siekiant nustatyti atsargų prieinamumo atitiktį esamiems įmonės poreikiams.

Norėdami tai padaryti, apskaičiuokite įvairiose subsąskaitose apskaitomų medžiagų apyvartą („Žaliavos“, „Perkami pusgaminiai ir komponentai, konstrukcijos ir dalys“, „Kuras“, „Talpa ir pakavimo medžiagos“, „Atsarginės dalys“). “ ir t.t.), o po to – visa medžiagų apyvarta, nustatant svertinį vidurkį.

Kadangi atsargos apskaitomos jų įsigijimo (įsigijimo) savikaina, tai atsargų apyvartumo koeficientui apskaičiuoti naudojamos ne pardavimo pajamos, o parduotų prekių savikaina.

Atsargų apyvartumo rodikliui įvertinti naudojama ši formulė:

Apyvartinių lėšų apyvartos analizė.

Įmonės finansinė padėtis tiesiogiai priklauso nuo to, kaip greitai į turtą investuotos lėšos paverčiamos tikrais pinigais.

Su apyvartos rodikliais susiję šie dalykai:

Minimali reikalinga avansinio (įtraukto) kapitalo suma ir su jais susiję piniginiai mokėjimai (banko paskolų palūkanos, dividendai už akcijas ir kt.);

Papildomų finansavimo šaltinių poreikis (ir mokesčiai už juos);

Išlaidų, susijusių su inventoriaus turėjimu ir jų saugojimu, dydis;

Sumokėtų mokesčių dydis ir kt.

Atskiros įmonės turto rūšys turi skirtingus apyvartos rodiklius.

Lėšų apyvartoje trukmę lemia bendra daugelio daugiakrypčių išorinių ir vidinių veiksnių įtaka. Pirmasis turėtų apimti įmonės apimtį (gamyba, tiekimas ir rinkodara, tarpininkas ir kt.), priklausomybė nuo pramonės (neabejotina, kad apyvartinių lėšų apyvarta staklių gamykloje ir konditerijos gamykloje objektyviai skirsis) , įmonės mastas (dažniausiai mažose įmonėse lėšų apyvarta yra daug didesnė nei didelėse – tai vienas pagrindinių smulkaus verslo pranašumų) ir nemažai kitų.

Ne mažesnę įtaką turto apyvartai turi ekonominė situacija šalyje ir su tuo susijusios įmonių verslo sąlygos.

Taigi infliaciniai procesai, nusistovėjusių ekonominių santykių su tiekėjais ir pirkėjais nebuvimas daugumoje įmonių lemia priverstinį atsargų kaupimą, o tai ženkliai sulėtina lėšų apyvartos procesą.

Tačiau reikia pabrėžti, kad lėšų apyvartoje laikotarpį daugiausia lemia įmonės vidaus sąlygos, o pirmiausia jos turto valdymo strategijos efektyvumas (ar jos nebuvimas). Iš tiesų, priklausomai nuo taikomos kainodaros politikos, turto struktūros, atsargų vertinimo metodikos, įmonė turi didesnę ar mažesnę laisvę daryti įtaką savo lėšų apyvartos trukmei.

Reikėtų nepamiršti, kad trumpalaikio turto apyvartumo rodiklio vertę tiesiogiai veikia įmonėje taikoma jo vertinimo metodika, o pagal užduotis ir pasirinktą turto valdymo strategiją įmonė turi tam tikrą gebėjimą reguliuoti. jo turto apyvartumo koeficiento vertė.

Bendruoju atveju į turtą investuotų lėšų apyvartą galima vertinti šiais pagrindiniais rodikliais: apyvartos greitis (apsisukimų skaičius, kurį įmonės kapitalas ar jo komponentai daro per analizuojamą laikotarpį) ir apyvartos laikotarpis - vidutinis. laikotarpis, kurio grąža ekonomikai investuota į gamybą komercinius sandorius grynaisiais pinigais.

Įmonės turto apyvartumo norma paprastai apskaičiuojama pagal formulę:

Vidutinė turto vertė pagal balansą nustatoma pagal formulę:

kur turto apyvartumas skaičiais lygus trumpalaikio turto apyvartumo koeficientui.

Kiekviena pramonės asociacija (įmonė) turi gerinti apyvartinių lėšų panaudojimą.

Apyvartinių lėšų panaudojimui įvertinti naudojami du rodikliai:

vieno apsisukimo trukmė dienomis

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - pirkimų ciklas (medžiagų, kuro ir kt. įsigijimas ir pristatymas);

T 2 - gamybos ciklas;

T 3- produktų pardavimo ciklas;

2) apyvartų skaičius per planuojamą laikotarpį arba apyvartos koeficientas, apibūdinantis produktų išeigą už 1 rub. apyvartinis kapitalas:

K apie. = T / H

T - planavimo laikotarpio trukmė, dienos.

Kuo trumpesnė vienos revoliucijos trukmė, tuo daugiau apsisukimų padarys apyvartinis kapitalas.

Spartėjant apyvartinių lėšų apyvartai mažėja jų poreikis, susidaro rezervas produkcijos didinimui.

Norint paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą, būtina sutrumpinti jų buvimo laiką tiek gamybos, tiek apyvartos sferoje.

Tam jums reikia:

sutrumpinti gaminių apdorojimo ir surinkimo laiką mechanizuojant ir automatizuojant gamybos procesą;

pagerinti naujų technologijų naudojimą;

pagreitinti produktų kontrolę ir transportavimą juos perdirbant;

sumažinti medžiagų, kuro, pakuočių, nebaigtų darbų atsargas iki nustatyto standarto;

užtikrinti ritmingą visų įmonės gamybos vietų ir cechų darbą, savalaikį medžiagų pristatymą į įmonę ir darbo vietas;

paspartinti gatavų gaminių siuntimą; operatyviai ir greitai atsiskaityti su vartotojais;

gerinti gaminių kokybę, užkirsti kelią gatavų gaminių grąžinimui iš vartotojo ir kt.

Apyvartinių lėšų standarto apskaičiavimas paprastai atliekamas tiesioginio skaičiavimo metodu, remiantis planuojamo laikotarpio gamybos programos rodikliais, gamybos ir pardavimo apimtimi, asortimentu, pristatymų dažnumu. gamybos ciklo trukmė.

Skaičiavimas gali būti atliktas ir analitiniu metodu, remiantis ryšiu tarp gamybos apimties augimo tempo ir normalizuoto apyvartinio kapitalo dydžio praėjusiu laikotarpiu.

Standartinis- tai minimalus planuojamas apyvartinių lėšų kiekis, kurio nuolat reikia asociacijai (įmonei) normaliai veiklai. Medžiagų apyvartinių lėšų standartas (poreikis) pinigine išraiška H nustatoma pagal formulę

H = RD,

R - vienos dienos medžiagų sunaudojimas pagal gamybos sąnaudų sąmatą, rubliai;

D - apyvartinio kapitalo norma atsargų dienomis.

Nebaigtos gamybos apyvartinių lėšų standarto apskaičiavimas H o.s nustatoma pagal formulę

N o.s \u003d SPK n.s / D + Z r,

SU - prekinės produkcijos gamybos savikaina pagal planuojamo laikotarpio sąnaudų sąmatą;

P - gamybos ciklo trukmė, skaičiuojama pagal gamybos grafiką;

K n.z - kaštų padidėjimo koeficientas (nebaigtų darbų kainos ir planuojamos gaminio savikainos santykis);

D - dienų skaičius planavimo laikotarpiu;

Z r - atsarginių nebaigtų darbų vertė.

Ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui, nes racionalus apyvartinių lėšų panaudojimas turi įtakos pagrindiniams pramonės įmonės ekonominės veiklos rodikliams: gamybos apimties augimui, gamybos sąnaudų mažėjimui, didėjimui. įmonės pelningumui. Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo analizė turėtų padėti nustatyti papildomus rezervus ir pagerinti pagrindinius įmonės ekonominius rodiklius.

Pagrindinis sintetinis apyvartinių lėšų panaudojimo rodiklis yra:

Turto (turto) pelningumo koeficientas.

Apyvartinių lėšų apyvartos pagreitis priklauso nuo laiko, kurį jie praleidžia įvairiuose ciklo etapuose, sumažindami jo trukmę. Tai pasiekiama padidinus produkcijos apimtį ir pardavimą, visapusiškiau ir racionaliau panaudojant materialinius išteklius, sutrumpinant technologinio ciklo laiką. Apyvartą įtakoja naujausių mokslo ir technologijų pažangos pasiekimų panaudojimas.

Intek Service LLC apyvartinių lėšų apyvartos analizė.

Panagrinėkime trumpalaikio turto apyvartumo koeficientą įmonėje UAB „Intek-Service“ 2001 m.

Lentelėje matyti, kad apyvartos rodiklio padidėjimui įtakos turėjo apyvartinių lėšų trukmės sumažėjimas.

Nagrinėjamu laikotarpiu apyvartinių lėšų trukmė sumažėjo 1 diena. Ir atitinkamai apyvartos koeficientas išaugo 0,13.

Turto apyvartumo trukmė gali keistis dėl pajamų dydžio ir vidutinių likučių. Veiksnių įtakai apskaičiuoti naudojamas grandinės pakeitimo metodas:

P apie. = 6000*90 / 20000= 27 dienos.

P t. \u003d 13000 * 90 / 20000 \u003d 58,5 dienos.

P apie. \u003d 13000 * 90 / 45000 \u003d 26 dienos.

Taigi apyvartinių lėšų apyvartos trukmės pokytis dėl:

Apyvartinių lėšų apyvartos dydžiai

P apie. = 26-58,5 = -32,5 dienos

Vidutiniai apyvartinių lėšų likučiai

P apie. Likučiai = 58,5 - 27 = + 31,5 dienos

Ekonominis efektas dėl kapitalo apyvartos pagreitėjimo išreiškiamas santykiniu lėšų išleidimu iš apyvartos, taip pat pajamų ir pelno dydžio padidėjimu.

Lėšų, išleistų iš apyvartos dėl pagreitėjimo, kiekis

(-E) arba papildomai į apyvartą pritrauktos lėšos (+ E) sulėtėjus kapitalo apyvartai nustatomas pardavimui skirtą vienos dienos apyvartą padauginus iš apyvartos trukmės pokyčio:

E \u003d Apsisukimų suma \ dienos * P rev. \u003d 45000 \ 90 * (26-27) \u003d - 500 milijonų rublių.

Mūsų pavyzdyje dėl apyvartinių lėšų apyvartos pagreitėjimo 1 dienai buvo santykinis lėšų atleidimas iš apyvartos 500 milijonų rublių.

Jei kapitalas ataskaitinį ketvirtį apsivertė ne per 26 dienas, o per 27 dienas, tada užtikrinti faktines pajamas 45 000 milijonų rublių. apyvartoje reikėtų turėti ne 13 000 milijonų rublių. apyvartinių lėšų, o 13 500 milijonų rublių, t.y. už 500 milijonų rublių. daugiau.

Tą patį rezultatą galima gauti ir kitu būdu, naudojant kapitalo apyvartos koeficientą. Tam iš ataskaitinio laikotarpio vidutinio apyvartinio kapitalo sumos reikia atimti jo numatomą vertę, kurios reikėtų apyvartos dydžiui užtikrinti esant praėjusių metų kapitalo apyvartos koeficientui.

E \u003d 13000-45000 / 3,33 \u003d - 500 milijonų rublių.

Norėdami nustatyti apyvartos koeficiento įtaką pajamų dydžio pokyčiui, galite naudoti faktorių modelį:

Vk.rev. \u003d 13000 * (3,46 - 3,333) \u003d 1647 milijonai rublių.

K1 \u003d (13000-6000) * 3,3333 \u003d 23333 milijonai rublių.

Iš viso = 45 000 -20 000 = 25 000 milijonų rublių.

P \u003d K t. * P + K1 \u003d (3,46 - 3,3333) * 0,66 * 13000 \u003d 1087 milijonai rublių.

Išanalizavę mūsų įmonę pamatėme, kad dėl apyvartinių lėšų apyvartos spartėjimo ataskaitiniu laikotarpiu įmonė papildomai gavo 1087 mln. rublių pelno.

Nustatykime apyvartinių lėšų apyvartos pokytį ir išleidimo (įtraukimo) dydį įmonėje Intek-service LLC.

Padarykime atitinkamas išvadas.

Likęs apyvartinis kapitalas:

Vidutiniai ketvirčio apyvartinių lėšų likučiai 1 kv. =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 milijonų rublių.

Vidutiniai ketvirčio apyvartinio kapitalo likučiai už antrąjį ketvirtį =

(236/2 + 242 + 244 + 242/2) / 4-1 = 240 milijonų rublių.

Apyvartinio kapitalo apyvarta 1 kv. = 240 * 90 / 473, 7 =

Apyvartinių lėšų apyvarta už 2 kv. = 240 * 90 / 509, 4 =

išleidimo suma = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 milijono rublių.

Darykime išvadą:

Lentelėje matyti, kad antrąjį ketvirtį pajamos iš produkcijos pardavimo sudarė 509,4 mln. Palyginti su I ketvirčiu, kurio pardavimo pajamos sudarė 473,7 mln.

Dėl to nuokrypis siekė + 35,7 milijono rublių, galime daryti išvadą, kad įmonės pelnas padidėjo dėl padidėjusių pardavimo pajamų, taip pat dėl apyvartinių lėšų apyvartos sumažėjimo (dienomis).

II ketvirtį apyvartinių lėšų apyvartumo rodiklis sumažėjo ir siekė 42,4 d., palyginti su I ketvirčiu, rodiklis buvo 45,6 dienos, nuokrypis 3,2 dienos.

Galima daryti išvadą, kad kuo mažesnė apyvartinio kapitalo apyvarta, tai yra, kuo mažiau laiko skiriama lėšų apyvartumo procesui, tuo didesnės pajamos iš produkcijos pardavimo, taigi ir didesnis įmonės pelnas.

Taigi galima patarti įmonei ir toliau dirbti šia kryptimi ir toliau efektyviai naudoti savo išteklius.

Analizės pabaigoje įmonė turėtų parengti priemones apyvartinių lėšų apyvartai paspartinti:

Gamybos ciklo trukmės mažinimas dėl gamybos intensyvinimo:

naudoti naujausias technologijas,

gamybos procesų mechanizavimas ir automatizavimas,

padidinti darbo našumo lygį,

geriau išnaudoti įmonės gamybos pajėgumus,

darbo ir materialinių išteklių ir kt.

Medžiaginio techninio aprūpinimo organizavimo tobulinimas, siekiant užtikrinti nenutrūkstamą produkcijos aprūpinimą reikalingais materialiniais ištekliais ir sumažinti kapitalo laiką, praleistą atsargose.

Produktų išsiuntimo ir atsiskaitymo dokumentų registravimo proceso pagreitinimas.

Sumažinti laiką, praleistą gautinoms sumoms.

Marketingo tyrimų, kuriais siekiama paspartinti prekių reklamavimą nuo gamintojo iki vartotojo, lygio didinimas

(įskaitant rinkos tyrimus, prekės ir jos skatinimo vartotojui formų tobulinimą, teisingos kainų politikos formavimą, efektyvios reklamos organizavimą ir kt.).

Išvada

Šio kursinio darbo tikslas – ištirti apyvartinių lėšų apyvartos analizę universalia forma visoms įmonėms, nepriklausomai nuo jų veiklos rūšies.

Apyvartinių lėšų panaudojimo analizė padeda nustatyti papildomus rezervus įmonės ekonominei veiklai gerinti.

Remdamiesi Intek Service LLC pavyzdžiu, svarstėme, kaip, pagreitindama kapitalo apyvartą, įmonė gali gauti papildomo pelno.

Remdamiesi tuo, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė, tinkamai ją įgyvendinus, duos

įmonės papildomo pelno
Bibliografija.

"Finansinės analizės metodika" Sheremet A.D. Maskva: INFRA-M, 2000 m.

„Finansinė analizė“ Efimova O.V. Maskvos apskaita, 1999 m

„Ekonominės analizės teorija“ M.I. Bakanovas, A.D. Šeremetas, Maskva: Finansai ir statistika, 2001 m

„Įmonės ekonominės veiklos analizė“ Savitskaya G.V., 2-asis leidimas, pataisytas ir papildytas, Maskva, Minskas: IP Ecoperspektiva, 2001 m.

(1 priedo 12 lentelė )

Turto apyvartumo analizės tikslas – apibūdinti įmonės apyvartinių lėšų valdymo principus ir nustatytus bendruosius gamybos proceso finansavimo principus.

Turto apyvartumo rodiklis yra tiesiogiai susijęs su nuosavo kapitalo grąža.

Apyvartos analizė apima turto (ilgalaikio ir trumpalaikio) apyvartumo, trumpalaikių įsipareigojimų tyrimą ir „švaraus ciklo“ analizę. Pagrindinis turto apyvartumą apibūdinantis rodiklis yra apyvartumo laikotarpis – vienos turto (įsipareigojimo) apyvartos trukmė dienomis.

15 lentelė

apyvarta

Rodiklių pavadinimai

APYVARTA SU PAJAMomis

APYVARTOS RODIKLIS (metiniais terminais)
Turto apyvarta
Viso turto apyvartumo laikotarpis
Ilgalaikio turto apyvarta
Ilgalaikio turto apyvartumo laikotarpis
Ilgalaikio turto nusidėvėjimo norma
Trumpalaikio (trumpalaikio) turto apyvartumas
Trumpalaikio (trumpalaikio) turto apyvartumo laikotarpis

„GRYNO CIKLO“ APSKAIČIAVIMAS
Medžiagų atsargų apyvarta




"Kainų ciklas"




"Kredito ciklas"

"Švarus ciklas"

APYVARTA INDIVIDUALIŲ BAZIŲ SUSIJĘ
Medžiagų atsargų apyvarta
Nebaigtų darbų apyvarta
Gatavos produkcijos ir prekių apyvarta
Gautinų sumų apyvarta
Kito trumpalaikio turto apyvarta

Sąskaitų apyvarta
Atsiskaitymų su biudžetu ir personalo kaita
Kitų trumpalaikių įsipareigojimų apyvarta

Išanalizavus viso įmonės turto apyvartą, išaugo visos įmonės turto naudojimo efektyvumas. Turto naudojimo efektyvumo padidėjimas atsirado dėl ilgalaikio turto naudojimo efektyvumo padidėjimo (ilgalaikio turto apyvartos padidėjimo). Visų pirma, ilgalaikio turto apyvartumo laikotarpis palaipsniui mažėjo nuo 8926 dienų 2004-10-01 iki 1572 dienų 2006-10-01. Ilgalaikio turto apyvarta atitinkamai padidėjo nuo 0,04 iki 0,23. Šis faktas patvirtina, kad ilgalaikio turto paleidimas nagrinėjamu laikotarpiu buvo „pateisinamas“ pardavimo apimčių padidėjimu.

Panaši situacija susiklostė ir su trumpalaikiu turtu: trumpalaikio turto apyvartumo laikotarpis sumažėjo nuo 23563 dienų (2004-01-04) iki 5580 dienų (2007-01-01). Atitinkamai trumpalaikio turto apyvartumas išaugo nuo 0,02 iki 0,06.

Sąnaudų ciklo vertė 2006 m. spalio 1 d. sumažėjo nuo 21987,3 dienos iki 5523,2 dienos, o tai rodo mažesnį įmonės poreikį finansuoti gamybos procesą.

Atkreipkite dėmesį, kad kuo ilgesnis „išlaidų ciklas“, tuo daugiau lėšų įmonei reikia dabartinei įmonės gamybinei veiklai finansuoti. Sąnaudų ciklo sumažėjimas rodo, kad pagerėjo dabartinės gamybos veiklos finansavimo sąlygos.

Per visus analizuojamus metus didžiausią dalį „kaštų cikle“ užima kito trumpalaikio turto apyvartos laikotarpis ir gatavos produkcijos apyvarta – atitinkamai 43% ir 24% per analizuojamus metus. Kitaip tariant, grandinėje „atsargos – nebaigta gamyba – gatava produkcija sandėlyje – gautinos sumos“ kitas trumpalaikis turtas ir gatava produkcija sudaro maksimalų privalomųjų lėšų laikotarpį.

Gautinų sumų apyvartumo laikotarpis apibrėžiamas kaip gautinų sumų ir vidutinių dienos pardavimo pajamų santykis ir atspindi vidutinį klientų sąskaitų apmokėjimo laikotarpį. OAO Lesosibirsky LDK Nr. 1 pirkėjų vėlavimo atsiskaityti laikotarpis yra vidutiniškai 2305,5 dienos arba 6,3 metų. Nuo 2007-01-01 atsipirko visi pirkėjai iš LLDK Nr.1.

Atsargų apyvartumo laikotarpis apibrėžiamas kaip vidutinės atsargų vertės ir sunaudotų atsargų vertės santykis. Sunaudotų atsargų kiekis pinigine išraiška nustatoma remiantis laikotarpio parduotų prekių savikainos duomenimis (Pelno ataskaita, 2 lentelė) atėmus nusidėvėjimą ir priskaičiuotą darbo užmokestį už laikotarpį.

Per visus analizuojamus metus pjautinės medienos ir medienos plaušų plokščių atsargų apyvartos laikotarpis beveik nepakito – 6 metai. Taigi LLDK Nr.1 įmonės sandėlyje nuolat koncentruojasi atsargų apimtys, dengiančios šešerių metų medžiagų poreikį su planuojama gamybos apimtimi. Tačiau šis rodiklis sumažėjo 1861,1 ir 2006 m. spalio 1 d. siekė 1262,7 dienos (3,5 metų).

Nebaigtos gamybos apyvartos laikotarpis leidžia suprasti gamybos ciklo trukmę.

Rodiklio vertė apibrėžiama kaip vidutinės nebaigtos gamybos vertės ir parduotų prekių savikainos santykis.

Nagrinėjamu laikotarpiu nebaigtų darbų apyvarta ženkliai sumažėjo ir siekė 720,5 dienos, palyginti su 1764,7.

Gatavos produkcijos apyvartos laikotarpis apibūdina vidutinį gatavos prekės sandėlyje laikotarpį (siuntimo dažnumą) su esamomis gamybos ir pardavimo apimtimis. Rodiklio reikšmė apibrėžiama kaip vidutinės gatavos produkcijos vertės ir pardavimo savikainos, komercinių ir administracinių išlaidų sumos santykis.

Per tiriamąjį laikotarpį šis rodiklis taip pat sumažėjo nuo 5381,7 iki 724,2 dienos. Šis faktas rodo sutrumpėjusį gatavų gaminių galiojimo laiką sandėlyje arba sumažėjusį vidutinį gatavų gaminių išsiuntimo klientams dažnumą, kuris yra susijęs su gamybinių prekių paklausos padidėjimu arba prekių atsargų sumažėjimu. .

Trumpalaikių įsipareigojimų apyvartos analizė leidžia įvertinti vidutinę kreditorių įmonei suteiktų atidėtųjų mokėjimų trukmę. Mokėtinos sumos ir stabilūs įsipareigojimai (trumpalaikės skolos biudžetui ir personalui) yra laikomi trumpalaikių įsipareigojimų dalimi.

Mokėtinų sąskaitų apyvartumo laikotarpis apibūdina OAO Lesosibirsky LDK Nr.1 sąskaitų faktūrų tiekėjams apmokėjimo laikotarpį - tiekėjų suteikto lengvatinio laikotarpio trukmę. Rodiklio reikšmė apibrėžiama kaip vidutinės mokėtinų sąskaitų sumos ir laikotarpio pardavimo savikainos santykis, atėmus nusidėvėjimą ir sukauptą darbo užmokestį.

Nagrinėjamu laikotarpiu mokėtinų sumų apyvarta ženkliai sumažėjo nuo 471,5 dienos (01-10-04) iki 228,4 (01-10-06), kas teigiamai apibūdina įmonės veiklą.

Be to, sutrumpėjo ilgalaikių įsipareigojimų apyvartos laikotarpis:

Prieš biudžetą ir personalą nuo 492,4 iki 123,1 (tai yra apie 4,1 mėnesio);

Kitų trumpalaikių įsipareigojimų apyvarta taip pat sumažėjo iki 227,8 d., palyginti su 2004 m. (943,8).

Trumpalaikių įsipareigojimų sudedamųjų dalių apyvartos laikotarpių suma vadinama „kredito ciklu“. Kuo didesnė „kredito ciklo“ vertė, tuo įmonė efektyviau išnaudoja galimybę gauti finansinių išteklių iš gamybos proceso dalyvių – tiekėjų ir pirkėjų (su sąlyga, kad įmonė neturi pradelstų skolų kreditoriams, biudžetui, personalui) . Kuo ilgesnis „kreditavimo ciklas“, tuo mažesnės dabartinės gamybos veiklos finansavimo šaltinių sąnaudos.

Tyrimo laikotarpiu UAB „Lesosibirsky LDK Nr. 1“ „kreditavimo ciklas“ sumažėjo nuo 1907,7 dienos iki 579,2, įmonė ne taip efektyviai naudojasi galimybe gauti finansinius išteklius iš gamybos proceso dalyvių.

Taigi įmonė turi ne tokias stabilias atsiskaitymo su tiekėjais sąlygas (7,6 mėn.) ir ne tokius stabilius išankstinius apmokėjimus iš pirkėjų (4,1 mėn.).

Skirtumas tarp „išlaidų“ ir „kredito“ ciklų vadinamas „grynuoju ciklu“. Šis rodiklis apibūdina gamybos proceso finansavimo organizavimą.

Ekonominiu požiūriu „švarus ciklas“ yra ta „išlaidų ciklo“ dalis, kurios nefinansuoja tiesioginiai gamybos proceso dalyviai. Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnis įmonės poreikis einamąją gamybinę veiklą finansuoti iš išorės šaltinių (paskolos, nuosavo kapitalo didinimas). Tokia padėtis yra nepalanki įmonės finansinei būklei.

Neigiama grynoji ciklo vertė reikštų, kad tiekėjo ir pirkėjo paskolos visiškai padengia įmonės apyvartinių lėšų finansavimo poreikį.

Laikotarpiu 01.10.04 - 01.10.06 "švaraus ciklo" reikšmė gerokai sumažėjo nuo 20079,6 iki 4944,0 dienų. Pažymėtina, kad „švaraus ciklo“ vertė yra maždaug 91% „išlaidų ciklo“, tai yra, tik 9% trumpalaikio turto finansavimo poreikio finansuojama trumpalaikiais įsipareigojimais – iš šaltinių. kurios atsiranda vykdant gamybos procesą. Turimų finansavimo šaltinių (sąskaitų, einamųjų skolų biudžetui, nebiudžetinių lėšų, personalo forma) pakanka tik 9% poreikio padengti.

Galimos „švaraus ciklo“ mažinimo kryptys yra „išlaidų ciklo“ sumažinimas (kas atsitiko šiuo atveju) arba (taip pat) „kredito ciklo“ padidinimas (tačiau šiuo atveju buvo pastebėtas tik nuosmukis ). Būtina padidinti įmonės kredito ciklą dėl mokėtinų sumų padidėjimo (vidutinis tiekėjo sąskaitų faktūrų apmokėjimo laikotarpis).

Taigi „švaraus ciklo“ mažinimas turėtų būti grindžiamas trumpalaikio turto elementų apyvartos laikotarpių mažinimu. Analizė parodė, kad apyvartos laikotarpių mažinimo rezervas laikomas visam savikainos ciklui (atsargos - 1861,1, nebaigta gamyba - 1044,2, pagaminta produkcija ir prekės - 4657,5, gautinos sumos - 1550,2, kitas trumpalaikis turtas - 7351, 2).

Paanalizuokime indeksas turto apyvarta. Koeficientas taikomas finansinių rodiklių grupei „Apyvarta (verslo veikla)“. Likusios trys finansinių rodiklių grupės yra „Likvidumas“, „Pelningumas“, „Finansinis stabilumas“. Likvidumo ir finansinio stabilumo koeficientai parodo įmonės mokumą, jos efektyvumo pelningumą. Apyvartumo rodikliai parodo turto ar įsipareigojimų panaudojimo intensyvumą (apyvartumo tempą). Jie nustato, kaip įmonė aktyviai vykdo savo veiklą.

. ekonomine prasme

Pirmiausia apibrėžiame ekonominę koeficiento reikšmę. Turto apyvartumo koeficientas parodo, kaip įmonė naudoja (kaip intensyviai) turimą turtą. Koeficientas lemia nuosavų lėšų (tiek savų, tiek skolintų) panaudojimo efektyvumą gaminant ir parduodant produkciją.

Šis santykis turėtų būti skaitomas taip. Pavyzdžiui, turto apyvartumo koeficientas yra 4 (analizuojamas laikotarpis – metai). Remiantis tuo, galime daryti išvadą, kad įmonė per metus gavo pajamų (iš viso), kurios 4 kartus viršija turto vertę. Sako, per metus įmonės turtas apsisuka 4 kartus.

Kuo didesnė šio rodiklio reikšmė, tuo efektyviau įmonė dirba. Turto apyvartumo koeficientas yra tiesiogiai proporcingas pardavimų apimčiai (formulėje jo skaitiklyje yra „Pajamos“). Šio santykio padidėjimas rodo, kad išaugo ir pardavimai. Kuo mažesnė apyvarta, tuo didesnė įmonės priklausomybė finansuojant savo gamybos procesą. Žemiau esančioje lentelėje parodytos indikatoriaus keitimo priežastys.

Turto apyvartumo rodiklis. Sinonimai

Dažnai įvairiose ekonomikos literatūroje šis koeficientas vadinamas skirtingai. Siekiant išvengti painiavos aiškinant, pateikiame dažniausiai vartojamus turto apyvartos sinonimus:

išteklių produktyvumas,
turto grąžos norma,
turto apyvartumo koeficientas,
bendra turto apyvarta,
apyvartos koeficientas,
turto valdymo koeficientas.

Turto apyvartumo rodiklis. Skaičiavimo formulė

Turto apyvartumo apskaičiavimo formulė yra tokia:

Pagal balanso formas rodiklis apskaičiuojamas pagal formulę:

Turto apyvartumo koeficientas = 2110 eilutė / (eilutė 1600ng. + eilutė 1600kg. / 2)

Ng. – stygos vertė 1600 metų pradžioje.
Kilogramas. – eilutės vertė 1600 metų pabaigoje.

Nepamirškite padalyti iš 2, kad gautumėte vidutinę metų turto vertę. Ataskaitinis laikotarpis gali būti ne metai, o mėnuo.

Turto apyvartumo laikotarpis

Turto apyvartumo koeficientą nesunku transformuoti į rodiklį turto apyvartumo laikotarpis. Šis rodiklis geriau atspindi turto panaudojimo efektyvumą ir parodo dienų skaičių, reikalingą turtui paversti pinigų pasiūlą. Turto apyvartumo laikotarpio (vienos apyvartos) apskaičiavimo formulė:

Turto apyvartumo laikotarpis = 360 / Turto apyvartumo koeficientas

Vaizdo įrašo pamoka: „OAO Gazprom pagrindinių apyvartos rodiklių apskaičiavimas“

Turto apyvartumo koeficientas. Skaičiavimas Megafon OJSC pavyzdžiu

OAO Megafon turto apyvartumo skaičiavimas. Balansas

OAO Megafon turto apyvartumo skaičiavimas. Pelno ir nuostolių ataskaita

Norint apskaičiuoti rodiklį, būtina paimti balanso duomenis iš oficialios Megafon OJSC svetainės.

Turto apyvartumo koeficientas 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14
Turto apyvartumo koeficientas 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30
Turto apyvartumo koeficientas 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Nepamirškite, kad reikia paimti vidutinę laikotarpio turto vertę. Todėl iš 2 vardiklyje padalinome turto sumą laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. AB „Megafon“ turto apyvartumo koeficiento vertė padidėjo. Galima daryti išvadą, kad bendrovė padidino pardavimus, nes būtent pardavimai turi tiesioginės įtakos šiam koeficientui.

Turto apyvartumo rodiklis. Standartinis

Konkrečios standartinės koeficiento vertės nėra. Verta jį paanalizuoti, kaip ir visus apyvartos rodiklius: dinamikoje. Todėl, jei yra mažėjimo tendencija – neefektyvus turto naudojimas, ir panašiai atvirkščiai didėjant augimui – turto valdymo kokybės kilimas.

Realiai, vertinant aukštųjų technologijų ir kapitalui imlių pramonės šakų įmones, šis koeficientas turi mažas reikšmes. Taip yra dėl to, kad tokių pramonės šakų įmonės turi didelį turtą. O apyvartos koeficientas prekybos įmonėse turės dideles reikšmes, nes tokiose grynųjų pinigų apyvartos intensyvumas didesnis.

Turto apyvartumo rodiklių palyginimas (AT) ir turto grąža (ROA)

Apibrėžkime skirtumą tarp turto apyvartos ir turto grąžos (ROA). ROA formulė pateikta žemiau:

Turto grąžos koeficientas = grynasis pelnas / turtas = 2400 eilutė / 1600 eilutė

Skirtumai	Aprašymai
1 skirtumas.	vidutinis turto vertės.
2 skirtumas.	Naudojamas turto apyvartumo koeficientas Pardavimo pajamos(p. 2110), o „Turto grąža“. Grynasis pelnas (2400).
3 skirtumas.	Turto apyvartumo koeficientas visada yra teigiama vertė.
4 skirtumas.	Turto apyvartumo koeficientas nesuteikia pelningumo supratimo, kaip ir turto grąža (ROA), bet parodo efektyvumą per turto apyvartos tempą. Tik netiesiogiai atspindi galimą įmonės pelningumą.

Be nagrinėjamų finansinių rodiklių, nustatomas rodiklis, apibūdinantis aprūpinimo nuosavomis apyvartinėmis lėšomis laipsnį.

Yra du būdai jį apskaičiuoti:

Kitas įmonės mokumą ir likvidumą užtikrinantis rodiklis yra nuosavas apyvartinis kapitalas, kuris apibrėžiamas kaip trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas. Įmonė turi savo apyvartinių lėšų tol, kol trumpalaikis turtas viršija trumpalaikius įsipareigojimus. Finansinės analizės praktikoje šis rodiklis dar vadinamas grynuoju trumpalaikiu turtu, apyvartinėmis lėšomis, apyvartinėmis lėšomis.

Įmonės finansinė padėtis, jos likvidumas ir mokumas tiesiogiai priklauso nuo to, kaip greitai į turtą investuotos lėšos paverčiamos tikrais pinigais. Šis poveikis paaiškinamas tuo, kad lėšų apyvartos greitis yra susijęs su:

didžiausią reikalaujamą avansinio (įtraukto) kapitalo dydį ir su tuo susijusias pinigines įmokas (banko paskolų palūkanas, dividendus už akcijas ir kt.);
papildomų finansavimo šaltinių poreikis ir mokesčiai už juos;
išlaidų, susijusių su inventoriaus turėjimu ir jų saugojimu, dydis;
sumokėtų mokesčių sumos ir kt.

Įvairių rūšių turtas turi skirtingus apyvartos rodiklius.

Lėšų apyvartoje trukmę lemia bendra daugelio daugiakrypčių išorinių ir vidinių veiksnių įtaka. Pirmasis turėtų apimti įmonės apimtį (gamyba, tiekimas ir rinkodara, tarpininkas ir kt.), priklausomybę nuo pramonės, įmonės mastą (mažose įmonėse apyvartos rodiklis yra daug didesnis - tai yra pagrindinis jų pranašumas). Ekonominė padėtis šalyje ir su tuo susijusios įmonių verslo sąlygos turi didelės įtakos turto apyvartai. Taigi infliaciniai procesai, nusistovėjusių ekonominių santykių su tiekėjais ir pirkėjais nebuvimas daugumoje įmonių lemia priverstinį atsargų kaupimą, o tai ženkliai sulėtina lėšų apyvartos procesą.

Lėšų apyvartoje laikotarpis labai priklauso nuo įmonės vidaus sąlygų, jos turto valdymo strategijos ir efektyvumo. Priklausomai nuo taikomos kainodaros politikos, turto struktūros, atsargų įvertinimo metodikos, įmonė turi didesnę ar mažesnę laisvę daryti įtaką savo lėšų apyvartos trukmei.

Lėšų, investuotų į turtą, apyvarta yra apyvartinių lėšų valdymo efektyvumą apibūdinantis rodiklis, kurį galima įvertinti šiais pagrindiniais rodikliais:

apyvartos rodiklis (apyvartų, kurias per analizuojamą laikotarpį atlieka įmonės kapitalas ar jo sudedamosios dalys) ir apyvartos laikotarpis - vidutinis laikotarpis, už kurį į gamybinę ir komercinę veiklą investuotos lėšos grąžinamos įmonei. Apyvartos koeficientams apskaičiuoti naudojamos šios formulės:

Informacija apie pajamų sumą pateikiama 2 formoje „Pelno (nuostolio) ataskaita“.

Analizuojant prekybos įmonės lėšų apyvartą, pardavimo pajamos suprantamos kaip parduotų prekių pardavimo kaina arba apyvarta.

Vidutinė turto vertė pagal balansą nustatoma pagal aritmetinio vidurkio formulę:

kur O n ir O k – turto vertė atitinkamai laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Jei analizė atliekama ilgiau nei ketvirtį (pusmetį, metus), šis vidutinės vertės apskaičiavimo būdas gali lemti reikšmingą jos iškraipymą. Tikslesnis vidutinės turto vertės apskaičiavimas bus gautas iš mėnesio duomenų apie turto būklę. Tada turto vertė nustatoma pagal formulę

kur 0 yra turto vertė P– mėnuo.

Tada apskaičiuojama vieno apsisukimo trukmė dienomis:

Sąlyginės įmonės turto apyvartumo rodiklių dinamikos analizės pavyzdys pateiktas lentelėje. 11.2.

11.2 lentelė. Turto apyvartumo rodiklių dinamika lyginant su praėjusiais metais

Išanalizuokime apyvartos rodiklius, pateiktus lentelėje. 11.2.

Lyginant su praėjusiais metais, trumpalaikio turto apyvartumo trukmė pailgėjo 12,7 dienos, o tai rodo įmonės finansinės būklės pablogėjimą (nagrinėjamu laikotarpiu į trumpalaikį turtą investuotos lėšos pereina visą ciklą ir vėl įgauna 2014 m. pinigų 12,7 dienos ilgiau nei ankstesniais metais). Dėl to gamybinei ir komercinei veiklai tęsti bent ankstesnių metų lygiu prireikė papildomų lėšų.

Apskaičiuokite papildomų į apyvartą pritrauktų lėšų kiekį pagal formulę

Taigi, sulėtėjus apyvartai 12,7 dienos, į apyvartą reikėjo pritraukti papildomų lėšų už 43 932,3 tūkst. Kadangi trumpalaikio turto apyvarta analizuojamais metais siekė 2.198, tai per visus metus buvo pritraukta papildomų lėšų 96.563.1 tūkst. rublių. (43 932,3 x 2 198). Kaip parodė balanso įsipareigojimų pusės analizė, tokiomis lėšomis įmonei pirmiausia tapo trumpalaikės banko paskolos.

Norint išsiaiškinti bendros trumpalaikio turto apyvartos mažėjimo priežastis, būtina išanalizuoti pagrindinių apyvartinių lėšų rūšių (atsargų, pagamintos produkcijos arba prekių ir gautinų sumų) apyvartos greičio ir laikotarpio pokyčius. Prekių ir gautinų sumų apyvartai įvertinti naudojamos 11.3 ir 11.7 formulės, skaičiuojant atsargų ir gatavos produkcijos apyvartą, naudojamos artimos joms formulės, remiantis parduotų prekių savikainos verte (vietoj pardavimo pajamų):

Vidutinė atsargų vertė nustatoma pagal jau svarstytą metodą:

Tikslesnis vidutinių atsargų skaičiavimas pagrįstas mėnesiniais atsargų duomenimis:

Reikėtų nepamiršti, kad 11.3 ir 11.7 formulės, kurios yra paprasčiausios skaičiavimui (remiantis apskaitos duomenimis), netiksliai apibūdina lėšų trukmę gamybos ir komercinio ciklo etapuose. Taip, prof. S. B. Barngoltsas siūlomoje apyvartinių lėšų klasifikavimo sistemoje tokius rodiklius vadina bendraisiais arba apibendrinančiais.

Tiksliau apskaičiuoti lėšų, investuotų į konkrečias turto rūšis, apyvartumo laikotarpį galima naudojant sąskaitos mobilumo formulę prof. Sherr, kuris buvo toliau plėtojamas S. B. Barngoltso darbuose.

Vidutinis liekanasčia jie parodo konkrečioje sąskaitoje įrašytų turto ar įsipareigojimų likučių aritmetinį vidurkį.

Pagal apyvarta yra suprantama konkrečios materialinės sąskaitos kreditinės apyvartos vertė analizuojamu laikotarpiu, kuri paimama iš Didžiosios knygos (apyvartos žiniaraščio). Iš tiesų, jei mums įdomu, kiek laiko tos ar kitos rūšies turtas (nesvarbu, ar kalbame apie materialųjį turtą, ar apie skolininkų įsipareigojimus) yra įtraukiamas į įmonės balansą (t. prekių ir medžiagų atsargų saugojimas ar gautinų sumų terminas), tuomet reikia operuoti su sumomis, „išeinančiomis“ iš sąskaitos, t.y., atsispindinčiomis paskoloje (nes debeto apyvarta charakterizuoja turto kaupimą ar įsipareigojimų padidėjimą). pirkėjų).

11.12 formulė yra universali ir pagal ją galima nustatyti ne tik įmonės turto, bet ir įsipareigojimų (įsipareigojimų) apyvartos laikotarpį. Šiuo atveju imami analizuojamos pasyviosios sąskaitos (“Atsiskaitymai su tiekėjais ir rangovais”, “Trumpalaikės banko paskolos”) vidutiniai likučiai, o apyvarta suprantama kaip jos debeto apyvartos per laikotarpį vertė.

Taigi pasyviosios sąskaitos apyvartos laikotarpis yra vidutinis įmonėje susidaręs mokėtinų sąskaitų terminas. Todėl jai apskaičiuoti reikia paimti apyvartą, kuri apibūdina įsipareigojimų sumų „palikimą“ iš sąskaitos, tai yra debeto apyvartą.

Pagrindinis 11.12 formulės privalumas yra tas, kad ji leidžia įvertinti atskirų įmonių lėšų apyvartos etapų trukmę, tuo pačiu užtikrinant didesnį skaičiavimų tikslumą.

Daugumai pramonės įmonių būdinga tokia lėšų judėjimo gamybos ir komercinio ciklo schema: atsargų kaupimas; gamyba; gatavų produktų sandėliavimas; įgyvendinimas.

Norint nustatyti tikrąją sąskaitų apyvartų vertę (grynąją apyvartą), būtina neįtraukti vidinių apyvartų sumų, susijusių su sąskaitų atstatymu arba vienarūšių sąskaitų (pavyzdžiui, grynųjų pinigų) judėjimu.

Trumpalaikio turto apyvartumo koeficiento vertę tiesiogiai veikia įmonės apskaitos politikoje priimtas jo vertinimo metodas. Mūsų šalyje iki šiol labiausiai paplitęs metodas buvo faktinės pirkimo kainos įvertinimo metodas. Tačiau kai jis naudojamas ilgalaikio atsargų saugojimo sąlygomis, kas būdinga daugeliui įmonių, pirma, neįvertinama parduotų prekių savikaina (taigi pervertinamas pelnas ir nuo jo sumokėtas mokestis), antra. , likutinių medžiagų savikaina yra gerokai neįvertinta, vadinasi, dirbtinai didėja jų apyvarta.

Prekių ir medžiagų atsargų vertinimas pirmųjų pirkimų savikaina (FIFO) lemia tai, kad parduotų prekių savikaina formuojama remiantis žemiausiomis (infliacijos požiūriu) medžiagų kainomis, o jų likučiai vertinami maksimaliai. (rinkos vertė. Todėl trumpalaikio turto apyvarta šiuo atveju bus objektyviai mažesnė nei taikant anksčiau aptartus rezervų įvertinimo metodus.

Dabartiniam gamybos ir komerciniam ciklui galite apskaičiuoti nuosavų apyvartinių lėšų poreikį. Šiuo tikslu pateikiame pavyzdį su lentelės duomenimis. 11.3 apie vidutinius trumpalaikio turto likučius.

11.3 lentelė. Nuosavų apyvartinių lėšų poreikio skaičiavimas

Eilės numeris	Rodikliai	Suma, tūkstančiai rublių
	Vidutinė tiekėjams suteiktų avansų suma
	Vidutinės atsargos
	Vidutinis vykdomas darbas
	Vidutinis gatavų gaminių balansas
	Vidutinės gautinos sumos
	Vidutinė gautinų sumų vertė, neįskaitant jose esančio pelno (24,4 proc.)
	Bendra vidutinė kapitalo, investuoto į trumpalaikį turtą, vertė (1 eilutė + 2 eilutė + 3 eilutė + 4 eilutė + 6 eilutė)
	Vidutiniai mokėtinų sąskaitų likučiai
	Iš pirkėjų gauti avansai
	Nuosavų apyvartinių lėšų (apyvartinių lėšų) poreikis (p. 7 - p. 8 - b. 9)

Kaip matyti iš aukščiau pateikto skaičiavimo, dabartinei veiklos apimčiai reikalingas 274 616 tūkst. rublių nuosavas kapitalas (nukreiptas į apyvartinio kapitalo formavimą).

Lentelėje. 11.4 pateiktos skaičiavimo formulės ir rekomenduojamos apyvartos rodiklių tendencijos.

11.4 lentelė. Apyvartos rodiklių skaičiavimas

Indeksas
Apyvartinio kapitalo apyvarta	Pajamos (nepo) iš pardavimo: : Vidutinė laikotarpio trumpalaikio turto savikaina	Apyvartos spartėjimas – teigiama tendencija
Akcijų apyvarta	Pajamos (nepo) iš pardavimo: vidutinė laikotarpio nuosavo kapitalo suma
Bendra skolų apyvarta	Pajamos (nepo) iš pardavimo: : Vidutinė laikotarpio pritraukto ir skolinto kapitalo vertė
Paskolos skolų apyvarta	Pajamos (nepo) iš pardavimo: : Vidutinė laikotarpio skola už paskolas

Apskaitant parduotą produkciją kaupimo principu (pagal išsiuntimą), į gautinų sumų sudėtį, be savikainos, įtraukiamas ir pelnas. Galimo pelno sumos įtraukimas į investuoto kapitalo dydžio apskaičiavimą negali būti pripažintas teisėtu.
Vidutinis pelno procentas kaip pajamų dalis, gautas atlikus konkretų skaičiavimą.

Svarbiausias įmonės finansinių išteklių komponentas yra trumpalaikis turtas.

Skirtingai nuo ilgalaikio turto, apyvartoje esantis turtas yra visiškai sunaudojamas kiekviename gamybos procese, perkelia jo vertę į galutinį produktą ir keičia savo natūralią formą.

Trumpalaikio turto KLASIFIKACIJA

1. Atsargos: žaliavos, pagrindinės medžiagos; nupirkti pusgaminiai; pagalbinės medžiagos; kuro; konteineris ir konteinerių medžiagos; atsarginės dalys einamajam remontui; menkavertį ir greitai susidėvėjusį buitinį inventorių ir įrankius, nebaigtus darbus; naujų gaminių, savos gamybos pusgaminių kūrimo išlaidos.

2. Grynieji pinigai: lėšos einamosiose ir užsienio valiutos sąskaitose, kasoje ir kt.

3. Trumpalaikės finansinės investicijos: vertybiniai popieriai, trumpalaikės paskolos ir kt.

4. Gautinos sumos: pirkėjų ir klientų, antrinių ir filialų skolos, sąskaitos vardu ir kt.

Kiekviena pramonės įmonė turi gerinti apyvartinių lėšų panaudojimą. Sėkmingas įmonės gamybos ciklo įgyvendinimas priklauso nuo trumpalaikio turto būklės, nes apyvartinių lėšų trūkumas lėtina įmonės veiklą ir lemia negalėjimą apmokėti sąskaitų bei bankrotą.

Apyvartinių lėšų panaudojimui įvertinti naudojami du rodikliai:

1) vieno apsisukimo trukmė dienomis

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

kur T 1 - pirkimo ciklas (medžiagų, kuro ir kt. įsigijimas ir pristatymas); T 2 - gamybos ciklas; T 3 - produkto pardavimo ciklas;

2) apyvartų skaičius per planavimo laikotarpį. arba apyvartos koeficientas, apibūdinantis 1 rublio išeigą. apyvartinis kapitalas:

K apie. = T / H

čia T – planavimo laikotarpio trukmė dienomis.

Kuo trumpesnė vienos revoliucijos trukmė, tuo daugiau apsisukimų padarys apyvartinis kapitalas. Spartėjant apyvartinių lėšų apyvartai mažėja jų poreikis, susidaro rezervas produkcijos didinimui.

Norint paspartinti apyvartinių lėšų apyvartą, būtina sutrumpinti jų buvimo laiką tiek gamybos, tiek apyvartos sferoje. Tam būtina: sutrumpinti gaminių apdorojimo ir surinkimo laiką, mechanizuojant ir automatizuojant gamybos procesą; pagerinti naujų technologijų naudojimą; pagreitinti produktų kontrolę ir transportavimą juos perdirbant; sumažinti medžiagų, kuro, pakuočių, nebaigtų darbų atsargas iki nustatyto standarto; užtikrinti ritmingą visų įmonės gamybos vietų ir cechų darbą, savalaikį medžiagų pristatymą į įmonę ir darbo vietas; paspartinti gatavų gaminių siuntimą; operatyviai ir greitai atsiskaityti su vartotojais; gerinti gaminių kokybę, užkirsti kelią gatavų gaminių grąžinimui iš vartotojo ir kt.

Trumpalaikio turto apyvartos analizė apima:

1. įmonės turto apyvartumas;

2. gautinų sumų apyvarta;

3. atsargų apyvarta.

1. Įmonės turto apyvartumo analizė.

Įmonės finansinė padėtis tiesiogiai priklauso nuo to, kaip greitai į turtą investuotos lėšos paverčiamos tikrais pinigais.

Bendruoju atveju įmonės turto apyvartumo norma paprastai apskaičiuojama pagal formulę:

Šis rodiklis apibūdina įmonės trumpalaikio turto apyvartos greitį.

Atitinkamai trumpalaikio turto apyvarta bus nustatyta taip:

Vidutinė turto vertė pagal balansą nustatoma pagal formulę:

kur Jis, Gerai – turto vertė laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Tada nustatoma vieno apsisukimo trukmė dienomis:

kur turto apyvartumas skaičiais lygus trumpalaikio turto apyvartumo koeficientui.

Jeigu trumpalaikio turto apyvartos trukmė ilgėja, tai norint tęsti gamybinę ir komercinę veiklą bent tame pačiame lygyje, reikia į apyvartą pritraukti papildomų lėšų, kurios apskaičiuojamos pagal formulę:

Šis rodiklis apibūdina papildomą lėšų pritraukimą į apyvartą, nulemtą sulėtėjusios (pagreitėjusios) turto apyvartos.

Vienas iš būdų įvertinti lėšų pakankamumą – nustatyti apyvartos laikotarpio trukmę. Šiuo tikslu naudojama formulė:

Vidutiniams grynųjų pinigų likučiams apskaičiuoti naudojami vidiniai apskaitos duomenys (ODn – likučiai n-to mėnesio pradžioje) ir formulė:

čia n yra laikotarpio mėnesių skaičius.

Šios pinigų srautų kryptys paprastai nagrinėjamos atskirai einamosios, investicinės ir finansinės veiklos kontekste.

Lėšų įplaukos pagal einamąją veiklą yra susijusios su pajamų gavimu iš produktų pardavimo, darbų atlikimo ir paslaugų teikimo, taip pat avansais iš pirkėjų ir klientų; nutekėjimas - mokant į tiekėjų ir kitų sandorio šalių sąskaitas, mokant darbo užmokestį darbuotojams, mokant gamybos įmokas į socialinio draudimo ir draudimo fondus, atsiskaitant su biudžetu už mokėtinus mokesčius. Į einamąją veiklą įprasta įtraukti sumokėtas (gautas) palūkanas už paskolas.

Pinigų srautas investicinės veiklos kontekste siejamas su ilgalaikio naudojimo turto įsigijimu (pardavimu) (pirmiausia ilgalaikio ir nematerialiojo turto gavimu (pardavimu).

Įmonės finansinė veikla daugiausia susijusi su lėšų įplaukomis dėl ilgalaikių ir trumpalaikių paskolų ir paskolų gavimo bei jų nutekėjimo mokant dividendus ir grąžinant skolas už anksčiau gautas paskolas.

Pinigų srautų analizė atliekama tiesioginiais ir netiesioginiais metodais.

Tiesioginis metodas turi trūkumą: neatskleidžia ryšio tarp gauto finansinio rezultato ir grynųjų pinigų kiekio pasikeitimo įmonės sąskaitose (įmonė gauna grynąjį pelną, o jos grynieji pinigai mažinami). Analizuojant pinigų srautus netiesioginiu metodu grynojo pelno suma konvertuojama į pinigų sumą, t.y. ištaisomas tiesioginio analizės metodo trūkumas.

Skirtingai nuo kitų finansinės būklės vertinimo būdų, pinigų srautų analizė leidžia daryti pagrįstesnes išvadas apie tai, kiek ir iš kokių šaltinių įmonė gavo lėšų ir kokios yra pagrindinės jų panaudojimo kryptys; ar pakanka įmonės nuosavų lėšų investicinei veiklai vykdyti; kas paaiškina gauto pelno dydžio ir lėšų prieinamumo neatitikimus ir pan.

2. Gautinų sumų analizė.

Gautinų sumų apyvartumui įvertinti naudojama tokia rodiklių grupė.

1. Gautinų sumų apyvarta.

Tuo atveju, jei per metus pajamų suma iš pardavimo smarkiai pasikeitė mėnesiais, tada naudojamas atnaujintas vidutinės gautinų sumos apskaičiavimo metodas, pagrįstas mėnesio duomenimis. Tada:

čia ODZn – gautinų sumų suma n-ojo mėnesio pabaigoje.

2. Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis.

Reikėtų nepamiršti, kad kuo ilgesnis skolos vėlavimo laikotarpis, tuo didesnė rizika, kad skola nebus sumokėta.

3. Gautinų sumų dalis bendroje trumpalaikio turto apimtyje.

4. Abejotinų skolų dalis gautinų sumų sudėtyje:

Šis rodiklis apibūdina gautinų sumų „kokybę“. Jo augimo tendencija rodo likvidumo mažėjimą.

Stebėti atsiskaitymų su pirkėjais dėl atidėtų (pradelstų) skolų būklę;

Nukreipkite į kuo daugiau pirkėjų, kad sumažintumėte vieno ar kelių didelių pirkėjų neatsiskaitymo riziką;

Išankstiniam mokėjimui naudokite nuolaidų teikimo būdą.

3. Atsargų apyvartumo analizė.

Atsargų apyvartumo įvertinimas atliekamas kiekvienai jų rūšiai (atsargos, gatava produkcija, prekės ir kt.). Kadangi atsargos apskaitomos jų įsigijimo (įsigijimo) savikaina, tai atsargų apyvartumo koeficientui apskaičiuoti naudojamos ne pardavimo pajamos, o parduotų prekių savikaina. Atsargų apyvartumo rodikliui įvertinti naudojama ši formulė:

Kur:

Atsargų galiojimo laikas nustatomas pagal formulę:

Rodiklis apibūdina atsargų saugojimo trukmę.

Taigi aukščiau pateikti rodikliai leidžia apibūdinti trumpalaikio turto būklę ir jo dinamiškumą.