Obiecte si obiecte de leasing. Definiția și esența leasingului. Alte tipuri de leasing

În condițiile economice de astăzi, modernizarea intempestivă a producției poate duce rapid o întreprindere la faliment. Pentru a preveni acest lucru, ar trebui să utilizați cu pricepere instrumentele financiare disponibile. De regulă, împrumuturile bancare sunt utilizate în astfel de scopuri, cu toate acestea, există o modalitate mai eficientă de a cumpăra echipamente sau utilaje noi - acesta este leasingul.

Dragi cititori! Articolul vorbește despre modalități tipice de a rezolva problemele juridice, dar fiecare caz este individual. Daca vrei sa stii cum rezolva exact problema ta- contactati un consultant:

Este rapid și GRATUIT!

concept

Înainte de a trece la examinarea problemei unui obiect de leasing, să ne uităm la ce înseamnă conceptul de „leasing” și ce documente de reglementare reglementează astfel de relații în Rusia. Deci, în prezent, sursa reglementării dreptului civil a leasingului sunt două documente principale - Codul civil al Federației Ruse și Legea federală nr. 164-FZ „Cu privire la leasing” (denumită în continuare Legea).

În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, leasingul este o tranzacție, în urma căreia locatorul (locatarul) se obligă să cumpere de la un anumit vânzător (furnizor) proprietatea aleasă de locatar (locatar) și să transfere proprietatea dobândită. lui pentru uz comercial, în condițiile plății pentru serviciile sale.

Legea completează această definiție a termenului „leasing” prin introducerea unei caracteristici suplimentare de calificare - dreptul de a cumpăra proprietăți de către utilizatorul imobilului (chiriaș).

În termeni simpli, în esență, leasingul este o închiriere pe termen lung a proprietății cu posibilitatea de răscumpărare ulterioară a acesteia, prevăzând o serie de preferințe fiscale pentru chiriaș.

feluri

Clauza 3 a articolului 7 din lege separă trei tipuri de leasing:

Tip de leasing	Particularități	Esența înțelegerii
Financiar	Asigură cumpărarea proprietății de către chiriaș la încheierea contractului. Durata contractului este comparabilă cu durata de viață utilă a proprietății. De regulă, la sfârșitul contractului, valoarea proprietății se apropie de zero și poate deveni proprietatea chiriașului fără plată suplimentară.	Obținerea de finanțare țintită
Operațional (operațional)	La sfârșitul contractului, proprietatea este de obicei returnată chiriașului. Spre deosebire de leasingul financiar, are o durată de viață utilă semnificativ mai scurtă a proprietății. De obicei, obiectul leasingului este proprietatea persoanei care transferă proprietatea în leasing (adică vânzătorul din această tranzacție poate fi absent în principiu). În comparație cu leasingul financiar, obținerea proprietății în leasing operațional este mai costisitoare.	Varietate de chirie
returnabil	Proprietatea este răscumpărată de la client și transferată acestuia în închiriere, adică. vânzătorul imobilului și locatarul sunt o singură persoană	O formă specială de creditare garantată cu active fixe ale întreprinderii cu posibilitatea de a obține preferințe fiscale din utilizarea leasingului

Cele mai populare tipuri de leasing astăzi este leasingul financiar, care prevede achiziționarea de vehicule, echipamente și echipamente speciale, care este în mare măsură facilitată de diverse programe de sprijin de stat.

Leasing obiecte

Proprietatea care este transferată spre administrare și exploatare chiriașului se numește obiect (subiect) leasing. În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse și cu legea, orice proprietate care nu este complet distrusă și poate fi utilizată în scopul propus poate face obiectul unei tranzacții de leasing.

Astfel, pot fi închiriate următoarele proprietăți:

clădiri, structuri, incl. complexe imobiliare și chiar întreprinderi;
echipamente, utilaje, vehicule etc.;
orice alte bunuri mobile sau imobile, a căror închiriere este permisă de legislația Federației Ruse.

În cadrul legislației în vigoare, obiectele leasingului nu pot fi:

loturi de teren și obiecte ale naturii;
proprietate, al cărei transfer închiriere este interzis la nivel legislativ, sau pentru care se instituie o procedură specială de manipulare;
proprietate care își pierde proprietățile de consum inițiale în timpul funcționării (materii prime, materiale etc.);
active necorporale (software, invenții etc.).

Video: Contabilitatea tranzacțiilor de leasing

Relații juridice

Un aspect important al raporturilor juridice din cadrul unui contract de leasing este transferul procedurii și condițiilor pentru transferul dreptului de proprietate asupra obiectului de leasing, procedura și condițiile de răscumpărare a acestuia de către chiriași, înregistrarea la organele de stat, precum și bilanțul asemenea proprietate.

Deci, să ne uităm la aceste condiții în detaliu:

Termenii contractului de închiriere	Descriere	Ce este reglementat
Proprietate	Obiectul leasingului îl constituie proprietatea persoanei care transferă proprietatea în leasing. Transferul dreptului de proprietate asupra proprietății poate avea loc la sfârșitul contractului sau mai devreme, prin decizie a părților.	Artă. 11, 19 Legea
Înregistrarea de stat a proprietății dobândite	Este posibilă înregistrarea proprietății, atât pentru chiriaș, cât și pentru persoana care transferă proprietatea în leasing, totuși, în cele mai multe cazuri, proprietatea este încă înregistrată pentru chiriaș. Locatorul poate transfera dreptul de înregistrare la numele persoanei care transferă proprietatea în arendă locatarului, ceea ce se reflectă în actele de proprietate prin introducerea datelor despre proprietar și utilizator. La încetarea contractului/sechestrarea bunurilor, datele despre utilizator de către organele de stat sunt anulate.	Artă. 20 Legea
Contabilitatea proprietății și amortizarea acumulată pe aceasta	Se efectuează de către persoana în al cărei bilanț figurează obiectul leasingului. Partea în al cărei bilanț este înregistrată proprietatea închiriată trebuie să fie specificată în contractul de închiriere.	Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 15 din 17 februarie 1997
Sechestrul bunurilor	Dacă nu sunt îndeplinite termenii contractului, locatorul are dreptul de a sechestra bunul. În acest caz, costurile de transport și dezmembrare a proprietății sunt suportate de locatar. Proprietatea nu poate fi percepută pentru obligațiile chiriașului, inclusiv acele cazuri în care proprietatea este înregistrată pe numele acestuia	Articolele 13.23 din Lege
Asigurare de proprietate	Asigurarea proprietății împotriva pierderii, lipsei sau avariei din momentul achiziției și până la sfârșitul contractului de închiriere este efectuată de chiriaș, dacă nu se prevede altfel în contract. Excepție este asigurarea obligatorie de răspundere civilă a chiriașului, prevăzută de lege (de exemplu, achiziționarea OSAGO, dacă obiectul leasingului este un autoturism)	Articolul 21 din Lege
Întreținerea și conservarea proprietății	Este responsabilitatea chiriașului și se face pe cheltuiala acestuia, dacă nu se prevede altfel în contractul de leasing. Îmbunătățirile aduse proprietății pot fi proprietatea chiriașului dacă sunt separabile de proprietate și dacă nu se specifică altfel în contractul de închiriere. Problema despăgubirii chiriașului pentru îmbunătățirile aduse, dacă acestea sunt inseparabile de proprietate, este reglementată de contract, de acordul scris al persoanei care transferă proprietatea în închiriere la astfel de modificări și de legislația actuală a Federației Ruse. Pierderea (distrugerea) proprietății din vina chiriașului nu reprezintă o bază pentru încetarea obligațiilor din contractul de închiriere.	Articolele 12.26 din Lege

bilanț

După cum am spus mai sus, Legea vă permite să luați în considerare proprietatea, atât în bilanțul locatarului, cât și în bilanţul persoanei locatorului, ceea ce ridică întrebarea care metodă este cea mai benefică pentru locatar dintr-un punct de vedere financiar.

După analizarea legislației actuale, trebuie remarcat faptul că contabilizarea proprietății într-un anumit bilanţ nu afectează în mod fundamental încasarea impozitului, cu excepţia următoarelor cazuri:

dacă o persoană are beneficii fiscale, posibilitatea de a nu plăti sau de a reduce semnificativ costul impozitului pe proprietate în bilanţ;
pentru a crește activele sau valoarea contabilă, atunci când este necesar pentru persoana în bilanțul căreia se înregistrează proprietatea (fără legătură cu fezabilitatea economică);
efectul economic al tranzacţiei scade şi atunci când imobilul este închiriat, deoarece în bilanțul întreprinderii, se ia în considerare nu la costul achiziției acesteia, ci la cuantumul întregului contract de leasing, fără TVA, în urma căruia toate costurile tranzacției (dobânzi, comisioane, conversii etc.) .) sunt supuse impozitării.

De remarcat că contabilizarea și afișarea proprietății în contabilitate în bilanţul locatarului este ceva mai complicată, deoarece. în acest caz, nu există diagrame standard de cablare.

Utilizarea leasingului în prezent este una dintre cele mai eficiente modalități de finanțare a producției, permițând întreprinderilor să aibă acces la cele mai moderne și costisitoare echipamente.

Ca alternativă la un împrumut bancar, leasingul poate juca un rol important în reechilibrarea mijloacelor fixe ale producătorilor ruși, crescând astfel competitivitatea acestora.

Având în vedere importanța unor astfel de schimbări pentru stat, este necesar, din partea acestuia, nu doar introducerea diverselor programe de sprijin de stat (ceea ce se întâmplă deja astăzi), ci și popularizarea acestui tip de finanțare în rândul antreprenorilor, ca principali consumatori ai unor astfel de servicii. , incl. datorită diverselor explicații cu privire la beneficiile pe care le primesc atunci când folosesc acest instrument.

APLICAȚIILE ȘI APELURILE SUNT ACCEPTATE 24/7 și 7 zile pe săptămână.

Bună ziua, dragi cititori ai revistei financiare „site”! În această ediție noi hai sa vorbim despre leasing: ce este, cu ce diferă de un împrumut, care sunt avantajele și dezavantajele leasingului, ce tipuri de leasing există și ce este mai profitabil - leasingul sau un împrumut.

Nu mai este ceva neașteptat și original pentru oricine să dobândească ceva folosind bani împrumutați. , împrumuturile de la organizațiile comerciale au intrat ferm în viața modernă și reprezintă o componentă importantă pentru formarea și funcționarea activă a pieței.

Articolul este dedicat contracte de leasing , care în Rusia sunt cel mai adesea încheiate în punerea în aplicare a activitate antreprenorială. Acest lucru se datorează faptului că achiziționarea de proprietăți în leasing de către organizații și persoane care nu sunt angajate în comerț a devenit posibilă. relativ recent. Dar, în unele cazuri, achiziționarea a ceva în cadrul leasingului poate fi mai profitabilă și mai convenabilă.

Leasing - un instrument modern în sectorul financiar, astfel încât informațiile despre tipurile de leasing, diferențele sale față de alte produse de credit vor fi utile pasionaților de mașini, antreprenorilor, precum și celor care sunt pe cale să își înceapă propria afacere folosind fonduri și echipamente împrumutate . În articole separate, am scris deja, de la zero și de unde poți obține fără garanții.

Dar despre modul în care este mai convenabil și mai profitabil să folosiți serviciile de leasing va fi discutat în această publicație.

Leasing: definiția și conceptul termenului, tipuri și forme de leasing, principalele diferențe față de un împrumut, avantaje și dezavantaje

Literal termen "leasing" se traduce ca „închiriere, închiriere” , dar principala diferență dintre o operațiune de leasing și furnizarea obișnuită de proprietate spre închiriere este posibilitatea răscumpărării ulterioare a bunului uzat, ținând cont de plățile efectuate .

Leasingul este o formă de împrumut, în care anumite proprietăți sunt puse la dispoziție pentru utilizare și posesie temporară contra cost.

1.1. Subiectele si obiectele relatiilor de leasing

Subiectele operațiunii de leasing sunt:

arendaş– o persoană fizică sau juridică care primește posibilitatea de a folosi orice proprietate în condițiile unui contract de leasing;
locator- o instituție de credit, o persoană juridică, precum și persoanele fizice care prestează servicii de leasing;
asigurator asigurarea tranzacției și (sau) a proprietății transferate;
furnizor de proprietate- vânzătorul sau producătorul anumitor echipamente, dealer, proprietar al proprietății.

LocatarulȘi locator sunt participanți obligatorii la contractul de leasing și reprezintă principalele părți la contract.

Asigurarea tranzacției și a proprietății închiriate în sine se realizează la latitudinea locatorului, condițiile asigurării, costul și volumul acesteia sunt stabilite prin acordul părților.

Locatorul poate fi proprietarul proprietății transferate și poate presta doar serviciul de transfer al proprietății pentru utilizare temporară de la furnizor către locatar.

Obiectul raporturilor de leasing practic poate actiona orice proprietate neconsumabila (cu exceptia terenurilor si a altor obiecte naturale, precum si a obiectelor a caror libera circulatie este limitata sau interzisa).

Poate fi:

structuri și clădiri;
echipamente, linii de producție;
intreprinderi;
transport in diverse scopuri;
alte bunuri în folosința cărora arendașul este interesat.

1.2. Care este sensul economic al leasingului?

Folosind operațiunile de leasing pentru a obține posibilitatea proprietății efective a anumitor proprietăți, puteți obține beneficiu semnificativ spre deosebire de achiziția directă cu fonduri proprii sau împrumutate.

Acest lucru se realizează datorită faptului că locatarul poate folosi bunul care îi interesează aproape imediat după efectuarea avansului, care, de regulă, nu este mai mult de 30 % din valoarea de piata.

Suma rămasă este plătită în termenele stipulate prin acorduri specifice, a căror variabilitate și flexibilitate le deosebește favorabil de contractele de împrumut.

De exemplu , plățile pot fi de natură sezonieră, în funcție de specificul proprietății și tipul de activitate antreprenorială.

încă una un plus utilizarea proprietății pe baza unui contract de leasing este aceea că, în ciuda posibilității de a opera bunul închiriat, impozite pe astfel de proprietate nedebitat (obligația de a plăti impozitul pe proprietate apare numai după dobândirea dreptului de proprietate).

Deci, exploatarea proprietății pe baza unui contract de leasing poate avea următoarele avantaje:

capacitatea de a nu cheltui imediat sume mari de bani;
o varietate de condiții pentru furnizarea proprietății în leasing;
proprietatea exploatată nu este impozitată.

Forme, tipuri și tipuri de operațiuni de leasing

2. Tipuri de leasing - o privire de ansamblu asupra celor 4 tipuri principale 📑

Leasingul este adesea perceput doar ca instrument financiar pentru activitati de afaceri , asociat în principal cu utilizarea oricărui echipament.

Acest lucru se datorează faptului că în Federația Rusă ar putea fi utilizate proprietățile închiriate inițial numai în scopuri comerciale, iar legislația care reglementează relațiile de leasing în sine a avut o serie de contradicții și neconcordanțe grave.

A devenit posibilă posibilitatea obținerii proprietății în arendă în scopuri de consum din 2011, în timp ce în țările vest-europene, achiziția de proprietăți prin executarea contractelor de leasing este practică comună.

Vezi numărul 1. Leasing auto

Puteți închiria o mașină fizic , și entitate . Spre deosebire de un leasing obișnuit, locatarul are posibilitatea de a obține în continuare dreptul de proprietate asupra vehiculului dacă sunt îndeplinite condițiile specificate în contract. Am discutat deja mai detaliat într-unul dintre articolele anterioare.

Leasing auto este un tip de operațiuni de leasing destul de fiabil pentru companiile specializate în acest domeniu, deoarece mașinile, vehiculele comerciale și de marfă sunt proprietate suficient de lichidă popular pe piața secundară.

Înmatricularea obligatorie a vehiculelor la agențiile guvernamentale relevante vă permite să găsiți o astfel de proprietate în caz de comportament necinstit al destinatarului sau acțiuni ilegale ale terților.

Închirierea unei mașini are anumite avantaje:

plata transportului nu are loc imediat, ci treptat, in conformitate cu contractul de leasing incheiat. Puteți folosi transportul achiziționat în acest mod imediat după efectuarea primei plăți;
Spre deosebire de cumpărarea unui autoturism pe credit, operațiunile de leasing pot fi executate cu o mare varietate de condiții. Acest lucru se aplică metodelor și termenilor de efectuare a plăților, condițiilor de operare și obținerii dreptului de proprietate asupra transportului. Destinatarul poate fi oferit cel mai convenabil program de plată , iar la sfârșitul contractului de leasing, transportul poate fi returnat sau dobândit în proprietate la plata sumei rămase (dacă valoarea imobilului nu a fost acoperită integral de plățile conform contractului);
persoanele juridice care utilizează vehicule în condițiile unui contract de leasing primesc anumite preferințe fiscale;
înregistrarea vehiculelor în leasing este mult mai ușoară decât încheierea unui contract de împrumut. Nu este necesară reînregistrarea imediată a dreptului de proprietate, un proces simplificat de verificare a locatarului și a solvabilității acestuia;
tranzacțiile pentru transferul vehiculelor în leasing sunt procesate mult mai rapid decât la obținerea unui împrumut. Adesea, din momentul aplicării până la semnarea unui contract de leasing, este nevoie 1 până la 3 zile.

Astfel, dacă scopul locatarului este exploatarea temporară a unui vehicul, atunci, desigur, leasingul va fi cel mai bun mod de a obține oportunitatea de a folosi mașina dorită.

Pentru a cumpăra imediat o mașină, proprietatea poate fi atractivă, dar prin leasing, în timpul funcționării unui anumit vehicul, puteți determina clar dacă o anumită marcă sau model de vehicul este potrivit pentru anumite scopuri sau pentru un anumit utilizator.

Și dacă dintr-un motiv oarecare mașina nu s-a potrivit, atunci este suficient doar să o returnați locatorului, fără să vă gândiți cum este pe piața secundară.

În prezent, întrucât cerințele pentru ca locatarul să desfășoare activități antreprenoriale sunt excluse din dreptul civil, un număr destul de mare de organizații oferă vehicule pentru leasing.

Prin urmare, alegerea celei mai potrivite opțiuni pentru tine, atât în condițiile contractului, cât și a subiectului leasingului, nu este deosebit de dificilă.

Se pot folosi vehicule Cum in personal, și în scopuri comerciale . Prin urmare, tocmai pe exemplul acestui obiect de relații de împrumut se poate întocmi tabel de comparație vizuală , demonstrând diferențe în designul și funcționarea mașinii achiziționate V leasing sau în credit .

Tabel care compară leasing și credit

Opțiuni de comparație	Credit	Leasing
*O taxă inițială*	Necesar cel putin 10% din valoarea mașinii.	La discreția companiei de leasing, poate fi 0 până la 50% din valoarea mașinii
*Documente furnizate*	Acte de identitate, permis de conducere, documente care confirmă un nivel suficient de venit, carnet de muncă. Poate fi nevoie *documente și referințe suplimentare* (consimțământul soțului/soției, certificate de absență a diferitelor datorii, legitimație militară etc.). În unele cazuri, se aplică o procedură simplificată de acordare a unui împrumut cu mai puține documente debitorului, dar aceasta crește costul împrumutului sau valoarea avansului.	Pașaport, permis de conducere.
*Asigurare*	Asigurare obligatorieși OSAGO pe cheltuiala împrumutatului în companiile de asigurări oferite de instituția de credit, adesea la rate peste medie.	, CASCO cu acordul cu locatorul. În unele cazuri, absența CASCO poate duce la o creștere a costului de leasing.
*Apariția proprietății*	Transportul devine imediat proprietatea împrumutatului, dar rămâne gajat instituției de credit pe toată durata contractului de împrumut. Cedarea transportului este astfel limitată (nu poate fi vândut, reînmatriculat, ipotecat).	Vehiculul rămâne în proprietatea locatorului. După finalizarea contractului, acesta poate fi reînregistrat ca proprietate a destinatarului sau returnat companiei de leasing.
*Timp de procesare*	Din 3 inainte de 10 zile lucrătoare.	Destul de repede, sunt firme care decid asupra punerii la dispoziție a vehiculelor pentru leasing în termen de 1 zi.
*Restricții de funcționare*	Necesitatea de întreținere regulată a serviciului pe cheltuiala împrumutatului în centre tehnice acreditate cu un cost supraestimat al lucrării și pieselor de schimb.	Plecarea vehiculelor în afara Federației Ruse numai cu acordul locatorului. O varietate de opțiuni pentru condițiile de întreținere, service pot fi incluse în costul de leasing.
*Servicii aditionale*	Nu	Ele pot fi incluse în contractele de leasing, care se caracterizează printr-o variabilitate semnificativă. Plata taxelor de transport poate fi efectuată chiar de locator, în calitate de proprietar al transportului.
*Retragere în caz de neîndeplinire a termenilor contractului*	În baza unei hotărâri judecătorești. Informațiile negative sunt introduse în istoricul de credit al împrumutatului.	Prin decizia locatorului.

Vezi numărul 2. Leasing de echipamente (mașini, etc.)

Indicatorii de calitate ai întreprinderii, competitivitatea acesteia depind în mare măsură de funcționalitatea și dotarea tehnologică a echipamentului utilizat. Capacitatea de a actualiza în timp util unitățile de producție existente pe cheltuiala noastră este departe Nu fiecare organizație angajată în producerea sau prestarea de servicii.

Drept urmare, multe companii sunt pe echipamente învechite și parțial defecte, sacrificând calitatea și volumul produselor sau lucrărilor efectuate. În același timp, fonduri destul de importante sunt cheltuite pentru repararea și întreținerea echipamentelor, în timp ce costul acestuia scade din cauza deprecierii.

Ieșirea din astfel de situații poate fi obţinerea echipamentului necesar pe bază de leasing cu drept de răscumpărare ulterioară în proprietate.

oportunitatea utilizării echipamentelor primite în leasing, determinat de următoarele avantaje ale acestui instrument financiar:

reînnoirea la timp a instalațiilor de producție și a echipamentelor auxiliare;
distribuirea mai confortabilă a poverii financiare datorită împărțirii plăților;
reducerea sarcinii fiscale;
hârtii relativ simple și prezența opțională a garanțiilor.

Este recomandabil să se folosească posibilitatea de răscumpărare integrală a echipamentelor închiriate cu o perioadă lungă de uzură, în caz contrar, după expirarea contractului, achiziția de proprietăți învechite și uzate va fi lipsită de sens și va constitui o povară fiscală și financiară suplimentară. .

În cazul în care obiectul operațiunii de leasing este echipamente de înaltă specialitate sau de uzură, societatea care prestează servicii de leasing poate solicita un avans sau un depozit. Dar chiar și în acest caz, utilizarea unei astfel de proprietăți în leasing poate fi mai profitabil, deoarece după ce necesitatea unui astfel de echipament nu mai este necesară, nu vor fi necesare eforturi pentru a-l vinde.

Vezi numărul 3. leasing financiar

Acest tip de leasing, desigur, nu presupune transferul direct de resurse financiare către destinatar, deoarece banii nu aparțin unor lucruri neconsumabile și nu pot face obiectul unor relații de leasing.

leasing financiar- Aceasta este o tranzacție tripartită, care constă în achiziționarea de către locator de la orice vânzător a unei anumite proprietăți cu transferul ulterioar al acestuia pentru utilizare temporară către destinatarul cu drept de cumpărare, adică leasing.

Caracteristicile proprietății și, uneori, locul unde locatorul trebuie să achiziționeze bunul necesar, pot fi determinate chiar de locatar, reducându-i astfel povara financiară de moment.

Locatorul, acționând aici ca investitor, primește o parte din banii cheltuiți printr-un avans sau avans, iar profitul acestuia este inclus în plățile efectuate treptat de către destinatar. De exemplu, antreprenorii nou-înființați din domeniu lucrează conform acestei scheme.

Vezi numărul 4. Leasing de personal

În legislația rusă, acest termen este considerat incorect, deoarece oamenii nu pot face obiectul unor relații de închiriere. Prin urmare, în documentele în curs de întocmire se folosește un termen mai familiar - asigurarea personalului .

Diferența dintre o astfel de furnizare a întreprinderii cu specialiștii necesari din outsourcing este, de regulă, o perioadă mai scurtă de utilizare a personalului implicat și limitarea funcțiilor de sprijin profesional.

La externalizare personalului implicat li se transferă de obicei funcţiile de furnizare a întregii sisteme de infrastructură a întreprinderii pentru o perioadă cel putin 1 an.

Leasing de personal poate fi efectuată pentru perioade mai scurteși se referă la un domeniu diferit de activitate.

Din ianuarie 2016 an în Rusia există o interdicție a muncii prin agenție, cu exceptia urmatoarelor cazuri:

utilizarea lucrătorilor temporari în structurile afiliate;
existența unui acord de acționari între părți;
furnizarea de personal de către o organizație acreditată care acționează ca agenție de ocupare a forței de muncă.

Astfel, puteți utiliza leasingul sub formă de asigurare a personalului contactând o agenție de recrutare specializată în acest sens.

Utilizarea leasingului de personal poate avea următoarele beneficii:

nu este nevoie de o căutare îndelungată a specialiștilor necesari;
reducerea costurilor pentru personal și suportul contabil al personalului implicat;
lipsa obligațiilor de a oferi anumite garanții sociale;
posibilitatea unei evaluări mai lungi a unui angajat considerat pentru angajare permanentă într-o organizație care acționează ca client;
excluderea perioadelor de nefuncționare și a pierderilor în caz de îmbolnăvire a angajaților (responsabilitatea în cazuri de acest fel revine agenției).

În același timp, această metodă de atragere a personalului poate avea o serie de dezavantaje:

pentru asigurarea personalului, agenția ia un comision, care poate crește suma de fonduri cheltuite pentru asigurarea unor funcții specifice ale întreprinderii;
probabilitatea de calificare mai scăzută a angajaților cu același salariu;
incapacitatea de a verifica fiabilitatea și calificarea personalului înainte de admiterea la muncă;
probabilitatea unei atitudini neloiale a angajaților implicați față de conducerea organizației, politica urmată.

Pentru a reduce posibilitatea unor consecințe negative pentru întreprindere, profesionalismul agentii de angajareși, ca urmare, reputația sa pe piața furnizării de servicii de personal. Este agenția care selectează angajații în funcție de cerințele organizației clienților și este agenția care este responsabilă să ofere personalului majoritatea garanțiilor sociale.

Alte tipuri de leasing

Tipurile de leasing pot fi calificate nu numai prin obiectul operațiunii de leasing, ci și după gradul de risc, termenii contractului de leasing.

În funcție de gradul de risc, leasingul se clasifică după cum urmează:

închiriere negarantată – nu sunt oferite garantii suplimentare pentru indeplinirea contractului de catre locatar. O astfel de garanție poate fi, de exemplu, obligația de a plăti o penalitate în cazul rezilierii anticipate a contractului;
închiriere parțial garantată – tranzacția și proprietatea sunt asigurate;
leasing garantat – riscurile sunt repartizate între mai mulți participanți la contractul de leasing, acționând ca garanți ai locatarului.

Dacă luăm în considerare contractele de leasing din punct de vedere al duratei lor în raport cu amortizarea imobilului închiriat, atunci ar trebui să evidențiem leasing operational , numit si serviciu.

Leasing operational are loc atunci când plata prevăzută de contract nu acoperă integral costul bunului închiriat, iar perioada de valabilitate a unui astfel de contract este semnificativ mai mică decât perioada de amortizare integrală a obiectului contractului.

Acest tip de leasing este utilizat în legătură cu mașini și echipamente îmbătrânite rapid sau cu proprietăți complexe din punct de vedere tehnic care necesită întreținere profesională constantă.

Astfel de acorduri prevăd, de regulă, punerea în aplicare a anumitor măsuri pentru instalarea și întreținerea bunului închiriat. Prin urmare, o astfel de furnizare a proprietății în leasing este uneori numită serviciu .

Plata pentru serviciile asociate cu funcționarea unității poate fi inclusă în plățile relevante pentru utilizarea proprietății sau efectuată separat.

Leasingul operational este benefic in implementarea relativ proiecte pe termen scurt atunci când nu este nevoie să se obțină eventual dreptul de proprietate asupra bunului folosit.

În acest sens, pentru a reduce riscurile pentru locator, contractele de leasing operațional sunt adesea furnizate în condiții care cresc costurile și răspunderea beneficiarului:

taxe mai mari pentru utilizarea proprietății;
necesitatea efectuării unei plăți în avans;
contractul prevede penalități în cazul încetării anticipate a funcționării bunului închiriat;
alte conditii suplimentare, garantii de la destinatar.

Pentru a optimiza aspectele fiscale ale unei întreprinderi, așa-numitele leaseback atunci când locatarul vinde locatorului bunul specific care îi aparține cu condiția punerii ulterioare a acestui bun spre închiriere către destinatar. Activele utilizate nu sunt, prin urmare, contabilizate ca fonduri ale întreprinderii, ceea ce reduce sarcina fiscală.

Atunci când alegeți cel mai potrivit contract de leasing, trebuie să luați în considerare nu numai obiectul leasingului, ci și să alegeți un tip de operațiune care va satisface și alte interese ale beneficiarului în ceea ce privește diferitele plăți aferente, repararea și întreținerea proprietății închiriate. , garanții de respectare a drepturilor etc.

Procesul tranzacției de leasing - 5 pași principali

3. Cum funcționează leasingul - procedura de procesare a tranzacțiilor de leasing 📝

În ciuda simplității relative a operațiunilor de leasing, ca în cazul oricărui instrument financiar, trebuie respectate anumite reguli.

Incheierea contractului de leasing este în mai mulți pași de bază, dintre care fiecare trebuie să fie evaluat corespunzător ca și în cazul legale, asa cu financiar puncte de vedere.

Pasul 1. Alegerea unei firme de leasing și a obiectului de leasing

În comparație cu țările mai dezvoltate, piața serviciilor de leasing din Rusia este oarecum limitată în ceea ce privește volumul și gama de servicii oferite, totuși, în prezent nu există mari probleme în găsirea unei companii de leasing.

Obiectul leasingului este determinat în funcție de nevoile și capacitățile financiare ale potențialului locatar.

Atunci când alegeți o companie de leasing, nu va fi de prisos să vă familiarizați recenzii despre activitatea sa, să studieze documentele tip întocmite de o astfel de organizație.

Concluzia dacă societatea în cauză este aptă pentru încheierea unui acord cu aceasta se poate face prin analiza următoarelor informații:

istoricul companiei pe piețele financiare și de investiții;
numărul de contracte încheiate și de contracte existente;
prezența sucursalelor companiei, personalul, nivelul de calificare al acestora;
deschiderea companiei, accesibilitatea serviciilor oferite și informații despre acestea;
restricții și condiții din contractele de leasing în comparație cu alte companii.

Pasul 2. Familiarizarea cu termenii tranzacției de leasing și aprobarea prealabilă

După stabilirea contactului cu o companie care oferă servicii de leasing care vă plac, ar trebui purtate negocieri preliminare asupra condițiilor de furnizare a unei anumite proprietăți pentru leasing.

Pozițiile importante din acordurile luate în considerare sunt:

valoarea avansului;
garanții de respectare a intereselor părților;
valoarea și frecvența plăților;
durata contractului;
conditiile de reziliere a contractului.

După aprobarea prealabilă a termenilor potențialului contract, locatarul face aplicarea și întocmește documentele solicitate. Locatorul, la rândul său, analizează destinatarul, evaluând în primul rând starea sa financiară.

Pasul 3. Întocmirea unui contract de închiriere

Pentru încheierea unui acord pot fi necesare diverse documente, principalele sunt:

cerere directă de leasing;
înregistrările contabile ale destinatarului (dacă aceasta este o entitate juridică, De exemplu, OOO- am scris cum se deschide) pentru o anumită perioadă de timp;
actele de identitate, de înregistrare și actele statutare ale companiei;
acord cu furnizorul obiectului contractului de leasing;
documente privind asigurarea obiectului de leasing.

În funcție de obiectul contractului și de caracteristicile părților, locatorul poate avea nevoie și de alte documente și certificate care caracterizează destinatarul sau bunul închiriat.

Contractul de închiriere în sine trebuie să includă:

descrierea obiectului contractului;
stabilirea datelor părților;
termenii esențiali ai acordului;
durata contractului;
program pentru efectuarea plăților de leasing;
condițiile pentru răscumpărarea sau returnarea ulterioară a bunului închiriat;
drepturile și obligațiile părților la acord;
responsabilitatea părților, inclusiv pentru nerespectarea termenilor contractului.

Pasul numărul 4. Efectuarea unui avans și livrarea și acceptarea proprietății în leasing

După încheierea contractului beneficiarul plătește prima rată și ia bunul închiriat în posesie temporară.

Notă! Proprietatea asupra unei astfel de proprietăți este păstrată pentru locator pe durata contractului, iar destinatarul are dreptul de a folosi proprietatea in scopurile prevazute de contract cu plata la timp in conformitate cu graficul de plata.

Dacă furnizorul de proprietate participă la contract, atunci îi este atribuită, de regulă, obligația de a furniza bunul închiriat destinatarului.

Pasul numărul 5. Utilizarea obiectului leasingului și înregistrarea dreptului de proprietate al acestuia

În caz de încălcare a termenilor contractului (folosirea greșită a obiectului contractului, întârzieri la plată), locatorul are dreptul de a cere restituirea bunurilor care îi aparțin de drept de proprietate.

Responsabilitatea pentru deteriorarea și spargerea proprietății este suportată de destinatar (cu excepția cazului în care se prevede altfel prin contract, De exemplu, contract de închiriere de servicii ).

Dacă termenii acordului sunt îndepliniți în totalitate, atunci după rambursarea sumei corespunzătoare specificate în acord, dreptul de proprietate asupra proprietății închiriate trece părții care primește.

Profitul din utilizarea proprietății închiriate este proprietatea locatarului.

Leasing sau credit - care este diferența, care este mai bine și mai profitabil

4. Care este diferența dintre leasing și împrumut și ce este mai profitabil 📊

După cum sa menționat mai sus, principala și principala diferență dintre leasing și credit este momentul transferului dreptului de proprietate asupra obiectului contractului.

La cumpărând pe credit dreptul de proprietate asupra bunului se înregistrează imediat la destinatar, iar în cazul leasing, proprietatea poate deveni proprietatea locatarului după expirarea contractului respectiv.

Atunci când decideți să închiriați o proprietate, istoricul de credit al beneficiarului nu este la fel de important ca atunci când obțineți un împrumut și, în unele cazuri, poate să nu fie analizat deloc. Cu toate acestea, starea financiară a destinatarului va face obiectul studiului, atât la obținerea unui împrumut, cât și la înregistrarea proprietății pentru închiriere.

Leasing sau credit - ceea ce este mai profitabil într-o criză

În ceea ce privește fezabilitatea utilizării în perioadele de instabilitate economică, majoritatea analiștilor preferă contracte de leasing , care este determinat o serie de factori care au o importanță sporită în timpul unei crize:

avans mai mic (diferență față de rata creditului cu 5-10%);
acordarea frecventă de reduceri la încheierea contractelor de leasing (conform statisticilor se acordă reduceri pentru 70-90% din tranzacțiile de leasing);
posibilitatea de a obține avantaje în calculul impozitelor;
o perioadă mai scurtă de timp pentru examinarea și executarea unei tranzacții, o procedură mai simplă decât la obținerea unui împrumut.

5. Întrebări frecvente despre leasing (Întrebări frecvente)

Când mă confrunt cu produse de împrumut necunoscute, apar adesea multe întrebări, la unele aș dori să răspund separat.

Întrebarea 1. Ce poate face obiectul leasingului?

Conform legislației actuale, aproape orice lucruri neconsumabile pot face obiectul leasingului, printre care:

complexe imobiliare și întreprinderi;
facilități, spații și clădiri;
vehicule pentru diverse scopuri;
echipamente (industriale, de servicii, comerciale etc.);
alte bunuri imobile și mobile neconsumabile.

În acest caz, obiectul operațiunilor de leasing nu poate fi:

teren;
obiecte naturale;
proprietăți, a căror liberă circulație este restricționată sau interzisă, cu excepția proprietăților militare și a anumitor echipamente de înaltă specialitate de fabricație străină. Închirierea unei astfel de proprietăți se realizează pe baza acordurilor internaționale, în modul stabilit de președintele Federației Ruse.

Întrebarea 2. Cine poate deveni chiriaș?

Participarea ca beneficiar la operațiunile de leasing poate fi și rezidenți și nerezidenți ai Federației Ruse, atât persoane juridice, cât și persoane fizice(inclusiv antreprenori individuali). Am povestit deja, într-un articol separat.

În plus, locatarul poate fi organizatie finantata de stat.

Întrebarea 3. Ce este subînchirierea? Este legal?

Destul de des sunt cazuri când bunul primit (echipament, transport etc.) nu mai este necesar de către locatar sau în momentul de față nu există posibilitatea de a-l folosi. Atunci apare întrebarea, este posibil să închirieze obiectul leasingului? Această situație este subînchiriere.

O astfel de tranzacție este legală, cu condiția ca toate condițiile relevante să fie îndeplinite. Căci legitimitatea tranzacției este contract de subînchiriere (contract de subînchiriere financiară), în care părțile contractului vor fi subchiriașul (noul cumpărător al proprietății) și fostul locatar.

În acest caz, locatorul organizației (proprietarul de proprietate) dă o interdicție sau consimțământ scris pentru tranzacție.

Întrebarea 4. Cum să alegi compania de leasing potrivită?

La alegerea unei companii de leasing, trebuie inteles ca in conditii de recesiune economica si instabilitate, proprietarii de proprietati se confrunta cu dificultatea de a obtine profit atat din folosirea independenta a activelor cat si din vanzarea acestora. Prin urmare, anumite lucruri, în special cele cu un cost ridicat, sunt din ce în ce mai puțin achiziționate fără împrumut.

Drept urmare, în prezent nu lipsesc organizațiile care oferă servicii de leasing, iar atunci când alegeți o astfel de organizație, trebuie acordată atenție companiilor care oferă cele mai favorabile conditii pentru client.

În același timp, măcar puțin analizează activitățile companiei de leasing, studiind istoria acesteia pe piață, evaluând volumul tranzacțiilor deja încheiate.

Seriozitatea și stabilitatea companiei pot fi evaluate în funcție de gradul de deschidere a informațiilor despre activitățile sale, de disponibilitatea serviciilor oferite.

6. Concluzie + video pe tema publicației 🎥

În lumea de astăzi, cu o mare varietate de instrumente financiare, leasing este o modalitate destul de convenabilă și relativ simplă de a obține oportunitatea de a folosi proprietatea necesară.

Prin urmare, o cunoaștere cel puțin superficială a existenței operațiunilor de leasing și a oportunităților pe care acestea le oferă va fi utilă nu numai oricărui antreprenor, ci și oamenilor obișnuiți.

Și un videoclip pe tema „Dezvoltarea leasingului în Rusia”, în care expertul vorbește despre subtilitățile și caracteristicile dezvoltării leasingului.

M.A. Borovitskaya Capitolul din manualul educativ-metodic „Servicii bancare către întreprinderi”
conform materialelor site-ului www.aup.ru

TEMA 5. Leasingul

5.1. Definiția și esența leasingului

Leasing - acesta este un complex de relații imobiliare și economice apărute în legătură cu achiziția proprietății și închirierea ulterioară a acestuia pentru utilizare temporară contra unei anumite taxe.

Leasingul clasic are o relație tripartită: locatorul, locatarul, vânzătorul (furnizorul) imobilului, iar operațiunea de leasing se desfășoară după următoarea schemă. Viitorul locator are nevoie de o proprietate pentru a cărei achiziție nu are resurse financiare gratuite. Apoi găsește o companie de leasing care are suficiente resurse financiare și apelează la ea cu o propunere de afaceri pentru a încheia un contract de leasing. Potrivit acestei tranzacții, locatarul alege vânzătorul care are proprietatea cerută, iar locatorul o achiziționează și o transferă locatarului pentru utilizare temporară contra unei taxe specificate în contractul de leasing. La sfârșitul contractului, în funcție de termenii acestuia, proprietatea este restituită locatorului sau devine proprietatea locatarului.

În cazul implementării unui proiect costisitor, numărul participanților la tranzacție crește. Aceasta, de regulă, se întâmplă din cauza atragerii de către locator a unor noi surse de resurse financiare către tranzacție (bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții etc.).

Din punctul de vedere al relațiilor de proprietate, o tranzacție de leasing constă din două componente interdependente: relațiile de vânzare-cumpărare și relațiile asociate utilizării temporare a proprietății. Din punctul de vedere al legii obligațiilor, aceste relații pot fi implementate cu ajutorul a două tipuri de contract: vânzare-cumpărare și leasing (transferare de proprietate în folosință temporară).

Dacă contractul de leasing prevede vânzarea proprietății după expirarea contractului, atunci relația de utilizare temporară trece într-o relație de vânzare, abia acum între locator și utilizatorul imobilului.

Toate etapele procesului de leasing sunt strâns legate. Astfel, relațiile de folosință temporară a proprietății (contract de leasing) apar numai după implementarea contractului de vânzare cumpărare. Se poate spune că într-o tranzacție de leasing, executarea unui contract dă impuls apariției următoarei tranzacții, iar participanții la procesul de leasing interacționează strâns între ei în diferite etape.

Pe primul stagiu producatorul de echipamente si locatorul, incheind un contract de vanzare, actioneaza ca vanzator si cumparator. În același timp, utilizatorul proprietății, care nu participă legal la contractul de vânzare cumpărare, este un participant activ la această tranzacție, alegând echipamente și un anumit furnizor.

Toate problemele tehnice legate de implementarea contractului de vânzare cumpărare (completitudine, termeni și loc de livrare, obligații de garanție, procedura de acceptare etc.) sunt rezolvate între producător și locatar, locatorul fiind responsabil de securitatea financiară a tranzacției. .

Pe a doua faza cumpărătorul imobilului îl închiriază în folosință temporară, acționând în calitate de locator. Cu toate acestea, relația din cel de-al doilea contract nu este închisă între utilizator și locator. Vânzătorul imobilului, deși încheie un contract de vânzare cu locatorul, răspunde de calitatea echipamentului față de utilizator.

Dacă evaluăm importanța și rolul dominant al componentelor individuale ale complexului de relații de leasing, atunci cele decisive sunt, desigur, relațiile de transmitere a proprietății în folosință temporară. Relația de vânzare-cumpărare joacă un rol secundar.

Principalele caracteristici și caracteristici inerente leasingului sunt următoarele:

dreptul de preempțiune de a alege proprietatea și producătorul (vânzătorul) acesteia aparține utilizatorului;

vânzătorul imobilului știe că imobilul este dobândit special pentru închiriere;

proprietatea este livrată direct utilizatorului, ocolind proprietarul, și este acceptată pentru utilizare de către utilizator;

utilizatorul proprietății, în cazul constatării defectelor, își transmite pretențiile nu proprietarului, ci direct vânzătorului, cu care nu are nicio legătură;

locatorul dobândește proprietăți nu pentru uz propriu, ci în special pentru transferul acestuia în folosință temporară;

pe toată durata contractului de închiriere, proprietatea rămâne proprietatea locatorului;

proprietarul imobilului pentru transferul acestuia în folosință temporară primește remunerație;

utilizatorul bunului înainte de termen sau după expirarea contractului are dreptul de a o dobândi în proprietate.

5.2. Obiecte si obiecte de leasing

Obiectul leasingului poate fi orice bun mobil și imobil aferent mijloacelor fixe conform încadrării actuale, cu excepția bunurilor interzise în liberă circulație pe piață. În funcție de obiectul leasingului, se disting leasingul de echipamente și leasingul imobiliar.

Datorită costului ridicat, complexității implementării, timpului lung de pregătire, leasingul imobiliar este puțin probabil să fie utilizat pe scară largă în țara noastră. În primul rând, leasingul de echipamente este interesant. Acest lucru este confirmat și de practica străină, în care leasingul de echipamente reprezintă cea mai mare parte a tuturor plăților de leasing.

Subiectele leasingului sunt:

proprietar (locator)- o persoană care dobândește în mod special o proprietate în scopul închirierii acesteia pentru utilizare temporară;
utilizator de proprietate (locatar)- o persoană care primește bunuri în folosință temporară;
vânzătorul imobilului vânzarea proprietății care face obiectul leasingului.

Locatorul poate fi o entitate juridică angajată în activități de leasing, de ex. închirierea în temeiul unui contract de proprietate special dobândită în acest scop, sau un cetățean angajat în activități antreprenoriale, fără formarea unei persoane juridice și înregistrat ca întreprinzător individual.

Următoarele pot acționa ca entitate juridică:

bănci și alte instituții de credit, al cărui statut prevede activități de leasing (conform legii „Cu privire la bănci și activități bancare din Federația Rusă”);
companii de leasing- financiară, specializată doar în tranzacții de finanțare (plată pentru proprietate), sau universală, furnizând nu numai servicii financiare, ci și alte tipuri de servicii legate de implementarea operațiunilor de leasing, precum întreținere, instruire, consultații etc.;
orice companie, ale căror acte constitutive prevăd activități de leasing care dispun de o cantitate suficientă de resurse financiare.

Conform Decretului Guvernului Rusiei din 24 decembrie 1994 nr. 1418, activitățile de leasing necesită licență de către Ministerul Economiei al Rusiei. Decretul Guvernului Federației Ruse nr. 167 a aprobat „Regulamentul privind acordarea de licențe a activităților de leasing în Federația Rusă”. Acesta definește procedura și condițiile de eliberare a licenței, perioada de valabilitate a acesteia (maximum cinci ani).

Licenta trebuie obtinuta numai pentru desfasurarea activitatilor in domeniul leasingului financiar. Activitatea de leasing pentru companie ar trebui să fie cea principală și să ofere cel puțin 40% din venit pe baza rezultatelor activității economice. Licența nu se aplică băncilor a căror activitate de leasing este prevăzută de Legea „Cu privire la bănci și activitatea bancară în Federația Rusă”.

Chiriașul poate fi persoană juridică sub orice formă organizatorică și juridică, care desfășoară activități de antreprenoriat, precum și cetățean angajat în activități antreprenoriale, fără a forma persoană juridică și înregistrat ca întreprinzător individual.

Vânzătorul proprietății în leasing poate fi un producător, organizație comercială sau altă persoană juridică, precum și un cetățean care vinde un bun care face obiectul leasingului.

Subiectele leasingului pot fi, de asemenea, întreprinderi cu investiții străine, care își desfășoară activitățile în conformitate cu legea Federației Ruse „Cu privire la investițiile străine în Federația Rusă”.

5.3. Tipuri de leasing și mecanismul tranzacțiilor de leasing

Principalele tipuri de leasing recunoscute în întreaga lume sunt leasingul financiar și leasingul operațional, iar criteriile pentru o astfel de distincție sunt perioada de utilizare a echipamentului și sfera obligațiilor locatorului.

Leasing operational caracterizat prin faptul că termenul de închiriere este mai scurt decât durata de viață standard a proprietății, iar plățile de leasing nu acoperă costul integral al proprietății. Prin urmare, locatorul este obligat să-l închirieze pentru utilizare temporară de mai multe ori, deoarece pentru el crește riscul recuperării valorii reziduale a obiectului închiriat. În acest sens, ceteris paribus, mărimea plăților de leasing în cazul leasingului operațional este mai mare decât în leasingul financiar.

leasing financiar este un leasing de proprietate cu plata integrală a valorii proprietății și se caracterizează prin faptul că perioada pentru care proprietatea este transferată în folosință temporară se apropie ca durată de perioada de funcționare și deprecierea întregii sau a majorității valorii proprietate. Pe durata contractului, locatorul recuperează întreaga valoare a proprietății pe cheltuiala plăților de leasing și primește profit din tranzacția de leasing. În cazul leasingului financiar, de regulă, responsabilitatea pentru întreținere și asigurare revine locatarului. Acest tip de leasing este cel mai comun și conține multe forme diferite care au primit un nume independent.

Leasingul se împarte în leasing pur și leasing „wet” în funcție de volumul de serviciu al proprietății transferate.

Leasing net este o relație în care întreaga întreținere a proprietății este asumată de chiriaș. Prin urmare, în acest caz, costul întreținerii echipamentului nu este inclus în plățile de leasing. Acest tip de leasing, așa cum am menționat mai sus, este tipic pentru leasingul financiar.

Leasing „umed”. presupune întreținerea obligatorie a echipamentelor, repararea acestuia, asigurarea și alte operațiuni care sunt în sarcina locatorului. Pe lângă aceste servicii, la solicitarea locatarului, locatorul își poate asuma responsabilitatea pregătirii personalului calificat, marketingului și publicității produselor finite, aprovizionării cu materii prime etc. Putem spune că leasingul „wet” este tipic pentru leasingul operațional.

Piața serviciilor de leasing din țara noastră nu s-a dezvoltat încă și practic nu există companii de leasing care să asigure întreținere tehnică de înaltă calitate a obiectelor de leasing. În acest sens, cel mai comun tip de leasing va fi leasingul pur.

Leasing direct. În acest caz, producătorul de echipamente închiriază în mod independent obiectul. Astfel, furnizorul și locatorul acționează într-o singură persoană. Există o înțelegere în două sensuri. În această formă, tranzacțiile bilaterale de leasing nu sunt utilizate pe scară largă, deoarece odată cu creșterea operațiunilor de leasing, producătorul își creează, de regulă, propria companie de leasing.

Închiriere de returnare. Leaseback, fiind un fel de tranzacție de leasing bilateral, și-a găsit o aplicare mai largă. Ideea lui este următoarea. Întreprinderea (viitorul locatar) are echipamente, dar îi lipsesc fonduri pentru activități de producție. Apoi această întreprindere găsește o companie de leasing și îi vinde proprietatea. La rândul său, societatea de leasing îl închiriază aceleiași întreprinderi. Astfel, compania dispune de fonduri care pot fi direcționate, de exemplu, spre completarea capitalului de lucru. În plus, contractul este întocmit în așa fel încât, după expirarea perioadei de valabilitate, întreprinderea să aibă dreptul de a cumpăra echipamentul și, prin urmare, să îi restabilească dreptul de proprietate.

Acest tip de leasing ar trebui să fie de interes în primul rând pentru întreprinderile care se confruntă cu dificultăți cu resursele financiare. Este profitabil pentru astfel de întreprinderi să vândă proprietatea unei companii de leasing, în același timp să încheie un contract de leasing cu aceasta și să continue să folosească proprietatea.

Leasing separat , sau leasing cu atragere suplimentară de resurse financiare. Acesta este cel mai dificil tip de leasing, deoarece este asociat cu finanțarea multicanal și este folosit, de regulă, pentru implementarea proiectelor costisitoare. Caracteristica sa distinctivă este că locatorul, atunci când cumpără echipament, plătește din fonduri proprii nu întreaga sumă, ci doar o parte din aceasta. Restul sumei pe care o împrumută de la unul sau mai mulți creditori. Totodată, societatea de leasing continuă să se bucure de toate avantajele fiscale, care sunt calculate din valoarea integrală a proprietății.

O altă caracteristică a acestui tip de leasing este că locatorul contractează un împrumut în anumite condiții, care nu sunt foarte tipice pentru relațiile financiare și de credit interne. Împrumutatul-locator nu este răspunzător față de creditori pentru rambursarea împrumutului, acesta se rambursează din suma plăților de leasing. Prin urmare, de regulă, locatorul aranjează în beneficiul creditorilor un gaj asupra proprietății până la rambursarea împrumutului și le cedează dreptul de a primi o parte din plățile de leasing pentru a rambursa împrumutul.

Astfel, riscul principal în cadrul tranzacției este suportat de creditori - bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții sau alte instituții financiare, și doar plățile de leasing și bunurile închiriate servesc drept garanții pentru rambursarea împrumutului.

În Occident, peste 85% din tranzacțiile de leasing sunt construite pe baza de leasing separat. Din cauza subdezvoltării afacerii de leasing și a slăbiciunii financiare a companiilor de leasing din țara noastră, există un teren bun pentru dezvoltarea leasingului separat.

Leasing revolving sau leasing cu înlocuire succesivă a proprietății. Necesitatea acestui tip de leasing poate apărea atunci când locatarul tehnologiei necesită în mod constant echipamente diferite. În aceste cazuri, în conformitate cu termenii contractului de leasing, locatarul dobândește dreptul, după o anumită perioadă de timp, de a schimba bunul închiriat cu un alt obiect de leasing.

Adesea, leasingul nu se realizează direct, ci printr-un intermediar. Totodată, acordul prevede că, în caz de insolvență temporară sau faliment a intermediarului, plățile de leasing trebuie să meargă către locatorul principal. Se numesc astfel de tranzacții „subînchiriere”.

Utilizarea tranzacțiilor de subînchiriere este benefică în scopul reechipării tehnice a întreprinderilor care fac parte dintr-o holding, concern etc. De exemplu, compania-mamă nu dorește să împrumute direct filialelor sale pentru achiziționarea de echipamente, deoarece nu este sigură de utilizarea corectă a fondurilor. Apoi această întreprindere-mamă creează o societate de leasing, care, la cererea uzinelor, cumpără echipamentele necesare și le furnizează clienților. În viitor, ea monitorizează oportunitatea primirii plăților de leasing, le acumulează și le transferă locatorului principal, supraveghează utilizarea echipamentelor și, în cazurile prevăzute în contractul de leasing, întreținerea.

În sfera internațională, tranzacțiile de sub-leasing, numite "dubla scufundare", utilizați o combinație de avantaje fiscale în două sau mai multe țări. De exemplu, la începutul anilor 1990, achiziția de avioane pentru Statele Unite prin Marea Britanie a fost aranjată în cadrul acestei scheme. Eficacitatea acestei tranzacții s-a datorat faptului că beneficiile avantajelor fiscale în Marea Britanie sunt mai mari dacă locatorul are dreptul de proprietate, iar în SUA - dacă locatorul are dreptul de a deține.

O companie de leasing din Marea Britanie a cumpărat aeronavele și le-a închiriat unei companii americane de leasing, care la rândul său le-a închiriat companiilor aeriene locale. Companiile de leasing își deschid adesea sucursalele în locuri cu impozitare preferențială (zone offshore) în scopuri fiscale.

5.4. Principalele avantaje ale leasingului

Niciuna dintre activități nu va fi utilizată pe scară largă dacă nu aduce beneficii tuturor participanților la relația contractuală.

Principalele avantaje comparative ale tranzacției de leasing.

Pentru obiectivitate, remarcăm o serie de dezavantaje inerente leasingului. În special, locatorul suportă riscul învechirii proprietății și a primirii plăților de leasing, iar pentru locatar rezultă că costul leasingului este mai mare decât prețul de cumpărare sau un împrumut bancar.

Cu toate acestea, există mult mai multe aspecte pozitive inerente leasingului decât aspecte negative, iar odată cu introducerea stimulentelor fiscale prevăzute în Decretul nr. 633 al Guvernului Federației Ruse din 29 iunie 1995, afacerea de leasing a devenit și mai atractivă. . Introducerea stimulentelor fiscale și de depreciere în toate țările a dus la dezvoltarea rapidă a afacerii de leasing, iar, invers, reducerea stimulentelor fiscale a dus imediat la scăderea volumului operațiunilor de leasing.

Punerea în aplicare a acestei rezoluții a condus la eliberarea locatorului de plata impozitului pe profiturile primite de acesta din implementarea contractului de leasing, și a taxei pe valoarea adăugată la prestarea serviciilor de leasing. Utilizarea tuturor stimulentelor fiscale oferite face posibilă reducerea sumei totale a plăților de leasing și atragerea unei game mai largi de potențiali locatari la leasing. În special, doar scutirea plăților de leasing de la taxa pe valoarea adăugată poate reduce plățile de leasing cu 20%.

5.5. Suport juridic pentru leasing

Suportul juridic de încredere al oricărei activități antreprenoriale este cheia și garanția dezvoltării de succes a afacerii. Dimpotrivă, incertitudinea juridică a relațiilor cu partenerii devine unul dintre motivele care împiedică inițiativa antreprenorială.

La noi, de fapt, până la jumătatea anului 1995, nu au existat acte legislative și de reglementare care să reglementeze activitățile de leasing. Publicarea Decretului nr. 633 al Guvernului Federației Ruse din 29 iunie 1995, care a formulat programul de acțiune al Guvernului și autorităților federale pentru a forma sprijinul juridic și economic al afacerii de leasing și a aprobat „Regulamentul temporar privind leasingul”. „, ar trebui considerat crucial pentru dezvoltarea leasingului în Rusia.

Acest „Reglementare temporară privind leasingul” este primul document normativ care conține conceptele de bază care caracterizează activitatea de leasing. În primul rând, această rezoluție definește leasingul, stabilește obiectele și subiectele unei tranzacții de leasing. Dispoziţia provizorie reglementează raporturile contractuale, care se aplică numai relaţiilor în care proprietatea este transferată locatarului pe o perioadă egală sau apropiată de durata de viaţă standard a proprietăţii, i.e. se aplică numai operațiunilor de leasing financiar, în timp ce leasingul operațional, închirierea, închirierea sunt reglementate de legislația civilă în vigoare.

Cerințe de bază ale unei tranzacții de leasing financiar:

dreptul de a alege obiectul leasingului, iar vânzătorul bunului închiriat aparține locatarului, dacă prin contract nu se prevede altfel;

bunul închiriat este folosit de locatar numai în scop comercial;

proprietatea închiriată se dobândește de la vânzător numai dacă este închiriată utilizatorului;

valoarea plăților de leasing pentru întreaga perioadă de leasing trebuie să includă costul complet (sau aproape) al proprietății închiriate în prețuri la momentul tranzacției.

Proprietarul proprietății transferate în leasing este locatorul pe toată durata contractului de leasing, iar locatarul are dreptul de a răscumpăra această proprietate la sau înainte de expirarea contractului.

Pentru a profita de posibilitatea deprecierii accelerate a proprietății închiriate, este necesar să se precizeze acest lucru în contract, precum și să se informeze organele fiscale. Locatorul are dreptul de a folosi bunul închiriat ca garanție, cu excepția cazului în care contractul de închiriere prevede altfel.

Secțiunea 2 din „Regulamentul temporar privind leasingul” formulează drepturile și obligațiile participanților la contractul de leasing.

Prevederi de bază ale leasingului financiar:

locatarul are dreptul de a folosi bunul închiriat numai în condițiile stipulate în contract;
din momentul în care bunul închiriat este predat locatarului, dreptul de a formula pretenții vânzătorului cu privire la calitatea, integralitatea, termenul de livrare a bunului și în alte cazuri de executare necorespunzătoare a contractului de vânzare cumpărare încheiat între vânzător și locatorul trece la el. Cu toate acestea, dacă alegerea bunului a fost efectuată de locator în numele locatarului, atunci responsabilitatea pentru calitatea bunului închiriat, de regulă, revine locatorului;
locatarul asigură siguranța bunului închiriat, asigurarea acestuia, suportă toate costurile de menținere a bunului închiriat în stare de funcționare, întreținere și reparare, dacă prin contractul de închiriere nu se prevede altfel;
Principala obligație a locatarului este plata la timp a plăților de leasing către locator. Pentru neplata sau plata cu întârziere a plăților de leasing, contractul ar trebui să prevadă penalități;

Contractul de închiriere poate fi reziliat anticipat dacă una dintre părți a încălcat termenii acestuia.

Singurul aspect care se îndepărtează de practica mondială general acceptată a leasingului financiar, prevăzută în „Reglementările temporare privind leasingul” este interpretarea răspunderii pentru riscul de deces accidental, pierdere, deteriorare a proprietății închiriate. Se precizează că acest risc este asumat de locator. Deși se face o completare că contractul poate prevedea transferul riscului specificat către locatar din momentul în care bunul închiriat este predat acestuia.

Partea economică a „Legii leasingului” determină procedura de calcul a sumei totale a plăților de leasing pe întreaga perioadă a contractului de închiriere. Această sumă trebuie să includă:

valoarea totală (sau aproape de aceasta) a proprietății;
plata către locator pentru resursele de credit utilizate de acesta pentru achiziționarea proprietății;
comision către locator;
rambursarea asigurării bunurilor, dacă aceasta a fost asigurată de locator, și a altor cheltuieli ale locatorului, prevăzute de contractul de leasing.

Următorul punct important în sprijinul legislativ al activităților de leasing poate fi considerat intrarea în vigoare la 1 martie 1996 a Codului civil al Federației Ruse, în care unul dintre tipurile de contract de închiriere este un contract de leasing financiar, i.e. contractul de leasing a primit sprijin legislativ.

O analiză a celei de-a doua părți a Codului civil al Federației Ruse a arătat că caracteristicile contractului de leasing discutate mai sus și bazate pe practica mondială general acceptată sunt reflectate în dreptul civil rus.

Etapele încheierii unei tranzacții de leasing. Ca în orice tranzacție financiară complexă, într-o operațiune de leasing se poate distinge trei pași principali:

pregătirea și justificarea;

înregistrare legală;

execuţie.

Pe primul stagiu

o cerere primită de locator de la viitorul locatar pentru achiziționarea de echipamente;
concluzie privind solvabilitatea locatarului și eficacitatea procesului de leasing;
cerere-comanda transmisa de locator furnizorului de echipamente;
o cerere trimisă de o societate de leasing la o bancă pentru un împrumut pentru o tranzacție de leasing.

Pe a doua faza se intocmesc urmatoarele documente:

un contract de împrumut încheiat de o societate de leasing cu o bancă pentru a acorda un împrumut pentru o tranzacție de leasing;
acord privind vânzarea și cumpărarea obiectului de leasing;
actul de recepție și predare în exploatare a obiectului de leasing;
contract de leasing;
un contract de întreținere a proprietății închiriate, dacă întreținerea va fi efectuată de locator;
contract de asigurare a obiectului de leasing.

Pe a treia etapă proprietatea este operata. Locatorul asigură siguranța proprietății închiriate, efectuează lucrări care o mențin în stare de funcționare și efectuează plăți către locator pentru plățile de leasing. Operațiunile de leasing sunt reflectate în situațiile financiare, iar după expirarea perioadei de leasing se întocmesc relații pentru utilizarea ulterioară a utilajului.

Fluxul documentelor în tranzacțiile de leasing este următorul:

primirea unei cereri de la locatar;

intocmirea unei opinii privind solvabilitatea locatarului si eficacitatea procesului de leasing;

trimiterea unei comenzi de lucru către furnizor;

obținerea unui împrumut pentru o tranzacție de leasing;

încheierea unui acord privind vânzarea și cumpărarea unui obiect de leasing;

semnarea actului de recepție a echipamentelor în exploatare;

încheierea unui contract de leasing;

încheierea unui acord privind întreținerea proprietății închiriate;

încheierea unui contract de asigurare a obiectului de leasing;

plata plăților de leasing;

restituirea obiectului leasingului;

rambursarea împrumutului și plata dobânzilor.

Pregătirea și analiza eficienței unei tranzacții de leasing. Orice tranzacție de leasing începe cu primirea de către locator a unei cereri de la viitorul locatar pentru cumpărarea proprietății și închirierea acesteia pentru utilizare temporară.

Cererea se face sub orice forma, dar trebuie sa contina: denumirea proprietatii, parametrii acesteia, caracteristicile tehnice si economice, precum si locatia potentialului furnizor si detaliile acestuia.

Inițiativa încheierii unui contract de leasing, de regulă, vine de la locatar, care știe de ce fel de proprietate are nevoie și cine o produce. În același timp, locatarul se poate adresa locatorului cu o cerere de selectare a unui furnizor al proprietății solicitate. Cu toate acestea, ultimul cuvânt în alegerea proprietății și a furnizorului rămâne la locator.

Societatea de leasing nu este un observator extern în procesul originii tranzacției. Pentru ca viitorul utilizator să știe despre acesta, efectuează o campanie de publicitate despre activitățile sale și beneficiile leasingului pentru chiriași, colectează informații despre tipuri promițătoare de echipamente, prețuri, furnizori, analizează cererea și mulți alți factori.

Concomitent cu depunerea unei cereri sau după ce se ia o decizie cu privire la luarea în considerare a acesteia de către locator, potențialul locatar depune toate documentele pe care locatorul le va solicita. Setul standard de documente include copii legalizate ale documentelor constitutive, bilanțul pentru ultimul an și (și) trimestru, justificarea economică și analiza eficacității tranzacției. Dacă este necesar, locatorul poate solicita furnizarea de informații suplimentare.

După ce locatorul primește toate documentele necesare, începe atât verificarea formală a acestora (locația, etc.), cât și o examinare cuprinzătoare a proiectului de leasing, care, dacă este necesar, poate fi încredințată unor experți independenți.

Se analizează în prealabil costul inițial al proprietății, durata contractului, posibilele scheme de plată a plăților de leasing, frecvența acestora, cuantumul avansului, valoarea reziduală a proprietății etc.

Sarcina principală a locatorului este de a evalua capacitatea locatarului de a plăti plățile de leasing, precum și de a evalua cererea de proprietate pentru a identifica posibilitatea reînchirierii sau vinderii imobilului în cazul rezilierii anticipate a proprietății. contracta.

Dificultatea evaluării corecte a solvabilității clientului este asociată cu situația financiară instabilă din țară, nevoia de a evalua nu atât situația financiară actuală cât și viitoarea locatarului, întrucât contractul de leasing este încheiat pe o perioadă lungă de timp. Este necesar să se estimeze cererea de produse fabricate pe proprietăți închiriate.

În cazul leasingului internațional, apar următoarele probleme: alegerea monedei de plată, evaluarea modificărilor cursului de schimb, regimul vamal al locatarului, existența acordurilor privind neaplicarea dublei impuneri între țări. , protecția drepturilor de proprietate ale capitalului străin.

Leasingul separat (leasingul cu atragerea suplimentară de fonduri) ridică probleme legate de garanții, asigurări și diferite tipuri de garanții.

După ce a luat o decizie pozitivă de a intra într-o tranzacție de leasing, locatorul, pe baza cererii locatarului, trimite o comandă furnizorului. Alături de adresa legală și detaliile bancare ale locatarului, se indică tipul de proprietate cu toți parametrii necesari, prețul acesteia și locația destinatarului. Dacă este necesar să se efectueze lucrări suplimentare (de exemplu, instalare, instalare etc.), la comanda de lucru este atașată o sarcină tehnică pentru efectuarea acestor lucrări, indicând costul acestora.

După primirea comenzii de lucru, furnizorul trebuie să notifice locatorului primirea acesteia și disponibilitatea de executare.

Incheierea unui contract de leasing . Documentul principal al unei tranzacții de leasing este un contract de leasing. Se încheie între proprietarul imobilului și utilizator asupra punerii la dispoziție a acestuia din urmă în folosință temporară pentru activități de întreprinzător ale obiectului leasingului.

Un contract de închiriere tipic ar trebui să conțină următoarele prevederi cheie:

obiectul contractului;
ordinea de livrare și acceptarea proprietății;
drepturile și obligațiile părților;
utilizarea proprietății, îngrijirea, reparațiile și modificările;
asigurare;
termen de închiriere;
plăți de leasing și penalități;
responsabilitatea părților;
soluționarea litigiilor;
conditii pentru rezilierea anticipata a contractului;
acțiunile părților la finalizarea tranzacției;
alte conditii;
Forță majoră;
adrese legale si detalii bancare.

În paralel cu întocmirea contractului de vânzare cumpărare, locatorul și locatarul imobilului semnează un contract de leasing. Preambulul conține numele părților și numele persoanelor autorizate să semneze contractul.

Subiectul contractului indică proprietatea care va fi achiziționată și transferată utilizatorului pentru utilizare temporară, costul acesteia, locul și timpul de livrare. De regulă, costurile de transport pentru livrarea proprietății sunt alocate ca sumă separată, deoarece sunt plătite de locatar. Se mai mentioneaza ca furnizorul este instiintat in ce scopuri se achizitioneaza proprietatea. De asemenea, trebuie indicat dacă locatorul a participat la selecția proprietății și a furnizorului.

O condiție obligatorie a contractului de leasing este indicarea perioadei de valabilitate a acestuia, iar data începerii calculării termenului contractului este data acceptării bunului de către locatar.

Ordinea de livrare și acceptarea proprietății în leasing reflectă părțile implicate în acceptarea echipamentului. De regulă, aceștia sunt furnizorul, locatorul și locatarul. În unele cazuri, locatorul își poate transfera dreptul de a accepta echipamentul către locatar. Dacă este necesar, se întocmește un program de testare de acceptare. Trebuie dați termenii de acceptare a proprietății.

Acceptarea proprietății este formalizată printr-un certificat de acceptare, care este semnat de toate părțile implicate în acceptare. Actul atestă că proprietatea furnizată îndeplinește toate cerințele consemnate în comandă, că este complet echipată, operabilă și gata de utilizare. De la data semnării certificatului de acceptare nu începe doar numărătoarea inversă formală a termenului contractului de leasing, de la această dată toate drepturile de cumpărător obișnuit (cu excepția drepturilor de proprietate) și toate riscurile sunt transferate locatarului.

După semnarea certificatului de acceptare, locatorul începe să își îndeplinească funcția principală - plătește facturile furnizorului conform contractului de vânzare. Ordinea de plată este stabilită în contractul de vânzare. De regulă, locatorul efectuează o plată în avans către furnizor la momentul semnării contractului de vânzare cumpărare în valoare de 20% din valoarea imobilului, iar restul costului plătește după semnarea certificatului de acceptare.

In cazul depistarii defectelor reparabile care nu afecteaza functionarea normala a echipamentului, locatarul le indica in certificatul de receptie si convine cu furnizorul asupra conditiilor de eliminare a acestora. Dacă furnizorul nu înlătură defecțiunile în termenul prevăzut în act, locatorul sau locatarul în persoana sa poate cere înlocuirea bunului închiriat. Neîndeplinirea de către furnizor a cerințelor locatorului dă motive pentru acesta din urmă să rezilieze contractul de vânzare.

În cazul în care locatarul refuză să accepte bunul din cauza unor vicii care împiedică utilizarea normală a acestuia, se face o înscriere corespunzătoare în certificatul de recepție. În plus, locatarul trebuie să notifice în scris locatorul cu privire la neajunsurile constatate cu o descriere detaliată a acestora. Această revendicare conferă locatorului dreptul de a rezilia contractul de vânzare sau de a cere înlocuirea proprietății.

Cu toate acestea, furnizorul nu este o parte atât de lipsită de drepturi, așa cum ar părea la prima vedere. În cazul în care furnizorul dovedește că locatarul a invocat motive nejustificate pentru rezilierea contractului de vânzare-cumpărare, acesta are dreptul de a pretinde daune-interese pe cheltuiala locatarului.

În cazul în care locatarul, indiferent de posibile motive, nu a acceptat bunul în termenele specificate în contract, dar a declarat refuzul de a o accepta din cauza prezenței unor neajunsuri, imobilul se consideră acceptat.

Semnarea actului de acceptare a proprietății este un pas important în tranzacția de leasing. Din acest moment, locatorul este eliberat de răspunderea față de locatar pentru calitatea și adecvarea bunului, obligațiile de garanție ale furnizorului, daunele rezultate din folosirea acestuia, inclusiv de către un terț, și riscul de deces accidental, pierdere, deteriorare, furtul bunurilor trece la locatar.

Toate drepturile locatorului în raport cu furnizorul, legate de capacitatea de a face în mod direct pretenții pentru calitatea proprietății, repararea acestuia și serviciul în garanție, sunt transferate locatarului.

Contractul de leasing trebuie să reflecte prevederea că proprietatea asupra imobilului pe toată perioada de leasing aparține locatorului. Locatarul are dreptul exclusiv de a deține și de a folosi obiectul leasingului. Veniturile primite de utilizator pe proprietatea închiriată aparțin locatarului. Fără acordul scris al locatorului, obiectul leasingului nu poate fi transferat unui terț.

Locatarul trebuie să folosească proprietatea numai în scopul propus și nu are dreptul de a face modificări sau modificări. Este de dorit ca toate acțiunile pe care locatarul intenționează să le efectueze asupra proprietății să fie reflectate direct în contractul de leasing sau să includă o frază în acesta cu acordul scris al locatorului.

Locatorul poate transfera drepturile sale în temeiul contractului de leasing în totalitate sau în parte unui terț fără acordul locatarului.

Contractul poate conține o secțiune specială care enumeră drepturile și obligațiile părților. Responsabilitatea principală a locatarului este plata la timp a plăților de leasing. Se afișează suma totală. Locatarul va trebui să plătească această sumă, iar procedura, termenele, modalitatea, forma plăților periodice de leasing. De obicei, contractul conține un program detaliat pentru plata plăților de leasing cu sume și date specifice de plată.

În cazul unei întârzieri în plata plăților de leasing, contractul ar trebui să prevadă penalități pentru încălcarea condițiilor de plată a plăților periodice de leasing.

Datorită mediului politic și economic instabil, cu o revizuire aproape anuală a valorii mijloacelor fixe, contractul de închiriere trebuie să conțină condiții specifice prin care să poată fi revizuit suma totală a plăților de leasing, iar odată cu aceasta și plățile de leasing periodice rămase.

O secțiune separată definește procedura pentru asigurarea proprietății și acțiunile care trebuie întreprinse în cazul unui eveniment asigurat. De regulă, toate riscurile asociate cu livrarea proprietății sunt suportate de locator, iar toate riscurile după semnarea certificatului de acceptare sunt asumate de locatar. Cu toate acestea, contractul poate prevedea o procedură de asigurare diferită.

Contractul de leasing trebuie să conțină condiții în care tranzacția poate fi reziliată înainte de termen atât la inițiativa locatarului, cât și a locatorului.

Principalul motiv pentru care locatarul poate rezilia tranzactia il reprezinta defectele echipamentelor descoperite in timpul acceptarii acestuia si care impiedica utilizarea normala a acestuia.

Locatorul are multe mai multe astfel de motive. Ele pot fi împărțite în două grupe:

motivele pentru care părțile sunt eliberate de executarea contractului de leasing și nu poartă nicio răspundere. Practic, aceste motive sunt legate de punerea în aplicare a primului contract de vânzare, care a fost reziliat înainte de predarea imobilului către locatar, sau de faptul că vânzătorul nu a putut livra;
motive care au legătură cu îndeplinirea necorespunzătoare a atribuțiilor lor de către locatar. Acestea pot fi: utilizarea proprietății în alte scopuri, neîndeplinirea obligațiilor de plată a plăților de leasing sau rambursarea datoriilor acumulate la plăți și amenzi, lichidarea locatarului.

În acest caz, locatarul trebuie să plătească locatorului așa-numita sumă de închidere a tranzacției, care include:

suma neachitată a plăților de leasing cu penalități;

suma reziduală a proprietății la încheierea contractului, dacă acesta prevede răscumpărarea proprietății;

pierdere.

Una dintre ultimele secțiuni ale acordului descrie acțiunile părților pentru a finaliza tranzacția din cauza expirării termenului său. Există trei opțiuni. Locatarul:

returnează proprietatea locatorului;

încheie un nou contract de leasing;

dobândește proprietate la valoare reziduală.

De regulă, în leasingul financiar sunt implementate a doua sau a treia opțiune, deoarece locatorul nu este deloc interesat să returneze proprietatea. Este mai profitabil pentru el să încheie un nou contract în condiții favorabile locatarului sau să-l vândă acestuia contra unui onorariu pur nominal.

Este general acceptat că leasingul este o invenție americană a anilor 50, care a fost transportată un deceniu mai târziu de către antreprenorii americani în Europa, iar apoi în Japonia. Cu toate acestea, mulți experți nu sunt de acord cu această viziune asupra istoriei leasingului și susțin că relațiile economice similare leasingului erau cunoscute cu mult înaintea erei noastre.

Termenii englezi „leasing”, precum și „locator” și „seee” (părțile contractului de leasing) nu au o traducere adecvată în limba rusă. Mulți savanți europeni recunosc dificultatea de a traduce termenul „leasing” în alte limbi. Rădăcina „liz” în greacă înseamnă dizolvare, iar din engleză - chirie, chirie. Prin urmare, având în vedere faptul că termenul „leasing” a devenit deja destul de ferm stabilit în viața de zi cu zi și este folosit atât în literatura internă, cât și în cea străină, probabil că este nepotrivit să-l traducem deloc.

Ideea principală a leasingului este că pentru a obține profit nu este deloc necesar să dețineți mijloacele de producție, este suficient doar să aveți dreptul de a le folosi și de a genera venituri. Prin urmare, leasingul permite antreprenorilor să înceapă activități de producție în momentul formării unei afaceri fără a avea un capital inițial semnificativ.

În teorie și practică, leasingul se caracterizează prin următoarele definiții:

1) modalitatea de creditare a activității antreprenoriale;
2) una dintre formele de închiriere pe termen lung;
3) modalitatea de cumpărare - vânzarea mijloacelor de producție sau dreptul de folosință a bunurilor altor persoane;
4) activitatea de investiţii.

Pe de o parte, leasingul în conținutul său corespunde relațiilor de credit (emiterea unui împrumut pentru achiziționarea activelor de producție). Locatorul oferă locatarului un serviciu financiar prin achiziționarea proprietății de la producător (vânzător) pentru costul integral de proprietate, iar locatarul rambursează acest cost locatorului cu plăți periodice, care, prin analogie cu un împrumut, includ cheltuielile locatorului. pentru dobândirea și întreținerea proprietății (suma împrumutului) și plata dobânzii asupra acestuia. De asemenea, puteți compara relațiile de leasing cu furnizarea de către locator către locatar a unui împrumut comercial în baza unui contract de vânzare cumpărare cu o plată în rate pentru proprietatea transferată în leasing sub formă de plăți de leasing. Pe de altă parte, leasingul este strâns legat de mecanismul de închiriere. Și în Codul civil al Federației Ruse, leasingul este tratat ca un leasing financiar, iar contractul de leasing în sine este tratat ca o subspecie specială a unui contract de închiriere pe termen lung.

De fapt, totalitatea tuturor acestor definiții reflectă cel mai pe deplin esența economică a leasingului. Combinarea proprietăților unei tranzacții de credit, a activităților de investiții și de închiriere formează în același timp o nouă formă organizatorică și juridică de afaceri - leasing.

În această formă se implementează un complex de relații de proprietate legate de transferul mijloacelor de producție în folosință temporară prin achiziționarea acestora și închirierea ulterioară.

Astfel, leasingul este o tranzacție tripartită complexă în care o societate de leasing financiar (locator) dobândește bunuri mobile sau imobile de la un producător și le transferă societății locatarului.

Relația dintre părțile la tranzacția de leasing poate fi caracterizată astfel:

Viitorul locatar, care are nevoie de anumite tipuri de proprietate, selectează un furnizor și, din cauza lipsei de fonduri suficiente pentru achiziționarea proprietății, se adresează viitorului locator cu o cerere de participare la tranzacție. Acordul poate prevedea, de asemenea, ca alegerea furnizorului și a bunului dobândit să fie efectuată de locator.

Locatorul, folosind fonduri proprii sau împrumutate, cumpără această proprietate și, păstrând dreptul de proprietate asupra obiectului tranzacției de leasing, o transferă locatarului în temeiul contractului de leasing.

Locatarul primește bunul dobândit în folosință și pe perioada leasingului plătește plăți de leasing în modul, termenele, forma și în condițiile prevăzute în contractul de leasing.

Există tranzacții de leasing care nu se încadrează în definiția rusă oarecum „îngustă” a leasingului, dar sunt considerate ca atare în multe țări din întreaga lume.

De exemplu, conform legislației ruse, o tranzacție cu o proprietate care nu poate fi utilizată în scopuri comerciale nu este considerată o operațiune de leasing, deși în alte țări aceste tranzacții pot fi considerate tranzacții de leasing. Astfel, conceptul de leasing are multe interpretări, care depind și de istoria dezvoltării relațiilor de leasing și de legislația fiecărei țări în parte. Caracteristicile legislației ruse în legătură cu leasingul vor fi luate în considerare în continuare.

Subiecte si obiecte de leasing

Una dintre condițiile esențiale la efectuarea unei tranzacții de leasing este definirea subiectului (obiectului) leasingului.

Conform legislației ruse, orice obiect neconsumabil, inclusiv întreprinderi și alte complexe imobiliare, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile care pot fi utilizate pentru activități comerciale, pot fi obiecte de leasing.

În același timp, terenurile și alte obiecte naturale, precum și proprietățile care sunt interzise de legile federale pentru liberă circulație sau pentru care a fost stabilită o procedură specială de circulație, nu pot fi obiecte de leasing.

Subiecții (participanții) leasingului clasic sunt trei părți principale: locatorul, locatarul și producătorul (vânzătorul) bunului închiriat.

Locatorul este o entitate fizică sau juridică care, pe cheltuiala fondurilor proprii și (sau) împrumutate, dobândește proprietăți în temeiul unui contract de leasing în proprietatea sa și o furnizează ca bun închiriat pentru deținerea temporară și utilizarea de către locatar pentru o anumită perioadă. comision, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții. Contractul poate prevedea ca obiectul leasingului să devină proprietatea locatarului la expirarea termenului contractului de leasing sau înainte de expirarea acestuia la termenele stipulate prin acordul părților.

Totuși, pot fi stabilite prin lege cazuri de interzicere a transferului dreptului de proprietate asupra obiectului leasingului către locatar.

Locatarul este o persoană fizică sau juridică care, în conformitate cu contractul de leasing, acceptă obiectul leasingului contra unui anumit onorariu, pe o anumită perioadă și în anumite condiții pentru deținere și folosință temporară în conformitate cu contractul de leasing.

Vânzătorul este o persoană fizică sau juridică care, în baza unui contract de vânzare-cumpărare cu locatorul, îi vinde acestuia, într-o perioadă determinată, imobilul care face obiectul leasingului. În același timp, locatorul, în conformitate cu articolul 667 din Codul civil al Federației Ruse, trebuie să notifice vânzătorul că proprietatea este destinată a fi închiriată unei anumite persoane. Vânzătorul este obligat să transfere obiectul leasingului locatorului sau locatarului în conformitate cu termenii contractului de vânzare-cumpărare.

În plus, vânzătorul poate acționa simultan ca locatar sau locatar în cadrul aceleiași relații de leasing. În acest caz, tranzacția va implica două persoane.

De obicei, serviciile de leasing sunt furnizate de companii de leasing specializate care au fonduri suficiente pentru a investi în activele închiriate. În practica rusă, de regulă, companiile de leasing sunt create pe baza unor bănci mari, pe bază de industrie sau cu participarea agențiilor guvernamentale.

O tranzacție de leasing implică de obicei mai multe subiecte:

- locator- o persoană fizică sau juridică care, pe cheltuiala fondurilor împrumutate sau proprii, dobândește proprietăți în cursul unei tranzacții de leasing și o furnizează locatarului ca bun închiriat contra unui anumit comision, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pt. deţinerea şi folosinţa temporară odată cu transferul sau fără transferarea către locatar a dreptului de proprietate asupra obiectului leasingului.

- Locatarul - persoana fizica sau juridica care

în conformitate cu contractul de leasing este obligat să accepte obiectul leasingului contra unei anumite taxe, pe o anumită perioadă și în anumite condiții pentru deținere și folosință temporară în conformitate cu contractul de leasing.

vânzător de proprietate(furnizor) - persoana fizica sau juridica care, in conformitate cu contractul de vanzare cu locatorul, vinde locatorului in termenul prevazut imobilul produs (achizitionat) de acesta, care face obiectul leasingului. Vânzătorul (furnizorul) este obligat să transfere obiectul leasingului locatorului sau locatarului în conformitate cu termenii contractului de vânzare.

Banca (sau altă instituție de credit), asigurarea de fonduri pentru dobândirea obiectului contractului.

Pe piața serviciilor de leasing se pot distinge și subiecte speciale, precum:

- Firme de asigurari care asigură toate tipurile de riscuri care decurg dintr-o tranzacție de leasing: asigurarea bunurilor locatorului, împrumuturi acordate locatorului de către o instituție de credit, împotriva posibilelor riscuri de neplată și multe altele.

- Asociația Rusă a Societăților de Leasing („Rosleasing”), o asociație nonprofit a societăților de leasing, băncilor și altor întreprinderi care desfășoară activități de leasing, care desfășoară:

a) coordonarea activităților organizațiilor incluse în acesta și punerea în comun a fondurilor acestora pentru implementarea unor proiecte comune reciproc avantajoase;

b) dezvoltarea, împreună cu organele guvernamentale, a direcțiilor strategice și a programelor de dezvoltare a leasingului în Rusia;

c) pregătirea proiectelor de acte legislative;

d) participarea la activitatea organizaţiilor publice asociative internaţionale.

Oricare dintre subiecții leasingului poate fi un rezident al Federației Ruse, un nerezident al Federației Ruse, precum și o entitate comercială cu participarea unui investitor străin, care funcționează în conformitate cu legislația Federației Ruse.

Studiul stării leasingului financiar în țările dezvoltate ne permite să evidențiem principalele grupuri de echipamente închiriate:

Transport (aeronave de transport, mașini, nave, vagoane de cale ferată etc.)

Echipamente de comunicații (stații radio, sateliți, echipamente de poștă etc.)

Utilaje agricole

Constructii (macarale, betoniere, etc.)

3. Forme, tipuri și tipuri de leasing.

Conform legislației ruse, există 2 forme principale de leasing: interiorȘi internaţional.

În cazul leasingului intern, locatorul, locatarul și vânzătorul (furnizorul) sunt rezidenți ai Federației Ruse. Leasingul intern este reglementat de legislația Federației Ruse.

Atunci când efectuează leasing internațional, locatorul sau locatarul este un nerezident al Federației Ruse.

Dacă locatorul este rezident al Federației Ruse, adică obiectul leasingului este deținut de un rezident al Federației Ruse, contractul internațional de leasing este guvernat de legislația Federației Ruse.

Dacă locatorul este un nerezident al Federației Ruse, adică obiectul leasingului este deținut de un nerezident al Federației Ruse, atunci contractul internațional de leasing este guvernat de legi federale în domeniul activităţii economice străine.

În plus, Legea federală „Cu privire la leasing” reglementează 3 tipuri principale de leasing:

leasing pe termen lung- închiriere pe trei sau mai mulți ani;

leasing pe termen mediu- leasing, efectuat în termen de un an și jumătate până la trei ani;

leasing pe termen scurt- leasing, derulat pentru mai putin de un an jumate.

În prezent, în practica economică a țărilor dezvoltate, se folosesc diverse tipuri de leasing, fiecare dintre ele fiind caracterizat de propriile caracteristici specifice. Cele mai frecvente sunt:

leasing operațional (serviciu) (leasing operațional)

Leasing financiar (de capital) (leasing financiar)

Leasing returnabil (vânzare și leasing înapoi)

Leasing în comun (cu participarea unui terț) (închiriere cu efect de levier)

leasing direct

subînchiriere

Toate tipurile existente de astfel de acorduri sunt soiuri de două forme de bază de leasing - operațional sau financiar. În Rusia, Legea federală „Cu privire la leasing” reglementează trei tipuri principale de leasing: operațional, financiar și returnabil (de fapt, este un tip de leasing financiar). Dar, cu toate acestea, îmi propun să luăm în considerare mai detaliat cele mai comune tipuri de leasing.

· leasing operaţional (de servicii).

Leasingul operațional (de servicii) este un contract de leasing curent. De regulă, durata unui astfel de acord este mai mică decât perioada completă de amortizare a bunului închiriat. Astfel, chiria stipulată în contract nu acoperă costul integral al bunului, ceea ce face necesară închirierea acestuia de mai multe ori.

Cea mai importantă trăsătură distinctivă a leasingului operațional este dreptul locatarului (chiriașului) la rezilierea anticipată a contractului. Astfel de acorduri pot specifica, de asemenea, diverse servicii de instalare și întreținere continuă pentru echipamentul închiriat. De aici și a doua, des folosită denumire a acestei forme de leasing - serviciu. În acest caz, costul serviciilor prestate este inclus în chirie sau plătit separat.

Principalele obiecte ale leasingului operațional includ tipuri de echipamente învechite rapid (calculatoare, echipamente de copiere și duplicare, diverse tipuri de echipamente de birou etc.) și complexe din punct de vedere tehnic, necesitând service constant (camioane și autoturisme, avioane, transport feroviar și maritim).

Este ușor de observat că, în general, condițiile de leasing operațional sunt mai benefice pentru chiriaș. În special, posibilitatea rezilierii anticipate a contractului de închiriere vă permite să scăpați de echipamentele învechite în timp util și să le înlocuiți cu echipamente mai de înaltă tehnologie și mai competitive. În plus, în cazul unor circumstanțe nefavorabile, chiriașul poate opri rapid acest tip de activitate prin returnarea echipamentului relevant proprietarului înainte de termen și poate reduce semnificativ costurile asociate cu lichidarea sau reorganizarea producției.

In cazul implementarii proiectelor sau comenzilor unice, leasingul operational scuteste nevoia de a achizitiona si, ulterior, intretinerea echipamentelor care nu vor mai fi necesare in viitor.

Utilizarea diferitelor servicii furnizate de locator sau producător de echipamente reduce adesea costul întreținerii și întreținerii continue a personalului relevant.

Dezavantajele leasingului operațional: mai mare decât la alte forme de leasing, chirie; cerințe pentru efectuarea de avansuri și plăți anticipate; prezența în contracte a unor clauze privind plata penalităților în cazul rezilierii anticipate a contractului de închiriere; alte condiții menite să reducă și să compenseze parțial riscul proprietarilor de proprietăți.

· leasing financiar (de capital).

Leasing financiar (de capital). un contract pe termen lung care prevede amortizarea integrală a echipamentului închiriat pe cheltuiala unei taxe plătite de chiriaș.

Întrucât astfel de acorduri nu permit posibilitatea rezilierii anticipate a contractului de închiriere, determinarea corectă a sumei plății periodice oferă proprietarului rambursarea integrală a costurilor suportate pentru achiziționarea și întreținerea echipamentului, precum și cele necesare. rata de rentabilitate. Cu această formă de leasing, toate costurile pentru instalarea și întreținerea proprietății sunt de obicei suportate de chiriaș. Adesea aceste acorduri sunt dreptul chiriașului de a cumpăra proprietăți după expirarea contractului despre valoarea preferenţială sau reziduală(un astfel de cost poate fi pur simbolic, cum ar fi 1 USD).

Spre deosebire de leasingul financiar operațional reduce semnificativ riscul proprietarului proprietății. De fapt, termenii acestuia sunt în mare măsură identici cu acordurile încheiate la obținerea de împrumuturi bancare pe termen lung, întrucât prevăd rambursarea integrală a costului echipamentului (împrumut); plata unei taxe periodice, inclusiv costul echipamentului și venitul proprietarului (plata împrumutului - părțile principale și a dobânzii); dreptul de a declara chiriasul în stare de faliment în cazul incapacităţii acestuia de a îndeplini contractul etc.

Obiectele leasingului financiar includ bunuri imobiliare (terenuri, clădiri și structuri), precum și mijloace de producție pe termen lung.

Leasingul financiar servește ca bază pentru formarea altor două forme de leasing pe termen lung - returnabil și partajat(care implică un terț).

· leaseback

Leaseback este un sistem de două contracte în care proprietarul vinde echipamentul celeilalte părți în timp ce încheie un contract de închiriere pe termen lung cu cumpărătorul. Băncile comerciale, companiile de investiții, asigurări sau leasing acționează de obicei ca cumpărători aici. Ca urmare a unei astfel de operațiuni, doar proprietarul echipamentului se schimbă, iar utilizatorul acestuia rămâne același, după ce a primit finanțare suplimentară la dispoziția sa. Investitorul, de fapt, împrumută fostului proprietar, primind drept garanție proprietatea asupra proprietății sale. Asemenea operațiuni sunt deseori efectuate în timpul unei încetiniri a afacerii pentru a stabiliza poziția financiară a întreprinderilor.

· leasing în comun (cu participarea unui terț)

Leasingul comun este un alt tip de leasing financiar care implică participarea unui terț la tranzacție - un investitor, care este de obicei o bancă, o societate de asigurări sau de investiții. În acest caz, societatea de leasing, după ce a încheiat în prealabil un contract de închiriere pe termen lung a unor echipamente, dobândește dreptul de proprietate, plătind o parte din cost în detrimentul fondurilor împrumutate. Ca garanție pentru împrumutul primit, se utilizează proprietatea achiziționată (de regulă, se emite o ipotecă asupra acesteia) și plățile viitoare de leasing, a căror parte corespunzătoare poate fi plătită direct de chiriaș investitorului. Totodată, societatea de leasing se bucură de beneficiile unui scut fiscal care ia naștere în procesul de amortizare a echipamentelor și rambursare a datoriilor. Obiectele principale ale acestei forme de leasing sunt: active de mare valoare, cum ar fi zăcăminte minerale, echipamente miniere etc.

· leasing direct

Cu leasingul direct, chiriașul încheie un acord cu societatea de leasing pentru a cumpăra echipamentul necesar și apoi i-l închiriază. Adesea, un contract de închiriere poate fi încheiat direct cu producătorul (adică direct). De exemplu, liderii pieței auto mondiale - preocupările „Daimler-Chrysler” și BMW sunt fondatorii unui număr de companii de leasing de top, prin care își vând produsele în multe țări ale lumii.

· subînchiriere

Subleasingul este un tip special de relație care ia naștere în legătură cu cesiunea drepturilor de folosință a obiectului leasingului către un terț, care se formalizează printr-un contract de subînchiriere.

În caz de subînchiriere, persoana care efectuează subînchirierea acceptă obiectul leasingului de la locator în temeiul contractului de leasing și îl transferă în folosință temporară locatarului în temeiul contractului de subînchiriere. Conform Legii federale „Cu privire la leasing”, nu este permisă cesiunea de către locatar către o terță parte a obligațiilor sale de a plăti plățile de leasing către un terț.

La trecerea subiectului leasingului în subînchiriere trebuie să fie obligatoriu acordul scris al locatorului.

Subînchirierea internațională, care este un tip de leasing internațional, este, de asemenea, reglementată de Legea federală. O trăsătură distinctivă a subînchirierii internaționale este deplasarea bunului închiriat peste frontiera vamală a Federației Ruse numai pe durata acordului de subînchiriere.

Într-un subînchiriere, locatorul principal obține un drept de preempțiune de a primi plăți de chirie. Contractul prevede de obicei că în cazul falimentului celei de-a treia unități, chiria merge către proprietarul principal.