Об'єкти та суб'єкти лізингу. Визначення та сутність лізингу. Інші види лізингу

У сьогоднішніх економічних умовах невчасна модернізація виробництва досить швидко може призвести підприємство до банкрутства. Щоб цього не сталося, слід вміло скористатися наявними фінансовими інструментами. Як правило, для таких цілей використовуються банківські кредити, проте є й ефективніший спосіб придбати нове обладнання або техніку – це лізинг.

Дорогі читачі! Стаття розповідає про типові способи вирішення юридичних питань, але кожен випадок індивідуальний. Якщо ви хочете дізнатися, як вирішити саме Вашу проблему- звертайтесь до консультанта:

Це швидко і БЕЗКОШТОВНО!

Концепція

Перш ніж ми перейдемо до розгляду питання про об'єкт лізингу, розглянемо, що означає поняття «лізинг» і які нормативні документи регулюють такі відносини в Росії. Отже, нині джерелом цивільно-правового регулювання лізингу є дві основні документи — ДК РФ і Федеральний закон №164-ФЗ «Про лізинг» (далі – Закон).

Відповідно до ДК РФ лізингом є правочин, у результаті якого лізингодавець (орендар) зобов'язується придбати у певного продавця (постачальника) у свою власність обране лізингоодержувачем (орендарем) майно і передати йому придбане майно для використання в комерційних цілях, на умовах оплати його послуг.

Закон доповнює це визначення терміну «лізинг» запровадженням додаткової кваліфікуючої ознаки – правом викупу майна користувачем майна (орендарем).

Говорячи простими словами, за своєю суттю лізинг - це тривала оренда майна з можливістю його подальшого викупу, що передбачає низку податкових преференцій для орендаря.

Види

П.3 ст.7 Закону поділяє три види лізингу:

Вид лізингу	Особливості	Суть угоди
Фінансовий	Передбачає викуп майна орендарем наприкінці строку договору. Термін дії договору можна порівняти з терміном корисного використання майна. Як правило, після закінчення договору вартість майна наближається до нуля і може перейти у власність орендаря без додаткової оплати.	Отримання цільового фінансування
Оперативний (операційний)	Після закінчення договору майно, зазвичай, повертається орендарю. На відміну від фінансового лізингу має значно менший термін корисного використання майна. Зазвичай, об'єктом лізингу є майно, що є власністю особи, що передає майно в лізинг (тобто, продавець у цій угоді може бути у принципі). У порівнянні з фінансовим лізингом отримання майна в оперативний лізинг коштує дорожче.	Різновид оренди
Поворотний	Майно викуповується в клієнта і йому передається в лізинг, тобто. продавець майна та лізингоодержувач - одна особа	p align="justify"> Особлива форма кредитування під заставу основних фондів підприємства з можливістю отримання податкових преференцій від використання лізингу

Найбільш затребуваними видами лізингу сьогодні є фінансовий лізинг, що передбачає придбання автотранспорту, обладнання та спецтехніки, чому значною мірою сприяють різноманітні програми державної підтримки.

Об'єкти лізингу

Майно, що передається в управління та експлуатацію орендарю, називається об'єктом (предметом) лізингу. Відповідно до ДК РФ та Законом об'єктом лізингової угоди може бути будь-яке майно, яке не знищується повністю та протягом тривалого періоду може експлуатуватися за призначенням.

Таким чином, оформити в лізинг можна таке майно:

будівлі, споруди, у т.ч. майнові комплекси та навіть підприємства;
обладнання, техніку, автотранспорт тощо;
будь-яке інше рухоме чи нерухоме майно, передача у лізинг якого дозволена законодавством РФ.

У рамках чинного законодавства об'єктами лізингу не можуть бути:

ділянки землі та об'єкти природи;
майно, передача до лізингу якого заборонена на законодавчому рівні, або для якого встановлено особливий порядок звернення;
майно, яке в процесі експлуатації втрачає свої первісні споживчі властивості (сировину, матеріали тощо);
нематеріальні активи (програмне забезпечення, винаходи тощо).

Відео: Облік лізингових операцій

Правові відносини

Важливим аспектом правових відносин за договором лізингу є перехід процедури та умови переходу права власності на об'єкт лізингу, порядок та умови його викупу лізингоодержувачів, реєстрація в державних органах, а також балансовий облік такого майна.

Отже, давайте детально розглянемо ці умови:

Умови договору лізингу	Опис	Чим регулюється
Право власності	Об'єкт лізингу - це власність особи, яка передає майно в лізинг. Перехід права власності на майно може відбуватися після закінчення договору чи раніше, у вирішенні сторін.	ст. 11, 19 Закону
Державна реєстрація майна, що купується	Можлива реєстрація майна, як на орендаря, так і на особу, яка передає майно в лізинг, проте, в більшості випадків, майно реєструється все ж таки на орендаря Лізингодавець може передати право реєстрації на ім'я особи, яка передає майно в лізинг лізингоодержувачу, що відображається в документах на майно внесенням даних про власника та користувача. При розірванні договору/вилучення майна дані про користувача держорганами анулюються.	Ст. 20 Закону
Бухгалтерський облік майна та нарахованої за ним амортизації	Здійснює ту особу, на балансі у якого значиться об'єкт лізингу. Сторона, на балансі якої враховується лізингове майно, має бути зазначена у договорі лізингу.	Наказ Мінфіну РФ № 15 від 17.02.97 р.
Вилучення майна	За невиконання умов договору лізингодавець має право на вилучення майна. Витрати на транспортування та демонтаж майна в цьому випадку покладаються на лізингоодержувача. На майно не може бути звернено стягнення за зобов'язаннями орендаря, включаючи випадки, коли майно зареєстроване на його ім'я	Ст.13, 23 Закону
Страхування майна	Страхування майна від загибелі, недостачі або ушкодження з моменту придбання і до закінчення договору лізингу здійснюється орендарем, якщо у договорі не зазначено інше. Винятком є обов'язкове страхування цивільної відповідальності орендаря, передбачене законодавством (наприклад, придбання ОСАЦВ, якщо об'єктом лізингу є автомобіль)	Ст.21 Закону
Обслуговування та збереження майна	Є обов'язком орендаря і провадиться за його рахунок, якщо інше не зазначено у договорі лізингу. Проведені поліпшення майна може бути власністю орендаря, якщо вони є відокремленими від майна, і якщо інше не зазначено у договорі лізингу. Питання компенсації орендарю проведених поліпшень, якщо вони невіддільні від майна, регулюється договором, наявністю письмової згоди особи, яка передає майно в лізинг такі зміни і чинним законодавством РФ. Втрата (загибель) майна з вини орендаря не є підставою для припинення зобов'язань за договором лізингу	Ст.12, 26 Закону

Балансовий облік

Як ми вже говорили вище, Закон дозволяє враховувати майно як на балансі лізингоодержувача, так і на балансі особи лізингодавця, у зв'язку з чим виникає питання, який із способів найбільш вигідний для лізингоодержувача з фінансової точки зору.

Проаналізувавши чинне законодавство, слід зазначити, що облік майна на тому чи іншому балансі принципово не впливає на отримання податкових, за винятком таких випадків:

за наявності в особи пільг з оподаткування можливість не сплачувати або суттєво знизити витрати з податку на майно, що перебуває на балансі;
для збільшення активів чи балансової вартості, коли це необхідно особі, на балансі якої враховується майно (не пов'язане з економічною доцільністю);
знижується економічний ефект від угоди також за оформленні в лізинг нерухомості, т.к. на балансі підприємства воно враховується за вартості його придбання, а, по сумі всього договору лізингу, без ПДВ, у результаті під оподаткування потрапляють всі витрати з угоді (відсотки, комісії, конвертації тощо.).

Слід зазначити, що і відображення майна в бухгалтерському обліку на балансі лізингоодержувача дещо складніше, т.к. у разі відсутні стандартні схеми проводок.

Застосування лізингу сьогодні є одним із найбільш ефективних способів фінансування виробництва, що дозволяє отримати підприємствам доступ до найсучаснішої та найдорожчої техніки.

Як альтернативу банківському кредиту лізинг може зіграти значної ролі у переоснащенні основних фондів російських виробників, підвищивши, в такий спосіб, їх конкурентоспроможність.

Враховуючи важливість подібних змін для держави, з її боку необхідне не лише впровадження різноманітних програм державної підтримки (що вже відбувається сьогодні), а й популяризація цього виду фінансування серед підприємців як основних споживачів таких послуг, у т.ч. за рахунок різних роз'яснень одержуваних ними переваг під час використання даного інструменту.

ЗАЯВКИ І ДЗВІНКИ ПРИЙМАЮТЬСЯ ЦІЛОДОБОВО І БЕЗ ВИХІДНИХ ДНІВ.

Здрастуйте, дорогі читачі фінансового журналу «сайт»! У цьому випуску ми розповімо про лізинг: що це таке, чим він відрізняється від кредиту, у чому переваги та недоліки лізингу, які види лізингу існують, а також що вигідніше – лізинг чи кредит.

Ні для кого вже не є чимось несподіваним та оригінальним придбання чогось із використанням позикових коштів. , Позики комерційних організацій міцно увійшли в сучасне життя і є важливою складовою для формування та активного функціонування ринку.

Стаття присвячена лізингових угод , які в Росії найчастіше полягають при здійсненні підприємницької діяльності. Це пов'язано з тим, що придбання майна в лізинг організаціями та особами, котрі не займаються комерцією, стало можливим порівняно нещодавно. Адже в ряді випадків, саме придбання чогось у рамках лізингу може бути вигіднішим і зручнішим.

Лізинг - сучасний інструмент фінансової сфери, тому інформація про види лізингу, його відмінності від інших кредитних продуктів буде корисна автолюбителям, підприємцям, а також тим, хто тільки збирається відкрити власну справу з використанням позикових коштів та обладнання. В окремих статтях ми вже писали, з нуля і де можна отримати без застави.

А ось про те, як зручніше та вигідніше скористатися лізинговими послугами йтиметься у цій публікації.

Лізинг: визначення та поняття терміну, види та форми лізингу, основні відмінності від кредиту, переваги та недоліки

Дослівно термін «лізинг» перекладається як «здавати, брати в оренду» , але основною відмінністю лізингової операції від звичайного надання майна в оренду є можливість подальшого викупу майна, що використовується з урахуванням внесених платежів .

Лізинг - це форма кредитування, за якої певне майно надається у тимчасове користування та володіння за плату.

1.1. Суб'єкти та об'єкти лізингових відносин

Суб'єктами лізингової операції є:

лізингоодержувач– фізична чи юридична особа, яка отримує можливість використання будь-якого майна на умовах договору лізингу;
лізингодавець- Кредитна організація, юридична особа, а також фізичні особи, що надають послугу лізингу;
страховик, що здійснює страхування правочину та (або) переданого майна;
постачальник майна- Продавець або виробник певного обладнання, дилер, власник майна.

Лізингоодержувачі лізингодавецьє обов'язковими учасниками лізингової угоди та представляють основні сторони договору.

Страхування угоди та самого майна, що передається в лізинг, здійснюється на розсуд лізингодавця, умови страхування, його вартість та обсяг визначаються за згодою сторін.

Лізингодавець може бути власником майна, що передається, а може тільки надавати послугу передачі майна в тимчасове користування від постачальника до лізингоодержувача.

Об'єктом лізингових відносинможе виступати практично будь-яке майно, що не споживається (за винятком земельних ділянок та інших природних об'єктів, а також предметів, вільний оборот яких обмежений або заборонений).

Це можуть бути:

споруди та будівлі;
обладнання, виробничі лінії;
підприємства;
транспорт різного призначення;
інше майно, у використанні якого зацікавлений лізингоодержувач.

1.2. У чому полягає економічний сенс лізингу?

Використовуючи лізингові операції для отримання можливості фактичного володіння певним майном, можна отримати істотну вигодуна відміну прямого придбання за власні чи позикові кошти.

Це досягається за рахунок того, що лізингоодержувач може використовувати майно, що його цікавить, практично відразу після внесення початкового внеску, що становить, як правило, не більше 30 % від ринкової вартості.

Сума, що залишилася, виплачується в строки, передбачені конкретними угодами, варіативність і гнучкість яких вигідно відрізняє їх від кредитних договорів.

Наприклад , платежі можуть мати сезонний характер, виходячи зі специфіки майна та виду підприємницької діяльності.

Ще одним плюсомвикористання майна виходячи з лізингового договору, і те, що попри можливість експлуатації предмета лізингу, податки на таке майно не нараховуються (обов'язок сплачувати податок на майно з'являється лише після набуття права власності).

Отже, експлуатація майна виходячи з угоди про лізинг може мати такі переваги:

можливість одразу не витрачати значні кошти;
різноманітність умов надання майна у лізинг;
експлуатоване майно не оподатковується.

Форми, типи та види лізингових операцій

2. Види лізингу – огляд 4 основних видів 📑

Лізинг часто сприймається лише як фінансовий інструмент для здійснення підприємницької діяльності , В основному пов'язана з використанням будь-якого обладнання.

Це з тим, що у Російської Федерації спочатку лізингове майно могло використовуватися тільки з підприємницькою метою, а саме законодавство, що регулює лізингові взаємини, мало низку серйозних протиріч та різночитань.

Можливість отримання майна в лізинг для споживчих цілей стала можливою з 2011 року, тоді як у країнах Західної Європи, придбання майна шляхом виконання лізингових угод поширеною практикою.

Вид №1. Лізинг авто

Взяти автотранспорт у лізинг може як фізичне , так і юридична особа . На відміну від звичайної оренди, лізингоодержувач має можливість подальшого отримання транспорту у власність при виконанні умов, зазначених у договорі. Докладніше про ми вже розповідали в одній із попередніх статей.

Автолізингє досить надійним видом лізингових операцій для компаній, що спеціалізуються на цьому, так як автомобілі, комерційний і вантажний транспорт відносяться до досить ліквідному майну, популярний на вторинному ринку.

Обов'язкова постановка транспорту на облік у відповідних державних структурах дозволяє знайти таке майно у разі недобросовісної поведінки одержувача чи протиправних дій сторонніх осіб.

Придбання автомобіля у лізинг має певні вигоди:

оплата за транспорт відбувається не відразу, а поступово, відповідно до укладеної лізингової угоди.Користуватися ж придбаним таким чином транспортом можна відразу після внесення першого платежу;
На відміну від покупки автомобіля в кредит, лізингові операції можуть оформлятися з найрізноманітнішими умовами.Це стосується способів та строків внесення платежів, умов експлуатації та отримання права власності на транспорт. Одержувачу може бути запропоновано максимально зручний графік внесення платежів , а при закінченні дії договору лізингу, транспорт може бути повернений або придбаний у власність при внесенні суми, що залишилася (якщо вартість майна не була покрита повністю виплатами за договором);
юридичні особи, які використовують транспорт за умов лізингового договору отримують певні податкові преференції;
оформлення автотранспорту в лізинг значно простіше, ніж укладання кредитного договору.Не потрібно відразу переоформлювати право власності, спрощений процес перевірки лізингоодержувача та його платоспроможності;
угоди з передачі транспорту в лізинг оформляються значно швидше, аніж при отриманні кредиту.Найчастіше з моменту подання заявки до підписання лізингової угоди проходить від 1 до 3 днів.

Таким чином, якщо метою лізингоодержувача є тимчасова експлуатація будь-якого транспорту, то, звичайно, лізинг стане найкращим способом отримання можливості скористатися потрібним автомобілем.

Для придбання автомобіля відразу у власність може бути привабливим і отримання, але при лізингу за час експлуатації конкретного транспортного засобу можна чітко визначити, чи підходить певна марка чи модель автомобіля для конкретних цілей чи конкретного користувача.

І якщо автомобіль з якихось причин не підійшов, досить просто повернути його лізингодавцю, не думаючи про те, як на вторинному ринку.

Нині, оскільки з цивільного законодавства виключено вимоги про здійснення лізингоодержувачем підприємницької діяльності, досить багато організацій здійснює надання транспортних засобів у лізинг.

Тому вибрати найбільш підходящий собі варіант, як за умовами угоди, і з предмету лізингу, особливої складності не представляє.

Автотранспорт може використовуватись як в особистих, так і у комерційних цілях . Тому саме на прикладі цього об'єкта позикових відносин можна скласти наочну порівняльну таблицю , що демонструє відмінності в оформленні та експлуатації автомобіля, придбаного в лізингабо в кредит .

Таблиця порівняння лізингу та кредиту

Параметри порівняння	Кредит	Лізинг
*Початковий внесок*	Обов'язковий, не менше 10%від вартості автомобіля.	На розсуд лізингової компанії може становити від 0 до 50%від вартості автомобіля
*Надані документи*	Документи, що засвідчують особу, посвідчення водія, документи, що підтверджують достатній рівень доходу, трудова книжка. Можуть знадобитися *додаткові документи та довідки* (згода чоловіка, довідки про відсутність різних заборгованостей, військовий квиток тощо). У ряді випадків застосовується спрощений порядок надання кредиту з меншою кількістю документів позичальника, але збільшується вартість кредиту або розмір початкового внеску.	Паспорт, посвідчення водія.
*Страховка*	Обов'язкове страхуваннята ОСАЦВ за рахунок позичальника в страхових компаніях, що пропонуються кредитною організацією, часто за ставками вищими за середні.	, КАСКО за домовленістюз лізингодавцем. У ряді випадків відсутність КАСКО може призвести до подорожчання лізингу.
*Виникнення права власності*	Транспорт відразу перетворюється на власність позичальника, проте залишається у заставі в кредитної організації все термін дії кредитного договору. Розпорядження транспортом таким чином обмежене (його не можна продати, переоформити, закласти).	Транспорт залишається у власності лізингодавця. Після виконання договір може бути переоформлений у власність одержувача або повернутий лізинговій компанії.
*Час оформлення*	Від 3 до 10 робочих днів.	Досить швидко, існують компанії, які ухвалюють рішення про надання транспорту в лізинг протягом 1 дня.
*Обмеження експлуатації*	Необхідність регулярного сервісного обслуговування за рахунок позичальника в акредитованих технічних центрах із завищеною вартістю робіт та запчастин.	Виїзд транспорту межі РФ лише з дозволу лізингодавця. Різні варіанти умов технічного обслуговування, сервіс може входити у вартість лізингу.
*Додаткові послуги*	Ні	Можуть включатися до договорів лізингу, що відрізняються значною варіативністю. Оплата транспортних податків може здійснюватися самим лізингодавцем як власником транспорту.
*Вилучення у разі невиконання умов договору*	З рішення суду. До кредитної історії позичальника вноситься негативна інформація.	За рішенням лізингодавця.

Вид №2. Лізинг обладнання (техніки та ін.)

Якісні показники діяльності підприємства, його конкурентоспроможність значною мірою залежать від функціональності та технологічної оснащеності обладнання, що використовується. Можливість своєчасно оновлювати наявні виробничі потужності за власний кошт є далеко неу кожної організації, що займається виробництвом чи наданням послуг.

В результаті багато компаній працюють на застарілому та частково несправному обладнанні, жертвуючи якістю та обсягом продукції або виконуваних робіт. При цьому досить значні кошти витрачаються на ремонт та профілактику обладнання, а його вартість зменшується внаслідок амортизації.

Виходом із подібних ситуацій може стати отримання необхідного устаткування за умов лізингу з правом подальшого викупу у власність.

Доцільність використання обладнання, одержаного в лізинг, визначається наступними перевагами цього фінансового інструменту:

своєчасне оновлення виробничих потужностей та допоміжного обладнання;
більш комфортний розподіл фінансового навантаження з допомогою поділу платежів;
зменшення податкового навантаження;
порівняно просте оформлення документів та необов'язковість наявності застави.

Можливість повного викупу взятого в лізинг обладнання доцільно використовувати при тривалому терміні його зносу, інакше після закінчення терміну договору, придбання у власність застарілого та зношеного майна буде безглуздим і ляже додатковим податковим та фінансовим тягарем.

Якщо предметом лізингової операції виступає вузькоспеціалізоване або швидкозношувальне обладнання, компанія, що надає послуги з лізингу, може вимагати передоплату або заставу. Але навіть у цьому випадку використовувати таке майно в рамках лізингу може бути вигідніше, оскільки після відпадання необхідності в такому устаткуванні, не потрібно докладати зусиль для його збуту.

Вид №3. Фінансовий лізинг

Даний вид лізингу, звичайно ж, не передбачає безпосередньої передачі одержувачу фінансових коштів, адже гроші не відносяться до неспоживаних речей і не можуть бути об'єктом лізингових відносин.

Фінансовий лізинг- Це тристороння угода, що полягає в придбанні лізингодавцем у будь-якого продавця певного майна з подальшою його передачею в тимчасове користування одержувачу з правом викупу, тобто в лізинг.

Характеристики майна, а іноді й місце, де лізингодавець повинен придбати необхідний актив, може визначати сам лізингоодержувач, знижуючи таким чином своє фінансове навантаження.

Лізингодавець, який виступає тут у ролі інвестора, отримує частину витрачених грошей за рахунок початкового внеску або авансового платежу, а його прибуток закладається в платежі, які поступово вносять одержувач. Наприклад, підприємці-початківці у сфері працюють за цією схемою.

Вид №4. Лізинг персоналу

У російському законодавстві цей термін вважається некоректним, оскільки люди можуть бути предметом орендних відносин. Тому в документах, що оформлюються, використовується більш звичний термін – надання персоналу .

Відмінністю такого забезпечення підприємства потрібними фахівцями від аутсорсингу є, як правило, більш короткий період використання персоналу, що залучається, і обмеження функцій професійної підтримки.

При аутсорсингу персоналу, що залучається, зазвичай передаються функції щодо забезпечення цілих інфраструктурних систем підприємства терміном не менше 1 року.

Лізинг персоналу може здійснюватися на більш короткі термінита стосуватися різного обсягу робіт.

З січня 2016 року в Росії існує заборона на позикову працю, за винятком таких випадків:

використання тимчасових працівників в афілійованих структурах;
наявність між сторонами акціонерної угоди;
надання персоналу акредитованою організацією, яка виступає як агентство зайнятості.

Таким чином, скористатися лізингом у вигляді надання персоналу, можна звернувшись у кадрове агентство, що спеціалізується на цьому.

Використання лізингу персоналу може мати такі переваги:

відпадає необхідність у тривалому пошуку потрібних фахівців;
зменшення витрат з кадрового та бухгалтерського супроводу персоналу, що залучається;
відсутність обов'язків щодо надання певних соціальних гарантій;
можливість більш тривалої оцінки співробітника, що розглядається на постійне оформлення на роботу до організації, яка виступає замовником;
виключення простоїв та втрат у разі захворювання співробітників (відповідальність у випадках такого роду несе агентство).

У той же час, такий спосіб залучення персоналу може мати ряд недоліків:

за надання персоналу агентство бере комісію, що може збільшувати розмір коштів, що витрачаються на забезпечення конкретних функцій підприємства;
ймовірність нижчої кваліфікації працівників за однакового розміру зарплат;
відсутність можливості перевірки благонадійності та кваліфікації персоналу перед допуском до виконання робіт;
ймовірність нелояльного ставлення залучених працівників до керівництва організації, що проводиться політиці.

Для зменшення можливості виникнення негативних для підприємства наслідків важливе значення має професіоналізм самого агенції зайнятостіяк наслідок, його репутація на ринку надання кадрових послуг. Саме агентство здійснює відбір працівників відповідно до вимог організації-замовника, і саме на ньому лежить обов'язок надання більшої частини соціальних гарантій перед персоналом.

Інші види лізингу

Види лізингу можуть кваліфікуватися як по об'єкту лізингової операції, а й за рівнем ризику, строками лізингової угоди.

За рівнем ризику лізинг класифікується так:

незабезпечений лізинг - Додаткові гарантії виконання договору з боку лізингоодержувача не надаються. Такою гарантією може бути, наприклад, обов'язок виплати неустойки у разі дострокового припинення договору;
частково забезпечений лізинг - угода та майно застраховані;
гарантований лізинг – ризики розподілені між кількома учасниками лізингової угоди, які є гарантами лізингоодержувача.

Якщо розглядати лізингові угоди з точки зору терміну їх дії по відношенню до амортизації майна, що орендується, то слід виділити оперативний лізинг , також званий сервісним.

Оперативний лізинг має місце, коли передбачена угодою плата не покриває повністю вартість предмета лізингу, та термін дії такої угоди суттєво менший за період повної амортизації об'єкта договору.

Такий вид лізингу застосовується щодо швидко застарілої техніки та обладнання чи технічно складного майна, що потребує постійного професійного обслуговування.

Подібні угоди, як правило, передбачають виконання певних заходів щодо встановлення та технічного обслуговування предмета лізингу. Тому таке надання майна в лізинг іноді називається сервісним .

Плата за послуги, що супроводжують експлуатацію об'єкта, може включатись у відповідні платежі за користування майном або здійснюватись окремо.

Оперативний лізинг вигідний під час здійснення щодо короткострокових проектів, коли немає необхідності в кінцевому отриманні права власності на майно, що використовується.

У зв'язку з цим, для зменшення ризиків для лізингодавця, Оперативний лізинг часто надається на умовах, що збільшують витрати та відповідальність одержувача:

вищу плату користування майна;
необхідність внесення авансу, передоплати;
у контракті передбачено неустойки у разі дострокового припинення експлуатації предмета лізингу;
інші додаткові умови, гарантії одержувача.

Для оптимізації податкових аспектів діяльності підприємства іноді може застосовуватися так званий, зворотний лізинг , коли лізингоодержувач продає належне йому конкретне майно лізингодавцю за умови наступного надання цього майна у найм одержувачу. Використовувані активи таким чином не враховуються як кошти підприємства, що дозволяє знизити податкове навантаження.

При виборі найбільш відповідного лізингового угоди слід враховувати як об'єкт лізингу, а й обирати такий вид операції, який відповідатиме й іншим інтересам одержувача у частині що стосується різних супутніх платежів, ремонту та обслуговування майна, що орендується, гарантій дотримання прав тощо.

Процес лізингової угоди - 5 основних кроків

3. Як працює лізинг – порядок оформлення лізингових угод 📝

Незважаючи на порівняльну простоту лізингових операцій, як і при використанні будь-яких фінансових інструментів, потрібне дотримання певних правил.

Укладання лізингової угоди відбувається у кілька основних етапів, кожен з яких має грамотно оцінюватися як з юридичної, так і з фінансовоїточки зору.

Крок №1. Вибір лізингової компанії та об'єкта лізингу

У порівнянні з більш розвиненими країнами, ринок лізингових послуг у Росії дещо обмежений в обсязі та в спектрі послуг, проте великих проблем у пошуку лізингової компанії в даний час не існує.

Об'єкт лізингу визначається виходячи з потреб та фінансових можливостей потенційного лізингоодержувача.

При виборі лізингової компанії не зайвим буде ознайомитися з відгуками про її роботу, вивчити типові документи, що оформлюються такою організацією.

Висновок про те, чи підходить розглянута компанія для укладання з нею угоди можна зробити, проаналізувавши таку інформацію:

історія компанії на фінансовому та інвестиційному ринках;
кількість виконаних угод та чинних договорів;
наявність філій компанії, штат співробітників, рівень їхньої кваліфікації;
відкритість компанії, доступність послуг та інформації про них;
обмеження та умови за договорами лізингу порівняно з іншими компаніями.

Крок №2. Ознайомлення з умовами лізингової угоди та попереднє узгодження

Після встановлення контакту з компанією, що сподобалася, що надає лізингові послуги, слід провести попередні переговори про умови надання конкретного майна в лізинг.

Важливими позиціями в угодах це:

величина первісного внеску;
гарантії дотримання інтересів сторін;
розмір та періодичність виплат;
термін дії договору;
умови припинення договору

Після попереднього схвалення умов потенційної угоди, лізингоодержувач складає заявку та готує необхідні документи. Лізингодавець, у свою чергу, здійснює аналіз одержувача, оцінюючи насамперед його фінансовий стан.

Крок №3. Укладання договору лізингу

Для укладання договору можуть знадобитися різні документи, основними з яких є:

безпосередньо заявка отримання лізингу;
звітність бухгалтерії одержувача (якщо такою є юридична особа, наприклад, ТОВ- Як його відкрити ми писали) за певний період часу;
документи, що засвідчують особу, реєстраційні та статутні документи компанії;
договір із постачальником предмета лізингової угоди;
документи щодо страхування об'єкта лізингу.

Залежно від предмета договору та особливостей сторін, лізингодавцю можуть знадобитися й інші документи та довідки, що характеризують одержувача або майно, що передається до лізингу.

Сам договір лізингу обов'язково включає:

опис предмета договору;
настановні дані сторін;
суттєві умови угоди;
термін дії угоди;
графік внесення орендних платежів;
умови наступного викупу або повернення майна, що орендується;
права та обов'язки учасників угоди;
відповідальність сторін, зокрема за невиконання умов договору.

Крок №4. Внесення початкового внеску та постачання-приймання лізингового майна

Після укладання договоруодержувач сплачує перший внесок та приймає предмет лізингу у тимчасове володіння.

Зверніть увагу! Право власності на таке майно зберігається за лізингодавцем на час дії угоди, а одержувач має право використовувати майно у передбачених договором цілях за своєчасної оплати відповідно до графіка платежів.

Якщо у договорі бере участь постачальник майна, то обов'язок постачання предмета лізингу одержувачу, зазвичай, доручається нього.

Крок №5. Використання предмета лізингу та оформлення його у власність

У разі порушення умов угоди (Нецільове використання предмета договору, затримки в оплаті), лізингодавець має право вимагати повернення, що належить йому на правах власності, майна.

Відповідальність за псування та поломку майна несе одержувач (якщо інше не передбачено угодою, наприклад, договором сервісного лізингу ).

Якщо умови угоди виконано повному обсязі, то після погашення відповідної суми, зазначеної у договорі, право власності на майно, передане в лізинг, переходить стороні, що отримує.

Прибуток від використання, взятого в лізинг майна, є власністю лізингоодержувача.

Лізинг чи кредит — у чому різниця, що краще та вигідніше

4. Чим відрізняється лізинг від кредиту та що вигідніше 📊

Як зазначалося вище, основною та головною відмінністю лізингу від кредиту є момент переходу права власності на об'єкт угоди.

При купівлі в кредитправо власності на майно оформляється відразу на одержувача, а у разі лізингу, майно може перейти у власність лізингоодержувача після закінчення дії відповідного договору.

При ухваленні рішення про надання майна в лізинг кредитна історія одержувача не має такого значення, як при отриманні кредиту та в деяких випадках може взагалі не аналізуватись. Однак фінансовий стан одержувача буде предметом вивчення як при отриманні кредиту, так і при оформленні майна в лізинг.

Лізинг чи кредит — що вигідніше за кризу

Що ж до доцільності щодо використання під час періодів нестабільності економіки, то більшість аналітиків віддає перевагу лізингових угод що визначається низка факторів, що мають підвищене значення під час кризи:

нижчий початковий внесок (на відміну від внеску за кредитом на 5-10%);
часте надання знижок під час укладання лізингових угод (відповідно до статистики, знижки надаються при оформленні 70-90% лізингових угод);
можливість одержання переваг при нарахуванні податків;
менший період на розгляд та оформлення угоди, більш проста процедура, ніж при отриманні кредиту.

5. Часті питання з лізингу (FAQ)

При зіткненні з малознайомими кредитними продуктами часто виникає багато питань, деякі з яких хочеться відповісти окремо.

Запитання 1. Що може бути предметом лізингу?

Відповідно до чинного законодавства, предметом лізингу можуть виступати практично будь-які речі, що не споживаються, включаючи:

майнові комплекси та підприємства;
споруди, приміщення та будівлі;
транспортні засоби різного призначення;
обладнання (виробниче, сервісне, торгове тощо);
інше нерухоме та рухоме майно, що є не споживаним.

При цьому предметом лізингових операцій не можуть бути:

земельні ділянки;
природні об'єкти;
майно, вільний оборот якого обмежений чи заборонений, за винятком майна військового призначення та певного обладнання іноземного виробництва вузькоспеціалізованого призначення. Лізинг такого майна здійснюється на підставі міжнародних договорів у порядку, що визначається Президентом РФ.

Запитання 2. Хто може стати лізингоодержувачем?

Брати участь як одержувача у лізингових операціях можуть та резиденти та нерезиденти РФ, як юридичні особи, так і фізичні(У тому числі індивідуальні підприємці). Ми вже розповіли в окремій статті.

Крім цього лізингоодержувачем може виступати і бюджетна установа.

Запитання 3. Що таке сублізинг? Чи це законно?

Досить часто трапляються випадки, коли лізингоодержувачу отримане майно (техніка, транспорт тощо) більше не потрібне або на даний момент відсутня можливість його використовувати. Тоді виникають запитання, чи можна здавати предмет лізингу у найм? Ця ситуація і є сублізингом.

Така угода є законною за умови дотримання всіх відповідних умов. Для законності угоди укладається договір сублізингу (договір фінансової суборенди), де сторонами договору будуть суборендар (новий набувач майна) та колишній лізингоодержувач.

При цьому організація-лізингодавець (власник майна) дає письмову заборону чи згоду на вчинення правочину.

Запитання 4. Як правильно вибрати лізингову компанію?

При виборі лізингової компанії слід розуміти, що в умовах економічного спаду та нестабільності, власники майна стикаються зі складністю отримання прибутку як від самостійного використання активів, так і за їх реалізації. Тому певні речі, що особливо мають високу вартість, все рідше купуються без залучення позикових коштів.

Внаслідок цього, в даний час не відчувається нестачі в організаціях, що надають лізингові послуги та при виборі такої організації, слід приділяти увагу компаніям, які пропонують найбільш вигідні для клієнта умови.

Разом з цим слід хоча б трохи проаналізувати діяльність лізингової компанії, вивчивши її історію над ринком, оцінивши обсяг вже закритих угод.

Серйозність та стабільність компанії можна оцінити, виходячи зі ступеня відкритості інформації про її діяльність, доступність послуг.

6. Висновок + відео на тему публікації 🎥

У сучасному світі з великою різноманітністю фінансових інструментів, лізингє досить зручним та порівняно простим способом отримання можливості використовувати необхідне майно.

Тому хоча б поверхневе знання про існування лізингових операцій і можливості, що надаються ними, буде корисним не тільки кожному підприємцю, а й звичайним людям.

І відео на тему «Розвиток лізингу в Росії», де експерт розповідає про тонкощі та особливості розвитку лізингу.

М.А.БоровицькаГлава з навчально-методичного посібника "Банківські послуги підприємствам"
за матеріалами сайту www.aup.ru

ТЕМА 5. ЛІЗИНГ

5.1. Визначення та сутність лізингу

Лізинг - це комплекс майнових та економічних відносин, що виникають у зв'язку з придбанням у власність майна та подальшою здаванням його у тимчасове користування за певну плату.

Класичний лізинг має тристоронній характер взаємовідносин: лізингодавець, лізингоодержувач, продавець (постачальник) майна, а лізингова операція здійснюється за наступною схемою. Майбутній лізингодавець потребує деякого майна, для придбання якого він не має вільних фінансових коштів. Тоді він знаходить лізингову компанію, яка має в своєму розпорядженні достатні фінансові кошти, і звертається до неї з діловою пропозицією про укладення лізингової угоди. Згідно з цією угодою, лізингоодержувач вибирає продавця, який має необхідне майно, а лізингодавець набуває його у власність і передає лізингоодержувачу у тимчасове користування за обумовлену в договорі лізингу плату. Після закінчення договору залежно від його умов майно повертається лізингодавцю або переходить у власність лізингоодержувача.

У разі реалізації дорогого проекту кількість учасників угоди збільшується. Це зазвичай відбувається за рахунок залучення лізингодавцем до угоди нових джерел фінансових коштів (банків, страхових компаній, інвестиційних фондів тощо).

З погляду майнових відносин лізингова угода і двох взаємозалежних складових: відносин із купівлі-продажу і відносин, що з тимчасовим використанням майна. З точки зору зобов'язального права ці відносини можуть бути реалізовані за допомогою двох видів договору: купівлі-продажу та лізингу (передачі майна у тимчасове користування).

У разі якщо в договорі лізингу передбачено продаж майна після закінчення терміну договору, то відносини з тимчасового використання переходять у відносини купівлі-продажу, тільки тепер між лізингодавцем та користувачем майна.

Усі етапи лізингового процесу тісно пов'язані між собою. Так, відносини щодо тимчасового використання майна (договір лізингу) виникають лише після реалізації договору купівлі-продажу. Можна сміливо сказати, що у лізингової угоді виконання одного договору дає поштовх виникнення наступної угоди, а учасники лізингового процесу тісно взаємодіють між собою різних етапах.

на першому етапівиробник обладнання та лізингодавець, укладаючи договір купівлі-продажу, виступають як продавець та покупець. При цьому користувач майна, юридично не беручи участь у договорі купівлі-продажу, є активним учасником цієї угоди, обираючи обладнання та конкретного постачальника.

Всі технічні питання реалізації договору про купівлю-продаж (комплектність, строки та місце поставки, гарантійні зобов'язання, порядок приймання тощо) вирішуються між виробником та лізингоодержувачем, на лізингодавця лягає обов'язок фінансового забезпечення угоди.

на другому етапіпокупець майна здає його у тимчасове користування, виступаючи як лізингодавець. Однак відносини за другим договором не замикаються між користувачем та лізингодавцем. Продавець майна, хоч і укладає договір купівлі-продажу з лізингодавцем, несе відповідальність за якість обладнання перед користувачем.

Якщо оцінювати важливість та головну роль окремих складових комплексу лізингових відносин, то визначальними, звичайно ж, є відносини щодо передачі майна у тимчасове користування. Відносинам з купівлі-продажу приділяється другорядна роль.

Основні риси та особливості, властиві лізингу, полягають у наступному:

переважне право вибору майна та його виробника (продавця) належить користувачеві;

продавець майна знає, що майно спеціально купується для здачі їх у лізинг;

майно безпосередньо поставляється користувачеві, минаючи власника, та приймається в експлуатацію користувачем;

користувач майна у разі виявлення дефектів спрямовує свої претензії не власнику, а безпосередньо продавцю, з яким жодними стосунками не пов'язаний;

лізингодавець набуває майна задля власного використання, а спеціально передачі його у тимчасове користування;

весь термін договору лізингу майно залишається власністю лізингодавця;

власник майна за передачу його у тимчасове користування отримує винагороду;

Користувач майна достроково або після закінчення строку договору має право на придбання його у власність.

5.2. Об'єкти та суб'єкти лізингу

Об'єктом лізингу може бути будь-яке рухоме та нерухоме майно, що відноситься за чинною класифікацією до основних засобів, крім майна, забороненого до вільного обігу на ринку. Залежно від об'єкта лізингу розрізняють лізинг обладнання та лізинг нерухомого майна.

Через високу вартість, складність здійснення, великий термін підготовки лізинг нерухомого майна навряд чи знайде широке застосування нашій країні. Насамперед цікавий лізинг обладнання. Це і зарубіжної практикою, де частку лізингу устаткування припадає переважна більшість всіх лізингових платежів.

Суб'єктами лізингу є:

власник майна (лізингодавець)- особа, яка спеціально набуває майна для здачі його у тимчасове користування;
користувач майна (лізингоодержувач)- Особа, яка отримує майно у тимчасове користування;
продавець майна – особа, що продає майно, що є об'єктом лізингу

Лізингодавцем може бути юридична особа, яка здійснює лізингову діяльність, тобто. передачу в лізинг за договором спеціально придбаного для цього майна, або громадянин, який займається підприємницькою діяльністю, які не мають освіти юридичної особи та зареєстрований як індивідуальний підприємець.

Як юридична особа можуть виступати:

банки та інші кредитні установи, у статуті яких передбачена лізингова діяльність (згідно із законом "Про банки та банківську діяльність у РФ");
лізингові компанії- фінансові, що спеціалізуються лише з фінансуванні угоди (оплаті майна), чи універсальні, які надають як фінансові, а й інші види послуг, пов'язані з реалізацією лізингових операцій, наприклад технічне обслуговування, навчання, консультації тощо;
будь-яка фірма, в установчих документах якої передбачено лізингову діяльність, що має достатню кількість фінансових коштів.

Відповідно до постанови Уряди Росії від 24.12.1994 р. № 1418, лізингова діяльність потребує ліцензування у Міністерстві економіки Росії. Постановою Уряду Російської Федерації № 167 було затверджено "Положення про ліцензування лізингової діяльності в Російській Федерації". У ньому визначено порядок та умови видачі ліцензії, термін її дії (максимум п'ять років).

Ліцензію треба отримувати тільки для провадження діяльності в галузі фінансового лізингу. Лізингова діяльність підприємства має бути основний і давати щонайменше 40% доходу за підсумками господарську діяльність. Ліцензування не стосується банків, лізингова діяльність яких передбачена законом "Про банки та банківську діяльність у РФ".

Лізингоодержувачем може бути юридична особа в будь-якій організаційно-правовій формі, яка здійснює підприємницьку діяльність, а також громадянин, який займається підприємницькою діяльністю, без утворення юридичної особи та зареєстрований як індивідуальний підприємець.

Продавцем лізингового майна може бути підприємство-виробник, організація торгівлі або інша юридична особа, а також громадянин, що продають майно, що є об'єктом лізингу.

Суб'єктами лізингу можуть бути також підприємства з іноземними інвестиціями, які здійснюють свою діяльність відповідно до закону РФ "Про іноземні інвестиції в РФ".

5.3. Види лізингу та механізм лізингових угод

Основними видами лізингу, визнаними у всьому світі, є фінансовий лізинг та оперативний лізинг, а критеріями для такого розмежування є термін використання обладнання та обсяг обов'язків лізингодавця.

Оперативний лізинг характеризується тим, що термін лізингу коротший, ніж нормативний термін служби майна, та лізингові платежі не покривають повної вартості майна. Тому лізингодавець змушений його здавати в тимчасове користування кілька разів, тому що для нього зростає ризик відшкодування залишкової вартості об'єкта лізингу. У зв'язку з цим за інших рівних умов розміри лізингових платежів у разі оперативного лізингу вищі, ніж за фінансового лізингу.

Фінансовий лізинг являє собою лізинг майна з повною виплатою вартості майна та характеризується тим, що термін, на який передається майно у тимчасове користування, наближається за тривалістю до терміну експлуатації та амортизації усієї чи більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі всю вартість майна та отримує прибуток від лізингової угоди. При фінансовому лізингу, зазвичай, обов'язок із технічного обслуговування і страхування лягає на лізингоодержувача. Цей вид лізингу є найпоширенішим і містить у собі безліч різних форм, які набули самостійної назви.

За обсягом обслуговування майна лізинг поділяється на чистий і "мокрий" лізинг.

Чистий лізинг - це відносини, у яких все обслуговування майна перебирає орендар. Тому в даному випадку витрати на обслуговування обладнання не включаються до лізингових платежів. Цей вид лізингу, як було зазначено вище, характерний для фінансового лізингу.

"Мокрий" лізинг передбачає обов'язкове технічне обслуговування обладнання, його ремонт, страхування та інші операції, що лежать на лізингодавці. Крім цих послуг, за бажанням орендаря орендодавець може взяти на себе обов'язки з підготовки кваліфікованого персоналу, маркетингу та реклами готової продукції, постачання сировини тощо. Можна сміливо сказати, що " мокрий " лізинг уражає оперативного лізингу.

Ринок лізингових послуг у нашій країні ще не склався, і практично немає лізингових компаній, які б забезпечили якісне технічне обслуговування об'єктів лізингу. У зв'язку з цим найпоширенішим видом лізингу буде чистий лізинг.

Прямий лізинг. У разі виробник устаткування самостійно здає об'єкт у лізинг. Тим самим постачальник та лізингодавець виступають в одній особі. Наявне двостороння угода. У такому вигляді двосторонні лізингові угоди не знайшли поширення, оскільки зі збільшенням лізингових операцій виробник, зазвичай, створює свою лізингову організацію.

Поворотний лізинг. Поворотний лізинг, будучи різновидом двосторонньої лізингової угоди, знайшов ширше застосування. Його ідея полягає у наступному. Підприємство (майбутній лізингоодержувач) має обладнання, але не вистачає коштів для виробничої діяльності. Тоді це підприємство знаходить лізингову компанію та продає їй своє майно. У свою чергу, лізингова компанія здає їх у лізинг цьому ж підприємству. Таким чином, у підприємства з'являються кошти, які можуть бути спрямовані, наприклад, на поповнення обігових коштів. Причому договір складається отже після закінчення терміну його дії підприємство має право викупу устаткування й цим відновлює нею право власності.

Цей вид лізингу насамперед має зацікавити підприємства, які мають труднощі з фінансовими ресурсами. Таким підприємствам вигідно продати майно лізингової компанії, одночасно укласти з нею лізинговий договір та продовжити користуватися майном.

Роздільний лізинг , або лізинг із додатковим залученням фінансових коштів. Це найбільш складний різновид лізингу, оскільки він пов'язаний з багатоканальним фінансуванням і використовується, як правило, для реалізації дорогих проектів. Його відмінністю є те, що лізингодавець, купуючи обладнання, виплачує зі своїх коштів не всю його суму, а лише частину. Решту він бере в позику в одного або кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися всіма податковими пільгами, які розраховуються на повну вартість майна.

Ще однією особливістю цього виду лізингу є те, що лізингодавець бере позику на певних умовах, які не дуже характерні для вітчизняних фінансово-кредитних відносин. Позичальник-лізингодавець не є відповідальним перед кредиторами за повернення позички, вона погашається із сум лізингових платежів. Тому, зазвичай, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу майно до погашення позики і поступається їм права отримання частини лізингових платежів рахунок погашення позички.

Таким чином, основний ризик по угоді несуть кредитори - банки, страхові компанії, інвестиційні фонди або інші фінансові установи, а забезпеченням позички служать тільки лізингові платежі та майно, що здається в лізинг.

На Заході понад 85% лізингових угод побудовано з урахуванням роздільного лізингу. Унаслідок нерозвиненості лізингового бізнесу та фінансової слабкості лізингових компаній у нашій країні є хороший ґрунт для розвитку роздільного лізингу.

Револьверний лізинг, або лізинг із послідовною заміною майна. Потреба такому вигляді лізингу може виникнути, коли лізингоодержувачу за технологією послідовно потрібно різне устаткування. У цих випадках відповідно до умов лізингового договору лізингоодержувач набуває права після закінчення певного терміну обміняти майно, що орендується, на інший об'єкт лізингу.

Часто лізинг здійснюється не безпосередньо, а через посередника. При цьому в договорі передбачається, що у разі тимчасової неплатоспроможності або банкрутства посередника лізингові платежі мають надходити до основного лізингодавця. Подібні угоди отримали назву "сублізинг".

Використання сублізингових угод вигідно з метою технічного переозброєння підприємств, що входять до холдингу, концерну тощо. Наприклад, головне підприємство не бажає безпосередньо кредитувати свої дочірні фірми для придбання обладнання, оскільки не впевнене у правильності витрачання коштів. Тоді це головне підприємство створює лізингову компанію, яка за заявками заводів купує необхідне обладнання та постачає його замовникам. Надалі вона стежить за своєчасністю надходження лізингових платежів, акумулює їх та перераховує основному лізингодавцю, здійснює нагляд за використанням обладнання, а за обумовлених у лізинговій угоді випадках – технічне обслуговування.

У міжнародній сфері сублізингові угоди, які отримали назву "дабл діп", використовують комбінацію податкових вигод у двох та більше країнах. Наприклад, на початку 90-х років за цією схемою було налагоджено придбання літаків для США через Велику Британію. Ефективність цієї угоди була з тим, що вигоди від податкових пільг у Великій Британії більше, якщо лізингодавець має право власності, а США - якщо лізингодавець має право володіння.

Лізингова компанія у Великій Британії купувала літаки та віддавала їх у лізинг американської лізингової компанії, яка у свою чергу передавала їх у лізинг місцевим авіакомпаніям. Часто лізингові компанії у податкових цілях відкривають свої філії у місцях із пільговим оподаткуванням (офшорних зонах).

5.4. Основні переваги лізингу

Жоден із видів діяльності не знайде широкого застосування, якщо він не приноситиме вигоду всім учасникам договірних відносин.

Основні порівняльні переваги лізингової угоди.

Для об'єктивності відзначимо низку недоліків, властивих лізингу. Зокрема, на лізингодавця лягає ризик морального старіння майна та отримання лізингових платежів, а для лізингоодержувача виходить, що вартість лізингу більша, ніж ціна купівлі чи банківського кредиту.

Проте позитивних моментів, властивих лізингу, набагато більше, ніж негативних, і з запровадженням податкових пільг, передбачених постанові Уряди РФ від 29.06.95 №633, лізинговий бізнес став ще привабливішим. Введення податкових та амортизаційних пільг у всіх країнах призводило до бурхливого розвитку лізингового бізнесу, і, навпаки, скорочення податкових пільг, що надаються, відразу призводило до зменшення обсягу лізингових операцій.

Реалізація цієї постанови призвела до звільнення лізингодавця від сплати податку на прибуток, отриманий ним від реалізації договору про лізинг, та податку на додану вартість при виконанні лізингових послуг. Використання всіх передбачених податкових пільг дозволяє зменшити загальну величину лізингових платежів та залучити до лізингу ширше коло потенційних лізингоодержувачів. Зокрема лише звільнення лізингових платежів від податку на додану вартість дозволяє зменшити лізингові платежі на 20%.

5.5. Правове забезпечення лізингу

Надійне правове забезпечення будь-якої підприємницької діяльності є запорукою та гарантією успішного розвитку бізнесу. Навпаки, правова невизначеність відносин партнерів стає однією з причин, що стримують підприємницьку ініціативу.

У нашій країні до середини 1995 р. були відсутні законодавчі і нормативні акти, регулюючі лізингову діяльність. Дольним у розвиток лізингу у Росії вважатимуться поява постанови Уряди РФ від 29.06.95 р. №633, у якому сформульована програма дій Уряди та Федеральних органів управління з формування правового та економічного забезпечення лізингового бізнесу і затверджено " Тимчасове положення про лізинг " .

Дане "Тимчасове положення про лізинг" є першим нормативним документом, в якому наведено основні поняття, що характеризують лізингову діяльність. Насамперед у цій постанові дано визначення лізингу, встановлено об'єкти та суб'єкти лізингової угоди. Тимчасове становище регулює договірні відносини, які поширюються лише у відносини, у яких майно передається лізингоодержувачу терміном, рівний чи близький до нормативного терміну служби майна, тобто. воно поширюється лише з операції фінансового лізингу, тоді як оперативний лізинг, оренда, прокат регулюються чинним цивільним законодавством.

Основні вимоги угоди щодо фінансового лізингу:

право вибору об'єкта лізингу та продавця лізингового майна належить лізингоодержувачу, якщо інше не передбачено договором;

лізингове майно використовується лізингоодержувачем лише з підприємницькою метою;

лізингове майно купується у продавця лише за умови передачі їх у лізинг користувачеві;

сума лізингових платежів за період лізингу повинна включати повну (чи близьку до неї) вартість лізингового майна в цінах на момент угоди.

Власником майна, переданого в лізинг, протягом усього терміну дії договору лізингу є лізингодавець, а лізингоодержувач має право на викуп цього майна після закінчення або до закінчення терміну договору.

Для того, щоб скористатися можливістю прискореної амортизації лізингового майна, необхідно вказати це в договорі, а також повідомити податкові органи. Лізингодавець має право використовувати лізингове майно як заставу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

У розділі 2 "Тимчасового положення про лізинг" сформульовані права та обов'язки учасників договору лізингу.

Основні положення фінансового лізингу:

лізингоодержувач має право використовувати лізингове майно лише за умов, передбачених у договорі;
з постачання лізингового майна лізингоодержувачу щодо нього переходить право пред'явлення претензій продавцю щодо якості, комплектності, термінів постачання майна та інших випадках неналежного виконання договору купівлі-продажу, укладеного між продавцем і лізингодавцем. Однак якщо вибір майна здійснювався лізингодавцем за дорученням лізингоодержувача, то відповідальність за якість лізингового майна, як правило, несе лізингодавець;
лізингоодержувач забезпечує збереження лізингового майна, його страхування, несе всі витрати на утримання лізингового майна в робочому стані, технічне обслуговування та ремонту, якщо інше не передбачено договором лізингу;
Основним обов'язком лізингоодержувача є своєчасна виплата лізингодавцю лізингових платежів. За несплату або несвоєчасну виплату лізингових платежів у договорі мають бути передбачені штрафні санкції;

Договір про лізинг може бути достроково розірвано, якщо однією зі сторін було порушено його умови.

Єдиним аспектом, що розходиться із загальноприйнятою світовою практикою фінансового лізингу, викладеного у "Тимчасовому положенні про лізинг" є трактування відповідальності за ризик випадкової загибелі, втрати, псування лізингового майна. У ньому йдеться, що цей ризик бере на себе лізингодавець. Хоча і вноситься доповнення, що договором може бути передбачений перехід зазначеного ризику до лізингоодержувача з поставки йому лізингового имущества.

Економічна частина " Закону про лізинг " визначає порядок розрахунку загальної суми лізингових платежів за період договору лізингу. Ця сума повинна включати:

повну (чи близьку до неї) вартість майна;
плату лізингодавцю за кредитні ресурси, які використовуються для придбання майна;
комісійну винагороду лізингодавцю;
відшкодування страховки майна, якщо воно було застраховано лізингодавцем, та інших витрат лізингодавця, передбачених договором про лізинг.

p align="justify"> Наступним важливим моментом у законодавчому забезпеченні лізингової діяльності можна вважати введення в дію з 1 березня 1996 року Цивільного кодексу РФ, в якому одним з видів договору про оренду є договір про фінансову оренду, тобто. договір про лізинг отримав законодавче забезпечення.

Аналіз другої частини Цивільного кодексу РФ показав, що особливості договору про лізинг, розглянуті вище і засновані на загальноприйнятій світовій практиці, відбито у російському цивільному праві.

Етапи укладання лізингової угоди. Як і в будь-якій складній фінансовій угоді, у лізинговій операції можна виділити три основні етапи:

підготовка та обґрунтування;

юридичне оформлення;

виконання.

на першому етапі

заявка, отримана лізингодавцем від майбутнього лізингоодержувача на купівлю обладнання;
висновок про платоспроможність лізингоодержувача та ефективність лізингового процесу;
заявка-наряд, спрямована лізингодавцем постачальнику обладнання;
заявка, направлена лізинговою компанією банку про надання позики для проведення лізингової угоди.

на другому етапіоформляються такі документи:

кредитний договір, укладений лізинговою компанією з банком про надання позики для проведення лізингової угоди;
договір про купівлю-продаж об'єкта лізингу;
акт про приймання-здачу об'єкта лізингу в експлуатацію;
лізинговий договір;
договір на технічне обслуговування майна, що передається в лізинг, якщо обслуговування здійснюватиме лізингодавець;
договір страхування об'єкта лізингу.

на третьому етапіздійснюється експлуатація поставленого майна. Лізингодавець забезпечує збереження лізингового майна, виконує роботи, що підтримують їх у робочому стані, здійснює виплати лізингодавцю лізингових платежів. Лізингові операції відбиваються у бухгалтерської звітності, а після закінчення терміну лізингу оформляються відносини щодо подальшого використання обладнання.

Документообіг у лізингових угодах виглядає так:

отримання заявки від лізингоодержувача;

підготовка висновку про платоспроможність лізингоодержувача та ефективність лізингового процесу;

направлення постачальнику замовлення-наряду;

отримання позички щодо лізингової угоди;

укладання договору про купівлю-продаж об'єкта лізингу;

підписання акта про приймання обладнання в експлуатацію;

укладання лізингової угоди;

укладання договору про технічне обслуговування майна, що передається в лізинг;

укладення договору страхування об'єкта лізингу;

виплата лізингових платежів;

повернення об'єкта лізингу;

повернення позички та виплата відсотків.

Підготовка та аналіз ефективності лізингової угоди. Будь-яка лізингова угода починається з отримання лізингодавцем заявки від майбутнього лізингоодержувача на купівлю майна та здачу його у тимчасове користування.

Заявка складається у довільній формі, але в ній повинні обов'язково бути присутніми: найменування майна, його параметри, технічні та економічні характеристики, а також місцезнаходження потенційного постачальника та його реквізити.

Ініціатива у висновку лізингової угоді, зазвичай, походить від лізингоодержувача, який знає, яке майно йому необхідне і хто його виробляє. Водночас лізингоодержувач може звернутися до лізингодавця з проханням підібрати постачальника необхідного майна. Однак останнє слово у виборі майна та постачальника залишається за лізингодавцем.

Лізингова компанія є стороннім спостерігачем у процесі зародження угоди. Для того щоб про неї знав майбутній користувач, вона веде рекламну кампанію про свою діяльність та переваги лізингу для лізингоодержувачів, збирає інформацію про перспективні види обладнання, ціни, постачальників, аналізує попит та багато інших факторів.

Одночасно з поданням заявки або після прийняття рішення про її розгляд лізингодавцем потенційний лізингоодержувач подає всі документи, які вимагатиме лізингодавець. До стандартного набору документів входять нотаріально засвідчені копії установчих документів, бухгалтерський баланс за останній рік або (і) квартал, економічне обґрунтування та аналіз ефективності угоди. При необхідності лізингодавець може вимагати надання додаткової інформації.

Після отримання лізингодавцем всіх необхідних документів починається як їхня формальна перевірка (місцезнаходження тощо), так і всебічна експертиза лізингового проекту, яка в разі потреби може бути доручена незалежним експертам.

Попередньо аналізується первісна вартість майна, тривалість договору, можливі схеми виплат лізингових платежів, їхня періодичність, розмір авансу, залишкова вартість майна тощо.

Основним завданням лізингодавця є оцінка здатності лізингоодержувача виплатити лізингові платежі, а також оцінити попит на майно, щоб виявити можливості повторного складання майна або його продажу у разі дострокового розірвання контракту.

Проблема правильної оцінки платоспроможності клієнта пов'язані з нестабільною фінансовою обстановкою країни, необхідністю оцінки й не так поточного, скільки майбутнього фінансового становища лізингоодержувача, оскільки лізинговий договір укладається тривалий период. Необхідно оцінити попит продукції, що випускається на лізинговому майні.

У разі міжнародного лізингу виникають такі проблеми: вибір валюти платежу, оцінка зміни курсу валюти, митний режим лізингоодержувача, наявність угод про незастосування подвійного оподаткування між країнами, захист прав власності іноземного капіталу.

При роздільному лізингу (лізингу з додатковим залученням коштів) виникають питання, пов'язані із заставним правом, страхуванням, різними гарантіями.

Прийнявши позитивне рішення про вступ до лізингової угоди, лізингодавець виходячи з заяви лізингоодержувача направляє замовлення-наряд постачальнику. У ньому поряд з юридичною адресою та банківськими реквізитами лізингоодержувача зазначаються вид майна з усіма необхідними параметрами, його ціна та місцезнаходження одержувача. Якщо виникає необхідність виконання додаткових робіт (наприклад, із встановлення, монтажу тощо), до замовлення-наряду додається технічне завдання виконання цих робіт із зазначенням їх вартості.

Після отримання замовлення-наряду постачальник повинен повідомити лізингодавця про його отримання та готовність до виконання.

Укладання лізингової угоди . Основним документом лізингової угоди є договір про лізинг. Він полягає між власником майна та користувачем про надання останньому у тимчасове користування для підприємницької діяльності об'єкта лізингу.

Типовий договір лізингу повинен містити такі основні положення:

предмет договору;
порядок постачання та приймання майна;
Права та обов'язки сторін;
використання майна, догляд, ремонт та модифікації;
страхування;
термін лізингу;
лізингові платежі та штрафні санкції;
відповідальність сторін;
порядок вирішення спорів;
умови дострокового розірвання договору;
дії сторін після завершення правочину;
інші умови;
форс мажор;
юридичні адреси та банківські реквізити.

Паралельно з підготовкою договору про купівлю-продаж лізингодавець та лізингоодержувач майна підписують договір про лізинг. У преамбулі зазначаються найменування сторін та прізвища осіб, уповноважених підписувати договір.

У предметі договору вказується майно, яке буде куплено та передано користувачеві у тимчасове користування, його вартість, місце та строки постачання. Як правило, транспортні витрати з доставки майна виділяються окремою сумою, оскільки оплачуються лізингоодержувачем. Тут же згадується, що постачальник повідомлений, для яких цілей купується майно. Також слід зазначити, чи брав участь лізингодавець у виборі майна та постачальника.

Обов'язковою умовою договору лізингу є зазначення терміну його дії, причому датою початку обчислення терміну договору є дата приймання майна лізингоодержувачем.

У порядку постачання та приймання лізингового майна відображається, які сторони беруть участь у прийомі обладнання. Як правило, це постачальник, лізингодавець та лізингоодержувач. У деяких випадках лізингодавець може передати свої права щодо приймання обладнання лізингоодержувачу. Якщо необхідно, то складається графік приймально-здавальних випробувань. Обов'язково наводяться терміни ухвалення майна.

Приймання майна оформляється актом про приймання, який підписується всіма сторонами, що у прийманні. В акті засвідчується, що поставлене майно відповідає всім вимогам, записаним у заявці-наряді, що воно повністю укомплектоване, працездатне та готове до використання. З дати підписання акта-приймання починається не лише формальний відлік терміну договору про лізинг, з цієї дати до лізингоодержувача переходять усі права як звичайного покупця (за винятком права власності) та всі ризики.

Після підписання акта-приймання лізингодавець починає виконувати свою основну функцію – оплачує рахунки постачальника за договором про купівлю-продаж. Порядок оплати визначається договорі про купівлю-продаж. Як правило, лізингодавець робить передоплату постачальнику в момент підписання договору про купівлю-продаж у розмірі 20% вартості майна, а решту вартості оплачує після підписання акта-приймання.

У разі виявлення усунутих дефектів, що не впливають на нормальне функціонування обладнання, лізингоодержувач вказує їх в акті про приймання та погоджує з постачальником терміни їх усунення. Якщо постачальник не усуне несправності в зазначений в акті термін, то лізингодавець або в його особі лізингоодержувач може вимагати заміни об'єкта лізингу. Невиконання постачальником вимог лізингодавця дає підстави для останнього розірвати договір про купівлю-продаж.

При відмові лізингоодержувача прийняти майно через дефекти, що виключають його нормальне використання, робиться відповідний запис в акті-приймання. Крім того, лізингоодержувач повинен у письмовій формі повідомити лізингодавцю про виявлені недоліки з докладним їх описом. Зазначена рекламація дає лізингодавцю право розірвати договір купівлю-продажу або вимагати заміни майна.

Однак постачальник не є такою безправною стороною, як це може здатися на перший погляд. Якщо постачальник доведе, що лізингоодержувач висунув невиправдані причини розірвання договору купівлю-продажу, він має право вимагати відшкодування збитків з допомогою лізингоодержувача.

Якщо лізингоодержувач, незалежно від можливих причин, не зробив у зазначені у договорі терміни приймання майна, але заявив про відмову від приймання через наявність недоліків, майно вважається прийнятим.

Підписання акта-приймання майна є важливим етапом лізингової угоди. З цього моменту лізингодавець звільняється від відповідальності перед лізингоодержувачем за якість та придатність майна, гарантійні зобов'язання постачальника, збитки, що виникли в результаті його використання, у тому числі і третьою особою, а ризик випадкової загибелі, втрати, псування, розкрадання майна переходить до лізингоодержувача.

Усі права лізингодавця стосовно постачальника, пов'язані з можливістю безпосередньо пред'являти претензії щодо якості майна, його ремонту та гарантійного обслуговування, переходять до лізингоодержувача.

У договорі про лізинг має бути відображено положення, що право власності на майно протягом усього терміну лізингу належить лізингодавцю. Лізингоодержувач має виключне право володіння та користування об'єктом лізингу. Доходи, одержані користувачем на лізинговому майні, належать лізингоодержувачу. Без письмової згоди лізингодавця об'єкт лізингу може бути переданий третій особі.

Лізингоодержувач повинен використовувати майно тільки за прямим призначенням і не має права вносити до нього зміни та модифікації. Бажано всі дії, які передбачає зробити над майном лізингоодержувач, відобразити в договорі про лізинг безпосередньо або включити до нього фразу за письмовою згодою лізингодавця.

Лізингодавець може передавати свої права за лізинговим договором повністю або частково третій особі без згоди лізингоодержувача.

У договорі може бути спеціальний розділ, де перераховані права та обов'язки сторін. Основним обов'язком лізингоодержувача є своєчасна виплата лізингових платежів. Із зазначенням загальної суми. Цю суму має виплатити лізингоодержувач, у своїй встановлюється порядок, терміни, спосіб, форма періодичних лізингових платежів. Зазвичай у договорі наводиться докладний графік виплати лізингових платежів із конкретними сумами та датами виплат.

У разі затримки виплати лізингових платежів у договорі мають бути передбачені штрафні санкції порушення термінів виплат періодичних лізингових платежів.

У зв'язку з нестійкою політичною та економічною обстановкою, майже з щорічним переглядом вартості основних фондів у договорі лізингу повинні бути присутні конкретні умови, через які може бути переглянута загальна сума лізингових платежів, а разом з нею періодичні лізингові платежі, що залишилися.

В окремому розділі визначається порядок страхування майна та ті дії, які мають бути вжиті при настанні страхового випадку. Як правило, всі ризики по доставці майна несе лізингодавець, а всі ризики після підписання акта приймання приймає він лізингоодержувач. Однак у договорі може бути передбачено інший порядок страхування.

У лізинговому договорі обов'язково повинні бути присутніми умови, за яких правочин може бути розірвано достроково як з ініціативи лізингоодержувача, так і лізингодавця.

Основною причиною, через яку лізингоодержувач може розірвати угоду, є недоліки обладнання, виявлені при його прийманні та виключають його нормальне використання.

У лізингодавця таких причин набагато більше. Вони можуть бути розбиті на дві групи:

причини, через які сторони звільняються від виконання договору про лізинг і не несуть жодної матеріальної відповідальності. В основному ці причини пов'язані з реалізацією першого договору про купівлю-продаж, який був анульований ще до постачання майна лізингоодержувачу, або з тим, що продавець не в змозі здійснити постачання;
причини, пов'язані з неналежним виконанням своїх обов'язків лізингоодержувачем. Ними можуть бути: використання майна не за призначенням, невиконання зобов'язань з виплати лізингових платежів або погашення заборгованості по платежах і штрафах, що накопичилася, ліквідація лізингоодержувача.

В даному випадку лізингоодержувач повинен заплатити лізингодавцю так звану суму закриття угоди, яка включає:

невиплачену суму лізингових платежів із пенею;

залишкову суму майна на момент закінчення строку договору, якщо у ньому передбачено викуп майна;

неустойку.

В одному з останніх розділів договору описуються дії сторін із завершення правочину у зв'язку із закінченням його строку. Можливі три варіанти. Лізингоодержувач:

повертає майно лізингодавцю;

укладає новий договір лізингу;

набуває майно за залишковою вартістю.

Як правило, у фінансовому лізингу реалізується другий чи третій варіанти, оскільки лізингодавець не зацікавлений у поверненні майна. Йому вигідніше укласти новий договір на пільгових для лізингоодержувача умовах або продати його за чисто символічну плату.

Прийнято вважати, що лізинг є американським винаходом 50-х років, який був перевезений десятиліття американськими підприємцями до Європи, та був у Японію. Однак багато фахівців не згодні з таким поглядом на історію лізингу і стверджують, що економічні відносини, подібні до лізингових, були відомі вже задовго до нашої ери.

Англійські терміни «leasing», а також «leasor» та «lesee» (сторони договору лізингу) не мають адекватного перекладу російською мовою. Багато європейських вчених визнають складність перекладу терміну «лізинг» іншими мовами. Корінь "ліз" у перекладі з грецької означає розчинення, а з англійської - орендувати, здавати в найм. Тому, через те, що термін «лізинг» вже досить міцно узвичаївся і використовується як у вітчизняній, так і в зарубіжній літературі, недоцільно, ймовірно, перекладати його взагалі.

Основною ідеєю лізингу і те, що з отримання прибутку зовсім необов'язково мати кошти виробництва, достатньо лише мати право їх використовувати і отримувати дохід. Тому лізинг дозволяє підприємцям у пору становлення бізнесу розпочати виробничу діяльність, не маючи значного первинного капіталу.

У теорії та на практиці лізинг характеризується такими визначеннями:

1) метод кредитування підприємницької діяльності;
2) одна з форм довгострокової оренди;
3) спосіб купівлі - продажу засобів виробництва чи права користування чужим майном;
4) інвестиційна діяльність.

З одного боку, лізинг за змістом відповідає кредитним відносинам (видачі кредиту під купівлю виробничих фондів). Лізингодавець надає лізингоодержувачу фінансову послугу, набуваючи майна у виробника (продавця) за повну вартість у власність, а лізингоодержувач відшкодовує цю вартість лізингодавцю періодичними платежами, що включають за аналогією з кредитом витрати лізингодавця на придбання та утримання майна (сума кредиту) та сплату відсотків ньому. Також можна порівняти лізингові відносини з наданням лізингодавцем лізингоодержувачу комерційного кредиту за договором купівлі-продажу з розстрочкою оплати за майно, що передається у лізинг, у вигляді лізингових платежів. З іншого боку, лізинг тісно пов'язані з орендним механізмом. І в Цивільному кодексі Російської Федерації лізинг сприймається як фінансова оренда, а сам договір лізингу - як особливий підвид договору довгострокової оренди.

Насправді ж, сукупність цих визначень найповніше відбиває економічну сутність лізингу. Поєднання одночасно властивостей кредитної угоди, інвестиційної та орендної діяльності утворює нову організаційно-правову форму бізнесу - лізинг.

У цій формі реалізується комплекс майнових відносин, пов'язаних із передачею засобів виробництва у тимчасове користування шляхом їх купівлі та подальшої здачі в оренду.

Таким чином, лізинг є складною тристоронньою угодою, в якій фінансуюча лізингова фірма (лізингодавець) набуває у фірми - виробника рухоме або нерухоме майно і передає його в розпорядження фірми - орендаря - лізингоодержувача.

Взаємини сторін лізингової угоди можна охарактеризувати так:

Майбутній лізингоодержувач, який потребує певних видів майна, підбирає постачальника і через відсутність достатніх коштів на придбання майна звертається до майбутньому лізингодавцю з проханням його участі у угоді. Договором також може бути передбачено, що вибір постачальника та майна, що купується, здійснюється лізингодавцем.

Лізингодавець за рахунок власних або позикових коштів здійснює закупівлю даного майна та, зберігаючи право власності на предмет лізингової угоди, передає його за договором лізингу лізингоодержувачу.

Лізингоодержувач отримує у користування придбане майно та протягом терміну лізингу виплачує лізингові платежі у порядку, строки, формі та на умовах, передбачених у лізинговому договорі.

Існують орендні угоди, які не потрапляють під дещо «вузьке» російське визначення лізингу, але вважаються такими в багатьох країнах світу.

Наприклад, за Російськими законами не вважається операцією лізингу угода з майном, яке може бути використане для підприємницьких цілей, хоча в інших країнах ці угоди можуть вважатися лізинговими. Таким чином, поняття лізингу має багато інтерпретацій, які також залежать від історії розвитку лізингових відносин та законодавства кожної окремо взятої країни. Особливості російського законодавства щодо лізингу буде розглянуто нами далі.

Суб'єкти та об'єкти лізингу

Однією з істотних умов під час здійснення лізингової угоди визначення предмета (об'єкта) лізингу.

Відповідно до російського законодавства об'єктами лізингу може бути будь-які неспоживаних речей, зокрема підприємства та інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, що може використовуватися для підприємницької діяльності.

При цьому, земельні ділянки та інші природні об'єкти, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлено особливий порядок обігу, об'єктами лізингу не можуть.

Суб'єктами (учасниками) класичного лізингу є три основні сторони: лізингодавець, лізингоодержувач та виробник (продавець) предмета лізингу.

Лізингодавець - це фізична або юридична особа, яка за рахунок власних та (або) залучених коштів набуває в рамках договору лізингу у свою власність майно та надає його як предмет лізингу у тимчасове володіння та в користування лізингоодержувачу за певну плату, на визначений термін та на певних умов. Договором може бути передбачено, що предмет лізингу переходить у власність лізингоодержувача після закінчення терміну договору лізингу або до його закінчення за умов, передбачених угодою сторін.

Однак законодавчо можуть бути встановлені випадки заборони переходу права власності на предмет лізингу до лізингоодержувача.

Лізингоодержувач - фізична чи юридична особа, яка відповідно до договору лізингу приймає предмет лізингу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та у користування відповідно до договору лізингу.

Продавець - фізична чи юридична особа, яка за договором купівлі - продажу з лізингодавцем продає йому в обумовлений термін майно, що є предметом лізингу. При цьому, лізингодавець відповідно до статті 667 ЦК України повинен повідомити продавця про те, що майно призначене для передачі його в оренду певній особі. Продавець зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі - продажу.

Крім того, продавець може одночасно виступати як лізингоодержувач або лізингоодержувач в межах одного лізингового правовідносини. В даному випадку в угоді братимуть участь дві особи.

Зазвичай лізингові послуги надаються спеціалізованими лізинговими компаніями, що мають достатні засоби для інвестування в предмети лізингу. У російській практиці, як правило, лізингові компанії створюються на базі великих банків, за галузевою ознакою або за участю державних органів.

У лізинговій угоді зазвичай беруть участь кілька суб'єктів:

- Лізингодавець- фізична чи юридична особа, яка за рахунок залучених або власних коштів набуває в ході реалізації лізингової угоди у власність майно та надає її як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та в користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності щодо лізингу.

- Лізингоодержувач -фізична або юридична особа, яка в

Відповідно до договором лізингу зобов'язано прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та користування відповідно до договору лізингу.

Продавець майна(постачальник) - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін майно, що виробляється (закуповується), що є предметом лізингу. Продавець (постачальник) зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі-продажу.

Банк (або інша кредитна установа),що надає кошти для придбання предмета договору.

На ринку лізингових послуг можна виділити і спеціальні суб'єкти, такі як:

- страхові компанії, Що здійснюють страхування всіляких ризиків, що виникають при лізинговій угоді: страхування майна лізингодавця, кредитів, що надаються лізенгодавцю кредитною установою, від можливих ризиків неплатежів та багато іншого.

- Російська Асоціація Лізингових Компаній (Рослізинг),некомерційне об'єднання лізингових компаній, банків та інших підприємств, що займаються лізингом, яка здійснює:

а) координацію діяльності організацій, що входять до неї, та об'єднання їх коштів для здійснення спільних взаємовигідних проектів;

б) розробку, разом із органами управління, стратегічних напрямів та програми розвитку лізингу у Росії;

в) підготовку проектів законодавчих актів;

г) участь у роботі міжнародних асоціативних громадських організацій.

Будь-який із суб'єктів лізингу може бути резидентом Російської Федерації, нерезидентом Російської Федерації, а також суб'єктом підприємницької діяльності за участю іноземного інвестора, який здійснює свою діяльність відповідно до законодавства Російської Федерації.

Вивчення стану фінансового лізингу у розвинених країнах дозволяє виділити основні групи обладнання, що здається у лізинг:

Транспортне (транспортні літаки, автомобілі, морські судна, залізничні вагони тощо)

Устаткування зв'язку (радіостанції, супутники, поштове обладнання тощо)

Сільськогосподарське обладнання

Будівельне (крани, бетономішалки тощо)

3.Форми, типи та види лізингу.

Відповідно до російського законодавства існують 2 основні форми лізингу: внутрішнійі міжнародний.

При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець, лізингоодержувач та продавець (постачальник) є резидентами Російської Федерації. Внутрішній лізинг регулюється законодавством Російської Федерації.

При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом Російської Федерації.

Якщо лізингодавцем є резидент Російської Федерації, тобто предмет лізингу перебуває у власності резидента Російської Федерації, договір міжнародного лізингу регулюється законодавством Російської Федерації.

Якщо лізингодавцем є нерезидент Російської Федерації, тобто предмет лізингу перебуває у власності нерезидента Російської Федерації, то договір міжнародного лізингу регулюється федеральними законами у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

Крім того, Федеральний закон "Про лізинг" регулює три основних типи лізингу:

довгостроковий лізинг- лізинг, який здійснюється протягом трьох і більше років;

середньостроковий лізинг- лізинг, здійснюваний протягом півтора до трьох років;

короткостроковий лізинг- лізинг, що здійснюється протягом менш як півтора року.

Нині у практиці розвинених країн застосовуються різні види лізингу, кожна з яких характеризується своїми специфічними особливостями. Найбільш поширеними є:

· Оперативний (сервісний) лізинг (operating lease)

· Фінансовий (капітальний) лізинг (Financial lease)

· Поворотний лізинг (sale and lease back)

· пайовий лізинг (за участю третьої сторони) (leveraged lease)

· Прямий лізинг (direct lease)

· Сублізинг (sub-lease)

Усі існуючі види подібних угод є різновидами двох базових форм лізингу – оперативного чи фінансового. У Росії її Федеральний закон “Про лізингу” регулює три основні види лізингу: оперативний, фінансовий і зворотний (насправді, є різновидом фінансового лізингу). Але, проте, я пропоную розглянути найпоширеніші види лізингу докладніше.

· оперативний (сервісний) лізинг

Оперативний (сервісний) лізинг - це угода про поточну оренду. Як правило, термін такої угоди менший за період повної амортизації активу, що орендується. Таким чином, передбачена контрактом орендна плата не покриває повної вартості активу, що потребує здавати їх у лізинг кілька разів.

Найважливіша риса оперативного лізингу – право лізингоодержувача (орендаря) на дострокове припинення контракту. Подібні угоди також можуть передбачати вказівку різних послуг із встановлення та поточного технічного обслуговування обладнання, що здається в оренду. Звідси і друге, найчастіше вживане назва цієї форми лізингу – сервісний. При цьому вартість послуг включається в орендну плату або оплачується окремо.

До основних об'єктів оперативного лізингу відносяться види обладнання, що швидко застарівають. (комп'ютери, копіювальна та розмножувальна техніка, різні види оргтехніки тощо) та технічно складні, що потребують постійного сервісного обслуговування (вантажні та легкові автомобілі, повітряні авіалайнери, залізничний та морський транспорт).

Неважко помітити, що загалом умови оперативного лізингу вигідніші для орендаря. Зокрема, можливість дострокового припинення оренди дозволяє своєчасно позбавитися морально застарілого обладнання та замінити більш високотехнологічним та конкурентоспроможним. Крім того, у разі несприятливих обставин орендар може швидко припинити даний вид діяльності, достроково повернувши відповідне обладнання власнику, та суттєво скоротити витрати, пов'язані з ліквідацією чи реорганізацією виробництва.

У разі реалізації разових проектів чи замовлень оперативний лізинг звільняє від необхідності придбання та подальшого утримання обладнання, яке надалі не знадобиться.

Використання різних сервісних послуг, що надаються лізингодавцем або виробником обладнання, часто дозволяє скоротити витрати на поточне технічне обслуговування та утримання відповідного персоналу.

Недоліки оперативного лізингу: більш висока, ніж за інших форм лізингу, орендна плата; вимоги про внесення авансів та передоплат; наявність у контрактах пунктів про виплату неустойок у разі дострокового припинення оренди; інші умови, покликані знизити та частково компенсувати ризик власників майна.

· фінансовий (капітальний) лізинг

Фінансовий (капітальний) лізинг довгострокову угоду, що передбачає повну амортизацію устаткування, що орендується за рахунок плати, що вноситься орендарем.

Оскільки подібні угоди не допускають можливості дострокового припинення оренди, правильне визначення величини періодичної плати забезпечує власнику повне відшкодування витрат на придбання та утримання обладнання, а також необхідну норму прибутковості. При цій формі лізингу всі витрати на встановлення та поточне обслуговування майна покладається, як правило, на орендаря. Часто такі угоди передбачають право орендаря на викуп майнапісля закінчення терміну контракту п про пільгову або залишкову вартість(Така вартість може бути суто символічною, наприклад 1 долар).

На відміну від оперативного фінансовий лізинг суттєво знижує ризик власника майна. По суті, його умови багато в чому ідентичні до договорів, що укладаються при отриманні довгострокових банківських кредитів, оскільки передбачають повне погашення вартості обладнання (позики); внесення періодичної плати, що включає вартість обладнання та дохід власника (виплата за позикою – основна та процентна частини); право оголосити орендаря банкрутом у разі його нездатності виконати угоду тощо.

До об'єктів фінансового лізингу належать нерухомість (земля, будівлі та споруди), а також довгострокові засоби виробництва.

Фінансовий лізинг є базою для утворення двох інших форм довгострокової оренди – поворотної та пайової(за участю третьої сторони).

· зворотний лізинг

Поворотний лізинг є системою із двох угод, коли він власник продає устаткування у власність іншій стороні з одночасним укладанням договору про його довгострокову оренду у покупця. Як покупець тут зазвичай виступають комерційні банки, інвестиційні, страхові чи лізингові компанії. У результаті проведення такої операції змінюється лише власник обладнання, яке користувач залишається тим самим, отримавши у своє розпорядження додаткові кошти фінансування. Інвестор же, по суті, кредитує колишнього власника, отримуючи забезпечення права власності на його майно. Подібні операції часто проводяться в умовах ділового спаду з метою стабілізації фінансового стану підприємств.

· пайовий лізинг (за участю третьої сторони)

Пайовий лізинг - ще один різновид фінансового лізингу, що передбачає участь в угоді третьої сторони - інвестора, як якого зазвичай виступає банк, страхова або інвестиційна компанія. І тут лізингова фірма, попередньо уклавши договір на довгострокову оренду деякого устаткування, купує їх у власність, сплативши частину вартості з допомогою позикових коштів. Як забезпечення отриманої позики використовуються придбане майно (як правило, на нього оформляється заставна) та майбутні орендні платежі, відповідна частина яких може виплачуватись орендарем безпосередньо інвестору. У цьому лізингова фірма користується перевагами податкового щита, що у процесі амортизації устаткування й погашення боргових зобов'язань. Основні об'єкти цієї форми лізингу – дорогі активи, такі як родовища корисних копалин, обладнання для видобувних галузей і т.д.

· прямий лізинг

При прямому лізингу орендар укладає з лізинговою фірмою угоду про купівлю необхідного обладнання та подальшим здаванням йому в оренду. Часто угода про оренду може бути укладена безпосередньо з фірмою-виробником (тобто на пряму) Найбільшими виробниками, що надають свою продукцію на умовах лізингу, є такі відомі фірми, як IBM, Xerox, GATX, а також багато авіаційних, суднобудівних та автомобільних компанії. Наприклад, лідери світового автомобільного ринку - концерни "Даймлер-Крайслер" і BMW - засновники низки провідних лізингових компаній, через які здійснюють збут своєї продукції в багатьох країнах світу.

· сублізинг

Сублізинг - особливий вид відносин, що виникають у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, що оформляється договором сублізингу.

При сублізингу особа, яка здійснює сублізинг, приймає предмет лізингу у лізингодавця за договором лізингу та передає його у тимчасове користування лізингоодержувачу за договором сублізингу. Відповідно до Федерального закону “Про лізинг” переуступка лізингоодержувачем третій особі своїх зобов'язань щодо виплати лізингових платежів третій особі не допускається.

При передачі предмета лізингу до сублізингу обов'язковим має бути згода лізингодавця в письмовій формі.

Міжнародний сублізинг, що є різновидом міжнародного лізингу, також регулюється Федеральним законом. Відмінною рисою міжнародного сублізингу є переміщення предмета лізингу через митний кордон Російської Федерації лише термін дії договору сублизинга.

При сублізингу основний орендодавець отримує переважне декларація про отримання орендних платежів. У договорі зазвичай зумовлюється, що у разі банкрутства третьої ланки орендна плата надходить до основного орендодавця.