Marafet

Korxona aktivlari aylanmasini tahlil qilish mavzusiga oid adabiyotlar. Aktivlar aylanmasi: hisoblash formulasi. Samaradorlik. Aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishiga ta'sir etuvchi omillar

Moskva davlat xizmat universiteti

Kurs ishi

Mavzu:

"Iqtisodiy tahlil"

Mavzu:

«Joriy aktivlar aylanmasining tahlili».

Bajarildi: talaba

FVK guruhlari 3.1.- T

Chernenko A.A.

O'qituvchi:

Filimonova N.N.

Moskva, 2002 yil

Kirish. 2

1. 1. Aylanma mablag'larning tasnifi. 4

2. Aylanma aktivlar tarkibini tahlil qilish. 6

2.1. Pul oqimi tahlili. 9

2.2. Debitorlik qarzlarini tahlil qilish. 10

2.3. Zaxiralarni tahlil qilish. 13

3. Aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilish. 21

3.1. Korxona aktivlari aylanmasini umumiy baholash. 21

3.2. Aylanma mablag'lar me'yorini hisoblash. 25

3.3. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish. 27

4. "Intek Service" MChJda aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilish. 29

Xulosa 35

Kirish.

Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy faoliyatini takomillashtirish uchun tizimli iqtisodiy tahlil qilish zarur.

Tahlilning asosiy vazifasi ishlab chiqarish zahiralarini aniqlash va ulardan foydalanishdan iborat. Bozor iqtisodiyotining shakllanishi mikrodarajada, ya'ni alohida korxona yoki uning bo'linmasi darajasida tahlilning rivojlanishini belgilaydi. Negaki, mulkchilikning har qanday shaklidagi ana shu tub bo'g'inlar bozor iqtisodiyotining asosini tashkil qiladi.

Tahlil nimani o'rganadi? - mamlakatda va korxonada sodir bo'layotgan iqtisodiy jarayonlar, korxonaning iqtisodiy samaradorligi, xarajatlari, yakuniy natijalari.

Korxonaning iqtisodiy faoliyati quyidagi jarayonlardan iborat:

materiallar,

ishlab chiqarish,

amalga oshirish va marketing.

Birinchi bosqichda korxona zarur asosiy fondlarni, ishlab chiqarish zahiralarini oladi.

Ikkinchidan - zaxiralar ko'rinishidagi mablag'larning bir qismi ishlab chiqarishga ketadi va bir qismi ishlatiladi:

xodimlarga ish haqini to'lash,

soliq to'lash,

ijtimoiy sug'urta to'lovlari

boshqa xarajatlar.

Bu bosqich tayyor mahsulotlarni chiqarish bilan tugaydi.

Uchinchi bosqichda mahsulot sotiladi va kompaniya mablag'larni oladi va, qoida tariqasida, biznesdan olingan foyda miqdori bo'yicha boshlang'ich summadan ko'proq.

Iqtisodiy tahlil ob'ekti quyidagilardan iborat: iqtisodiy jarayonlarning bir-biridan ajralgan holda emas, balki bir-biri bilan o'zaro ta'sirida ko'rib chiqiladigan barcha jihatlari. Shu bilan birga, iqtisodiy jarayonlarning alohida tomonlari o'rtasidagi sababiy bog'lanishlar ochib beriladi va bu jarayonlarning natijalarini belgilovchi omillar ochib beriladi.

Iqtisodiy tahlilning mohiyati shundaki, u boshqaruv faoliyatining alohida turi, har qanday boshqaruv funktsiyasining ajralmas elementi hisoblanadi, chunki boshqaruv jarayoni uch bosqichni o'z ichiga oladi:

Kerakli ma'lumotlarni tanlash va qayta ishlash.

Ushbu ma'lumotni tahlil qilish.

Boshqaruv qarorini qabul qilish.

Shunday qilib, tahlil ma'lumot to'plash va qaror qabul qilish o'rtasidagi oraliq bo'g'indir.

Ushbu kurs ishining asosiy maqsadi aylanma mablag’larning tasnifini aniqlash, aylanma mablag’lar tarkibini aniqlash, aylanma mablag’lar aylanmasiga umumiy baho berish, aylanma mablag’lar me’yorlarini hisoblash, aylanma mablag’lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish, aylanma mablag’larning aylanma mablag’lar aylanmasiga umumiy baho berishdan iborat. Intek Service MChJ misolida.

1. Aylanma mablag'larning tasnifi.

Tashkilotning asosiy aylanma mablag'lari har bir ishlab chiqarish jarayonida to'liq iste'mol qilinadi, o'z qiymatini tayyor mahsulotga to'liq o'tkazadi va tabiiy shaklini o'zgartiradi.

Aylanma mablag'larning tasnifi:

1. Tovar-moddiy zaxiralardagi aylanma mablag‘lar:

a) xom ashyo, asosiy materiallar;

b) sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar;

v) yordamchi materiallar;

d) yoqilg'i;

e) idishlar va qadoqlash materiallari;

f) joriy ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar;

g) past baholi va tez eskiradigan uy jihozlari va asboblari.

2. Ishlab chiqarish jarayonida aylanma mablag‘lar:

a) tugallanmagan ishlar;

b) yangi mahsulotlarni ishlab chiqish xarajatlari;

v) o'z ishlab chiqarishining yarim tayyor mahsulotlari.

Xomashyo- bu qazib olish yoki ishlab chiqarish uchun mehnat sarflangan mehnat ob'ekti. Xom ashyo, masalan: ruda, paxta.

materiallar- bu sanoatda qayta ishlashdan o'tgan mehnat ob'ektlari, masalan, metall prokat. Mahsulotlar asosiy materiallardan tayyorlanadi, ular uning asosiy moddiy tarkibini tashkil qiladi.

Yarim tayyor mahsulotlar- ishlab chiqarishning bir yoki bir nechta bosqichidan o'tgan, ammo keyingi qayta ishlash yoki yig'ishni talab qiladigan mehnat mahsulotlari.

Konteynerlar va qadoqlash materiallari- barcha turdagi qadoqlash va ularni ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan materiallarni ifodalaydi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish- bular qayta ishlanayotgan yoki keyingi qayta ishlashni kutayotgan va hali tayyor mahsulot tarkibiga kirmagan mehnat ob'ektlari.

Turli birlashmalarning (korxonalarning) aylanma mablag'larining tarkibi, tuzilishi va qiymati har xil, chunki ular mahsulotning tabiati va hajmiga, ishlab chiqarish tsiklining davomiyligiga, ishlab chiqarishni mexanizatsiyalash va avtomatlashtirish darajasiga bog'liq.

Uyushma (korxona) nafaqat mahsulot ishlab chiqaradi, balki uni sotadi, shuning uchun u aylanma ishlab chiqarish fondlaridan tashqari aylanma fondlariga ham ega. TO aylanma fondlari korxona omboridagi tayyor mahsulotlarni, kassadagi va Davlat bankidagi hisobvaraqdagi pul mablag‘larini, shuningdek jo‘natilgan mahsulotlar uchun to‘lovlar to‘lanishini kutayotgan mablag‘larni o‘z ichiga oladi.

Aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarining pul shaklida yig'indisi uyushmaning (korxonaning) aylanma mablag'lari.

Korxonaning barcha mulkini quyidagilarga bo'lish mumkin:

1. Immobilizatsiya qilingan aktivlar (balansning 1 bo'limi)

2. Ko'chma aktivlar (buxgalteriya balansining 2-bo'limi), ular zaxiralar, pul mablag'lari, debitorlik qarzlari va boshqalarni o'z ichiga oladi.

Korxonaning moliyaviy holatining barqarorligi ko'p jihatdan moliyaviy resurslarni aktivlarga investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi va to'g'riligiga bog'liq. Xo'jalik aktivlarining tarkibi ko'p jihatdan korxona faoliyati turiga bog'liq.

Aylanma mablag'lar tarkibini tahlil qilish.

Buxgalteriya balansining 2-bo'limi "Joriy aktivlar" aylanma mablag'larni (aylanma mablag'larni) o'z ichiga olgan turli moddalarni birlashtiradi.

Joriy aktivlarga quyidagilar kiradi:

Zaxiralar (shu jumladan xom ashyo, materiallar, IBE, tayyor mahsulotlar, jo'natilgan tovarlar va boshqalar).

Sotib olingan aktivlar uchun QQS.

Qisqa muddatli va uzoq muddatli debitorlik qarzlari.

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar.

Naqd pul (shu jumladan naqd pul, joriy hisob, xorijiy valyuta hisobi va boshqalar)

Boshqa joriy aktivlar.

Chuqur tahlil qilish uchun barcha aylanma aktivlarni xavf toifalariga guruhlash tavsiya etiladi. Misol uchun, tugallanmagan ishlab chiqarish yoki kechiktirilgan xarajatlarga qaraganda, debitorlik qarzlarini sotish (naqd pulga aylantirish) osonroq bo'ladi. Bunday holda, muayyan turdagi aylanma mablag'larning hajmini hisobga olish kerak. Faqat ma'lum bir maqsadda ishlatilishi mumkin bo'lgan aktivlar ko'p maqsadli aktivlarga qaraganda ancha xavfli (sotish ehtimoli kamroq). Yuqori talablar toifasiga kiruvchi aktivlarga qancha ko'p mablag' kiritilsa, kompaniyaning likvidligi shunchalik past bo'ladi.

Xavf darajasi	Joriy aktivlar guruhi
Eng kam	Naqd pulga yaqinlik, oson sotiladigan qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar
	Oddiy moliyaviy ahvolga ega bo'lgan korxonalarning debitorlik qarzlari + zaxiralar (eskirganlari bundan mustasno) + ommaviy iste'mol qilinadigan tayyor mahsulotlar
	Sanoat va texnik mahsulotlar, tugallanmagan ishlab chiqarish, kechiktirilgan xarajatlar
	Og'ir moliyaviy ahvoldagi korxonalarning debitorlik qarzlari, foydalanilmay qolgan tayyor mahsulot zaxiralari, eskirgan zaxiralar, likvid bo'lmagan aktivlar.

Yuqoridagi tahlilni ishlab chiqishda qiyin sotiladigan aktivlar va aktivlarning umumiy qiymati, shuningdek, sotilishi qiyin va oson sotiladigan aktivlar nisbati tendentsiyasini baholash maqsadga muvofiqdir.

Ushbu koeffitsientlarning o'sish tendentsiyasi likvidlikning pasayishidan dalolat beradi.

Bunday tahlilni o'tkazishda shuni esda tutish kerakki, aylanma mablag'larni sotilishi qiyin va oson sotiladiganlarga tasniflash doimiy bo'lishi mumkin emas, balki muayyan iqtisodiy sharoitlarning o'zgarishi bilan o'zgaradi.

Masalan, ta'minotning beqarorligi va rublning doimiy qadrsizlanishi sharoitida korxonalar bozor narxlari doimiy ravishda o'sib borayotgan tovar-moddiy zaxiralarga va boshqa turdagi tovar-moddiy boyliklarga investitsiya qilishdan manfaatdor bo'lishi mumkin, bu esa ushbu guruhning aktivlarini tasniflashga asos beradi. sotish oson.

Kompaniya balansida sotilishi qiyin bo'lgan bunday katta miqdordagi aktivlarning jiddiyroq salbiy oqibatlari ham mavjud. Bu o'lik kapital deb ataladigan narsa korxonada mablag'lar aylanishini sekinlashtiradi va natijada uning faoliyati samaradorligini pasaytiradi. Ko'pincha, bizning korxonalarimizda rentabellik ko'rsatkichlari qiymatlarining pasayishi asosan sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar ulushining mavjudligi va o'sishi bilan belgilanadi.

Nihoyat, aylanma mablag'larning alohida elementlari sifatida aks ettirilgan sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar korxona likvidligining haqiqiy rasmini buzib, uning rahbariyati va biznes hamkorlarini chalg'itadi.

Ko'pgina korxonalarimizda inventarlarning saqlanishi ustidan nazorat sezilarli darajada zaiflashgani vaziyatni yanada og'irlashtirmoqda.

Ko'pincha rasmiy ravishda amalga oshiriladigan inventarizatsiya korxona rahbariga va uning buxgalteriya bo'limiga moddiy boyliklarning mavjudligi va xavfsizligi to'g'risida ob'ektiv rasm yaratishga imkon bermaydi.

Agar sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar aylanma mablag'larning muhim qismini tashkil etsa, u holda korxona rahbariyati va uning bosh buxgalteri korxonaning moliyaviy holatini barqarorlashtirish uchun shoshilinch choralar ko'rishlari kerak.

Ushbu choralar quyidagilar bo'lishi kerak:

“past” sifatdagi aktivlarni (eskirgan uskunalar, eskirgan materiallar zaxiralari) aniqlash maqsadida mulk holatini inventarizatsiya qilish;

debitorlik qarzlari, undirish real bo'lmagan) va korxona mulkining haqiqiy qiymatini aniqlashtirish;

xaridorlar bilan hisob-kitoblarni tashkil etishni takomillashtirish (inflyatsiya sharoitida, odatdagidek, mahsulotni sotish uchun qulayroq sharoitlarni kutishdan ko'ra tezroq va arzonroq sotish foydaliroqdir);

tovar-moddiy zaxiralarning haddan tashqari kamayishi va buning natijasida pul mablag'larining chiqishini kamaytirish.

Korxonaning barqaror ishlashi uchun pul oqimining tezligi alohida ahamiyatga ega. Korxonaning moliyaviy farovonligining asosiy shartlaridan biri uning joriy majburiyatlarini qoplash uchun mablag'lar oqimidir.

Bunday minimal majburiy pul zaxirasining yo'qligi uning jiddiy moliyaviy qiyinchiliklaridan dalolat beradi.

Naqd pulning haddan tashqari ko'pligi kompaniyaning, birinchidan, inflyatsiya va pulning qadrsizlanishi, ikkinchidan, ularni foydali joylashtirish va qo'shimcha daromad olish imkoniyatini qo'ldan boy berish bilan bog'liq yo'qotishlarni ko'rsatadi.

Shu munosabat bilan korxonada pul mablag'larini boshqarishning ratsionalligini baholash zarurati tug'iladi.

Ushbu tahlilni amalga oshirishning turli usullari mavjud.

Xususan, moliyaviy qiyinchiliklar paydo bo'lishining o'ziga xos barometri bu korxonaning joriy aktivlari tarkibidagi pul mablag'lari ulushini uning joriy majburiyatlari hajmining ortib borishi bilan kamaytirish tendentsiyasidir. Shu sababli, naqd pul va eng dolzarb majburiyatlarning (joriy oyda tugaydigan) nisbatlarini oylik tahlil qilish korxonada naqd pulning ortiqcha (etishmasligi) to'g'risida juda aniq tasvirni berishi mumkin.

Naqd pulning etarliligini baholashning yana bir usuli - naqd pul aylanish koeffitsientini aniqlash.

Shu maqsadda formuladan foydalaniladi:

O'rtacha pul qoldiqlarini hisoblash uchun ichki buxgalteriya ma'lumotlaridan foydalaniladi.

Korxonada haqiqiy pul oqimini aniqlash, mablag'larning kelib tushishi va sarflanishining sinxronligini baholash, shuningdek olingan moliyaviy natija qiymatini korxonadagi mablag'lar holati bilan bog'lash uchun uni aniqlash va aniqlash kerak. pul mablag'larini olish (kirish)ning barcha yo'nalishlarini, shuningdek ularni tasarruf etishni (chiqishi) tahlil qilish.

Aylanma mablag'lar tarkibidagi debitorlik qarzlarining salmoqli qismi ularning aylanma mablag'lar aylanmasini baholashdagi alohida o'rnini belgilaydi. Eng umumiy shaklda, yil davomida debitorlik qarzlari hajmining o'zgarishi balans ma'lumotlari bilan tavsiflanishi mumkin.

Ichki tahlil qilish uchun analitik buxgalteriya ma'lumotlarini jalb qilish kerak: buyurtma jurnallari ma'lumotlari yoki ularni xaridorlar va mijozlar bilan, etkazib beruvchilar bilan berilgan avanslar bo'yicha, hisobdor shaxslar bilan, boshqa qarzdorlar bilan almashtirgan hisob-kitoblar yozuvlari.

Tahlil natijalarini umumlashtirish uchun yig'ma jadval tuziladi, unda debitorlik qarzlari shakllanish shartlari bo'yicha tasniflanadi.

Qisqa muddatli qarzlarni tahlil qilish etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar, olingan bank kreditlari, boshqa kreditorlar bilan hisob-kitoblarning analitik hisobi ma'lumotlari asosida amalga oshiriladi.

(4, 6, 8, 10-sonli jurnal-orderlar, bayonotlar va boshqalar).

Tahlil davomida to'lovlari hisobot davrida yuzaga keladigan shartlar, shuningdek kechiktirilgan va muddati o'tgan majburiyatlar tanlanadi.

Debitorlik qarzlari aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar guruhi qo'llaniladi.

Debitorlik qarzlari aylanmasi.

Shuni yodda tutish kerakki, qarzni kechiktirish muddati qanchalik uzoq bo'lsa, to'lanmaslik xavfi shunchalik yuqori bo'ladi.

Aylanma aktivlarning umumiy hajmida debitorlik qarzlarining ulushi.

debitorlik qarzlarini boshqarish imkonini beradi:

Kechiktirilgan (muddati o'tgan) qarzlar bo'yicha xaridorlar bilan hisob-kitoblar holatini monitoring qilish;

Bir yoki bir nechta yirik xaridorlar tomonidan to'lovni amalga oshirmaslik xavfini kamaytirish uchun iloji boricha ko'proq xaridorlarni maqsad qilib oling;

Debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini kuzatib boring: debitorlik qarzlarining sezilarli darajada oshib ketishi korxonaning moliyaviy barqarorligiga tahdid soladi va qo'shimcha (odatda qimmat) moliyalashtirish manbalarini jalb qilishni talab qiladi;

Erta to'lov uchun chegirmalarni taqdim etish usulidan foydalaning.

Tovar-moddiy zaxiralarni baholash ularning har bir turi (inventar, tayyor mahsulotlar, tovarlar va boshqalar) bo'yicha amalga oshiriladi.

Tovar-moddiy zaxiralarning aylanmasi moddiy boyliklarning harakat tezligini va ularni to'ldirishni tavsiflaydi. Qimmatli qog'ozlarga joylashtirilgan kapitalning aylanmasi qanchalik tez bo'lsa, ma'lum hajmdagi biznes operatsiyalari uchun kamroq kapital talab qilinadi.

Inventarizatsiya aylanmasi turli sohalarda katta farq qiladi. Uzoq ishlab chiqarish tsikliga ega bo'lgan tarmoqlarda inventarni saqlash ko'proq kapital talab qiladi.

Xuddi shu tarmoqdagi korxonalarning tovar-moddiy zaxiralari aylanmasi vaqti, qoida tariqasida, kapitaldan qanchalik muvaffaqiyatli foydalanishini tavsiflaydi. Ilgari ma'lum bo'lganidek, zaxiralarning to'planishi juda sezilarli qo'shimcha pul oqimi bilan bog'liq bo'lib, bu moddiy boyliklarni saqlash muddatini qisqartirish imkoniyati va maqsadga muvofiqligini baholashni zarur qiladi. Pulning sotib olish qobiliyatining pasayishi korxonalarni vaqtincha bo'sh mablag'larni materiallar zaxiralariga qo'yishga majbur qiladi. Bundan tashqari, zahiralarni to'plash ko'pincha korxonaning ishlab chiqarish jarayoni uchun zarur bo'lgan xom ashyo va materiallarni etkazib bermaslik (etkazib berish) xavfini kamaytirish uchun majburiy chora hisoblanadi.

Shu munosabat bilan shuni ta'kidlaymizki, bitta asosiy yetkazib beruvchiga e'tibor qaratadigan korxona o'z faoliyatini bir nechta etkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalar asosida quradigan korxonalarga qaraganda ancha zaif holatda.

Shu bilan birga, shuni yodda tutish kerakki, inventarizatsiya ob'ektlarining zaxiralarini to'plash siyosati muqarrar ravishda quyidagi sabablarga ko'ra mablag'larning qo'shimcha chiqib ketishiga olib keladi:

zaxiralarga egalik qilish bilan bog'liq xarajatlarning ko'payishi (omborlarni ijaraga olish va ularni saqlash, zaxiralar harakati uchun xarajatlar, mulkni sug'urtalash va boshqalar);

tovar-moddiy boyliklarning eskirishi va shikastlanishi, shuningdek, o‘g‘irlanishi va nazoratsiz ishlatilishi natijasida yo‘qotish xavfi bilan bog‘liq xarajatlarning oshishi; hammaga ma'lum: mulkni saqlash hajmi va muddati qancha ko'p bo'lsa, uning xavfsizligi ustidan nazorat shunchalik zaif (qiyinroq);

to'langan soliqlarning oshishi.

Inflyatsiya sharoitida sarflangan tovar-moddiy zaxiralarning haqiqiy tannarxi (ularni tannarxga hisobdan chiqarish summasi) joriy bozor qiymatidan sezilarli darajada past bo'ladi.

Natijada, foyda miqdori "ko'tarilgan" bo'lib chiqadi, lekin undan to'lanishi kerak bo'lgan soliq hisoblab chiqiladi.

Rasm qo'shilgan qiymat solig'i bilan o'xshash.

Zaxiralar hajmining oshishi bilan mulk solig'i qiymatining ortib borishi, ehtimol, tushuntirishni talab qilmaydi; pul mablag'larini muomaladan chetlashtirish, ularning "o'lishi".

Haddan tashqari zaxiralar kapital harakatini to'xtatadi, faoliyatning moliyaviy barqarorligini buzadi, korxona rahbariyatini joriy faoliyat uchun zarur bo'lgan (odatda qimmat) mablag'larni shoshilinch ravishda izlashga majbur qiladi. Shu sababli, ortiqcha inventarlarni "biznes qabristoni" deb atashadi.

Zaxiralash siyosatining bu va boshqa salbiy ta'siri ko'pincha oldingi xaridlardan tejashning ijobiy ta'sirini to'liq qoplaydi.

Zaxiralarni shakllantirish va saqlash xarajatlari bilan bog'liq mablag'larning sezilarli darajada chiqib ketishi ularni kamaytirish yo'llarini izlashni talab qiladi.

Shu bilan birga, albatta, biz inventarizatsiya ob'ektlarining zaxiralarini yaratish va saqlash uchun xarajatlar miqdorini minimal darajaga kamaytirish haqida gapirmayapmiz.

Bunday yechim, ehtimol, samarasiz bo'lib chiqadi va boshqa turdagi yo'qotishlarning ko'payishiga olib keladi (masalan, inventarizatsiya ob'ektlarining shikastlanishi va nazoratsiz ishlatilishi).

Muammo moliyaviy qiyinchiliklarni keltirib chiqaradigan haddan tashqari katta zaxiralar (mablag'larning etishmasligi) va ishlab chiqarish barqarorligi uchun xavfli bo'lgan haddan tashqari kichik zaxiralar o'rtasida "oltin o'rtacha" topishdir.

Zaxiralarning o'z-o'zidan shakllanishi sharoitida bunday vazifani hal qilib bo'lmaydi, zaxiralar holatini nazorat qilish va tahlil qilishning belgilangan tizimi zarur.

Inventarizatsiyani boshqarish nazariyasi va amaliyotida qoniqarsiz resurslarni boshqarish tizimining quyidagi asosiy belgilari ajralib turadi:

zaxiralarni saqlash muddatini doimiy ravishda oshirish tendentsiyasi;

sotilgan mahsulotlar hajmining o'sish dinamikasini sezilarli darajada ortda qoldiradigan zaxiralarning doimiy o'sishi;

materiallar etishmasligi tufayli uskunaning tez-tez to'xtab qolishi;

saqlash joyining etishmasligi;

inventarlarning etishmasligi (yo'qligi) sababli shoshilinch buyurtmalarni vaqti-vaqti bilan rad etish;

eskirgan (eskirgan), sekin harakatlanuvchi zaxiralar mavjudligi sababli katta miqdorda hisobdan chiqarish;

Tovar-moddiy zaxiralarning yomonlashishi va o'g'irlanishi sababli sezilarli miqdorda hisobdan chiqarish.

Zaxiralarning holatini nazorat qilish va tahlil qilishning asosiy vazifalari:

Belgilangan maqsadlarga erishish quyidagi buxgalteriya va tahliliy ishlarni amalga oshirishni nazarda tutadi.

Hajmi aniq haddan tashqari ko'p bo'lgan resurslarni va sotib olishni tezlashtirish kerak bo'lgan resurslarni aniqlashga imkon beradigan zaxiralar tuzilishining oqilonaligini baholash.

Bu kamayib borayotgan yoki aniqlab bo'lmaydigan materiallarga keraksiz kapital qo'yilishdan qochadi. Buzilgan va sekin harakatlanuvchi materiallarning hajmi va tarkibini o'rnatish uchun zaxira tuzilishining ratsionalligini baholashda bir xil darajada muhimdir. Bu tovar-moddiy zaxiralarning eng likvid holatda saqlanishini va tovar-moddiy zaxiralarda harakatsiz qolgan mablag'larning qisqarishini ta'minlaydi.

Moddiy boyliklarni sotib olish muddatlari va hajmini aniqlash. Bu zaxiralar holatini tahlil qilishda Rossiya korxonalari faoliyatining hozirgi sharoitlari uchun eng muhim va qiyin vazifalardan biridir.

Har bir aniq korxona uchun qabul qilingan qarorlarning noaniqligiga qaramay, xaridlar hajmini aniqlashga umumiy yondashuv quyidagilarni hisobga olishga imkon beradi:

ishlab chiqarish va tijorat aylanishi davomida materiallarni iste'mol qilishning o'rtacha hajmi (odatda o'tgan davrlarda moddiy resurslar iste'molini tahlil qilish natijalari va mo'ljallangan sotish shartlari bo'yicha ishlab chiqarish hajmi asosida aniqlanadi);

materiallarning kutilmagan xarajatlarini qoplash uchun (masalan, shoshilinch buyurtma bo'lsa) yoki zarur zaxiralarni shakllantirish uchun zarur bo'lgan muddatni ko'paytirish uchun resurslarning qo'shimcha miqdori (xavfsizlik zaxirasi).

Moddiy boyliklar zaxiralarini tanlab tartibga solish, bu e'tiborni qimmatbaho materiallarga yoki yuqori iste'mol qiymatiga ega bo'lgan materiallarga qaratishni taklif qiladi. diqqatga sazovor joy.

Xorijiy amaliyotda ABC deb ataladigan usul keng tarqalgan bo'lib, uning usullari Rossiya korxonalarida ham qo'llanilishi mumkin.

ABC usulining asosiy g'oyasi har bir turdagi materialni uning qiymati bo'yicha baholashdir. Bu ma'lum bir davr uchun materialdan foydalanish darajasini bildiradi; ushbu materialning zaxiralarini to'ldirish uchun zarur bo'lgan vaqt va uning omborda yo'qligi bilan bog'liq xarajatlar (yo'qotishlar); almashtirish imkoniyati, shuningdek, almashtirishdan yo'qotishlar.

Omborda saqlanadigan moddiy boyliklarning umumiy hajmida ushbu moddiy resurslarning kichik ulushi zaxiralarni shakllantirish jarayonida pul mablag'larining chiqishining asosiy miqdorini belgilaydi.

Bunday materiallar A guruh resurslari hisoblanadi.

B guruhi materiallari ikkinchi darajali; ular A guruhidagi materiallarga qaraganda arzonroq, ammo buyumlar soni bo'yicha ulardan oshib ketadi.

C guruhi materiallari nisbatan ahamiyatsiz deb hisoblanadi - bu eng arzon va eng ko'p moddiy qadriyatlardir.

Ularni sotib olish va xizmat ko'rsatish ahamiyatsiz (umumiy miqdorga nisbatan) pul mablag'larining chiqishi bilan birga keladi.

Odatda, bunday aktsiyalarni saqlash xarajatlari buyurtma qilingan partiyalar, sug'urta (zaxira) zaxiralari va zaxiralar qoldig'i ustidan qattiq nazoratni saqlash xarajatlaridan kamroq bo'ladi.

Moddiy resurslar ishlab chiqarishning o'ziga xos sharoitlariga qarab sanab o'tilgan guruhlarga bo'linadi.

Bu erda asosiy nuqta shundaki, A guruhi materiallari eng ehtiyotkorlik bilan nazorat qilinadi.

Quyidagilarga alohida e'tibor beriladi:

ularga bo'lgan ehtiyojni hisoblash;

zaxiralarni shakllantirish va ulardan foydalanish jadvalini tuzish;

sug'urta zaxiralari, inventarizatsiya qiymatini asoslash.

Zaxiralarning asosiy guruhlari aylanma ko'rsatkichlarini hisoblash va ularni o'tgan davrlarning o'xshash ko'rsatkichlari bilan taqqoslash, zaxiralar mavjudligining korxonaning joriy ehtiyojlariga muvofiqligini aniqlash.

Buning uchun turli subschyotlarda hisobga olinadigan materiallar aylanmasini hisoblang ("Xom ashyo", "Xarid qilingan yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlar, konstruksiyalar va ehtiyot qismlar", "Yoqilg'i", "Idishlar va qadoqlash materiallari", "Ehtiyot qismlar" "va boshqalar), so'ngra o'rtacha og'irlikni aniqlash orqali umumiy material aylanmasi.

Tovar-moddiy zaxiralar ularni sotib olish (sotib olish) qiymatida hisobga olinganligi sababli, tovar ayirboshlash koeffitsientini hisoblash uchun sotishdan tushgan tushum emas, balki sotilgan mahsulot tannarxi qo'llaniladi.

Tovar aylanmasini baholash uchun quyidagi formuladan foydalaniladi:

Aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holati to'g'ridan-to'g'ri aktivlarga qo'yilgan mablag'larning real pulga qanchalik tez aylanishiga bog'liq.

Tovar ayirboshlash darajasiga quyidagilar bog'liq:

Avanslangan (jalb qilingan) kapitalning minimal talab qilinadigan miqdori va ular bilan bog'liq pul to'lovlari (bank kreditlari bo'yicha foizlar, aksiyalar bo'yicha dividendlar va boshqalar);

Qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga ehtiyoj (va ular uchun to'lovlar);

Inventarizatsiyaga egalik qilish va ularni saqlash bilan bog'liq xarajatlar miqdori;

To'langan soliqlar miqdori va boshqalar.

Korxona aktivlarining alohida turlari har xil aylanma ko'rsatkichlariga ega.

Muomaladagi pul mablag'larining davomiyligi bir qator ko'p yo'nalishli tashqi va ichki omillarning birgalikdagi ta'siri bilan belgilanadi. Birinchisi, korxonaning faoliyat doirasini (ishlab chiqarish, ta'minot va marketing, vositachilik va boshqalar), tarmoqqa mansubligini o'z ichiga olishi kerak (stanoksozlik zavodi va qandolat fabrikasida aylanma mablag'larning aylanmasi ob'ektiv ravishda farqlanishiga shubha yo'q) , korxona ko'lami (ko'p hollarda kichik korxonalarda mablag'lar aylanmasi yirik korxonalarga qaraganda ancha yuqori - bu kichik biznesning asosiy afzalliklaridan biri) va boshqalar.

Aktivlar aylanmasiga mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va u bilan bog'liq korxonalarning ish sharoitlari ham kam ta'sir ko'rsatmaydi.

Shunday qilib, inflyatsiya jarayonlari, ko'pchilik korxonalarda etkazib beruvchilar va xaridorlar bilan yaxshi yo'lga qo'yilgan iqtisodiy munosabatlarning yo'qligi zahiralarning majburiy to'planishiga olib keladi, bu esa mablag'larning aylanish jarayonini sezilarli darajada sekinlashtiradi.

Ammo shuni ta'kidlash kerakki, muomaladagi mablag'lar muddati ko'p jihatdan korxonaning ichki sharoitlari va birinchi navbatda uning aktivlarini boshqarish strategiyasining samaradorligi (yoki uning etishmasligi) bilan belgilanadi. Darhaqiqat, qo'llaniladigan narx siyosatiga, aktivlar tarkibiga, tovar-moddiy zaxiralarni baholash metodologiyasiga qarab, korxona o'z mablag'larining aylanish muddatiga ta'sir qilish uchun ko'proq yoki kamroq erkinlikka ega.

Shuni yodda tutish kerakki, aylanma mablag'larning aylanma koeffitsienti qiymatiga ularni baholash uchun korxonada qabul qilingan metodologiya bevosita ta'sir qiladi va vazifalar va tanlangan aktivlarni boshqarish strategiyasidan kelib chiqib, korxona ma'lum bir tartibga solish qobiliyatiga ega. uning aktivlari aylanma koeffitsientining qiymati.

Umumiy holda, mulkka qo'yilgan mablag'larning aylanmasini quyidagi asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha baholash mumkin: aylanma ko'rsatkichi (tahlil qilinayotgan davrda korxona kapitali yoki uning tarkibiy qismlari amalga oshirilgan aylanishlar soni) va aylanma davri - o'rtacha ishlab chiqarishga investitsiya qilingan pul mablag'larining iqtisodiyotga qaytishi davri.

Korxona aktivlarining aylanish tezligi odatda quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Balans bo'yicha aktivlarning o'rtacha qiymati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

bunda aktivlar aylanmasi son jihatdan aylanma aktivlarning aylanma koeffitsientiga teng.

Har bir ishlab chiqarish birlashmasi (korxona) aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilashi kerak.

Aylanma mablag'lardan foydalanishni baholash uchun ikkita ko'rsatkich qo'llaniladi:

kunlarda bir inqilobning davomiyligi

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - xarid qilish davri (materiallar, yoqilg'i va boshqalarni sotib olish va etkazib berish);

T 2 - ishlab chiqarish tsikli;

T 3- mahsulotni sotish aylanishi;

2) rejalashtirilgan davrdagi aylanmalar soni yoki 1 rubl uchun mahsulot ishlab chiqarishni tavsiflovchi aylanma koeffitsienti. aylanma kapital:

K haqida. = T / H

T - rejalashtirish davrining davomiyligi, kunlar.

Bir inqilobning davomiyligi qanchalik qisqa bo'lsa, aylanma mablag'lar shunchalik ko'p inqiloblarni amalga oshiradi.

Aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi bilan ularga bo'lgan ehtiyoj kamayadi, ishlab chiqarish hajmini oshirish uchun zaxira yaratiladi.

Aylanma mablag'larning aylanmasini tezlashtirish uchun ularning ishlab chiqarish sohasida ham, muomalada ham bo'lish vaqtini qisqartirish kerak.

Buning uchun sizga kerak:

ishlab chiqarish jarayonini mexanizatsiyalash va avtomatlashtirish orqali mahsulotlarni qayta ishlash va yig'ish vaqtini qisqartirish;

yangi texnologiyalardan foydalanishni yaxshilash;

mahsulotlarni qayta ishlash jarayonida ularni nazorat qilish va tashishni tezlashtirish;

materiallar, yoqilg'i, qadoqlash, tugallanmagan ishlab chiqarish zaxiralarini belgilangan me'yorgacha kamaytirish;

korxonaning barcha ishlab chiqarish uchastkalari va sexlarining bir maromda ishlashini, materiallarni korxona va ish joylariga o‘z vaqtida yetkazilishini ta’minlash;

tayyor mahsulotlarni jo'natishni tezlashtirish; iste'molchilar bilan tez va tezkor hisob-kitoblarni amalga oshirish;

mahsulot sifatini yaxshilash, iste'molchidan tayyor mahsulot qaytarilishining oldini olish va hokazo.

Aylanma mablag'lar me'yorini hisoblash, qoida tariqasida, rejalashtirilgan davr uchun ishlab chiqarish dasturining ko'rsatkichlari, ishlab chiqarish va sotish hajmi, assortimenti, etkazib berish chastotasi bo'yicha to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli bilan amalga oshiriladi. ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi.

Hisob-kitobni ishlab chiqarish hajmining o'sish sur'ati bilan o'tgan davrdagi normalangan aylanma mablag'lar hajmi o'rtasidagi bog'liqlikdan kelib chiqqan holda, analitik usul bilan ham amalga oshirish mumkin.

standart- bu assotsiatsiya (korxona)ning normal ishlashi uchun doimiy ravishda zarur bo'lgan aylanma mablag'larning minimal rejalashtirilgan miqdori. Pul ko'rinishida materiallar uchun aylanma mablag'larning me'yori (ehtiyoji). H formula bilan aniqlanadi

H = RD,

R - ishlab chiqarish xarajatlari smetasiga ko'ra materiallarning bir kunlik iste'moli, rubl;

D - aylanma mablag'larning zaxira kunlaridagi normasi.

Tugallanmagan ishlab chiqarishda aylanma mablag'lar me'yorini hisoblash H o.lar formula bilan aniqlanadi

N o.s \u003d SPK n.s / D + Z r,

BILAN - rejalashtirilgan davr uchun xarajatlar smetasi bo'yicha tovar mahsulotining ishlab chiqarish tannarxi;

P - ishlab chiqarish jadvali bo'yicha hisoblangan ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi;

K n.z - xarajatlarning o'sish koeffitsienti (tugallanmagan ishlab chiqarish tannarxining mahsulotning rejalashtirilgan tannarxiga nisbati);

D - rejalashtirish davridagi kunlar soni;

Z r - tugallanmagan ishlab chiqarish zaxirasining qiymati.

Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligiga alohida e'tibor berilishi kerak, chunki aylanma mablag'lardan oqilona foydalanish sanoat korxonasi iqtisodiy faoliyatining asosiy ko'rsatkichlariga ta'sir qiladi: ishlab chiqarish hajmining o'sishi, ishlab chiqarish tannarxining kamayishi va o'sishi. korxonaning rentabelligida. Aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish qo'shimcha zaxiralarni aniqlashga yordam berishi va korxonaning asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlarini yaxshilashga yordam berishi kerak.

Aylanma mablag'lardan foydalanishning asosiy sintetik ko'rsatkichi:

Aktivlarning rentabellik koeffitsienti (mulk).

Aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi ular tsiklning turli bosqichlarida sarflagan vaqtlariga, uning davomiyligini qisqartirishga bog'liq. Unga mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmini oshirish, moddiy resurslardan to‘liqroq va oqilona foydalanish, texnologik aylanish vaqtini qisqartirish hisobiga erishiladi. Tovar aylanmasiga fan-texnika taraqqiyotining eng so'nggi yutuqlaridan foydalanish ta'sir ko'rsatadi.

"Intek Service" MChJda aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilish.

«Intek-Servis» MChJ korxonasida 2001 yil uchun aylanma mablag'larning aylanish koeffitsientini tahlil qilaylik.

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, aylanma koeffitsientining o'sishiga aylanma mablag'lar muddatining qisqarishi ta'sir ko'rsatdi.

Tahlil qilinayotgan davrda aylanma mablag'larning davomiyligi 1 kunga qisqardi. Va shunga ko'ra, aylanma koeffitsienti 0,13 ga oshdi.

Aktivlar aylanmasining davomiyligi daromadlar miqdori va o'rtacha qoldiqlar tufayli o'zgarishi mumkin. Faktorlarning ta'sirini hisoblash uchun zanjirni almashtirish usuli qo'llaniladi:

P haqida. = 6000*90 / 20000= 27 kun.

P jild \u003d 13000 * 90 / 20000 \u003d 58,5 kun.

P haqida. \u003d 13000 * 90 / 45000 \u003d 26 kun.

Demak, aylanma mablag'larning aylanish muddatining o'zgarishi quyidagilarga bog'liq:

Aylanma mablag'lar aylanmasining miqdorlari

P haqida. = 26- 58,5 = - 32,5 kun

Aylanma mablag'larning o'rtacha qoldiqlari

P haqida. Balans = 58,5 - 27 = + 31,5 kun

Kapital aylanmasining tezlashishi natijasida iqtisodiy samara pul mablag'larining muomaladan nisbiy chiqishi, shuningdek, daromadlar miqdori va foyda miqdorining ko'payishida namoyon bo'ladi.

Tezlashuv tufayli muomaladan chiqarilgan mablag'lar miqdori

(-E) yoki qo'shimcha ravishda muomalaga jalb qilingan mablag'lar (+ E) kapital aylanmasining sekinlashuvi sotish bo'yicha bir kunlik aylanmani aylanma davomiyligining o'zgarishiga ko'paytirish yo'li bilan aniqlanadi:

E \u003d inqiloblar yig'indisi \ kun * P rev. \u003d 45000 \ 90 * (26-27) \u003d - 500 million rubl.

Bizning misolimizda, 1 kun davomida aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi tufayli, aylanmadan 500 million rubl miqdorida mablag'larning nisbiy chiqishi sodir bo'ldi.

Agar kapital hisobot choragida 26 kun ichida emas, balki 27 yilda aylangan bo'lsa, u holda 45 000 million rubl miqdorida haqiqiy daromadni ta'minlash. 13 000 million rubl emas, balki muomalada bo'lishi kerak edi. aylanma mablag'lar va 13 500 million rubl, ya'ni. 500 million rubl uchun. Ko'proq.

Xuddi shu natijani kapital aylanish koeffitsientidan foydalanib, boshqa yo'l bilan ham olish mumkin. Buning uchun hisobot davridagi aylanma mablag'larning o'rtacha miqdoridan uning o'tgan yil kapital aylanmasi koeffitsienti bo'yicha aylanma miqdorini ta'minlash uchun zarur bo'lgan taxminiy qiymatini olib tashlash kerak.

E \u003d 13000-45000 / 3.33 \u003d - 500 million rubl.

Aylanma koeffitsientining daromad miqdorining o'zgarishiga ta'sirini aniqlash uchun siz omil modelidan foydalanishingiz mumkin:

Vk.rev. \u003d 13000 * (3,46 - 3,333) \u003d 1647 million rubl.

K1 \u003d (13000-6000) * 3,3333 \u003d 23333 million rubl.

Hammasi bo'lib = 45 000 -20 000 = 25 000 million rubl.

P \u003d K jild. * P + K1 \u003d (3,46 - 3,3333) * 0,66 * 13000 \u003d 1087 million rubl.

Kompaniyamizni tahlil qilib, hisobot davrida aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi tufayli kompaniya qo'shimcha ravishda 1087 million rubl miqdorida foyda olganini ko'rdik.

"Intek-servis" MChJ korxonasida aylanma mablag'lar aylanmasining o'zgarishini va bo'shatish (jalb qilish) miqdorini aniqlaymiz.

Keling, tegishli xulosalar chiqaraylik.

Qolgan aylanma mablag'lar:

1 kv = uchun aylanma mablag'larning o'rtacha choraklik qoldiqlari

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 million rubl.

2-chorak uchun o'rtacha choraklik aylanma mablag'lar qoldig'i =

(236/2 + 242 + 244 + 242/2) / 4-1 = 240 million rubl.

1 kvadrat uchun aylanma mablag'larning aylanmasi = 240 * 90 / 473, 7 =

2 kv.m. uchun aylanma mablag'lar aylanmasi. = 240 * 90 / 509, 4 =

chiqarish miqdori = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 million rubl.

Xulosa qilaylik:

Jadvaldan ko'rinib turibdiki, ikkinchi chorakda mahsulot sotishdan tushgan tushum 509,4 million rublni tashkil etdi. 1-chorak bilan solishtirganda, sotishdan tushgan tushum 473,7 mln.

Natijada, og'ish + 35,7 million rublni tashkil etdi, xulosa qilishimiz mumkinki, kompaniyaning foydasi sotishdan tushgan tushumning ko'payishi, shuningdek aylanma mablag'lar aylanmasining kamayishi (kunlarda) tufayli oshdi.

Ikkinchi chorakda aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti kamayib, 42,4 kunni tashkil etdi, 1-chorakga nisbatan bu ko'rsatkich 45,6 kunni, og'ish 3,2 kunni tashkil etdi.

Xulosa qilish mumkinki, aylanma mablag'lar aylanmasi qancha kam bo'lsa, ya'ni mablag'lar aylanish jarayoniga qancha vaqt sarflansa, mahsulot sotishdan tushgan tushum shunchalik ko'p bo'ladi va shuning uchun korxona foydasi ko'payadi.

Shunday qilib, korxonaga ushbu yo'nalishda ishlashni davom ettirish va o'z resurslaridan samarali foydalanishni davom ettirishni maslahat berish mumkin.

Tahlil oxirida korxona aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish choralarini ishlab chiqishi kerak:

Ishlab chiqarishni intensivlashtirish hisobiga ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini qisqartirish:

eng yangi texnologiyalardan foydalanish,

ishlab chiqarish jarayonlarini mexanizatsiyalash va avtomatlashtirish;

mehnat unumdorligi darajasini oshirish,

korxonaning ishlab chiqarish quvvatlaridan to'liq foydalanish;

mehnat va moddiy resurslar va boshqalar.

Ishlab chiqarishni zarur moddiy resurslar bilan uzluksiz ta’minlash va kapitalning zahiralarga sarflangan vaqtini qisqartirish maqsadida moddiy-texnik ta’minotni tashkil etishni takomillashtirish.

Mahsulotlarni jo'natish va hisob-kitob hujjatlarini rasmiylashtirish jarayonini tezlashtirish.

Debitorlik qarzlariga sarflangan vaqtni qisqartirish.

Tovarlarni ishlab chiqaruvchidan iste'molchiga ilgari surishni tezlashtirishga qaratilgan marketing tadqiqotlari darajasini oshirish.

(jumladan, bozorni o'rganish, tovar va uni iste'molchiga targ'ib qilish shakllarini takomillashtirish, to'g'ri narx siyosatini shakllantirish, samarali reklamani tashkil etish va boshqalar).

Xulosa

Ushbu kurs ishining maqsadi faoliyat turidan qat'i nazar, barcha korxonalar uchun universal bo'lgan shaklda aylanma mablag'lar aylanmasini tahlil qilishni o'rganish edi.

Aylanma mablag'lardan foydalanishni tahlil qilish korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlarini yaxshilash uchun qo'shimcha zaxiralarni aniqlashga yordam beradi.

Intek Service MChJ misolidan foydalanib, biz kapital aylanmasini tezlashtirish orqali korxona qanday qilib qo'shimcha foyda olishi mumkinligini ko'rib chiqdik.

Yuqorida aytilganlarga asoslanib, korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish, uni to'g'ri amalga oshirish sharti bilan, natijaga olib keladi degan xulosaga kelishimiz mumkin.

kompaniyaning qo'shimcha foydasi
Bibliografiya.

"Moliyaviy tahlil metodologiyasi" Sheremet A.D. Moskva: INFRA-M, 2000.

"Moliyaviy tahlil" Efimova O.V. Moskva buxgalteriya hisobi, 1999 yil

«Iqtisodiy tahlil nazariyasi» M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, Moskva: Moliya va statistika, 2001 yil

"Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish" Savitskaya G.V., 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan va to'ldirilgan, Moskva, Minsk: IP Ekoperspektiva, 2001 yil.

(1-ilovaning 12-jadval )

Aktivlar aylanmasini tahlil qilishning maqsadi korxona aylanma mablag'larini boshqarish tamoyillarini va ishlab chiqarish jarayonini moliyalashtirishning belgilangan umumiy tamoyillarini tavsiflashdan iborat.

Aktivlarning aylanma tezligi o'z kapitalining rentabelligi bilan bevosita bog'liq.

Aylanma tahlili aktivlar aylanmasini (doimiy va joriy), qisqa muddatli majburiyatlarni o'rganish va "toza sikl" tahlilini o'z ichiga oladi. Aktivlar aylanmasini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkich aylanma davri - aktivning (passivning) bir aylanmasining kunlardagi davomiyligi.

15-jadval

aylanmasi

Ko'rsatkichlarning nomlari

Daromadga nisbatan aylanma

Oborot koeffitsienti (yillik hisobda)
Aktivlar aylanmasi
Barcha aktivlarning aylanish davri
Asosiy vositalarning aylanmasi
Asosiy vositalarning aylanish davri
Doimiy aktivlarning amortizatsiya darajasi
Joriy (joriy) aktivlarning aylanmasi
Joriy (joriy) aktivlarning aylanish davri

"TOZA TIKLI" HISOBASI
Materiallar zahiralarining aylanmasi




"Xarajatlar aylanishi"




"Kredit sikli"

"Toza tsikl"

INDIVIDUAL BAZALARGA MUVOFIQ OLOVAT
Materiallar zahiralarining aylanmasi
Tugallanmagan ishlarning aylanmasi
Tayyor mahsulot va mahsulotlarning aylanmasi
Debitorlik qarzlarining aylanmasi
Boshqa aylanma mablag'larning aylanmasi

Kreditorlik qarzlari aylanmasi
Byudjet va kadrlar bilan hisob-kitoblar aylanmasi
Boshqa qisqa muddatli majburiyatlarning aylanmasi

Korxonaning barcha aktivlari aylanmasining tahlili umuman korxona mulkidan foydalanish samaradorligining oshishini ko'rsatdi. Mulkdan foydalanish samaradorligining oshishi aylanma aktivlardan foydalanish samaradorligining oshishi (doimiy aktivlar aylanmasining oshishi) hisobiga sodir bo'ldi. Jumladan, aylanma aktivlarning aylanma muddati 01.10.04 dagi 8926 kundan 01.10.06 ga 1572 kungacha kamaydi. Aylanma aktivlar aylanmasi mos ravishda 0,04 dan 0,23 gacha o'sdi. Ushbu fakt ko'rib chiqilayotgan davrda asosiy vositalarning ishga tushirilishi sotish hajmining o'sishi bilan "oqlanganligini" tasdiqlaydi.

Aylanma aktivlar bilan ham xuddi shunday holat yuz berdi: aylanma mablag'larning aylanish muddati 23563 kundan (04.01.2004) 5580 kungacha (01.01.2007) kamaydi. Shunga ko'ra, aylanma mablag'larning aylanmasi 0,02 dan 0,06 gacha o'sdi.

Xarajatlar siklining qiymati 2006 yil 1 oktyabr holatiga ko'ra 21987,3 kundan 5523,2 kungacha qisqardi, bu esa korxonaning ishlab chiqarish jarayonini moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojining kamligidan dalolat beradi.

E'tibor bering, "xarajat aylanishi" qanchalik uzoq bo'lsa, korxonaning joriy ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish uchun kompaniyaga shuncha ko'p mablag' kerak bo'ladi. Xarajatlar siklining qisqarishi joriy ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish sharoitlarining yaxshilanganidan dalolat beradi.

Tahlil qilinayotgan butun yil davomida boshqa aylanma mablag'larning aylanish davri va tayyor mahsulot aylanmasi "xarajat aylanishi"da eng katta ulushga ega - tahlil qilingan yil davomida mos ravishda 43% va 24%. Boshqacha aytganda, “zaxiralar – tugallanmagan ishlab chiqarish – zaxiradagi tayyor mahsulotlar – debitorlik qarzlari” zanjirida boshqa aylanma mablag‘lar va tayyor mahsulotlar majburiy mablag‘larning maksimal muddatini tashkil etadi.

Debitorlik qarzlarining aylanma davri debitorlik qarzlarining o'rtacha kunlik savdo tushumiga nisbati sifatida aniqlanadi va mijozlar tomonidan hisob-kitoblarni to'lashning o'rtacha davrini aks ettiradi. OAO Lesosibirskiy LDK No 1 uchun xaridorlar tomonidan to'lovlarni kechiktirish muddati o'rtacha 2305,5 kun yoki 6,3 yil. 2007 yil 1 yanvardan boshlab 1-sonli LLDK ning barcha xaridorlari to'lashdi.

Tovar-moddiy zaxiralar aylanmasi davri zaxiralarning o'rtacha qiymatining iste'mol qilingan zahiralar qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi. Iste'mol qilingan zahiralarning pul ko'rinishidagi hajmi davr uchun sotilgan mahsulot tannarxi to'g'risidagi ma'lumotlar asosida (Foyda to'g'risidagi hisobot, 2-jadval) amortizatsiya va davr uchun hisoblangan ish haqini olib tashlagan holda aniqlanadi.

Tahlil qilinayotgan yil davomida inventarlarning aylanma davri deyarli o'zgarishsiz qoldi - arra yog'och va tolali plitalarga nisbatan 6 yil. Shunday qilib, 1-sonli LLDK korxonasi omborida zaxiralar hajmi doimiy ravishda to'planib, olti yillik materiallarga bo'lgan ehtiyojni rejalashtirilgan ishlab chiqarish hajmi bilan qoplaydi. Biroq, bu ko'rsatkich 1861,1 ga kamaydi va 2006 yil 1 oktyabr holatiga ko'ra 1262,7 kunni (3,5 yil) tashkil etdi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish aylanmasi davri ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi haqida tasavvur beradi.

Ko'rsatkichning qiymati tugallanmagan ishlab chiqarishning o'rtacha qiymatining sotilgan mahsulot tannarxiga nisbati sifatida aniqlanadi.

Tahlil qilinayotgan davrda tugallanmagan ishlab chiqarish aylanmasi sezilarli darajada kamaydi va 1764,7 yilga nisbatan 720,5 kunni tashkil etdi.

Tayyor mahsulot aylanmasi davri ishlab chiqarish va sotishning joriy hajmlari bilan ombordagi tayyor mahsulotning o'rtacha davrini (jo'natish chastotasini) tavsiflaydi. Ko'rsatkichning qiymati tayyor mahsulotning o'rtacha qiymatini sotish, tijorat va ma'muriy xarajatlar yig'indisiga nisbati sifatida aniqlanadi.

O‘rganish davrida bu ko‘rsatkich ham 5381,7 kundan 724,2 kunga kamaydi. Bu fakt ombordagi tayyor mahsulotlarning yaroqlilik muddatining qisqarishini yoki tayyor mahsulotlarni xaridorlarga jo'natishning o'rtacha chastotasining pasayishini ko'rsatadi, bu esa ishlab chiqarilgan tovarlarga talabning oshishi yoki tovar zaxirasining kamayishi bilan bog'liq. .

Qisqa muddatli majburiyatlar aylanmasini tahlil qilish korxonaga uning kreditorlari tomonidan taqdim etilgan kechiktirilgan to'lovlarning o'rtacha muddatini taxmin qilish imkonini beradi. Kreditorlik qarzlari va barqaror passivlar (byudjet va xodimlar oldidagi joriy qarzlar) qisqa muddatli majburiyatlar tarkibiga kiradi.

Kreditorlik qarzlarining aylanmasi davri Lesosibirskiy LDK No1 OAO tomonidan etkazib beruvchilarga hisob-kitoblarni to'lash muddatini - etkazib beruvchilar tomonidan taqdim etilgan imtiyozli davrning davomiyligini tavsiflaydi. Ko'rsatkichning qiymati kreditorlik qarzlarining o'rtacha summasining davrning sotish qiymatiga amortizatsiya va hisoblangan ish haqini hisobga olgan holda nisbati sifatida aniqlanadi.

Tahlil qilinayotgan davrda kreditorlik qarzlari aylanmasi 471,5 kundan (01.10.04) 228,4 kungacha (01.10.06) sezilarli darajada kamaydi, bu esa korxona faoliyatini ijobiy tavsiflaydi.

Bundan tashqari, barqaror majburiyatlarning aylanish muddati qisqardi:

Byudjet va xodimlardan oldin 492,4 dan 123,1 gacha (bu taxminan 4,1 oy);

Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar aylanmasi ham 2004 yilga (943,8) nisbatan 227,8 kungacha qisqardi.

Joriy majburiyatlar tarkibiy qismlarining aylanish davrlari yig'indisi "kredit sikli" deb ataladi. "Kredit sikli" qiymati qanchalik katta bo'lsa, kompaniya ishlab chiqarish jarayoni ishtirokchilari - etkazib beruvchilar va xaridorlardan moliyaviy resurslarni olish imkoniyatidan shunchalik samarali foydalanadi (agar kompaniyaning kreditorlar, byudjet, xodimlar oldidagi muddati o'tgan qarzlari bo'lmasa). . «Kredit sikli» qancha uzoq bo‘lsa, joriy ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish manbalarining tannarxi shunchalik past bo‘ladi.

O'rganish davrida "Lesosibirskiy LDK No1" OAJning "kredit sikli" 1907,7 kundan 579,2 kungacha kamaydi, korxona ishlab chiqarish jarayoni ishtirokchilaridan moliyaviy resurslarni olish imkoniyatidan kamroq samarali foydalanadi.

Shunday qilib, kompaniya etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblarning kamroq barqaror shartlariga ega (7,6 oy) va xaridorlardan kamroq barqaror oldindan to'lov (4,1 oy).

“Xarajat” va “kredit” davrlari orasidagi farq “aniq sikl” deb ataladi. Bu ko'rsatkich ishlab chiqarish jarayonini moliyalashtirishni tashkil qilishni tavsiflaydi.

Iqtisodiy nuqtai nazardan, "toza tsikl" ishlab chiqarish jarayonining bevosita ishtirokchilari tomonidan moliyalashtirilmaydigan "xarajat tsikli" ning bir qismidir. Ko'rsatkich qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning joriy ishlab chiqarish faoliyatini tashqi manbalar (ssudalar, o'z kapitalining ko'payishi) hisobidan moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyoji shunchalik yuqori bo'ladi. Bu holat korxonaning moliyaviy ahvoli uchun noqulaydir.

Salbiy sof sikl qiymati etkazib beruvchi va xaridor kreditlari kompaniyaning aylanma mablag'larni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojini to'liq qoplashini anglatadi.

01.10.04 - 01.10.06 davrida "toza tsikl" qiymati 20079,6 dan 4944,0 kungacha sezilarli darajada kamaydi. Shuni ta'kidlash kerakki, "toza sikl" qiymati "xarajat tsiklining" 91% ni tashkil qiladi, ya'ni joriy aktivlarni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojning atigi 9% qisqa muddatli majburiyatlar - manbalar hisobidan moliyalashtiriladi. ishlab chiqarish jarayonini amalga oshirish jarayonida yuzaga keladigan. Mavjud moliyalashtirish manbalari (kreditorlik qarzlari, byudjetga joriy qarzlar, byudjetdan tashqari jamg'armalar, xodimlar ko'rinishida) ehtiyojning atigi 9 foizini qoplash uchun etarli.

"Toza sikl" ni qisqartirishning mumkin bo'lgan yo'nalishlari "xarajat tsikli" ning qisqarishi (bu holda sodir bo'lgan) yoki (shuningdek) "kredit tsikli" ning ko'payishi (ammo, bu holda faqat pasayish kuzatildi) ). Kreditorlik qarzlarining ko'payishi hisobiga korxonaning kredit siklini ko'paytirish kerak (korxona tomonidan etkazib beruvchining schyot-fakturalarini to'lashning o'rtacha muddati).

Shunday qilib, "toza tsikl" ning qisqarishi aylanma mablag'lar elementlarining aylanish davrlarini qisqartirish yo'li bo'ylab qurilishi kerak. Tahlil shuni ko'rsatdiki, aylanma davrlarini qisqartirish uchun zaxira butun tannarx tsikli bo'yicha (inventar - 1861,1, tugallanmagan ishlab chiqarish - 1044,2, tayyor mahsulot va mahsulotlar - 4657,5, debitorlik qarzlari - 1550,2, boshqa aylanma mablag'lar - 7351, 2) kuzatilmoqda.

Keling, tahlil qilaylik indeks aktivlar aylanmasi. Koeffitsient moliyaviy ko'rsatkichlar guruhiga tegishli "Tovar aylanmasi (tadbirkorlik faoliyati)". Moliyaviy ko'rsatkichlarning qolgan uchta guruhi "Likvidlik", "Rentabellik", "Moliyaviy barqarorlik". Likvidlik va moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari korxonaning to'lov qobiliyatini va uning samaradorligining rentabelligini ko'rsatadi. Aylanma koeffitsientlari aktivlar yoki passivlardan foydalanish intensivligini (aylanma tezligini) ko'rsatadi. Ular korxona o'z faoliyatini qanday faol olib borishini belgilaydi.

. iqtisodiy ma'no

Birinchidan, koeffitsientning iqtisodiy ma'nosini aniqlaymiz. Aktivlarning aylanma koeffitsienti kompaniya mavjud aktivlaridan qanday foydalanishini (qanchalik intensiv) aks ettiradi. Koeffitsient mahsulot ishlab chiqarish va sotishda o'z mablag'laridan (ham o'z mablag'lari, ham qarzlar) foydalanish samaradorligini belgilaydi.

Bu nisbat quyidagicha o'qilishi kerak. Masalan, aktivlarning aylanish koeffitsienti 4 ga teng (tahlil qilinayotgan davr bir yil). Shunga asoslanib, kompaniya yil davomida (jami) daromad oldi, degan xulosaga kelishimiz mumkin, bu aktivlar qiymatidan 4 baravar ko'p. Ularning aytishicha, kompaniya aktivlari yiliga 4 marta aylanadi.

Ushbu ko'rsatkichning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona shunchalik samarali ishlaydi. Aktivlarning aylanma koeffitsienti sotish hajmiga to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir (formulada uning hisoblagichida "Daromad" mavjud). Bu nisbatning oshishi savdolar ham oshganidan dalolat beradi. Tovar aylanmasi qanchalik past bo'lsa, korxonaning ishlab chiqarish jarayonini moliyalashtirishga bog'liqligi shunchalik yuqori bo'ladi. Quyidagi jadvalda indikatorni o'zgartirish sabablari ko'rsatilgan.

Aktivlarning aylanish darajasi. Sinonimlar

Ko'pincha turli iqtisodiy adabiyotlarda bu koeffitsient boshqacha nomlanadi. Uni talqin qilishda chalkashliklarga yo'l qo'ymaslik uchun bu erda aktivlar aylanmasining eng ko'p ishlatiladigan sinonimlari keltirilgan:

resurs unumdorligi,
Aktivlarning rentabellik darajasi,
aktivlar aylanish koeffitsienti,
aktivlarning umumiy aylanmasi,
aylanma koeffitsienti,
aktivlarni boshqarish nisbati.

Aktivlarning aylanish darajasi. Hisoblash formulasi

Aktivlar aylanmasini hisoblash formulasi quyidagicha:

Balans shakllariga ko'ra ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Aktivlarning aylanma koeffitsienti = 2110-satr / (1600ng. + chiziq 1600kg. / 2)

Ng. – yil boshidagi satr qiymati 1600.
Kg. – yil oxiridagi satr qiymati 1600.

Yil uchun aktivlarning o'rtacha qiymatini topish uchun 2 ga bo'lishni unutmang. Hisobot davri bir yil emas, balki bir oy bo'lishi mumkin.

Aktivlarning aylanish davri

Aktivlarning aylanish koeffitsientini ko'rsatkichga aylantirish oson aktivlarning aylanish davri. Bu ko'rsatkich aktivlardan foydalanish samaradorligini yaxshiroq aks ettiradi va aktivlarni pul massasiga aylantirish uchun zarur bo'lgan kunlar sonini ifodalaydi. Aktivlarning aylanish davrini hisoblash formulasi (bitta aylanma):

Aktivlarning aylanish davri = 360 / Aktivlar aylanish koeffitsienti

Video dars: "Gazprom" OAJ uchun asosiy aylanma koeffitsientlarini hisoblash.

Aktivlarning aylanish koeffitsienti. "Megafon" OAJ misolida hisoblash

Megafon OAJ uchun aktivlar aylanmasini hisoblash. Balans

Megafon OAJ uchun aktivlar aylanmasini hisoblash. Daromadlar va yo'qotishlar haqida hisobot

Ko'rsatkichni hisoblash uchun "Megafon" OAJ rasmiy veb-saytidan balans ma'lumotlarini olish kerak.

Aktiv aylanma koeffitsienti 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14
Aktiv aylanma koeffitsienti 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30
Aktivlar aylanmasi koeffitsienti 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Davr uchun aktivlarning o'rtacha qiymatini olishingiz kerakligini unutmang. Shuning uchun biz davr boshidagi va oxiridagi aktivlar miqdorini maxrajda 2 ga bo'lamiz. "Megafon" OAJ aktivlari aylanish koeffitsientining qiymati oshdi. Xulosa qilish mumkinki, kompaniya o'z sotuvlarini ko'paytirdi, chunki bu koeffitsientga to'g'ridan-to'g'ri savdo ta'sir qiladi.

Aktivlarning aylanish darajasi. standart

Koeffitsient uchun maxsus standart qiymat yo'q. Buni barcha aylanma ko'rsatkichlari kabi tahlil qilish kerak: dinamikada. Shuning uchun, agar pasayish tendentsiyasi mavjud bo'lsa - aktivlardan samarasiz foydalanish va shunga o'xshash o'sish o'sishi bilan aksincha - aktivlarni boshqarish sifatining oshishi.

Haqiqatda, yuqori texnologiyali va kapital talab qiladigan sanoat korxonalarini baholashda bu koeffitsient kichik qiymatlarga ega. Buning sababi shundaki, bunday tarmoqlardagi kompaniyalar katta aktivlarga ega. Va savdo korxonalarida aylanma koeffitsienti katta ahamiyatga ega bo'ladi, chunki bunday korxonalar uchun naqd pul aylanmasining intensivligi yuqori.

Aktivlar aylanmasi ko'rsatkichlarini taqqoslash (AT) va aktivlar rentabelligi (ROA)

Keling, aktivlar aylanmasi va aktivlar rentabelligi (ROA) o'rtasidagi farqni aniqlaylik. ROA formulasi quyida keltirilgan:

Aktivlar rentabelligi koeffitsienti = Sof foyda / Aktivlar = 2400-qator / 1600-qator

Farqlar	Tavsiflar
1 farq.	o'rtacha aktiv qiymati.
2 farq.	Aktivlarning aylanish koeffitsienti qo'llaniladi Sotishdan tushgan daromad(2110-bet), aktivlar rentabelligida Sof foyda (2400).
3 farq.	Aktivlarning aylanish koeffitsienti har doim ijobiy qiymat.
4 farq.	Aktivlar aylanmasi koeffitsienti aktivlar rentabelligi (ROA) kabi rentabellik haqida tasavvur bermaydi, lekin aktivlarning aylanish tezligi orqali samaradorlikni ko'rsatadi. Faqat bilvosita korxonaning potentsial rentabelligini aks ettiradi.

Ko'rib chiqilgan moliyaviy ko'rsatkichlarga qo'shimcha ravishda, o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish darajasini tavsiflovchi ko'rsatkich aniqlanadi.

Uni hisoblashning ikki yo'li mavjud:

Korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligini ta'minlaydigan yana bir ko'rsatkich - bu o'z aylanma mablag'lari bo'lib, u joriy aktivlar va qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq sifatida belgilanadi. Agar joriy aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan oshib ketgan bo'lsa, kompaniya o'z aylanma mablag'lariga ega. Moliyaviy tahlil amaliyotida bu ko'rsatkich sof aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar deb ham ataladi.

Korxonaning moliyaviy holati, uning likvidligi va to'lov qobiliyati to'g'ridan-to'g'ri aktivlarga qo'yilgan mablag'larning real pulga qanchalik tez aylanishiga bog'liq. Ushbu ta'sir mablag'larning aylanish tezligi quyidagilar bilan bog'liqligi bilan izohlanadi:

avanslangan (jalb qilingan) kapitalning talab qilinadigan maksimal miqdori va ular bilan bog'liq pul to'lovlari (bank kreditlari bo'yicha foizlar, aksiyalar bo'yicha dividendlar va boshqalar);
qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga va ular uchun to'lovlarga bo'lgan ehtiyoj;
inventarizatsiyaga egalik qilish va ularni saqlash bilan bog'liq xarajatlar miqdori;
to'langan soliqlar miqdori va boshqalar.

Har xil turdagi aktivlarning aylanish tezligi har xil.

Muomaladagi pul mablag'larining davomiyligi bir qator ko'p yo'nalishli tashqi va ichki omillarning birgalikdagi ta'siri bilan belgilanadi. Birinchisiga korxonaning faoliyat doirasi (ishlab chiqarish, yetkazib berish va sotish, vositachilik va boshqalar), tarmoqqa mansubligi, korxona ko'lami (kichik korxonalarda aylanma ko'rsatkichi ancha yuqori - bu ularning asosiy ustunligi) o'z ichiga olishi kerak. Mamlakatdagi iqtisodiy vaziyat va tegishli korxonalarning ish sharoitlari aktivlar aylanmasiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Shunday qilib, inflyatsiya jarayonlari, ko'pchilik korxonalarda etkazib beruvchilar va xaridorlar bilan yaxshi yo'lga qo'yilgan iqtisodiy munosabatlarning yo'qligi zahiralarning majburiy to'planishiga olib keladi, bu esa mablag'larning aylanish jarayonini sezilarli darajada sekinlashtiradi.

Mablag'larning muomalada bo'lish muddati ko'p jihatdan korxonaning ichki sharoitlariga, uning aktivlarini boshqarish strategiyasi va samaradorligiga bog'liq. Amaldagi narx siyosatiga, aktivlar tarkibiga, tovar-moddiy zaxiralarni baholash metodologiyasiga qarab, korxona o'z mablag'larining aylanish muddatiga ko'proq yoki kamroq ta'sir qilish erkinligiga ega.

Mulkga qo'yilgan mablag'larning aylanmasi aylanma mablag'larni boshqarish samaradorligini tavsiflovchi ko'rsatkich bo'lib, quyidagi asosiy ko'rsatkichlar bilan baholanishi mumkin:

aylanma koeffitsienti (tahlil qilinayotgan davrda korxona kapitali yoki uning tarkibiy qismlari tomonidan amalga oshirilgan aylanmalar soni) va aylanma davri - ishlab chiqarish va tijorat operatsiyalariga qo'yilgan mablag'lar korxonaga qaytariladigan o'rtacha davr. Oborot koeffitsientlarini hisoblash uchun quyidagi formulalar qo'llaniladi:

Daromad miqdori to'g'risidagi ma'lumotlar 2-shakl "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" da mavjud.

Savdo korxonasi mablag'lari aylanmasini tahlil qilganda, sotishdan tushgan tushum deganda sotilgan tovarlarning sotish bahosi yoki aylanmasi tushuniladi.

Balans bo'yicha aktivlarning o'rtacha qiymati o'rtacha arifmetik formula bilan aniqlanadi:

Bu erda O n va O k - tegishli ravishda davr boshidagi va oxiridagi aktivlarning qiymati.

Agar tahlil chorakdan (yarim yil, yil) ko'proq vaqt davomida amalga oshirilsa, o'rtacha qiymatni hisoblashning bu usuli uning sezilarli darajada buzilishiga olib kelishi mumkin. Aktivlarning o'rtacha qiymatini aniqroq hisoblash aktivlarning holati to'g'risidagi oylik ma'lumotlardan olinadi. Keyin aktivlarning qiymati formula bo'yicha aniqlanadi

bu erda 0' - aktivlarning qiymati P- oy.

Keyin bir inqilobning kunlardagi davomiyligi hisoblanadi:

Shartli korxona uchun aktivlar aylanmasi ko'rsatkichlari dinamikasini tahlil qilish misoli Jadvalda keltirilgan. 11.2.

11.2-jadval. O'tgan yilga nisbatan aktivlar aylanmasi ko'rsatkichlarining dinamikasi

Jadvalda keltirilgan aylanma stavkalarini tahlil qilaylik. 11.2.

O'tgan yilga nisbatan aylanma mablag'lar aylanmasining davomiyligi 12,7 kunga oshdi, bu korxonaning moliyaviy ahvoli yomonlashganidan dalolat beradi (tahlil qilinayotgan davrda joriy aktivlarga kiritilgan mablag'lar to'liq tsikldan o'tadi va yana quyidagi shaklni oladi). pul o'tgan yilga nisbatan 12,7 kunga ko'p). Natijada ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini hech bo'lmaganda o'tgan yil darajasida davom ettirish uchun qo'shimcha mablag'lar talab qilindi.

Muomalaga jalb qilingan qo'shimcha mablag'lar miqdorini formula bo'yicha hisoblang

Shunday qilib, aylanmaning 12,7 kunga sekinlashishi 43 932,3 ming rubl miqdorida qo'shimcha mablag'larni muomalaga jalb qilishni talab qildi. Tahlil qilinayotgan yilda joriy aktivlarning aylanmasi 2,198 ni tashkil etganligi sababli, butun yil davomida 96 563,1 ming rubl miqdorida qo'shimcha mablag'lar jalb qilindi. (43932,3 x 2,198). Balansning passiv qismini tahlil qilish shuni ko'rsatdiki, qisqa muddatli bank kreditlari birinchi navbatda korxona uchun shunday mablag'ga aylandi.

Aylanma mablag'larning umumiy aylanmasining kamayishi sabablarini aniqlash uchun aylanma mablag'larning asosiy turlari (inventar, tayyor mahsulot yoki tovarlar va debitorlik qarzlari) aylanish tezligi va davrining o'zgarishini tahlil qilish kerak. Tovarlar va debitorlik qarzlari aylanmasini baholash uchun 11.3 va 11.7 formulalar qo'llaniladi, tovar-moddiy zaxiralar va tayyor mahsulotlar aylanmasini hisoblashda sotilgan mahsulot tannarxining qiymatidan kelib chiqqan holda ularga yaqin formulalar qo'llaniladi (sotish tushumlari o'rniga):

Zaxiralarning o'rtacha qiymati ko'rib chiqilgan usul bilan aniqlanadi:

O'rtacha zaxiralarni aniqroq hisoblash oylik inventarizatsiya ma'lumotlariga asoslanadi:

Shuni yodda tutish kerakki, 11.3 va 11.7 formulalar hisoblash uchun eng oddiy (buxgalteriya hisobi ma'lumotlari asosida) ishlab chiqarish va tijorat tsikli bosqichlarida mablag'larning davomiyligini aniq tavsiflamaydi. Ha, prof. S. B. Barngolts taklif etilayotgan aylanma mablag'larni tasniflash tizimida bunday ko'rsatkichlarni umumiy yoki umumlashtiruvchi deb ataydi.

Mulkning muayyan turlariga investitsiya qilingan mablag'larning aylanish muddatini aniqroq hisoblash prof hisobining harakatchanligi formulasi yordamida amalga oshirilishi mumkin. S. B. Barngolts asarlarida yanada rivojlangan Sherr.

O'rtacha qoldiqlar bu erda ular ma'lum bir hisobda qayd etilgan mulk yoki majburiyatlar qoldiqlarining o'rtacha arifmetik qiymatini ifodalaydi.

ostida aylanmasi Bosh kitobdan (aylanma varaqasi) olingan tahlil qilinayotgan davr uchun muayyan moddiy hisobning kredit aylanmasining qiymati tushuniladi. Haqiqatan ham, agar bizni u yoki bu turdagi mulklar (so'z moddiy boyliklar yoki qarzdorlarning majburiyatlari haqida ketayotgani muhim emas) korxona balansida qancha vaqt hisobga olinishi bilan qiziqsak (ya'ni. tovarlar va materiallarning tovar-moddiy zaxiralarini saqlash yoki debitorlik qarzlarini to'lash muddati), keyin hisobni "qoldirish", ya'ni kreditda aks ettirilgan summalar bilan ishlash kerak (chunki debet aylanmasi mulkning to'planishi yoki majburiyatlarning ko'payishini tavsiflaydi). xaridorlar).

Formula 11.12 universal bo'lib, nafaqat aktivlarning, balki korxonaning majburiyatlarining (majburiyatlarining) aylanish muddatini aniqlash uchun ishlatilishi mumkin. Bunday holda, tahlil qilingan passiv hisobvaraqning o'rtacha qoldiqlari ("Yetkazib beruvchilar va pudratchilar bilan hisob-kitoblar", "Qisqa muddatli bank kreditlari") olinadi va aylanma deganda uning davr uchun debet aylanmasining qiymati tushuniladi.

Shunday qilib, passiv hisobvaraqning aylanish davri korxonada shakllangan kreditorlik qarzlarining o'rtacha muddati hisoblanadi. Shuning uchun, uni hisoblash uchun hisobvaraqdan majburiyatlar summalarining "chiqishi" ni, ya'ni debet aylanmasini tavsiflovchi aylanmani olish kerak.

11.12-formulaning asosiy afzalligi shundaki, u hisob-kitoblarning yanada aniqligini ta'minlagan holda korxona mablag'lari muomalasining alohida bosqichlarining davomiyligini baholash imkonini beradi.

Aksariyat sanoat korxonalari mablag'lar harakatining ishlab chiqarish va tijorat siklining quyidagi sxemasi bilan tavsiflanadi: zaxiralarni to'plash; ishlab chiqarish; tayyor mahsulotlarni saqlash; amalga oshirish.

Hisob-kitoblar bo'yicha aylanmalarning haqiqiy qiymatini aniqlash uchun (sof aylanmalar) hisobvaraqlarni bekor qilish yoki bir hil schyotlar harakati (masalan, kassa hisoblari) bilan bog'liq bo'lgan ichki aylanmalar summalarini istisno qilish kerak.

Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsientining qiymatiga korxonaning hisob siyosatida qabul qilingan ularni baholash usuli bevosita ta'sir qiladi. Mamlakatimizda hozirgacha eng keng tarqalgan usul xaridlarning haqiqiy qiymatini baholash usuli hisoblanadi. Biroq, u ko'pgina korxonalar uchun xos bo'lgan zaxiralarni uzoq muddatli saqlash sharoitida qo'llanilganda, birinchidan, sotilgan mahsulot tannarxi kam baholanadi (demak, foyda va undan to'langan soliq ortiqcha baholanadi), ikkinchidan , qoldiq materiallarning narxi sezilarli darajada kam baholanadi, ya'ni sun'iy ravishda ularning aylanmasi oshadi.

Tovarlar va materiallar zahiralarini birinchi xaridlar (FIFO) bo'yicha baholash shuni anglatadiki, sotilgan mahsulot tannarxi materiallarning eng past (inflyatsiya bo'yicha) narxlari asosida shakllanadi va ularning qoldiqlari maksimal darajada baholanadi. (bozor) qiymati. Shu sababli, bu holda aylanma mablag'larning aylanmasi zaxiralarni baholashning ilgari muhokama qilingan usullaridan foydalangandan ko'ra ob'ektiv ravishda past bo'ladi.

Joriy ishlab chiqarish va tijorat tsikli uchun siz o'z aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblashingiz mumkin. Buning uchun biz jadvaldagi ma'lumotlar bilan misol keltiramiz. 11.3 joriy aktivlarning o'rtacha qoldiqlari to'g'risida.

11.3-jadval. O'z aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni hisoblash

Qator raqami	Ko'rsatkichlar	Miqdori, ming rubl
	Yetkazib beruvchilarga berilgan avanslarning o'rtacha miqdori
	O'rtacha inventar
	O'rtacha bajarilayotgan ish
	Tayyor mahsulotlarning o'rtacha balansi
	O'rtacha debitorlik qarzlari
	Debitorlik qarzlarining o'rtacha qiymati, ulardagi foydani hisobga olmaganda (24,4%)
	Aylanma aktivlarga investitsiya qilingan jami o'rtacha kapital (1-qator + 2-qator + 3-qator + 4-qator + 6-qator)
	Kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'i
	Xaridorlardan olingan avanslar
	O'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj (aylanma mablag'lar) (7-bet - 8-bet - 9-bet).

Yuqoridagi hisob-kitoblardan kelib chiqqan holda, joriy faoliyat hajmi uchun 274,616 ming rubl miqdorida o'z kapitali (aylanma mablag'larni shakllantirishga yo'naltirilgan) talab qilinadi.

Jadvalda. 11.4 hisoblash formulalari va aylanma stavkalarining tavsiya etilgan tendentsiyalarini ko'rsatadi.

11.4-jadval. Aylanma koeffitsientlarini hisoblash

Indeks
Aylanma mablag'lar aylanmasi	Sotishdan tushgan daromad (nepo): : Aylanma aktivlarning davr uchun o'rtacha qiymati	Tovar aylanmasining tezlashishi - ijobiy tendentsiya
Kapital aylanmasi	Savdodan tushgan daromad (nepo): davr uchun o'z kapitalining o'rtacha miqdori
Jami qarz aylanmasi	Sotishdan tushgan tushumlar (nepo): : O'rtacha davr uchun jalb qilingan va qarzga olingan kapitalning qiymati
Kredit qarzining aylanmasi	Sotishdan tushgan tushumlar (nepo): : Davrdagi kreditlar bo'yicha o'rtacha qarz

Sotilgan mahsulotlarni hisob-kitob usulida (jo'natish bo'yicha) hisobga olishda tannarxdan tashqari, debitorlik qarzlari tarkibiga foyda ham kiradi. Investitsiya qilingan kapital miqdorini hisoblashda potentsial foyda miqdorini kiritish qonuniy deb tan olinmaydi.
Muayyan hisob-kitob natijasida olingan daromadning bir qismi sifatida foydaning o'rtacha foizi.

Korxona moliyaviy resurslarining eng muhim tarkibiy qismi uning aylanma mablag'laridir.

Aylanma fondlar asosiy vositalardan farqli ravishda har bir ishlab chiqarish jarayonida to‘liq iste’mol qilinadi, o‘z qiymatini tayyor mahsulotga o‘tkazadi va tabiiy shaklini o‘zgartiradi.

AYLANMA AKTİVLARNING TASNIFI

1. Zaxiralar: xom ashyo, asosiy materiallar; sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar; yordamchi materiallar; yoqilg'i; konteyner va konteyner materiallari; joriy ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar; kam baholi va tez eskiradigan maishiy inventar va asboblar, tugallanmagan ishlab chiqarish; yangi mahsulotlarni, o'z ishlab chiqarishining yarim tayyor mahsulotlarini o'zlashtirish xarajatlari.

2. Naqd pul: joriy va valyuta hisobvaraqlaridagi, kassadagi va boshqalar.

3. Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar: qimmatli qog'ozlar, qisqa muddatli kreditlar va boshqalar.

4. Debitorlik qarzlari: xaridorlar va mijozlarning, sho‘ba va bog‘langan korxonalarning qarzlari, nomidan veksellar va boshqalar.

Har bir sanoat korxonasi aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilashi kerak. Korxonaning ishlab chiqarish tsiklining muvaffaqiyatli amalga oshirilishi aylanma mablag'lar holatiga bog'liq, chunki aylanma mablag'larning etishmasligi korxona faoliyatini susaytiradi va o'z hisob-kitoblarini to'lay olmaslik va bankrotlikka olib keladi.

Aylanma mablag'lardan foydalanishni baholash uchun ikkita ko'rsatkich qo'llaniladi:

1) kunlardagi bir inqilobning davomiyligi

H \u003d T 1 + T 2 + T 3,

bu erda T 1 - xarid qilish davri (materiallar, yoqilg'i va boshqalarni sotib olish va etkazib berish); T 2 - ishlab chiqarish aylanishi; T 3 - mahsulotni sotish aylanishi;

2) rejalashtirish davridagi aylanmalar soni. yoki 1 rub ishlab chiqarishni tavsiflovchi aylanma nisbati. aylanma kapital:

K haqida. = T / H

bu erda T - rejalashtirish davrining davomiyligi, kunlar.

Bir inqilobning davomiyligi qanchalik qisqa bo'lsa, aylanma mablag'lar shunchalik ko'p inqiloblarni amalga oshiradi. Aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi bilan ularga bo'lgan ehtiyoj kamayadi, ishlab chiqarish hajmini oshirish uchun zaxira yaratiladi.

Aylanma mablag'larning aylanmasini tezlashtirish uchun ularning ishlab chiqarish sohasida ham, muomalada ham bo'lish vaqtini qisqartirish kerak. Buning uchun quyidagilar zarur: ishlab chiqarish jarayonini mexanizatsiyalash va avtomatlashtirish orqali mahsulotlarni qayta ishlash va yig'ish vaqtini qisqartirish; yangi texnologiyalardan foydalanishni yaxshilash; mahsulotlarni qayta ishlash jarayonida ularni nazorat qilish va tashishni tezlashtirish; materiallar, yoqilg'i, qadoqlash, tugallanmagan ishlab chiqarish zaxiralarini belgilangan me'yorgacha kamaytirish; korxonaning barcha ishlab chiqarish uchastkalari va sexlarining bir maromda ishlashini, materiallarni korxona va ish joylariga o‘z vaqtida yetkazilishini ta’minlash; tayyor mahsulotlarni jo'natishni tezlashtirish; iste'molchilar bilan tez va tezkor hisob-kitoblarni amalga oshirish; mahsulot sifatini yaxshilash, iste'molchidan tayyor mahsulot qaytarilishining oldini olish va hokazo.

Aylanma aktivlar aylanmasini tahlil qilish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

1. kompaniya aktivlarining aylanmasi;

2. debitorlik qarzlarining aylanmasi;

3. inventar aylanmasi.

1. Korxona aktivlari aylanmasini tahlil qilish.

Korxonaning moliyaviy holati to'g'ridan-to'g'ri aktivlarga qo'yilgan mablag'larning real pulga qanchalik tez aylanishiga bog'liq.

Umumiy holda, korxona aktivlarining aylanish tezligi odatda quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Bu ko'rsatkich korxonaning aylanma mablag'larining aylanish tezligini tavsiflaydi.

Shunga ko'ra, aylanma mablag'larning aylanmasi quyidagicha aniqlanadi:

Balans bo'yicha aktivlarning o'rtacha qiymati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

bu erda He, Ok - davr boshidagi va oxiridagi aktivlarning qiymati.

Keyin bir inqilobning kunlardagi davomiyligi aniqlanadi:

bunda aktivlar aylanmasi son jihatdan aylanma aktivlarning aylanma koeffitsientiga teng.

Agar aylanma mablag'larning aylanish muddati oshsa, ishlab chiqarish va tijorat faoliyatini hech bo'lmaganda bir xil darajada davom ettirish uchun muomalaga qo'shimcha mablag'larni jalb qilish kerak, bu formula bilan hisoblanadi:

Bu ko'rsatkich aktivlar aylanmasining sekinlashishi (tezlashishi) natijasida muomalaga pul mablag'larining qo'shimcha jalb etilishini tavsiflaydi.

Mablag'larning etarliligini baholash usullaridan biri aylanma davrining davomiyligini aniqlashdir. Shu maqsadda formuladan foydalaniladi:

O'rtacha pul qoldiqlarini hisoblash uchun ichki buxgalteriya ma'lumotlari (ODn - n-oy boshidagi qoldiqlar) va formuladan foydalaniladi:

bu erda n - davrdagi oylar soni.

Pul oqimining ushbu yo'nalishlari odatda joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat kontekstida alohida ko'rib chiqiladi.

Joriy faoliyat doirasidagi mablag'larning kirib kelishi mahsulotni sotishdan, ishlarni bajarishdan va xizmatlar ko'rsatishdan tushgan tushumlarni, shuningdek xaridorlar va mijozlardan avanslarni olish bilan bog'liq; chiqib ketish - etkazib beruvchilar va boshqa kontragentlarning hisobvaraqlariga to'lash, xodimlarga ish haqini to'lash, ijtimoiy sug'urta va sug'urta jamg'armalariga ishlab chiqarish badallari, to'lanishi kerak bo'lgan soliqlar bo'yicha byudjet bilan hisob-kitoblar bilan. Kreditlar bo'yicha to'langan (qabul qilingan) foizlarni joriy faoliyat sifatida kiritish odatiy holdir.

Investitsion faoliyat kontekstida pul oqimi uzoq muddatli foydalanishga ega bo'lgan mulkni sotib olish (sotish) bilan bog'liq (birinchi navbatda, asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni olish (ketish)).

Korxonaning moliyaviy faoliyati asosan uzoq va qisqa muddatli ssudalar va ssudalar olish natijasida pul mablag'larining kirib kelishi va ularning dividendlar to'lash va ilgari olingan ssudalar bo'yicha qarzlarini to'lash shaklida chiqib ketishi bilan bog'liq.

Pul oqimlarini tahlil qilish to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar bilan amalga oshiriladi.

To'g'ridan-to'g'ri usulning kamchiliklari bor: u olingan moliyaviy natija va kompaniyaning hisobvaraqlaridagi naqd pul miqdorining o'zgarishi o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlamaydi (kompaniya sof foyda oladi va uning pul mablag'lari kamayadi). Bilvosita usul yordamida pul oqimini tahlil qilishda sof foyda miqdori naqd pul miqdoriga aylantiriladi, ya'ni. bevosita tahlil usulining kamchiligi tuzatiladi.

Moliyaviy holatni baholashning boshqa yondashuvlaridan farqli o'laroq, pul oqimlarini tahlil qilish korxona tomonidan olingan mablag'lar qancha va qanday manbalardan olinganligi va ulardan foydalanishning asosiy yo'nalishlari haqida ko'proq asosli xulosalar chiqarish imkonini beradi; jamiyatning o‘z mablag‘lari investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun yetarlimi; olingan foyda miqdori va mablag'larning mavjudligi o'rtasidagi tafovutlarni nima tushuntiradi va hokazo.

2. Debitorlik qarzlarining tahlili.

Debitorlik qarzlari aylanmasini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlar guruhi qo'llaniladi.

1. Debitorlik qarzlari aylanmasi.

Agar yil davomida sotishdan tushgan tushum miqdori oylar bo'yicha sezilarli darajada o'zgargan bo'lsa, oylik ma'lumotlarga asoslangan debitorlik qarzlarining o'rtacha miqdorini hisoblashning yangilangan usuli qo'llaniladi. Keyin:

bu erda ODZn - n-oy oxiridagi debitorlik qarzlari summasi.

2. Debitorlik qarzlarini to'lash muddati.

Shuni yodda tutish kerakki, qarzni kechiktirish muddati qanchalik uzoq bo'lsa, to'lanmaslik xavfi shunchalik yuqori bo'ladi.

3. Aylanma aktivlarning umumiy hajmida debitorlik qarzlarining ulushi.

4. Debitorlik qarzlari tarkibida shubhali qarzlarning ulushi:

Bu ko'rsatkich debitorlik qarzlarining "sifatini" tavsiflaydi. Uning o'sishi tendentsiyasi likvidlikning pasayishini ko'rsatadi.

Kechiktirilgan (muddati o'tgan) qarzlar bo'yicha xaridorlar bilan hisob-kitoblar holatini monitoring qilish;

Bir yoki bir nechta yirik xaridorlar tomonidan to'lovni amalga oshirmaslik xavfini kamaytirish uchun iloji boricha ko'proq xaridorlarni maqsad qilib oling;

Erta to'lov uchun chegirmalarni taqdim etish usulidan foydalaning.

3. Tovar-moddiy zaxiralar aylanmasini tahlil qilish.

Tovar aylanmasini baholash ularning har bir turi (inventar, tayyor mahsulot, tovarlar va boshqalar) bo'yicha amalga oshiriladi. Tovar-moddiy zaxiralar ularni sotib olish (sotib olish) qiymatida hisobga olinganligi sababli, tovar ayirboshlash koeffitsientini hisoblash uchun sotishdan tushgan tushum emas, balki sotilgan mahsulot tannarxi qo'llaniladi. Tovar aylanmasini baholash uchun quyidagi formuladan foydalaniladi:

Bunda:

Zaxiralarning saqlash muddati quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

Ko'rsatkich zahiralarni saqlash muddatini tavsiflaydi.

Shunday qilib, yuqoridagi ko'rsatkichlar aylanma mablag'larning holatini va ularning dinamikligini tavsiflash imkonini beradi.